Bắt một Lãi suất thấp khoản thế chấp của bạn là điều mà những người mua nhà vào năm 2023 mơ ước. Với tỷ lệ 4% của năm ngoái vẫn còn mới mẻ trong tâm trí nhiều nhà đầu tư, dường như không thể cưỡng lại được việc cố gắng đạt được tỷ lệ thế chấp thấp nhất có thể khi mua nhà. Vì thế, điều gì sẽ xảy ra nếu có một cách để khóa lãi suất thế chấp thấp hơn hai đến ba phần trăm so với mức trung bình hàng ngày, tất cả được thanh toán bởi người bán tài sản mới của bạn? Điều đó là có thể, và nếu bạn muốn lấy nó, bạn cần phải lắng nghe kỹ những gì các chuyên gia thế chấp ngày nay đang nói.
Trong tập này, chúng tôi đã giới thiệu ba chuyên gia cho vay, Hóa đơn Tessar từ CIVIC, Cử nhân Christian từ The One Brokerage, và LendingOne'S Matt Neisser, để nói về những gì đang xảy ra với việc cho vay và người cho vay, lãi suất thế chấp, và chương trình cho vay lãi suất thấp. Với chuyên môn khác nhau, cả ba chuyên gia thế chấp này đều biết về các khoản vay khác nhau, cho dù là cho thuê, nơi ở chính, sửa chữa và chuyển nhượng, BRRRR, hoặc một cái gì đó khác. Nhưng điều thu hút tất cả họ lại với nhau là kinh nghiệm của họ trong sáu tháng qua.
Một khi lãi suất bắt đầu tăng, người cho vay trên toàn quốc bị “rút ruột” với số lượng lớn các doanh nghiệp bay ra khỏi cửa. Nhưng những người đi vay này không tìm kiếm những người cho vay tốt hơn; họ thậm chí còn không muốn mua nữa. Cái này khiến nhiều công ty môi giới thế chấp và người cho vay phải “thiết lập lại” yêu cầu, tiêu chuẩn và kỳ vọng của họ trong vài năm tới. Giờ đây, những người cho vay như thế này đang trở nên sáng tạo, tìm ra một số cách tốt nhất để giúp bạn đạt được mức lãi suất thấp hơn mà không tính phí cho bạn một xu.
Nhấp vào đây để nghe Apple Podcast.
Nghe podcast ở đây
Đọc bản ghi tại đây
Dave:
Có chuyện gì thế mọi người? Đây là Dave Meyer, người dẫn chương trình On the Market của bạn và hôm nay chúng tôi có một chương trình cực hay dành cho bạn. Chúng tôi sẽ giới thiệu ba người cho vay siêu kinh nghiệm khác nhau để giúp tất cả chúng ta hiểu được tình trạng của thị trường vay và cho vay cho năm 2023. Như tất cả chúng ta đều biết, chúng ta đã nói về quảng cáo buồn nôn trong năm ngoái hoặc bất cứ điều gì, lãi suất đã tăng lên và điều đó đã thực sự thay đổi các loại khoản vay hiện có, cách mà các công ty thế chấp đang hoạt động. Và với tư cách là một nhà đầu tư, thật sự hữu ích khi hiểu được sự phức tạp của ngành thế chấp vì nó giúp bạn có được khoản vay tốt hơn và trở thành người đi vay tốt hơn, tìm được những sản phẩm tốt hơn phù hợp hơn với chiến lược đầu tư bất động sản của bạn. Vì vậy, đó là một tập phim siêu hay. Chúng tôi có một đội hình tuyệt vời gồm những người đang tham gia. Và cũng giống như một khuyến nghị, nếu bạn đang tìm kiếm một người cho vay hoặc muốn hiểu thêm, hãy xem bigpockets.com/loans.
Nó hoàn toàn miễn phí. Có những nơi tuyệt vời mà bạn có thể kết nối với những người cho vay đang làm việc cụ thể và hướng đến các nhà đầu tư. Vì vậy, không chỉ các khoản vay thông thường mà bạn có thể tìm thấy những thứ như khoản vay có tỷ lệ thanh toán nợ hoặc các lựa chọn tài trợ bắc cầu khác nhau. Vì vậy, hãy chắc chắn kiểm tra điều đó bởi vì bạn sẽ nghe nói về một số sản phẩm cho vay khác nhau dành cho các nhà đầu tư không thực sự dành cho người mua nhà thông thường. Và nếu bạn nghe thấy điều gì đó trong tập phim này mà bạn thực sự quan tâm và muốn tìm hiểu thêm, thì bigpockets.com/loans là một cách tuyệt vời để làm điều đó. Vì vậy, với điều đó, tôi sẽ nghỉ ngơi nhanh chóng và sau đó chúng ta sẽ quay lại với hội đồng cho vay của mình.
Xin chào mừng tất cả các bạn đến với hội đồng cho vay của chúng ta ngày hôm nay, tôi muốn tất cả các bạn đến và giải thích một chút về chuyên môn của bạn cũng như bạn là ai và Christian Bachelder, bạn có thể vui lòng không, chúng ta hãy bắt đầu với bạn.
Cơ đốc giáo:
Yeah tuyệt đối. Trước hết, đánh giá cao việc bạn mời tôi đến đây và rất vui được tham gia. Tôi là người theo đạo Thiên Chúa, tôi là đối tác kinh doanh của David Green, đồng sở hữu, người sáng lập và quản lý nhà môi giới của The One Brokerage, điều này đã được đề cập nhiều lần, nhưng tôi nghĩ tôi là nhà môi giới duy nhất ở đây, thật tuyệt, chúng ta đang nhận được một loại lập trường khác nhau trên thị trường, rất vui mừng được tham gia vào nó.
Dave:
Tuyệt vời, tuyệt vời. Và với vai trò đó, bạn chủ yếu tập trung vào bất động sản nhà ở hoặc cho vay, hay bạn có bất kỳ thị trường ngách cụ thể nào không?
Cơ đốc giáo:
Vâng, chúng tôi chắc chắn là một chút... Chúng tôi có rất nhiều nhánh cây phân nhánh từ nhánh chính. Nếu tôi phải nói thân cây của chúng tôi là gì, thì có thể nói như vậy, hoàn toàn là khu dân cư từ một đến bốn người chiếm phần lớn hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi có các chương trình thương mại và nhiều loại ngách khác nhau mà chúng tôi có thể phân nhánh thành, từ một đến bốn, ở bất kỳ đâu từ thông thường đến DSCR và các loại sản phẩm cho vay sáng tạo hơn khi ai đó không đủ điều kiện theo cách thông thường, là chắc chắn thương hiệu và bơ của bạn.
Dave:
Được rồi, tuyệt vời. Matt Neisser, còn bạn thì sao?
Matt:
Vâng, cảm ơn vì đã có chúng tôi. Đánh giá cao nó Dave. Cảm ơn. Matt Neisser, tôi là CEO và đồng sáng lập của Lending One. Chúng tôi là người cho vay quốc gia cho các nhà đầu tư trên khắp đất nước, vì vậy 40 tiểu bang. Chúng tôi chuyên về tất cả các gia đình có từ một đến bốn người, phần lớn là một số ít gia đình, nhưng hãy giả sử tất cả các gia đình từ một đến bốn người và rất nhiều hợp đồng thuê dài hạn. Vì vậy, chúng tôi chuyên cho chủ nhà vay và cũng có một số chương trình cho vay loại ngắn hạn và cố định. Tôi nghĩ nơi mà chúng tôi có thể vượt trội là cho vay dài hạn các khoản cho vay có lãi suất cố định trong 30 năm, có thể so sánh với một chút khác biệt so với người cho vay thông thường, dễ dàng hơn một chút để đủ điều kiện. Và sau đó, chúng tôi có một chương trình lớn hơn dành cho các nhà đầu tư lớn, không truy đòi, danh mục tài sản lớn lên tới 50 triệu đô la.
Dave:
Tuyệt vời. Tuyệt vời. Và sau đó là vị khách cuối cùng của chúng ta ngày hôm nay, chúng ta có Bill Tessar.
Hóa đơn:
Cảm ơn bạn, Dave. Bill Tessar, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Civic Financial. Tương tự như công ty của Matt, chúng tôi là công ty cho vay quốc gia, thực sự chuyên về một số ít sản phẩm, các sản phẩm DSCR của bạn, thực sự là I/O 5, 7 và 10/1, cầu nối, sửa chữa, lật và đa gia đình của bạn. Số dư có thể là 45% cho cầu, 45% cho thuê và khoảng 10% cho nhiều gia đình. Và tôi nghĩ nó chỉ dưới 40 tiểu bang.
Dave:
Chà, thật tuyệt. Chà, có vẻ như chúng tôi có rất nhiều kinh nghiệm cho vay ở đây và đây là điều chúng tôi thực sự muốn đi sâu vào chương trình. Với tư cách là nhà đầu tư, chúng tôi giao dịch với người cho vay và làm việc với người cho vay mọi lúc, nhưng khi nghe ý kiến từ bạn, chúng tôi muốn biết thông tin chi tiết của bạn về ngành và những gì chúng tôi có thể mong đợi trong năm tới hoặc lâu hơn. Vì vậy, Bill, hãy bắt đầu với bạn. Bạn sẽ nói rằng môi trường lãi suất tăng trong chín tháng qua đã ảnh hưởng đến doanh nghiệp của bạn như thế nào?
Hóa đơn:
Tôi nghĩ điều đầu tiên tôi muốn nói là nó có tác động rất lớn đến ngành của chúng tôi. Vì vậy, không chỉ, khi tôi nói ngành, ý tôi là toàn bộ ngành cho vay. Vì vậy, nếu bạn nghĩ về nó, từ khía cạnh truyền thống, và tôi đã dành 30 năm đầu tiên trong sự nghiệp của mình ở khía cạnh truyền thống và phát triển rất nhiều mối quan hệ lâu dài ở đó, và nó thực sự đã rút ruột ngành đó, có lẽ chỉ đứng sau ngành tài chính. khủng hoảng. Và trong nhiều trường hợp, chúng có mức âm lượng giảm từ 80 đến 90 phần trăm. Họ không thể thoát khỏi những vấn đề đó. Tôi nghĩ rằng điều đó vẫn tiếp tục. Vì nó liên quan đến không gian của chúng tôi, tôi nghĩ Matt sẽ đồng ý rằng rất nhiều người nhỏ hơn, những người có kích thước trung bình, đã thực sự coi thường nó. Họ có cả đống khoản vay nằm trong kho hàng của họ đã được các đối tác vốn của họ mua bán lại và vì vậy họ thực hiện các giao dịch trên mệnh giá đó và họ thu được lợi nhuận đáng kể.
