“Cuộc điều tra kéo dài 2 năm của chúng tôi đã kết luận rằng Block đã lợi dụng một cách có hệ thống nhân khẩu học mà họ tuyên bố là đang giúp đỡ. “Điều kỳ diệu” đằng sau hoạt động kinh doanh của Block không phải là sự đổi mới đột phá, mà là việc công ty sẵn sàng tạo điều kiện thuận lợi cho gian lận đối với người tiêu dùng và chính phủ, trốn tránh quy định, biến các khoản vay và phí săn mồi thành công nghệ mang tính cách mạng và đánh lừa các nhà đầu tư bằng các số liệu thổi phồng.”
Cổ phiếu của người sáng lập Twitter Jack Dorsey's Block đã giảm 18% sau khi người bán khống Hindenburg Research thông báo công ty thanh toán này là vị thế bán khống mới nhất của họ. Hindenburg cáo buộc rằng công ty đã cho phép hoạt động tội phạm xảy ra với các biện pháp kiểm soát tối thiểu và đã phóng đại đáng kể cơ sở người dùng giao dịch của Ứng dụng tiền mặt, một thước đo hiệu suất quan trọng.
Trong một báo cáo có tiêu đề, “Chặn: Số liệu người dùng bị thổi phồng như thế nào và việc tạo điều kiện gian lận “không ma sát” đã cho phép những người trong cuộc kiếm được hơn 1 tỷ đô la,” Hindenburg cho biết:
“Cuộc điều tra kéo dài 2 năm của chúng tôi đã kết luận rằng Block đã lợi dụng một cách có hệ thống nhân khẩu học mà họ tuyên bố là đang giúp đỡ. “Điều kỳ diệu” đằng sau hoạt động kinh doanh của Block không phải là sự đổi mới đột phá, mà là việc công ty sẵn sàng tạo điều kiện thuận lợi cho gian lận đối với người tiêu dùng và chính phủ, trốn tránh quy định, biến các khoản vay và phí săn mồi thành một công nghệ mang tính cách mạng và đánh lừa các nhà đầu tư bằng các số liệu thổi phồng.”
Theo báo cáo của Hindenburg, các khách hàng không có tài khoản ngân hàng của Ứng dụng tiền mặt đã bị buộc tội tham gia vào hoạt động tội phạm hoặc bất hợp pháp. Ngoài ra, Hindenburg tuyên bố rằng các chương trình tuân thủ của Ứng dụng tiền mặt còn thiếu sót. Trong cuộc điều tra kéo dài hai năm của mình, Hindenburg đã nói chuyện với nhiều nhân viên cũ, những người tiết lộ rằng các mối lo ngại nội bộ đã bị phớt lờ và mối lo ngại của người dùng đã bị dập tắt, ngay cả khi hoạt động tội phạm và gian lận vẫn tiếp diễn trên nền tảng.
Báo cáo chi tiết của Hindenburg chứa ảnh chụp màn hình hệ thống nội bộ và tin nhắn của nhân viên. Nó cũng nhấn mạnh cáo buộc sai báo cáo tài chính. Người bán khống cáo buộc rằng có tới 35% doanh thu của Ứng dụng tiền mặt, khoảng 892 triệu đô la, được lấy từ phí trao đổi và phải tuân theo giới hạn quy định đối với các tổ chức tài chính lớn.
Tuy nhiên, Hindenburg cáo buộc rằng Block đã phá vỡ giới hạn quy định này bằng cách định tuyến doanh thu thông qua một ngân hàng nhỏ.
Hindenburg cũng tuyên bố rằng phương pháp định tuyến ngân hàng nhỏ mà Block sử dụng tương tự như phương pháp được sử dụng bởi PayPal, đối thủ của Block, điều này đã thúc đẩy một cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
Đó chưa phải là tất cả. Hindenburg đã tấn công các hoạt động của Ứng dụng tiền mặt trong thời kỳ đại dịch khi chính phủ phát hành séc kích thích kinh tế cho những người Mỹ trưởng thành đủ điều kiện. Báo cáo cáo buộc rằng việc khóa máy “đặt ra một mối đe dọa hiện hữu” đối với hoạt động kinh doanh dịch vụ thương mại quan trọng của Block.
“Giám đốc điều hành Jack Dorsey đã tweet rằng người dùng có thể nhận các khoản thanh toán của chính phủ thông qua Ứng dụng tiền mặt 'ngay lập tức' mà 'không cần tài khoản ngân hàng' do công nghệ không ma sát của nó," báo cáo cho biết.
Dorsey đồng sáng lập Square (sau đổi tên thành Block) vào năm 2009 cùng với Jim McKelvey. Công ty sau đó đã ra mắt nền tảng đầu tiên vào năm 2010, tập trung vào thanh toán trực tiếp và đầu đọc thẻ trùng tên, cho phép mọi người chấp nhận thanh toán bằng thẻ tín dụng trên điện thoại thông minh. Kể từ đó, Square có trụ sở tại San Francisco đã thêm một ứng dụng ngân hàng kỹ thuật số ngang hàng và cho vay doanh nghiệp nhỏ đã nhận được điều lệ ngân hàng và bắt đầu cung cấp giao dịch tiền điện tử và chứng khoán.
Dưới đây là tóm tắt của báo cáo Hindenburg.
- Block Inc., trước đây gọi là Square Inc., là một công ty có vốn hóa thị trường trị giá 44 tỷ đô la, tuyên bố đã phát triển một công nghệ tài chính “không ma sát” và “ma thuật” với sứ mệnh trao quyền cho những người “không sử dụng dịch vụ ngân hàng” và “những người sử dụng ít dịch vụ ngân hàng”.
