Dòng tiền đổ vào ESG và các quỹ bền vững cũng khiến lĩnh vực tài chính khí hậu tràn ngập những lo ngại về tẩy rửa xanh.
Với khoản đầu tư ước tính trị giá 3 nghìn tỷ đô la được giữ trong các quỹ như vậy và dự kiến sẽ có thêm nhiều dòng vốn đầu tư kỷ lục vào năm 2022, có thể đặt cược hợp lý rằng một số tiền thể hiện hoạt động tiếp thị nhiều hơn là nỗ lực đích thực để giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu.
Chính xác thì chúng ta đang nói về cái gì? Về cơ bản, greenwashing là một trò quay vòng — thông điệp gây ấn tượng sai lầm rằng một sản phẩm, chiến lược hoặc phương pháp thực hành thân thiện với môi trường. Trong lĩnh vực tài chính khí hậu, việc tẩy rửa xanh có thể đơn giản - và trắng trợn - như dán nhãn ESG lên một quỹ không có dữ liệu hoặc minh bạch thực sự để hỗ trợ cho tuyên bố đó và có thể không có chiến lược dựa trên ESG nào cả.
Đây là cáo buộc được Desiree Fixler, cựu nhân viên phát triển bền vững của Tập đoàn DWS, bộ phận quản lý tài sản của ngân hàng, đưa ra vào mùa thu năm ngoái tại Deutsche Bank, trong một vụ náo động rất công khai. Trong một bài thuyết trình trước ban điều hành, cô ấy nói rằng công ty không có chiến lược ESG rõ ràng, thiếu chính sách về than đá và nhiên liệu hóa thạch khác và các nhóm ESG của công ty được coi là chuyên gia hơn là một phần không thể thiếu trong quá trình ra quyết định.
Fixler lập luận: “Việc đưa ra những tuyên bố lớn về hành động vì khí hậu và sự tham gia mà không có hàng hóa hỗ trợ thực sự khá có hại vì nó ngăn cản tiền và hành động chảy đến đúng nơi”.
Bụi phóng xạ? Deutsche Bank đã đưa ra một báo cáo bác bỏ những tuyên bố của Fixler và sa thải cô ấy. Deutsche Bank, một tổ chức vốn đã nổi tiếng từ lâu về hoạt động dựa trên các lề lối thực hành đạo đức bên ngoài, lại phải hứng chịu một đợt báo chí xấu khác.
Một giải pháp sáng tạo, được một cố vấn định lượng áp dụng, là sử dụng trí tuệ nhân tạo để loại bỏ hành vi tẩy rửa xanh.
Một tiêu điểm hiện tại gây lo ngại về hoạt động tẩy xanh là Nền tảng tài chính bền vững của EU, một công việc đang được tiến hành đang vấp phải vấn đề liệu có nên đưa khí đốt hạt nhân và khí tự nhiên vào phân loại của nó như là năng lượng bền vững hay không. Các kế hoạch dự kiến đưa hạt nhân và khí đốt vào danh sách các hoạt động “chuyển tiếp” đã vấp phải sự phản đối gay gắt từ các chuyên gia. Andreas Hoepner, giáo sư về rủi ro hoạt động, ngân hàng và tài chính tại Đại học Dublin, nói với Tài chính Môi trường: “Cuộc rửa xanh lớn nhất từ trước đến nay”. Hoepnner, cũng là thành viên của Cương lĩnh EU, là một trong chín người ký lá thư cảnh báo rằng các chuyên gia có thể từ chức trong ủy ban cương lĩnh nếu biện pháp này được đưa vào đạo luật cuối cùng.
Sắp có phản hồi cho các yêu cầu bổ sung về đầu vào cho văn bản dự thảo và sẽ có thêm một năm tham vấn trước khi phân loại được đề xuất trở thành quy định pháp lý. Câu hỏi trị giá 250 tỷ euro, như Net Zero Sensemaker lưu ý trong “Bạn nói xanh, tôi nói greenwash,” là “liệu hệ thống, ở dạng cuối cùng, có phù hợp với mục tiêu giảm 55% lượng khí thải của EU vào năm 2030 hay không.”
Vậy phải làm gì? Một giải pháp đổi mới được cố vấn định lượng áp dụng là sử dụng trí tuệ nhân tạo để tìm ra hoạt động tẩy xanh. Andy Moniz, nhà khoa học dữ liệu tại Acadian Asset Management, quỹ trị giá 100 tỷ USD, sử dụng xử lý ngôn ngữ tự nhiên và học máy để tìm hiểu xem các công ty đang thực sự làm gì. Bloomberg đưa tin, trong số các dữ liệu mà ông phân tích về các rủi ro ESG tiềm ẩn là “bản ghi của các giám đốc điều hành phát biểu tại các cuộc họp cổ đông, hội nghị và các lời kêu gọi của nhà phân tích về các dấu hiệu lảng tránh, mơ hồ hoặc từ chối trả lời các câu hỏi”. Điều mới lạ nữa là mục tiêu của Moniz: chỉ tập trung vào việc các vấn đề ESG ảnh hưởng đến lợi nhuận như thế nào. Moniz nói: “Chúng tôi không coi ESG khác biệt với bất kỳ tập dữ liệu nào khác.
Việc coi ESG là yếu tố quan trọng trong dự báo lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro nghe có vẻ giống như một thông lệ cơ bản, nhưng nó đánh dấu một bước tiến khác trong việc sử dụng hiệu quả các yếu tố ESG trong quá trình ra quyết định đầu tư.
Nguồn: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