Vì vậy, một số giao dịch đó vẫn đang diễn ra ngay bây giờ khi Phố Wall lựa chọn thông qua các danh mục đầu tư đó. Vì vậy, tôi nghĩ rằng nó thực sự đã làm xáo trộn thị trường vốn ở phía BPL và buộc các công ty vẫn còn tồn tại phải thực sự thiết lập lại và tìm ra mức giá ít nhất có thể ngang bằng. Vì vậy, họ đã bắt đầu tính phí ban đầu và phí rác và tôi nghĩ rằng mức đó hiện đã có. Tôi nghĩ rằng bạn đang bắt đầu thấy, bây giờ là đầu năm, nhiều người ở Phố Wall quay trở lại thị trường và tôi nghĩ điều đó thực sự khá tốt đối với một số người vẫn còn ở đây. Nhưng vâng, ý tôi là, chấn động lớn lên, Dave. Và có lẽ vẫn còn một chút nữa sẽ đến với một số người cho vay ngoại vi đang bị treo trên một sợi chỉ.
Dave:
Matt, bạn có thấy điều gì tương tự không?
Matt:
Vâng, ý tôi là, tôi phần lớn đồng ý với Bill. Tôi nghĩ điều may mắn cho cả hai chúng tôi là có một loại ranh giới cuối cùng giữa những người cho vay lớn và những người cho vay nhỏ hơn và ở giữa, có lẽ là… Nếu bạn là công ty nhỏ hay lớn, có lẽ bạn sẽ ổn. Nếu bạn ở giữa, những điều đó có lẽ sẽ khó khăn hơn nhiều đối với những người đó. Nhưng vì nó liên quan đến những người đi vay, tôi nghĩ rằng đó là một sự thiết lập lại lớn về cách mà bạn tìm cách ký kết một thỏa thuận. Và có lẽ đối với khán giả ở đây, nếu tôi tua lại 12 tháng trước, có thể bắt đầu vào tháng 30 năm ngoái, và về cơ bản, chúng tôi có tỷ lệ bốn phần tư, cố định trong XNUMX năm, điều mà tôi đoán khi bắt đầu kinh doanh, tôi đã nghĩ sẽ như vậy điên. Và sau đó điều đó đã xảy ra, và mọi người rất phấn khích và mọi người đang mua đồ và có thể đủ khả năng để trả phí bảo hiểm ngoài kia để mua tài sản.
Và tôi nghĩ rằng sự thay đổi lớn đã xảy ra bây giờ là lãi suất không chỉ của chúng tôi, nó thực sự áp dụng cho toàn bộ ngành thế chấp như chúng tôi… Lãi suất thông thường tăng lên 7% vào năm ngoái là một sự chấn động lớn đối với cả chúng tôi với tư cách là người cho vay và nhà đầu tư nói chung như đến, làm thế nào để chúng ta điều hướng? Và tôi nghĩ đó thực sự là điều mà nhiều nhà đầu tư đang gặp khó khăn về việc tôi sẽ làm gì với chiến lược của mình? Nó có phải thay đổi không? Làm cách nào để điều hướng tỷ lệ đi từ bốn rưỡi đến bảy? Và điều đó xảy ra rất nhanh. Tôi nghĩ có lẽ là nhanh nhất từng xảy ra trong lịch sử. Vì vậy, đó là những gì tôi thực sự nghĩ rằng sự không chắc chắn này là thứ đã tạo ra rất nhiều sự không chắc chắn cho người vay và nhà đầu tư hiểu những gì tôi sẽ làm vào năm 2022. Chúng tôi cảm thấy như hầu hết mọi người giờ đây đã nhận ra rằng đây là một điều bình thường mới vào thời điểm này và đang điều chỉnh chiến lược của họ. Và chúng tôi đã bắt đầu thấy điều đó vào quý trước, tôi nghĩ rằng mọi người trong quý 2, quý 3 chỉ bối rối và thực sự không biết phải làm gì. Vì vậy, đó là những gì chúng ta đang thấy.
Hóa đơn:
Bạn nghĩ về những gì Matt nói, vì vậy tôi nghĩ các số liệu thống kê là… Một nhà đầu tư điển hình tham gia vào việc tăng lãi suất đã kiếm được khoảng 67,000 một giao dịch, hoàn vốn vào và ra cho các khoản đầu tư của họ. Vì vậy, nếu bạn nghĩ về việc tỷ giá sẽ tăng lên, hãy chỉ nói 200 điểm cơ bản và trong một số trường hợp hơn thế nữa, nhưng ở mức 200 điểm cơ bản trên nửa triệu đô la, thì đó là 10,000 đô la để thực hiện trong năm. Và vì vậy bây giờ họ đang kiếm được 57,000 và ít nhất kinh nghiệm của chúng tôi là các nhà đầu tư vẫn ở đó, họ có những người trong bảng lương của họ, công ty lớn hơn, các nhóm lớn hơn, vì vậy họ vẫn đang tham gia và kiếm được giao dịch. Họ đang đàm phán những giao dịch tốt hơn ở bên mua. Vâng, chi phí vốn của họ rẻ hơn, nhưng giờ đây các nhà thầu đang quay trở lại không gian và chuỗi cung ứng tốt hơn một chút. Vì vậy, họ chọn một số lĩnh vực, thua lỗ về chi phí vốn và 57 không phải là một con số tồi nếu đó là lợi tức trung bình cho khoản đầu tư hoặc giao dịch của bạn.
Và vì vậy chúng tôi chưa thực sự thấy nhiều nhà đầu tư của mình, Matt, tôi không biết về bạn hay Christian, nếu các bạn đã thấy rất nhiều nhà đầu tư của mình hoàn toàn rút lui. Tôi nghĩ rằng họ vừa đặt lại kỳ vọng, như bạn đã đề cập trước đó. Và từ góc độ khối lượng, giờ đây bạn có các mức tỷ lệ mới này. Chúng tôi thực sự chưa thấy sự sụt giảm, đó có lẽ là điều ngạc nhiên lớn nhất đối với tôi. Ít nhất về mặt tinh thần, tôi đã suy nghĩ lại về cách nhìn của 23 từ góc độ số lượng, nhưng tôi thực sự nghĩ rằng nó vẫn sẽ tốt. Và tôi nghĩ mọi người chỉ đặt lại kỳ vọng và sống với chuẩn mực mới.
Cơ đốc giáo:
Vâng, tôi đã suy nghĩ khi bạn đang nói chuyện, và tôi nghĩ rằng có một lớp bổ sung cho nó, đặc biệt là ba chúng tôi, tôi biết tất cả chúng tôi đều rất tập trung vào nhà đầu tư. Với BiggerPockets, chúng tôi giống như đang cố gắng tham gia vào lĩnh vực này và tôi nghĩ rằng đã có sự tập trung của người mua vào những người hiểu biết và không phải ai cũng có thể, ồ, tôi đã tăng thêm 10,000 đô la chi phí vận chuyển. Không phải ai cũng có khả năng điều chỉnh kế hoạch của mình để đạt được thành công trong lĩnh vực đó. Và đó là lý do tại sao tôi nghĩ khi chúng ta nói về những người cho vay lớn và nhỏ, thông thường, đó là tất cả những người vừa mới thực hiện giữa các khoản vay, không chỉ về số lượng khôn ngoan, mà đó là sự cân bằng giữa các khoản vay có thể là trung gian. kinh nghiệm, có thể là không có kinh nghiệm, nhưng các hệ thống tinh chỉnh thực sự như bạn đã nói, họ có thể kiếm thêm phí bảo hiểm, có thể họ đang tiết kiệm cho các nhà thầu, có thể họ đang tiết kiệm cho chuỗi cung ứng rẻ hơn, chi phí gỗ là giá rẻ hay gì cũng được.
Và những nhà đầu tư có kinh nghiệm và những người đã trải qua những thử thách và đau khổ về những gì… Tôi biết các bạn đã sửa chữa và lật tẩy rất nhiều. Với tôi, nó chạy các con số chính xác về các khoản cho thuê, chạy các con số chính xác về các khoản cho thuê có thể ngắn hạn, có thể tự tìm hiểu về thị trường này, thị trường này có bị thu gọn hay có điều gì độc đáo có thể được tận dụng ở đây với cách dàn dựng phù hợp không? Tôi nghĩ rằng tôi đã không nhìn thấy một pullback, nhưng tôi chắc chắn đã nhìn thấy sự tập trung vào một số ít tay hơn, mà tôi nghĩ đó là một xu hướng thị trường thực sự thú vị.
Dave:
Vì vậy, Christian, bạn đang nói rằng tổng khối lượng vẫn ở trạng thái khá ổn định, nhưng chỉ có ít người hơn nhận được khối lượng cao hơn trên mỗi người, mỗi nhà đầu tư?
Cơ đốc giáo:
Tôi không muốn truyền đạt sai. Khối lượng chỉ trên một tổng số lớn đã giảm, nhưng khối lượng trên mỗi nhà đầu tư nếu đó là thước đo mà tôi có thể sử dụng, chắc chắn là-
Dave:
Nó bây giờ là.
Cơ đốc giáo:
Vâng, vì vậy tôi chỉ nghĩ rằng có một số lượng lớn hơn xảy ra trên mỗi người mà chúng tôi làm việc cùng, điều này thật thú vị khi bạn nghĩ về tổng khối lượng giảm, nhưng khối lượng trên mỗi người… Tôi không thể nghĩ ra nhiều người mà chúng tôi đang thực hiện khoản vay đầu tiên của chúng tôi cho. Rất nhiều khách hàng của chúng tôi đã lặp lại, rất nhiều khách hàng của chúng tôi đã có kinh nghiệm, họ biết họ đang làm gì, họ đã chạy các con số của mình và giống như Bill đã chia sẻ, chi phí nắm giữ thêm 10,000 đô la nếu họ kiếm được 57 so với 67, rất nhiều nhà đầu tư vẫn lấy đó, phải không? Và họ chỉ xoay các con số của mình một chút và họ tìm ra cách để làm cho nó hoạt động. Vì vậy, đó là một xu hướng thú vị mà tôi đã thấy diễn ra và loại hình công ty của chúng tôi được gói gọn ở đó.
Dave:
Một điều tôi tò mò, dựa trên những gì bạn đang nói về hoạt động của nhà đầu tư, cả ba bạn, là các loại khoản vay và sản phẩm cho vay mà các nhà đầu tư quan tâm có thay đổi không? Matt, hãy bắt đầu với bạn.
