Chu kỳ 16 năm của Bitcoin và mối tương quan của nó với bong bóng internet

Mọi người đều đã nghe nói về chu kỳ 4 năm mà Bitcoin đang trải qua, nhưng bạn đã bao giờ nghĩ đến ý tưởng rằng Bitcoin có thể sẽ trải qua một chu kỳ lớn hơn chưa? Và liệu chu kỳ lớn hơn này có phản ánh cách con người áp dụng các công nghệ mới không? Và có lẽ chúng ta đã từng thấy điều gì đó tương tự trước đây với một công nghệ khác như Internet? Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào một lý thuyết mới cho thấy rằng Bitcoin đang trải qua một chu kỳ 16 năm lớn hơn, điều này có thể giúp chúng ta dự đoán hướng đi của giá Bitcoin trong những năm tới.

CHU KỲ 4 NĂM THƯỜNG XUYÊN

Bitcoin có xu hướng trải qua chu kỳ 4 năm được chia thành 2 phần, xu hướng tăng và xu hướng giảm. Chu kỳ 4 năm thông thường bao gồm xu hướng tăng 3 năm, sau đó là xu hướng giảm 1 năm còn được gọi là thị trường gấu. Cho đến nay Bitcoin đã hoàn thành chu kỳ 4 năm và chúng đã cho thấy độ chính xác đáng kinh ngạc, thu hút sự chú ý của những người tham gia thị trường.

Người ta không thể bỏ qua những điểm tương đồng giữa cấu trúc thị trường của S&P500 trong chu kỳ DOTCOM và chu kỳ Bitcoin. Các thị trường tài chính thông thường cũng trải qua các chu kỳ 4 năm rõ ràng với phần lớn chu kỳ là xu hướng tăng và xu hướng giảm, còn được gọi là thị trường gấu, chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Theo quan điểm của tôi, chu kỳ DOTCOM bắt đầu vào khoảng năm 1986 vì đây là thời điểm Microsoft lên sàn chứng khoán, một trong những công ty lớn nhất của chu kỳ DOTCOM. 3 chu kỳ 4 năm đầu tiên của Bitcoin trông rất giống với 3 chu kỳ 4 năm đầu tiên của S&P500 bắt đầu từ năm 1986.

Điều này thực sự làm tăng sự quan tâm của tôi vì cả hai giai đoạn đều dựa trên việc áp dụng một công nghệ hoàn toàn mới giúp thay đổi cách xã hội chúng ta nhận thức và sử dụng thông tin. Máy tính cá nhân và Internet đã thay đổi hoàn toàn cuộc sống của chúng ta đến mức gần như không thể tưởng tượng được nếu không kết nối Internet trong hơn 24 giờ. Trong tương lai, việc không sở hữu và sử dụng bất kỳ Bitcoin nào là điều không thể tưởng tượng được, chúng ta vẫn chỉ đang trong giai đoạn đầu áp dụng nó.

Vậy cấu trúc của chu trình DOTCOM có thể giúp chúng ta xác định đường đi tiềm năng cho Bitcoin không? Trước hết, tôi muốn nhấn mạnh thực tế rằng chu kỳ thị trường theo quan điểm trung thực của tôi là một trong những cách tốt nhất để sử dụng dự đoán giá sơ bộ và xác định khi nào nên tham gia và khi nào nên thoát khỏi một thị trường cụ thể. Nhưng tôi thực sự muốn nhấn mạnh từ “thô”. Có câu nói: “Lịch sử

không lặp lại nhưng chắc chắn nó có vần điệu”, và tôi nghĩ điều này cũng áp dụng cho các chu kỳ. Không có gì có thể sao chép 100% những gì đã xảy ra trước đó, nhưng nó có thể cho chúng ta ước tính sơ bộ về những gì có thể xảy ra.

Như bạn có thể thấy trong cấu trúc của chu kỳ DOTCOM, 3 chu kỳ 4 năm đầu tiên rất giống nhau, một thị trường tăng giá kéo dài, theo sau là một thị trường giảm giá ngắn nhưng đôi khi nông hoặc sự điều chỉnh. Chỉ có điều chu kỳ 4 năm vừa qua đã khác, cục diện đảo lộn. Nó bắt đầu bằng việc tăng giá không kéo dài và theo sau là thị trường giá xuống kéo dài nhiều năm. Liệu Bitcoin có thể làm điều gì đó tương tự, gây thất vọng cho những người mong đợi chu kỳ 4 năm đều đặn và gây bất ngờ cho đa số với thị trường gấu kéo dài nhiều năm?

Microsoft đang đi theo con đường tương tự. Nó bắt đầu với 3 chu kỳ 4 năm được dịch sang phải, tiếp theo là chu kỳ 4 năm được dịch sang trái, do đó, thị trường giá xuống kéo dài đối với một tài sản đã ở trong thị trường giá lên mạnh mẽ trong nhiều năm.