Matt:
Vâng, tôi nghĩ một chút là câu trả lời. Và nó phụ thuộc… Một lần nữa, tùy thuộc vào chiến lược của họ vào năm ngoái và điều gì… Nếu họ đang xây dựng danh mục đầu tư cho thuê và dựa vào những gì mà rất nhiều khách hàng và tôi thấy trên BiggerPockets thì khá giống với chiến lược BRRRR sắp tới vào, mua, cải tạo, hy vọng tái cấp vốn và sau đó rút vốn chủ sở hữu ra. Tôi nghĩ rằng sự thay đổi lớn nhất mà tôi từng thấy là thách thức đối với việc họ thực sự thu được vốn chủ sở hữu, vào thời điểm này, để duy trì vận tốc mà họ đã có trước đây hoặc đã quen một chút. Trong khi tôi nghĩ cách đây ba hoặc bốn năm, tôi không nghĩ rằng mọi giao dịch tôi thực hiện đều sẽ rút hết vốn cổ phần của mình. Tôi nghĩ rằng đó là mọi giao dịch ít nhất tôi đã giữ một số vốn chủ sở hữu trong giao dịch. Và tôi nghĩ rằng tâm lý đó đã thay đổi một chút, đặc biệt là với COVID, khi giá cả tăng nhanh đến mức mọi người đã quen, vào năm 2022, về cơ bản, tôi phải rút vốn chủ sở hữu cho mọi giao dịch và cứ tiếp tục.
Bây giờ đó không phải là sự thay đổi sản phẩm thực sự, nhưng tôi đã thấy sự thay đổi đó ở phần phụ trợ, tái cấp vốn sau đó cố gắng đánh giá, được rồi, tôi có thể giữ mức giao dịch tương tự ở mức mua mà tôi đã duy trì trong một năm không hay hai năm trước hiệu quả? Vì vậy, đó là một điều tôi nhận thấy một chút. Và thành thật mà nói, giá trị ở một số thị trường đã giảm XNUMX hoặc XNUMX%. Rõ ràng, tôi không nghĩ rằng nó có trên tất cả các thị trường, nhưng bạn đang nhìn thấy cả hai giá trị trong một chút hoặc ít nhất là các giá trị thận trọng hơn từ các nhà thẩm định. Và sau đó bạn có những LTV này và họ… Họ có thể phải mang theo một ít tiền để đóng và đó là một khái niệm xa lạ đối với nhiều người đã thực hiện giao dịch trong vài năm qua. Mặc dù-
Dave:
Tưởng tượng rằng.
Matt:
Bạn quay trở lại năm năm trước, điều đó giống như bạn mong đợi.
Cơ đốc giáo:
Vâng, tôi có thể cõng trên đó chắc chắn. Tôi không thể nói cho bạn biết chúng ta đã bàn tán bao nhiêu lần về việc BRRRR thất bại nếu tôi không rút được 60% số tiền tôi đã đầu tư. Nó giống như, không anh bạn, bạn đang nhận lại XNUMX% số tiền đó, hãy tiếp tục phát triển. Nó không làm cho chiến lược hoàn toàn vô hiệu. Chỉ là, nó là một trục quay, phải không?
Hóa đơn:
Vâng, tôi nghĩ, Dave, những gì chúng tôi đã thấy là nếu tôi nhìn lại 24 tháng, chúng tôi là cây cầu nặng nề, sửa chữa và lật và sau đó thực sự trở nên siêu nặng về tiền thuê. Tôi nghĩ một phần của sự thành công, và Matt, bạn có thể cũng thấy điều này, nhưng chúng tôi được thừa hưởng một loạt các khoản vay và khách hàng mà những người cho vay không thể giao hàng tại bàn đóng cửa. Và vì vậy, đó có phải là sự tăng trưởng thực sự hữu cơ hay chúng ta đã duy trì quyền lực đúng nơi, đúng lúc, có lẽ là điều thứ hai, phải không? Và vì vậy, chúng tôi đã chứng kiến sự thay đổi lớn về số lượng đơn vị cho thuê, không phải số lượng, đơn vị tính đến năm 2022, gần như tương đương 65%. Vì vậy, tôi nghĩ rằng chúng tôi đã đóng khoảng ba tỷ vào năm ngoái và 65% trong số đó là cho thuê. Quý trước và trong quý này, nhìn vào quy trình bán hàng, những gì chúng tôi đang thấy các nhà đầu tư của mình làm ngay bây giờ là họ chỉ trả WAC cao hơn cho cầu vì họ không muốn bị khóa trong khoản trả trước trong những khoản cho vay lãi suất cao này, tin rằng lãi suất sẽ giảm trong tương lai rất gần.
Và cho dù điều đó có đúng hay không, ý tôi là tôi hiểu. Matt, tôi không biết liệu bạn hay Christian có nghe cuộc họp trước không. Tôi đã tham dự hội nghị IMN và họ đang nói về các sản phẩm mới. Và một trong những sản phẩm được bán trôi nổi ở đó là sự kết hợp giữa tiền thuê trả trước và cầu nối. Vì vậy, WAC thấp hơn một chút so với cầu nối, cao hơn một chút so với cho thuê, không có thành phần trả trước. Vì vậy, mọi người có thể đi vào vùng đất du mục một chút và quyết định xem tỷ giá sẽ tăng hay giảm. Có lẽ sẽ giảm trong dài hạn, nhưng quý này, ít đá. Nhưng vâng, vì vậy ngay bây giờ chúng tôi là 50/50 trên cây cầu cho thuê. Chúng tôi đã thấy một sự thay đổi lớn gần đây.
Dave:
Và WAC chỉ dành cho người nghe là chi phí vốn bình quân gia quyền phải không?
Hóa đơn:
Vâng, phiếu giảm giá trung bình có trọng số. Lấy làm tiếc. Vâng.
Dave:
Ồ, phiếu giảm giá. Vâng. Được rồi.
Hóa đơn:
Vợ tôi luôn luôn, khi tôi đang nói chuyện với các chàng trai của tôi ở trong này... Chúng tôi đang nói chuyện tại bàn và cô ấy nói, “Các bạn nghe như thể các bạn là người nước ngoài vậy.”
Dave:
Không, tôi chỉ muốn chắc chắn rằng tôi đang theo dõi. Và sau đó với… Christian, tôi đặc biệt tò mò về không gian dân cư, tôi nghe rất nhiều về việc người bán giảm giá cho người dân. Bạn có thấy điều đó khá thường xuyên không?
Cơ đốc giáo:
Ồ vâng. Tôi nghĩ rằng, tháng trước, chúng tôi đã thực hiện một cuộc kiểm toán nội bộ nhỏ. Tôi nghĩ rằng chúng tôi đã nhận được... Khi mua hàng, tôi nghĩ rằng chúng tôi đã nhận được tín dụng của người bán trên 90% trong số đó.
Dave:
Ồ
Cơ đốc giáo:
Ý tôi là đó là cấp độ mà… Và ý tôi là, giống như những người môi giới mà chúng tôi làm việc cùng, chúng tôi cũng giúp huấn luyện họ. Này, chúng tôi có chương trình mua lại 2/1, chẳng hạn như thương lượng tín dụng của người bán. Người bán, ngôi nhà đã được rao bán trên thị trường trong 90 ngày. Nó gần như trở thành xu hướng rõ ràng khi một vài nhà môi giới đón nhận nó. Nhưng đặc biệt nếu… Những người đi vay của chúng tôi cũng được huấn luyện, vì vậy họ đang tư vấn cho người môi giới, “Này, tôi muốn lấy lãi suất từ 12 tháng, 2 tháng trước,” bất kể đó là gì. Và mặc dù chương trình mua lại ngày 1/2 chỉ là mua lại tạm thời, phải không? Vì vậy, đó là một sản phẩm thực sự lớn ngay bây giờ trong không gian thông thường, nơi năm đầu tiên bạn thấp hơn 1%, năm thứ hai bạn thấp hơn 3%. Và thậm chí còn có một khoản mua lại 2/1/XNUMX hơi đắt vào thời điểm đó.
Nhưng chúng thực sự là những sản phẩm tuyệt vời và chúng tôi đang sử dụng nó rất nhiều. Và tôi biết, tôi nghĩ ngay cả các bạn, Bill, tôi cũng không biết liệu Civic có được mua lại hay không. Như vậy mọi người đã hiểu, tôi là môi giới. Tôi thực sự làm việc với cả Civic và Lending One, vì vậy chúng tôi đang ở trong không gian bán buôn của họ, vì vậy tôi hơi quen thuộc với các sản phẩm của họ, nhưng tôi không biết liệu các bạn có thấy nhiều sản phẩm đó hơn không. Tôi không biết nếu các bạn đang thực hiện các chương trình mua lại, nhưng đó là kinh nghiệm của tôi.
Hóa đơn:
Dù sao thì các khoản vay cũng rất tốn kém về phía BPL. Về mặt thông thường, nếu bạn bắt đầu với một chút giảm giá, sau đó bạn nhận được mệnh giá, sau đó bạn mua vào thông qua điểm. Nó hơi khác một chút so với những gì Matt hoặc tôi có thể thấy, bởi vì mọi người đang trả khá nhiều điểm nếu họ định mua mức giá đó. Khoản vay vẫn phải có giá trị ở đâu đó. Vì vậy, vâng, tôi không thấy nhiều. Tôi tin rằng về phía bạn, Christian, chỉ cần có liên kết với một số công ty lớn nhất trong nước, họ phải đưa ra những sản phẩm mới và họ phải đưa ra những sản phẩm mới như bây giờ, nếu không bạn sẽ thấy lớn công ty, công ty giao dịch công khai giảm.
Cơ đốc giáo:
Một trăm phần trăm.
Hóa đơn:
Họ phải đến… Các khoản thế chấp thanh toán theo thứ tự mua lại vào ngày 3/2/1, đủ điều kiện ở mức I/O bắt đầu. Nếu giá trị bất động sản không quá chắc chắn ngay bây giờ, thì ở một số khu vực, bạn sẽ thấy các khoản vay của NegAm hoạt động trở lại thị trường, giống như thời '06, '08. Vì vậy, tôi nghĩ rằng họ có… Điều duy nhất mà không gian thông thường có thể làm để tiết kiệm phần lớn không gian thông thường là đưa ra những sản phẩm thú vị để thị trường quay lại đó và mua. Và bạn đang làm điều đó ngay bây giờ, Christian, với những gì bạn đã đề cập. Nhiều hơn đang đến, và cách để lãnh đạo nhóm, nhưng nhiều hơn nữa đang đến,
Cơ đốc giáo:
Tôi muốn chắc chắn rằng tôi chỉ ra điều đó cho bất kỳ người đi vay nào. Đó có lẽ là câu nói hay nhất mà tôi từng nghe đó là những chương trình này không… Rất nhiều người đã nói với chúng tôi rằng các chương trình này là để cứu thị trường nhà ở, có những khoản mua lại lãi suất tạm thời này để mọi người vẫn có thể trả giá cắt cổ. Đó không phải là mục tiêu. Đó chính xác là những gì Bill đã nói. Đây là những gì phải xảy ra. Phải có một khoản vay-
Dave:
Để cứu những người cho vay. Đó là những gì bạn đang nói. Không phải để tiết kiệm… Yeah.
Cơ đốc giáo:
Trong một số khả năng. Vâng. Và đúng như vậy, ý tôi là, những người này ở trong các không gian khác nhau, sau đó ở không phải QM và cầu nối, sửa chữa và lật. Nhưng cái lớn… Ý tôi là, tôi không biết các bạn có nghe LoanDepot Sỉ giảm giá hay không, phải không? Ý tôi là, họ không làm việc với các nhà môi giới nữa. Ý tôi là, có những người cho vay rất, rất lớn, chúng ta đang nói về loại nhà nước lớn và nhỏ. Có một số người cho vay lớn mà họ cũng đã ra khỏi không gian, Bán buôn AmeriSaves và LoanDepot. Vì vậy, có một chút về điều đó, Dave. Họ phải nghĩ ra những chương trình này để giữ thể diện vào một thời điểm nào đó khi họ đi đúng hướng.
Dave:
Vì vậy, có vẻ như, để đảm bảo rằng mọi người đang theo dõi điều này, có những chương trình ngay bây giờ, chẳng hạn như 2/1, về cơ bản bạn có thể mua giảm lãi suất của mình. Christian đã đưa ra một ví dụ mà bạn có thể mua lãi suất của mình xuống 2% trong một năm và sau đó là 1%. Và xu hướng, với tư cách là người nghe hoặc người đi vay, bạn có thể xem xét, đó là chi phí tiền bạc. Bạn phải mua điểm để được giảm lãi suất. Nhưng xu hướng là bạn có người bán này thường là người bán có động lực trong loại thị trường này, mua những điểm đó cho bạn, để bạn có thể mua hàng của mình và nhận được mức lãi suất thấp hơn đối với đồng xu của người bán. Nhưng có vẻ như những gì Bill và Christian đang nói là đây mới chỉ là khởi đầu, và có thể có những sản phẩm cho vay hấp dẫn khác dành cho người đi vay trong vài tháng tới. Vì vậy, tôi tò mò liệu có ai trong số các bạn có đề xuất về nơi người nghe có thể cập nhật thông tin này không. Loại ưu đãi nào và loại sản phẩm mới nào sắp ra mắt có thể hữu ích cho các nhà đầu tư?
Hóa đơn:
Tôi nghĩ Christian đang làm khá tốt với công ty của anh ấy, nhưng thực tế là bạn sẽ không phải tìm kiếm đâu xa. Họ sẽ tìm thấy bạn.
Cơ đốc giáo:
Đó chính xác là những gì tôi định nói. Ý tôi là, tất cả chúng ta đều sử dụng BiggerPockets. Ý tôi là, nếu bạn chỉ ở trong một mạng hoặc một môi trường, thông tin sẽ tìm thấy bạn nếu bạn thậm chí đang tìm kiếm nó một cách tương đối. Vì vậy, hãy liên hệ với một nhà môi giới, hãy liên hệ với một nhân viên cho vay của một trong những người này từ một công ty của tôi. Đó thực sự là điều mà nếu bạn muốn tiếp tục… Ý tôi là, Dave và tôi đã có một tập trong loạt phim của chúng tôi mà chúng tôi đang thực hiện khi một chương trình mới ra mắt khi anh ấy đang ký quỹ. Đó là cho thỏa thuận.
Dave, tôi không biết, tôi nghĩ bạn đã ở trong bối cảnh của tập phim đó sau khi tôi nghĩ rằng họ đã đưa bạn vào. Nhưng theo đúng nghĩa đen khi anh ấy đang ký quỹ, một chương trình đã ra mắt và tôi nghĩ, đây là một sự kết hợp hoàn hảo dành cho bạn. Và chúng tôi xoay trục, hủy bỏ hoàn toàn khoản vay, mở một khoản vay mới trên một sản phẩm hoàn toàn riêng biệt, và chúng tôi chỉ biết điều đó bởi vì anh ấy rất tinh ý với những gì tôi cung cấp và rõ ràng chúng tôi là đối tác kinh doanh, nhưng tôi biết những gì anh ấy đang tìm kiếm. Vì vậy, giao tiếp là chìa khóa với các nhân viên cho vay của bạn
Hóa đơn:
Và tôi thực sự không nghĩ rằng chỉ có những người cho vay đang cố gắng giải quyết vấn đề này. Điều này đang được giải quyết tại Phố Wall. Bạn có rất nhiều nhà giao dịch trái phiếu không biết phải làm cái quái gì với thời gian của họ. Chỉ cần nghĩ về màu xanh lá cây ngược. Matt và tôi đã nói về golf trước đó, nhưng hãy nghĩ về green phía sau. Vấn đề này đang được giải quyết ở Phố Wall ngay bây giờ vì không có giao dịch nào ở khía cạnh thông thường. Không có giao dịch. Đó là cỏ lăn, cách bạn nghĩ về một miền Tây cũ.
Và vâng, tôi nghĩ họ sẽ ra mắt sản phẩm. Tôi thực sự khá ngạc nhiên khi quý IV không cho thấy điều đó, nhưng tôi nghĩ rằng có quá nhiều chấn thương và một số chấn thương đó đã bị rò rỉ… Nó đã bị rò rỉ vào quý đầu tiên rằng nếu tôi là một người thích cờ bạc, tôi sẽ nói rằng bạn sẽ thấy những thứ trong quý này sẽ tốt cho thị trường. Và Dave, khi tôi nghĩ về việc mua lại 3/2/1 hoặc mua lại 2/1, tôi đang nghĩ về điều đó như một sản phẩm. Sau đó, bạn có thể sử dụng chiến lược của Christian và bạn có thể mua mức giá khởi điểm đó, nhưng sản phẩm là 3/2/1 thì Am trong 27 năm còn lại. Nhưng bạn có thể mua khoản vay đó và bây giờ bạn đang nói về một tỷ lệ mà mọi người có thể xoay sở và sống chung, phải không?
Dave:
Yeah tuyệt đối. Hai điều về điều đó. Đầu tiên, tôi nghĩ rằng cuộc trò chuyện này chỉ nhấn mạnh ý tưởng rằng bạn không nên cho rằng, chỉ vì bạn đã nhìn thấy dòng tiêu đề, lãi suất hiện tại là bao nhiêu mà bạn sẽ phải trả, và bạn nên thực sự ra ngoài và nói chuyện với một nhà môi giới và xem những gì bạn thực sự có thể nhận được và tìm hiểu về một số sản phẩm mới này. Hãy để tôi hỏi bạn điều này, Matt, và tôi đoán tất cả các bạn, có mức lãi suất nào mà bạn đang thấy thông qua một số sản phẩm mới này mà mọi người cảm thấy thoải mái không? Bởi vì có vẻ như chỉ cần nhìn vào thị trường, một khi nó đạt 7%, mọi thứ sẽ trở nên điên cuồng. Ý tôi là, mọi thứ thực sự chỉ dừng lại. Có… Bạn có cảm nhận được đâu là điểm hấp dẫn khi người mua và người đi vay cảm thấy rằng đó là một mức lãi suất có thể chấp nhận được không?
Matt:
Tôi cũng nghĩ rằng, giống như tôi đã chỉ ra trước đây, là nếu bạn ký hợp đồng để bắt đầu… Nếu tôi đang bảo lãnh một thỏa thuận và tôi đang nói về phía nhà đầu tư, thì chúng ta sẽ nói về kiểu thông thường như tôi Tôi là một người mua nhà đang tìm kiếm ngôi nhà của tôi. Nếu tôi là một nhà đầu tư và tôi bảo lãnh phát hành ngay từ ngày đầu tiên và nói rằng lãi suất sẽ là 7% và tôi có thể nhận được 10% cho giao dịch đó ngay bây giờ khi tôi đã trả quá 5% vào chín hoặc sáu tháng trước, điều đó có thể chấp nhận được, nó chỉ là một vấn đề tinh thần để cảm thấy thoải mái khi thực sự làm điều đó. Bây giờ cách đây ba hoặc bốn tháng, tôi sẽ nói rằng nếu tỷ giá ở mức XNUMX khi nó tăng lên mức XNUMX, mọi người bắt đầu lo lắng vì họ đã quen với việc trả XNUMX và XNUMX. Và sau đó nó tăng lên bảy hoặc tám, và sau đó khi nó quay trở lại dưới bảy, đó là một yếu tố kích hoạt tinh thần, như bạn đang nói, được rồi, tôi lại quan tâm.
Nhưng trên thực tế, quan điểm cá nhân của tôi là nếu ai đó bảo lãnh phát hành vào ngày đầu tiên, họ có thể cảm thấy thoải mái với bất kỳ tỷ lệ nào, miễn là nó đánh giá cao việc họ có thể áp dụng đúng thỏa thuận. Và đó là do bên bán chưa điều chỉnh. Tôi nghĩ rằng bạn đang bắt đầu thấy người bán điều chỉnh ngay bây giờ. Và sau đó về khía cạnh thông thường, ý tôi là bạn đang bắt đầu thấy nó. Giống như là không có nhiều hàng tồn kho, nhưng bạn đang nhìn thấy tất cả những thứ… Ít nhất là ở các thị trường mà tôi theo dõi, bạn đang thấy việc giảm giá ở phía niêm yết. Tôi không nghĩ có bất kỳ thỏa thuận hét giá nào, nhưng ít nhất bạn đang đi đúng hướng.
Vì vậy, tôi nghĩ rằng một số điều đó chỉ là một điểm phá vỡ tinh thần với mọi người và nói rằng, được rồi, tôi hiểu rồi. Tôi biết lãi suất sẽ không đột ngột trở lại mức 5%. Đó là sáu tháng trước, tôi thực sự... Một nửa số người vay của chúng tôi tin rằng, như Bill đã chỉ ra, khi mọi thứ ở mức bảy hoặc hơn, họ vẫn còn nghĩ rằng mọi thứ sẽ lại đập tay bằng cách nào đó sau ba tháng nữa, cho đến khi Fed sắp đặt ra những gì đang xảy ra. Và sau đó tôi nghĩ mọi người bắt đầu, được rồi, điều này sẽ không ngẫu nhiên quay trở lại 200 điểm cơ bản trong ba tháng. Vì vậy, đó là những gì tôi đang thấy.