Microsoft đứng đầu vào năm 2000, đánh dấu đỉnh cao lâu dài về mức giá xấp xỉ 60 USD. Và phải đến năm 2015, mức đó mới bị phá vỡ trở lại. Phải mất 15 năm từ mức cao đó mới phục hồi hoàn toàn và vượt qua mức đó một lần nữa. Nếu chúng ta xem xét nguồn cung tiền thì thực sự sẽ mất nhiều thời gian hơn để Microsoft phục hồi và phá vỡ mức cao nhất 21 năm sau vào tháng 2021 năm XNUMX.

Cả hai biểu đồ này, Microsoft và S&P500, thực sự cho thấy mức độ điều chỉnh sau một thị trường tăng trưởng kéo dài. Thật khó để tưởng tượng từ góc nhìn của một người về một thị trường giá xuống kéo dài của một tài sản mà bạn đã trải qua hầu hết đều tăng giá. Có thể nói một cách đại khái là chúng ta sẽ thấy điều gì đó tương tự với Bitcoin không?

SỰ HỢP TÁC GIỮA CÁC CHU KỲ

Vì vậy, hãy cùng xem những chu kỳ này dự báo điều gì cho Bitcoin và cách chúng ta có thể chuẩn bị cho những kết quả này. Trước hết, thật thú vị khi lưu ý rằng một ngày dự báo kết quả tương tự trong chu kỳ 4 năm thông thường, chu kỳ 16 năm.

Chu kỳ 4 năm đều đặn cho thấy chúng ta đang ở trong xu hướng tăng cho đến năm 2025, sau đó là xu hướng giảm 1 năm. Đây là chu kỳ 4 năm điển hình mà chúng ta đã thấy 3 lần trong lịch sử Bitcoin.

Chu kỳ 16 năm cho thấy chúng ta sẽ đi theo con đường tương tự như bong bóng DOTCOM như đã đề cập ở trên. Bitcoin sẽ đạt đỉnh trong nửa đầu của chu kỳ, vì vậy muộn nhất là vào cuối năm 2024, sau đó sẽ là đợt suy giảm kéo dài nhiều năm cho đến năm 2026 để hình thành mức thấp mới.

CÁCH ĐỂ PHÁT HIỆN HÀNG ĐẦU

Một trong những chỉ số tốt nhất mà nhà giao dịch Bitcoin có thể sử dụng là tỷ lệ tài trợ Bitcoin. Về cơ bản, tỷ lệ tài trợ đang cho thấy liệu phần lớn những người tham gia thị trường trên thị trường phái sinh đang bán khống hay mong muốn Bitcoin. Tôi nhận thấy chỉ báo này rất hữu ích để phát hiện đỉnh của giá Bitcoin vì trong một thị trường tăng giá lành mạnh khi lãi suất cấp vốn âm thì giá có xu hướng tăng lên. Trong thị trường giá xuống, khi nguồn vốn dương thì giá có xu hướng giảm. Vì vậy, chúng ta có thể sử dụng số liệu này để phát hiện các điều kiện thị trường mà thị trường đang giao dịch và liệu có điều gì đã thay đổi hay không. Một trong những tín hiệu đầu tiên khi Bitcoin bước vào thị trường gấu vào năm 2022 là giá Bitcoin đang giảm với lãi suất cấp vốn âm và điều đó thường không xảy ra trong một thị trường tăng giá lành mạnh.

Một cách khác để tìm đỉnh chu kỳ là tính thời gian, bất cứ khi nào Bitcoin đang trong giai đoạn đạt đỉnh, chẳng hạn như chu kỳ 16 năm và chúng ta phá vỡ xuống dưới mức đáy dao động, thì khả năng cao là đỉnh chu kỳ sẽ xuất hiện. Điều này khi đó sẽ bị vô hiệu bằng cách vượt qua mức cụ thể đó để lấy lại mức này. Để xem khoảng thời gian đạt đỉnh chu kỳ tiềm năng, người ta có thể xem các thanh tiến trình chu kỳ Bitcoin. Khi chấm màu vàng đi vào vùng màu đỏ, điều đó có nghĩa là dựa trên chu kỳ cụ thể đó, chúng ta đang ở giai đoạn đạt đỉnh. Một lần nữa, điều quan trọng cần đề cập là các chu kỳ có thể giúp đưa ra ước tính sơ bộ về các kết quả tiềm năng, chúng thường diễn ra không chính xác lắm và vẫn còn chỗ trống.

XEM XÉT THÊM

Ở đây có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Bitcoin hơn những chu kỳ này. Việc Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu in số tiền khổng lồ vào năm 2020 đã thực sự làm tăng khẩu vị rủi ro của nhiều nhà đầu tư trong việc tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn như thị trường tài chính và Bitcoin. Rất rõ ràng rằng thời điểm Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu bơm tiền vào nền kinh tế, giá Bitcoin và thị trường tài chính bắt đầu đi lên cho đến khi máy in tiền ngừng hoạt động trở lại vào năm 2022 và giá Bitcoin bước vào giai đoạn giảm giá kéo dài 1 năm. Những thay đổi cơ bản này trong nền kinh tế rất có thể sẽ có tác động đến Bitcoin và cách các chu kỳ này có thể diễn ra.