Hóa đơn:
Tôi nghĩ, Matt, tôi nghĩ đó là một trò đùa. Hãy nghĩ về thị trường chứng khoán, nghĩ về lãi suất, nghĩ về giá trị bất động sản. Khi mọi thứ đang thay đổi rất nhiều, tôi luôn nghĩ rằng tiền thông minh chỉ cần lùi lại một bước và cố gắng tìm hiểu xem liệu nó sẽ tiếp tục tăng giảm theo cách này hay cách khác, hay nó vừa lắng xuống và chúng có một chuẩn mực mới? Và tôi nghĩ điều đó đúng, Matt. Lãi suất khôn ngoan, đó là quan điểm. Nếu bạn nhìn vào 12 tháng qua, lãi suất sẽ rất tệ. Nếu bạn nhìn vào năm năm qua, lãi suất là tốt. Nếu bạn nhìn vào 25 năm qua, lãi suất có thể rất cao. Nhưng chúng tôi đã sống ba năm trong thị trường lãi suất thấp khó tin nhất, nơi tất cả chúng tôi đều béo lên và hài lòng về nguồn gốc. Và về mặt thông thường, họ đã viết lại cho khách hàng từ 36 đến XNUMX lần trong XNUMX tháng.
Giống như, này Bill, tôi là Matt, chỉ muốn cho bạn biết rằng tôi sẽ giảm cho bạn từ ba phần tư, 2.75, không tính phí, gửi tài liệu, ký tên. Và bạn được giảm nửa điểm. Và theo đúng nghĩa đen, họ sẽ đẩy những người đi vay đó xuống. Những người đi vay đó, phần lớn, hầu hết trong số họ không bao giờ chạm vào những khoản vay đó trừ khi có người qua đời, ly hôn hoặc một số chuyển lên hoặc xuống. Tôi thực sự nghĩ rằng bạn sẽ thấy giây mở rộng ra, bởi vì không ai muốn chạm vào giây hay ba giây. Vì vậy, sẽ có cả hai... Có bảy hoặc tám phần trăm trên một giây, và sau đó năm năm kể từ bây giờ họ sẽ thực hiện việc rút tiền mặt ở mức bốn rưỡi. Vì vậy, tôi nghĩ rằng bạn đang phát hiện ra, Matt. Chúng tôi đang thấy… Fed có lẽ sắp hoàn thành. Lần tới, bất cứ điều gì họ sẽ làm trong một phần tư rưỡi, có lẽ là, có lẽ là nó.
Họ chỉ cần nói thế thôi. Một khi họ nói điều đó, thì tôi nghĩ bạn sẽ thấy một số tiền thông minh quay trở lại. Ý tôi là, thời hạn 10 năm tốt hơn ngay bây giờ, chỉ nghĩ về nó từ góc độ lãi suất cho vay qua đêm. Chúng tôi thuộc sở hữu của một ngân hàng giao dịch công khai. Chi phí qua đêm của các quỹ đã tăng lên đáng kể, nhưng 10 năm, bởi vì tôi là một người cho vay thế chấp, nhưng nó thấp hơn nhiều so với ba lần tăng lãi suất trước đây. Vì vậy, thật thú vị theo cách đó, nhưng tôi nghĩ nó cho tôi biết rằng tỷ lệ sẽ giảm xuống. Nếu bạn có một cây đũa thần nói với bạn rằng, vào cuối năm nay, bạn sẽ thấy mức giá thấp hơn chúng ta có ngày nay, cả BPL và không gian truyền thống.
Dave:
Đó là một sự khác biệt tốt. Và để làm rõ những gì Bill đang nói ở đây là chúng ta đã thảo luận vấn đề này nhiều lần trên chương trình, nhưng điều mà Cục Dự trữ Liên bang kiểm soát là lãi suất quỹ liên bang không phải là lãi suất thế chấp được kiểm soát, và chỉ số tương quan cao hơn nhiều đối với lãi suất thế chấp là lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm. Và như Bill vừa nói, mặc dù Fed tăng lãi suất quỹ liên bang, nhưng kỳ hạn 10 năm đã quay trở lại dưới 4%. Tôi không biết hôm nay nó ở đâu. Tôi nghĩ đó là lúc 3.7 ngày hôm qua hoặc đại loại như vậy. Và do đó, có những dấu hiệu cho thấy lãi suất cho vay ít nhất đang chậm lại và có thể bắt đầu giảm vào cuối năm 2023. Đó chỉ là suy đoán của tôi. Và Bill, bạn vừa cho của bạn. Christian, bạn thấy tỷ giá sẽ đi về đâu trong suốt năm 2023?
Cơ đốc giáo:
Vâng, tôi đồng ý với mọi người. Tôi nghĩ họ quan tâm nhiều hơn đến thị trường vốn, vì vậy tôi biết các bạn có hiểu biết rất phức tạp, phải không? Tôi về phía nhà môi giới, tôi hướng tới khách hàng nhiều hơn. Tôi rõ ràng theo kịp với những gì đang xảy ra. Điều tôi muốn nói là tôi nghĩ… Tôi muốn vẽ nó đặc biệt theo nhu cầu và điều thực sự thúc đẩy khách hàng. Tôi không nghĩ đó là mức lãi suất mà mọi người đang tìm kiếm. Tôi nghĩ rằng đó chỉ là một số lượng ổn định. Chúng tôi đã trải qua khoảng thời gian 12 tháng này, giống như tôi được chấp thuận trước và các bạn biết mất bao lâu để mua một căn nhà. Một vài ngày để được chấp thuận trước, tín dụng của bạn chỉ có giá trị trong 60 ngày, bạn phải đi tìm một nhà môi giới bất động sản, bạn phải đi tham quan 10 ngôi nhà, bạn phải tìm một ngôi nhà ưng ý, bạn đưa ra một đề nghị, phải không? Có một quá trình cho nó. Và nhiều khi phải 60, 90, 120 ngày nữa bạn mới có nhà.
Chà, khi tỷ giá thay đổi một điểm rưỡi trong khoảng thời gian đó trong khoảng thời gian 12 tháng, có vẻ như không ai muốn mua bởi vì họ giống như, tôi rất thích được vay và đến lúc tôi thực sự có được một, chúng ta đang nói về sự chênh lệch một phần trăm rưỡi, hai phần trăm trong tỷ lệ của tôi. Vì vậy, tôi không nghĩ đó là tỷ lệ mà mọi người đang tìm kiếm cụ thể. Tôi không nghĩ đó chỉ là một phép màu… Nếu tỷ giá trở lại mức XNUMX, chúng tôi đã sẵn sàng. Tôi nghĩ chỉ là liệu tôi có thể tin tưởng vào tỷ lệ của mình sẽ ở mức nào vào thời điểm này không? Tôi không muốn nó thay đổi quá nhiều trong thời gian tôi đi tìm một ngôi nhà.
Và tôi thực sự nhân đôi những gì mọi người đang nói. Tôi nghĩ rõ ràng Fed không thể làm điều đó mãi được. Tôi nghĩ rằng họ đang cố gắng xây dựng trong phòng ngọ nguậy vì ý tôi là chúng tôi đã giảm xuống 0%, đúng vậy, trong COVID. Ý tôi là, về mặt lịch sử, họ đã có thể sử dụng việc giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế và bạn không thể giảm lãi suất trừ khi có một số lợi nhuận để giảm lãi suất cho họ, phải không? Đó là nơi tôi đang nghĩ rằng họ đang xây dựng nó đến một điểm mà họ có đủ đòn bẩy có thể trong tương lai để có khả năng kích thích trở lại và chúng ta chơi trò tàu lượn siêu tốc này, phải không?
Dave:
Tuyệt đối. Vâng. Vì vậy, Matt, một trong những điều khác về lãi suất mà tôi tò mò không biết liệu bạn có hiểu biết gì không, là mặc dù Fed tăng lãi suất, họ vẫn đang làm việc của họ, chênh lệch giữa lãi suất quỹ liên bang và ít nhất là các khoản thế chấp thông thường, tôi' Tôi ít quen thuộc với bên thương mại, hiện tại có cao bất thường không? Thông thường, nó giống như 170, 190 điểm cơ bản. Tôi nghĩ rằng nó vẫn còn trên 200. Bạn có thể cho tôi biết, cùng với kiến thức của bạn và Bill về thị trường vốn, bạn có thể cho tôi biết tại sao nó lại cao hơn nhiều như vậy và bạn có nghĩ rằng nó sẽ thay đổi trong năm tới không?
Matt:
Vâng, có một số điều đang xảy ra. Như Bill đã chỉ ra, nói chung các nhà đầu tư trái phiếu và nói chung là Phố Wall hiện tại trong Q3, Q4 vừa qua, nếu đó là một khoản thế chấp, sẽ có một chút không chắc chắn và điều đó có nghĩa là thanh khoản của người mua đã cạn kiệt. Hai, bạn có một bảng cân đối các khoản thế chấp lớn chưa từng có trong lịch sử và có lẽ chưa từng có do chính phủ nắm giữ, điều chưa từng xảy ra trước đây về quy mô và phạm vi. Vì vậy, họ sở hữu, tôi quên mất nếu đó là hai hoặc ba nghìn tỷ, bất kể đó là gì, Bill, có thể ở đâu đó trong đó, tôi nghĩ, về các khoản thế chấp. Và tại một thời điểm nào đó, họ sẽ cần phải bán bớt hoặc để nó biến mất. Mọi người không chắc điều gì sẽ xảy ra. Vì vậy, bạn có một người bán ròng khổng lồ với quy mô chưa từng có trước đây chưa từng tồn tại, ngồi trên hàng tồn kho này mà có thể họ có thể bán vào một lúc nào đó. Điều đó tạo ra rất nhiều điều không chắc chắn. Và sau đó, thứ ba, bạn có lãi suất thực sự cao, nghĩa là khi lãi suất rất cao, mọi người cần giả định rằng khoản vay đó sẽ trả trước vào một thời điểm nào đó và điều đó tạo ra nghịch đảo này.
Dave:
Wow.
Cơ đốc giáo:
Đó là phần khó khăn. Đúng.
Hóa đơn:
Đó là mắt bò ngay tại đó.
Cơ đốc giáo:
Chuẩn rồi. Không thể đồng ý nhiều hơn.
Hóa đơn:
Anh ấy đúng. Đó là nó. Matt, đó là mắt bò. Chỉ có… Hãy nghĩ về nó, tỷ lệ ở mức 7%. Ai tin rằng điều đó sẽ có trong sách trong 30 năm? Ai tin rằng điều đó sẽ được đặt trước… Tôi nghĩ bạn phải có một khoản vay trên sổ sách trong khoảng thời gian từ 36 đến 40 tháng để hòa vốn nếu bạn là người mua các khoản vay thông thường. Tôi nghĩ đó là con số. Nghĩ về điều đó. Ai tin rằng 30 năm sáu và ba phần tư hoặc bảy sẽ có trên sổ sách? Mấy thằng dở hơi đó sắp nhận được cuộc gọi từ Christian, kẻ thứ hai có-
Cơ đốc giáo:
Ba rưỡi tất cả đã ăn hết khi tỷ lệ tăng lên 2.99. Tôi không thể đồng ý với điều đó hơn nữa.
Hóa đơn:
Đúng vậy, Matt. Đó là, anh bạn, đó là những... Và đây là thứ đáng sợ mà Matt đã đề cập trước đó. Bạn nghĩ về chính phủ, nếu họ không có nhiều khoản vay với lãi suất thấp như vậy, thì nó sẽ quay trở lại với những gì chúng ta đã bình luận trước đó, cái chết, ly hôn, một số sự kiện thay đổi cuộc sống trước khi những người đó ra đi của các khoản thế chấp đó. Họ không thể mua được một ngôi nhà tương đương như vậy. Hầu hết mọi người không thể, khi bạn tăng lãi suất ngày nay. Và vì vậy họ chỉ ngồi yên, điều này gây áp lực lên hàng tồn kho bất động sản và có thể giúp chúng tôi định giá với tất cả những thứ tào lao khác đang diễn ra. Đó là một nghiên cứu thú vị, nhưng tôi nghĩ rằng chính phủ sẽ phải thận trọng nếu họ cố gắng bắt đầu xóa một số khoản thế chấp đó.
Dave:
Điều bạn nói thật thú vị, 36 đến 40 tháng để hòa vốn cho một khoản vay. Và với hầu hết mọi người dự đoán rằng tỷ lệ sẽ giảm, có thể không phải vào năm '23, nhưng có lẽ ít nhất là vào năm '24, hoặc thậm chí là '25. Đó là lý do tại sao những người cho vay đang nướng thêm khoản chênh lệch này, tôi đoán, để đẩy nhanh điểm hòa vốn đó.
Matt:
Và để làm rõ, chỉ để bạn biết, và mọi người hiểu. Bản thân những người cho vay, điều này không có lợi hơn cho họ. Đặt chúng tôi sang một bên trong một giây, bé nhỏ của chúng tôi... Chúng tôi là một phần nhỏ của thị trường thế chấp. Tất cả chúng ta đều ưỡn ngực và nghĩ rằng mình lớn, nhưng chúng ta giống như một con ruồi trên toàn bộ thị trường thế chấp này. Vì vậy, nếu bạn gặp toàn bộ thị trường thế chấp, những người đó không có nhiều lợi nhuận hơn ngay bây giờ, ngay cả với những mức chênh lệch đó như hiện tại, họ là những người có ít lợi nhuận nhất trong một thời gian dài, bởi vì họ không phải là những người nhận được điều đó ký quỹ, chỉ là một phần bù rủi ro được tích hợp vào thị trường. Và họ đang bán các khoản vay của mình ngay lập tức và tỷ suất lợi nhuận của họ là tồi tệ nhất mà họ từng có. Vì vậy, nó là một động lực kỳ lạ ngay bây giờ.
Hóa đơn:
Nếu bạn là công ty bán buôn LoanDepot hay các ông lớn của FOA đang in lợi nhuận hàng quý, in hàng trăm triệu đô la, họ không thể cắt giảm đủ nhanh. Vâng, những người lớn hơn đang thực sự đau khổ.
Cơ đốc giáo:
Vâng. Ý tôi là, tôi không thể nghĩ ra… Giống như ba người cho vay mà chúng tôi hợp tác, nơi chúng tôi có cùng một giám đốc điều hành tài khoản như 12 tháng trước. Không có nhiều lắm. Ý tôi là, giám đốc điều hành tài khoản, chúng tôi có hơn 150 quan hệ đối tác cho vay.
Dave:
Wow.
Cơ đốc giáo:
Vì vậy, ý tôi là, nó giống như những người điều hành tài khoản đã bị sa thải trên diện rộng. Và thật buồn cười, cả hai anh chàng này thực sự có cùng một người. Nhưng đối với tôi, điều đó thật hoang đường, ý tôi là, chính xác như Bill đã nói, chỉ có điều… Họ cắt, họ chỉ cắt, cắt, cắt, ngay khi nó quay. Điều đó chắc chắn cảm thấy.
Hóa đơn:
Chà, Matt nói đúng, nếu bạn lấy ba người cho vay lớn nhất trong không gian của chúng tôi, những người cho vay đó kiếm được nhiều tiền trong một năm như một số người trong số họ đã làm trong một tuần đến hai tuần. Nó không chỉ là táo và củ cải.
Dave:
Vâng. Chà, điều này thật hấp dẫn và tôi đã học được khá nhiều điều, nhưng tiếc là chúng ta phải ra khỏi đây. Nhưng rất muốn nghe từ mỗi bạn, lời khuyên của bạn dành cho người vay và nhà đầu tư trong năm nay và cách điều hướng thị trường nợ đang thay đổi nhanh chóng ở đây. Vì vậy, Christian, hãy bắt đầu với bạn. Bạn có bất cứ lời của sự khôn ngoan?
Cơ đốc giáo:
Vâng, tôi nghĩ khá nhiều lần mỗi khi tôi được hỏi, tôi luôn trả lời theo cùng một cách. Mặc dù bạn nghe nói ít người hơn có thể thành công trong lĩnh vực bất động sản, ít người hơn, tiền điện tử, thị trường chứng khoán, bất kể đó là gì, nếu xung quanh bạn là kiến thức và những người thông thạo lĩnh vực này, bạn sẽ có quyền hướng dẫn để lọt vào top 10, 20% nhà sản xuất đó. Và đó là những người kiếm tiền trong thời kỳ khó khăn. Ý tôi là, hiện nay vẫn có người thành công trên thị trường chứng khoán. Có lẽ đó là những người giỏi hơn, những người hiểu biết hơn, những người có nhiều thông tin hơn, những người có nhiều quyền truy cập hơn.
Trong khi đó, ý tôi là, vẫn có những người thành công trong việc cho thuê ngắn hạn, mặc dù nhiều thị trường bị ảnh hưởng và nhiều thị trường đang đóng cửa chúng. Những người được giáo dục tốt và thành thạo về cách điều hành chúng thành công đã phát triển mạnh trong suốt thời gian đó. Vì vậy, bao quanh mình với nó. Nghe những thứ như thế này, đi cùng tôi, đi cùng Bill, đi cùng Matt. Ý tôi là, hãy kết giao với những người là chuyên gia trong ngành trong lĩnh vực này và họ biết họ đang làm gì và đó là tất cả những gì bạn thực sự có thể làm là đặt mình vào vị trí tốt nhất để giành chiến thắng. Và nếu bạn giành chiến thắng, thì đó không phải là một bất ngờ, phải không?
Dave:
Tuyệt vời. Tuyệt vời. Còn anh thì sao Bill?
Hóa đơn:
Vâng, hãy nhìn xem, tôi đã ngồi trên rất nhiều bảng điều khiển này trong suốt cả năm và trong sáu tháng qua, tôi cảm thấy như mình là một cá nhân trên một hòn đảo. Tôi đã nghe thấy tất cả những điều tồi tệ và u ám, đã nghe thấy lạm phát, đã nghe thấy suy thoái kinh tế, đã nghe thấy giá trị bất động sản bị sụt giảm. Tôi đã nghe tất cả những thứ đó. Nhưng chúng ta có gần sáu triệu ngôi nhà dưới nước xét về cung và cầu. Và nếu bạn tin vào bất kỳ điều gì tôi đã nói trước đó về lãi suất thấp và những người đó không tái cấp vốn hoặc bán hết các giao dịch đó, tôi nghĩ điều đó sẽ làm vấn đề trở nên trầm trọng hơn.
Vì vậy, tôi thực sự lạc quan về bất động sản, ngắn hạn và dài hạn. Tôi nghĩ rằng bạn có thể có được một thỏa thuận tốt hơn ngày hôm nay hơn bạn có thể sáu tháng. Bạn có thể thương lượng một chút, bạn có thể yêu cầu nhiều hơn một chút. Bạn không phải trả quá giá niêm yết, bạn đang nhận được các khoản dự phòng trong các giao dịch của mình, bạn đang được người bán nhượng bộ về số điểm, bạn sẽ nhận được tất cả những thứ đó. Thật tuyệt. Vì vậy, tôi rất lạc quan về bất động sản và nếu tôi đưa ra một khuyến nghị, tôi nghĩ rằng bạn phải sắp xếp các mối quan hệ đối tác của mình. Vì vậy, bạn kết nối với một công ty như của Matt hoặc của chúng tôi về phía BPL, bạn kết nối với một công ty như Cơ đốc nhân theo thông lệ. Bạn có được một nhà môi giới tuyệt vời, bạn có được một số nhà thầu hấp dẫn, bạn có được một số mối quan hệ tốt với nhà cung cấp. Và tôi nghĩ rằng quan hệ đối tác ngày nay sẽ tạo ra sự khác biệt lớn khi chúng ta trải qua năm 23 và 24 về những gì các nhà đầu tư tin là thành công hay không.
Dave:
Tuyệt vời. Tuyệt vời. Chà, Matt, đưa chúng tôi ra ngoài. Lời khuyên của bạn cho bất kỳ người đi vay nào trong năm tới là gì?
Matt:
Một điều tôi muốn nói với những người đi vay mà tôi nói với chính mình là tôi cố gắng không đặt cược vào lãi suất. Được rồi. Bởi vì đó là một trong những điều điên rồ nhất trên thế giới để đặt cược. Vì vậy, đó không phải là quyết định tất cả hoặc không có gì bạn đang đưa ra. Nếu bạn định mua 10 bất động sản trong hai năm tới, hoặc nhân số đó với quy mô của bạn, bạn có thể trải rộng quyết định đó thành 10 hoặc 20 quyết định trong hai năm tới. Vì vậy, bạn không cần phải… Bạn không đặt cược lớn. Được rồi. Tháng này, tôi không biết, có thể tỷ lệ của tôi cao hơn một chút so với lẽ ra, nhưng có thể tháng sau hoặc ba tháng kể từ bây giờ, nó sẽ thấp hơn một chút so với trước đây. Và bạn thực sự giống như, nếu bạn đã nghe khái niệm về trung bình chi phí đô la trên thị trường chứng khoán, tôi không nhìn nó khác với việc đi vay là bạn chỉ cần xem xét nó trong khoảng thời gian vài năm và nói , được rồi, tôi thắng một số, tôi thua một số. Mức trung bình của tôi trong khung thời gian đó là bao nhiêu, tôi có thoải mái với các giao dịch không, vẫn là bút chì. Đó là cách tôi nhìn vào nó.
Dave:
Đó là lời khuyên tuyệt vời. Tôi thích điều đó rất nhiều. Được rồi. Vâng, cảm ơn tất cả các bạn. Matt, mọi người có thể kết nối với bạn ở đâu nếu họ muốn tìm hiểu thêm?
Matt:
Chắc chắn rồi, cho vayone.com. Chúng tôi sẽ chăm sóc bạn. Chỉ cần gọi vào. Bạn có thể gọi vào. Bạn sẽ có người trực tiếp. Chúng tôi luôn có nhân viên nên đây có lẽ là cách dễ nhất.
Dave:
Được rồi, tuyệt. Còn anh thì sao Bill?
Hóa đơn:
civilifs.com.
Dave:
Được rồi. Còn Christian?
Cơ đốc giáo:
Điều tương tự, the1brokerage.com. Tất cả chúng ta chỉ là tên công ty.com. Vâng, tất cả chúng ta đều khá dễ tìm. Tất cả chúng ta cũng đang sử dụng BiggerPockets.
Dave:
Làm cho nó dễ dàng.
Cơ đốc giáo:
Vâng, tất cả chúng ta đều sử dụng BiggerPockets. Nếu bạn truy cập công cụ tìm người cho vay cũng như trên BiggerPockets, một tài nguyên tuyệt vời để tìm ai đó.
Dave:
Được rồi. Cảm ơn bạn. Chà, đánh giá cao tất cả các bạn đã ở đây và chia sẻ cái nhìn sâu sắc và kinh nghiệm của bạn, và hy vọng chúng tôi sẽ sớm gặp lại bạn.
Hóa đơn:
Hàng tốt nhé các bác. Cảm ơn.
Matt:
Tuyệt vời. Cảm ơn các bạn. Cảm kích điều đó.
Cơ đốc giáo:
Đánh giá cao các bạn.
Dave:
Được rồi, cảm ơn Christian, Bill và Matt đã chia sẻ hiểu biết và kiến thức của họ với chúng tôi. Điều đó thật thú vị. Tôi đã học được rất nhiều. Và tôi nghĩ điều chính mà tôi muốn nhắc lại, và đây là điều mà mọi người luôn hỏi tôi, họ kiểu như, tôi nên tìm kiếm mức lãi suất nào, hoặc tôi không nghĩ mình đủ điều kiện cho loại khoản vay này hoặc hình thức cho vay này? Và họ hỏi tôi và tôi không biết. Vì vậy, tôi thực sự nghĩ rằng, trong loại môi trường này, điều cực kỳ quan trọng là chỉ cần kết nối với người cho vay. Ngay cả khi bạn không thực hiện giao dịch, chỉ cần gọi cho hai hoặc ba người trong số họ. Như chúng ta vừa biết trong chương trình này, mọi người đang nhận được lãi suất 5% bằng cách sử dụng điểm mua và điểm mua của người bán. Và có tất cả những sản phẩm khác nhau mà những người cho vay đang nghĩ ra để khuyến khích mọi người mua ngay bây giờ và vay ngay bây giờ.
Và vì vậy, đừng chỉ cho rằng vì bạn thấy một số tiêu đề trên phương tiện truyền thông hoặc báo chí hoặc bất cứ thứ gì nói rằng lãi suất ở mức 7%. Có nhiều sản phẩm khác nhau, đặc biệt dành cho các nhà đầu tư, hơn là chỉ những sản phẩm hàng đầu. Vì vậy, đó là bài học số một của tôi từ điều này, chỉ là nói chuyện với ai đó và xem liệu các giả định của bạn có đúng hay không hoặc tìm hiểu thêm về một số cách sáng tạo để có khả năng vay trong bất kỳ giao dịch nào mà bạn đang muốn thực hiện trong năm tới. Vì vậy, đó là nó cho chúng tôi ngày hôm nay. Tôi hy vọng bạn tìm thấy tập phim này hữu ích. Nếu bạn đã làm như vậy, chúng tôi thực sự đánh giá cao đánh giá năm sao trên Apple hoặc Spotify. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào về tập này, bạn có thể tìm thấy tôi trên BiggerPockets hoặc trên Instagram nơi tôi là @thedatadeli. Cảm ơn tất cả các bạn rất nhiều vì đã lắng nghe. Chúng tôi sẽ gặp bạn lần sau cho On The Market.
On The Market do tôi, Dave Meyer và Kailyn Bennett tạo ra, Kailyn Bennett sản xuất, Joel Esparza và Onyx Media chỉnh sửa, Pooja Jindal nghiên cứu và gửi lời cảm ơn sâu sắc đến toàn bộ nhóm BiggerPockets.
Nội dung trên chương trình On The Market chỉ là ý kiến. Tất cả người nghe nên xác minh độc lập các điểm dữ liệu, ý kiến và chiến lược đầu tư.
Xem Podcast tại đây
Trong tập này, chúng tôi sẽ che
- Độ đáng tin của các Fedquyết định tăng lãi suất khiến ngành cho vay mất đi hoạt động kinh doanh lớn
- Bảo lãnh phát hành bất động sản và lý do tại sao các nhà đầu tư ngắn hạn Phải thay đổi theo cách họ phân tích giao dịch
- Tin xấu cho các nhà đầu tư BRRRR và tại sao chiến lược này có thể bị tạm dừng trong vài năm tới
- Sản phẩm vay mới lãi suất thấp mà người mua nhà có thể tận dụng
- Dự đoán lãi suất thế chấp và khi nào chúng ta có khả năng thấy lãi suất bắt đầu chững lại (hoặc giảm xuống)
- Lời khuyên cho người đi vay trong thị trường hiện nay và tại sao bạn KHÔNG nên sợ lãi suất tăng
- và So Nhiều hơn nữa!
Liên kết từ chương trình
Kết nối với Christian, Matt và Bill:
Bạn muốn tìm hiểu thêm về các nhà tài trợ hiện nay hoặc tự mình trở thành đối tác của BiggerPockets? Kiểm tra của chúng tôi trang tài trợ!
Ghi chú của BiggerPockets: Đây là những ý kiến được viết bởi tác giả và không nhất thiết đại diện cho ý kiến của BiggerPockets.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 tháng
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- Có khả năng
- Giới thiệu
- về nó
- ở trên
- hoàn toàn
- đẩy nhanh tiến độ
- truy cập
- Tài khoản
- chính xác
- ngang qua
- hoạt động
- thực sự
- Ad
- thêm
- Điều chỉnh
- Lợi thế
- tư vấn
- tư vấn
- Sau
- Hiệp định
- căn chỉnh
- Tất cả
- Đã
- luôn luôn
- số lượng
- số lượng
- và
- trả lời
- bất cứ nơi nào
- Apple
- Đăng Nhập
- đánh giá cao
- đánh giá cao
- khu vực
- xung quanh
- hấp dẫn
- khán giả
- kiểm toán
- tác giả
- có sẵn
- Trung bình cộng
- trở lại
- Backend
- lý lịch
- Bad
- nướng bánh
- Cân đối
- Cân đối kế toán
- Ngân hàng
- Về cơ bản
- cơ sở
- bởi vì
- trở nên
- trở thành
- trở thành
- trước
- Bắt đầu
- được
- Tin
- tin
- tin
- tin tưởng
- phía dưới
- BEST
- Đặt cược
- Hơn
- giữa
- lớn
- lớn hơn
- lớn nhất
- Hóa đơn
- Tỷ
- Một chút
- bảng
- trái phiếu
- Sách
- biên giới
- vay
- người đi vay
- Mượn
- Chi nhánh
- chi nhánh
- thương hiệu
- Nghỉ giải lao
- Phá vỡ
- CẦU
- mang lại
- Đưa
- rộng rãi
- người môi giới
- môi giới
- môi giới
- Mang lại
- xây dựng
- Xây dựng
- xây dựng
- Tăng
- xăn lên
- kinh doanh
- mua
- người mua
- Mua
- cuộc gọi
- Có thể có được
- đã hủy
- có khả năng
- Sức chứa
- vốn
- Thị trường vốn
- Capital's
- mà
- Tuyển Dụng
- mang
- thực
- trường hợp
- tiền mặt
- Rút tiền
- gây ra
- giám đốc điều hành
- chuỗi
- thách thức
- thách thức
- thay đổi
- thay đổi
- sạc
- giá rẻ
- rẻ hơn
- kiểm tra
- cái cằm
- Civic
- Rõ ràng
- khách hàng
- Đóng
- đóng cửa
- đóng cửa
- Đồng sáng lập
- huấn luyện viên
- COM
- Đến
- thoải mái
- đến
- Bình luận
- thương gia
- Giao tiếp
- Các công ty
- công ty
- so sánh
- hoàn toàn
- thành phần
- tập trung
- khái niệm
- Hội nghị
- sự tự tin
- nhầm lẫn
- Kết nối
- Hãy xem xét
- nội dung
- tiếp tục
- liên tiếp
- nhà thầu
- kiểm soát
- điều khiển
- thông thường
- Conversation
- Mát mẻ
- Phí Tổn
- Chi phí
- có thể
- đất nước
- Couple
- phiếu
- khóa học mơ ước
- bảo hiểm
- Covidien
- tạo ra
- tạo ra
- Sáng tạo
- tín dụng
- tín
- cuộc khủng hoảng
- Crypto
- tò mò
- khách hàng
- Cắt
- tiền thưởng
- dữ liệu
- điểm dữ liệu
- Dave
- David
- ngày
- Ngày
- nhiều
- Ưu đãi
- Tử vong
- Nợ
- quyết định
- quyết định
- chắc chắn
- cung cấp
- Nhu cầu
- Tùy
- Mặc dù
- phát triển
- ĐÃ LÀM
- sự khác biệt
- khác nhau
- Nhúng
- hướng
- thảo luận
- Giao diện
- tài liệu
- Không
- làm
- Đô la
- đô la
- dont
- diệt vong
- Cửa
- tăng gấp đôi
- xuống
- thoát nước
- giấc mơ
- lái xe
- Rơi
- Rơi
- suốt trong
- năng động
- mỗi
- Sớm hơn
- dễ dàng hơn
- dễ nhất
- nền kinh tế
- giáo dục
- hiệu quả
- hay
- đóng gói
- đủ
- Toàn bộ
- hoàn toàn
- Môi trường
- sự bình đẳng
- ký quỹ
- đặc biệt
- bất động sản
- Ether (ETH)
- đánh giá
- Ngay cả
- Sự kiện
- BAO GIỜ
- Mỗi
- mọi người
- tất cả mọi người
- chính xác
- ví dụ
- Excel
- kích thích
- thú vị
- điều hành
- giám đốc điều hành
- mở rộng
- mong đợi
- mong đợi
- dự kiến
- đắt tiền
- kinh nghiệm
- kinh nghiệm
- chuyên môn
- các chuyên gia
- Giải thích
- thêm
- Đối mặt
- FAIL
- Rơi
- quen
- gia đình
- hấp dẫn
- Chất béo
- Fed
- Liên bang
- Lãi suất liên bang
- liên bang dự trữ
- chi phí
- Lệ Phí
- vài
- Hình
- cuối cùng
- tài chính
- cuộc khủng hoảng tài chính
- tài chính
- Tìm kiếm
- tìm kiếm
- Công ty
- hãng
- Tên
- Sửa chữa
- cố định
- Lật
- Lật
- đang bay
- Tập trung
- tập trung
- theo
- Nhà đầu tư
- quan trọng nhất
- mãi mãi
- may mắn
- tìm thấy
- người sáng lập
- Thứ tư
- Miễn phí
- thường xuyên
- tươi
- từ
- quỹ
- buồn cười
- tương lai
- Cờ bạc
- bánh răng
- nói chung
- được
- nhận được
- Cho
- được
- Go
- mục tiêu
- Đi
- đi
- golf
- tốt
- làm tốt lắm
- Chính phủ
- cấp
- tuyệt vời
- lớn hơn
- lớn nhất
- màu xanh lá
- Nhóm
- Các nhóm
- Tăng trưởng
- Khách
- Guy
- Một nửa
- số ít
- xử lý
- Tay bài
- xảy ra
- đã xảy ra
- vui mừng
- Cứng
- có
- Nhóm
- tiêu đề
- nghe
- nghe
- Được tổ chức
- giúp đỡ
- hữu ích
- giúp
- tại đây
- Thành viên ẩn danh
- Cao
- cao hơn
- cao
- Đi bộ đường dài
- lịch sử
- lịch sử
- Số lượt truy cập
- tổ chức
- Trang Chủ
- Homes
- mong
- Hy vọng
- chủ nhà
- House
- nhà
- nhà ở
- thị trường nhà đất
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- Tuy nhiên
- HTTPS
- lớn
- Hàng trăm
- hàng trăm triệu
- Hỗn hợp
- ý tưởng
- ngay
- Va chạm
- tác động
- thực hiện
- quan trọng
- in
- Ưu đãi
- khuyến khích
- Tăng lên
- tăng
- đáng kinh ngạc
- độc lập
- chỉ dẫn
- chỉ số
- hệ thống riêng biệt,
- ngành công nghiệp
- lạm phát
- thông tin
- thông báo
- cái nhìn sâu sắc
- những hiểu biết
- quan tâm
- LÃI SUẤT
- Lãi suất
- quan tâm
- thú vị
- Trung cấp
- nội bộ
- phức tạp
- hàng tồn kho
- vốn đầu tư
- đầu tư
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- mời
- đảo
- IT
- Tháng một
- Việc làm
- Giữ
- Key
- đá
- Loại
- Biết
- kiến thức
- Quốc gia
- lớn
- phần lớn
- lớn hơn
- Họ
- Năm ngoái
- lớp
- dẫn
- LEARN
- học
- học tập
- người cho vay
- người cho vay
- cho vay
- Cấp
- niveaux
- Tỉ lệ đòn bẩy
- LG
- Dòng
- dòng
- xếp hàng
- liên kết
- Thanh khoản
- Danh sách
- Listening
- niêm yết
- ít
- sống
- sống
- cho vay
- Các khoản cho vay
- khóa
- dài
- thời gian dài
- lâu
- Xem
- giống như
- tìm kiếm
- thua
- Rất nhiều
- yêu
- Thấp
- ma thuật
- Chủ yếu
- Đa số
- làm cho
- kiếm tiền
- Làm
- người đàn ông
- quản lý
- nhiều
- Lợi nhuận
- lợi nhuận
- thị trường
- thị trường
- thị trường
- lớn
- Trận đấu
- có nghĩa
- Phương tiện truyền thông
- tâm thần
- đề cập
- số liệu
- Meyer
- Might
- triệu
- hàng triệu
- tâm trí
- thời điểm
- tiền
- tháng
- tháng
- chi tiết
- Thế chấp
- Thế chấp
- hầu hết
- động cơ
- di chuyển
- di chuyển
- đa gia đình
- tên
- quốc gia
- quốc dân
- Điều hướng
- Gần
- nhất thiết
- Cần
- net
- mạng
- Mới
- sản phẩm mới
- tin tức
- tiếp theo
- NOMAD
- bình thường
- con số
- số
- Rõ ràng
- cung cấp
- Nhân viên văn phòng
- Tắt
- Được rồi
- Xưa
- ONE
- mã não có vân
- mở
- Ý kiến
- Các lựa chọn
- hữu cơ
- nguồn gốc
- Nền tảng khác
- qua đêm
- riêng
- sở hữu
- thanh toán
- bảng điều khiển
- tấm
- một phần
- riêng
- đặc biệt
- đối tác
- Đối tác
- quan hệ đối tác
- qua
- Trả
- trả tiền
- thanh toán
- Bảng lương
- người
- phần trăm
- nhận thức
- hoàn hảo
- thời gian
- người
- riêng
- quan điểm
- chọn
- Chọn
- đường ống dẫn
- Trục
- Nơi
- Nơi
- kế hoạch
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- Play
- máy nghe nhạc
- xin vui lòng
- Podcast
- Podcasts
- Điểm
- điểm
- danh mục đầu tư
- danh mục đầu tư
- vị trí
- có thể
- có khả năng
- quyền lực
- thực tế
- dự đoán
- cao cấp
- Trả trước
- Chủ tịch
- áp lực
- khá
- giá
- Giá
- giá
- chính
- có lẽ
- Vấn đề
- vấn đề
- quá trình
- Sản xuất
- Các nhà sản xuất
- Sản phẩm
- Sản phẩm
- chuyên gia
- lợi nhuận
- lợi nhuận
- chương trình
- Khóa Học
- tài sản
- tài sản
- công khai
- kéo lại
- kéo
- máy bơm
- mua
- Chủ đầu tư
- mua hàng
- đặt
- Puts
- Q2
- Q3
- đủ điều kiện
- đủ tiêu chuẩn
- đủ điều kiện
- Quý
- Câu hỏi
- Nhanh chóng
- nhanh nhất
- Mau
- nâng cao
- nâng cao
- nhanh chóng
- Tỷ lệ
- tăng tỷ lệ
- Giá
- tỉ lệ
- sẵn sàng
- thực
- bất động sản
- hiện thực hóa
- vương quốc
- người môi giới
- Rebate
- gần đây
- suy thoái kinh tế
- Khuyến nghị
- khuyến nghị
- Giảm
- Refi
- Mối quan hệ
- tương đối
- còn lại
- cho thuê
- lặp lại
- đại diện
- Yêu cầu
- Dự trữ
- tài nguyên
- REST của
- trở lại
- xem xét
- Quay lại
- viết lại
- tăng
- Nguy cơ
- có nhiều đá
- Vai trò
- Lăn
- Phòng
- tròn
- chạy
- chạy
- Nói
- tương tự
- Lưu
- tiết kiệm
- Quy mô
- sợ hãi
- la hét
- tìm kiếm
- Thứ hai
- giây
- nhìn thấy
- dường như
- bán
- Người bán
- Bán
- gửi
- ý nghĩa
- Loạt Sách
- dịch vụ
- Giải quyết
- XNUMX
- chia sẻ
- chia sẻ
- thay đổi
- ngắn
- thời gian ngắn
- nên
- hiển thị
- đăng ký
- đáng kể
- tương tự
- duy nhất
- Ngồi
- Six
- Sáu tháng
- Kích thước máy
- Chậm
- nhỏ
- nhỏ hơn
- thông minh
- So
- động SOLVE
- một số
- Một người nào đó
- một cái gì đó
- phần nào
- một nơi nào đó
- Chẳng bao lâu
- âm thanh
- Không gian
- không gian
- nói
- Chuyên môn hoá
- chuyên nghành
- Đặc biệt
- đặc biệt
- tiêu
- Nhà tài trợ
- Spot
- Spotify
- lan tràn
- Lây lan
- Tính ổn định
- dàn dựng
- tiêu chuẩn
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Bắt đầu
- Tiểu bang
- Bang
- số liệu thống kê
- ở lại
- vững chắc
- Bước
- Vẫn còn
- cổ phần
- thị trường chứng khoán
- chiến lược
- Chiến lược
- đường phố
- Đấu tranh
- Học tập
- thành công
- thành công
- Thành công
- đột ngột
- đau khổ
- lớn
- cung cấp
- Cung và cầu
- Chuỗi cung ứng
- bất ngờ
- Xung quanh
- ngọt ngào
- hệ thống
- bàn
- Hãy
- mất
- dùng
- Thảo luận
- nói
- nhóm
- nói
- tạm thời
- 10
- về
- Sản phẩm
- Thủ đô
- Fed
- Tương lai
- Nhà nước
- thế giới
- cung cấp their dịch
- tự
- điều
- điều
- Suy nghĩ
- năm nay
- nghĩ
- số ba
- Phát triển mạnh
- Thông qua
- khắp
- thời gian
- khung thời gian
- thời gian
- Tipping
- đến
- bây giờ
- hôm nay
- bên nhau
- quá
- công cụ
- hàng đầu
- Top 10
- Tổng số:
- chạm
- sờ vào
- Chuyến du lịch
- đối với
- Theo dõi
- giao dịch
- Thương nhân
- ngành nghề
- giao dịch
- Giao dịch
- Bảng điểm
- kho bạc
- khuynh hướng
- thử nghiệm
- kích hoạt
- Nghìn tỷ
- đúng
- Quay
- loại
- điển hình
- thường
- Không chắc chắn
- Không chắc chắn
- Dưới
- hiểu
- sự hiểu biết
- hiểu
- dưới nước
- bảo lãnh phát hành
- độc đáo
- các đơn vị
- chưa từng có
- us
- sử dụng
- thường
- Bằng cách sử dụng
- Định giá
- giá trị
- Các giá trị
- nhiều
- khác nhau
- Thành phố Velo
- nhà cung cấp
- xác minh
- Versus
- Video
- Xem
- khối lượng
- Wall Street
- đũa phép
- muốn
- Kho
- cách
- Wealth
- tuần
- tuần
- chào mừng
- Tây
- Điều gì
- Là gì
- liệu
- cái nào
- trong khi
- CHÚNG TÔI LÀ
- bán sỉ
- rộng
- vợ
- Hoang dã
- sẽ
- giành chiến thắng
- gió
- sự khôn ngoan
- WISE
- Won
- từ
- Công việc
- đang làm việc
- thế giới
- tệ nhất
- sẽ
- WoW
- viết
- năm
- năm
- Năng suất
- trên màn hình
- mình
- youtube
- zephyrnet