- Cuộc điều tra kéo dài 2 năm của chúng tôi đã kết luận rằng Block đã lợi dụng một cách có hệ thống nhân khẩu học mà họ tuyên bố là đang giúp đỡ. “Điều kỳ diệu” đằng sau hoạt động kinh doanh của Block không phải là sự đổi mới đột phá, mà là việc công ty sẵn sàng tạo điều kiện thuận lợi cho gian lận chống lại người tiêu dùng và chính phủ, trốn tránh quy định, biến các khoản vay và phí săn mồi thành công nghệ mang tính cách mạng và đánh lừa các nhà đầu tư bằng các số liệu thổi phồng.
- Nghiên cứu của chúng tôi liên quan đến hàng chục cuộc phỏng vấn với các cựu nhân viên, đối tác và chuyên gia trong ngành, xem xét kỹ lưỡng các hồ sơ pháp lý và kiện tụng cũng như FOIA và các yêu cầu hồ sơ công khai.
- Hầu hết các nhà phân tích đều vui mừng về sự gia tăng sau đại dịch của nền tảng Ứng dụng tiền mặt của Block, với kỳ vọng rằng 51 triệu người dùng hoạt động giao dịch hàng tháng và chi phí mua lại khách hàng thấp sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận cao và đóng vai trò là nền tảng cung cấp sản phẩm mới trong tương lai.
- Tuy nhiên, nghiên cứu của chúng tôi chỉ ra rằng Block đã phóng đại quá mức số lượng người dùng thực sự của mình và đã đánh giá thấp chi phí mua lại khách hàng của mình. Các nhân viên cũ ước tính rằng 40% -75% tài khoản mà họ xem xét là giả mạo, liên quan đến gian lận hoặc là tài khoản bổ sung được liên kết với một cá nhân.
- Cốt lõi của vấn đề là Block đã nắm lấy một phân khúc dân số rất “được bảo lãnh dưới ngân hàng”: tội phạm. Cách tiếp cận tuân thủ “Miền Tây hoang dã” của công ty giúp những kẻ xấu dễ dàng tạo hàng loạt tài khoản để lừa đảo danh tính và các trò gian lận khác, sau đó nhanh chóng trích xuất số tiền bị đánh cắp.
- Ngay cả khi người dùng bị phát hiện tham gia gian lận hoặc hoạt động bị cấm khác, Block đã đưa tài khoản vào danh sách đen mà không cấm người dùng. Một cựu đại diện dịch vụ khách hàng đã chia sẻ ảnh chụp màn hình cho thấy các tài khoản trong danh sách đen thường được liên kết với hàng chục hoặc hàng trăm tài khoản khác như thế nào. hoạt động tài khoản bị nghi ngờ gian lận. Hiện tượng cho phép người dùng vào danh sách đen này phổ biến đến mức các rapper đã khoe khoang về nó trong các bài hát hip hop.
- Chặn làm xáo trộn số lượng cá nhân trên nền tảng Ứng dụng tiền mặt bằng cách báo cáo các chỉ số “giao dịch đang hoạt động” gây hiểu nhầm chứa đầy các tài khoản giả mạo và trùng lặp. Block có thể và nên làm rõ cho các nhà đầu tư ước tính về số lượng duy nhất nhân dân thực sự sử dụng Ứng dụng tiền mặt.
- Giám đốc điều hành Jack Dorsey đã công khai giới thiệu cách Ứng dụng tiền mặt được nhắc đến trong hàng trăm bài hát hip hop như một bằng chứng về sức hấp dẫn chủ đạo của nó. Đánh giá về những bài hát đó cho thấy rằng các nghệ sĩ thường không đánh giá cao về giao diện người dùng mượt mà của Ứng dụng tiền mặt—nhiều người mô tả việc sử dụng ứng dụng này để lừa đảo, vận chuyển ma túy hoặc thậm chí trả tiền cho tội giết người. [Xem video tổng hợp của chúng tôi về điều này tại đây]
- “Tôi đã trả tiền cho họ qua Ứng dụng tiền mặt”— Block đã trả tiền để quảng cáo video cho một bài hát có tên “Ứng dụng tiền mặt” mô tả việc trả tiền cho những kẻ hủy hợp đồng thông qua ứng dụng. Nghệ sĩ của bài hát sau đó đã bị bắt vì âm mưu giết người.
- Theo một tổ chức phi lợi nhuận hàng đầu, Ứng dụng tiền mặt cũng được coi là ứng dụng hàng đầu được sử dụng trong hoạt động buôn bán tình dục ở Hoa Kỳ được báo cáo. Nhiều khiếu nại của Bộ Tư pháp nêu rõ cách Ứng dụng tiền mặt đã được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động buôn bán tình dục, bao gồm cả buôn bán tình dục trẻ vị thành niên.
- Thậm chí còn có một băng đảng được đặt tên theo Ứng dụng tiền mặt: Vào năm 2021, chính quyền Baltimore đã buộc tội các thành viên của băng đảng “Ứng dụng tiền mặt” phân phối fentanyl trong một khu phố ở Tây Baltimore, theo các bản tin và hồ sơ tội phạm.
- Ngoài việc tạo điều kiện thanh toán cho hoạt động tội phạm, nền tảng này đã tràn ngập các tài khoản lừa đảo và người dùng giả mạo, theo nhiều cuộc phỏng vấn với các nhân viên cũ.
- Có rất nhiều ví dụ về sự xuyên tạc rõ ràng: “Jack Dorsey” có nhiều tài khoản giả mạo, bao gồm một số tài khoản xuất hiện nhằm mục đích lừa đảo người dùng Ứng dụng tiền mặt. “Elon Musk” và “Donald Trump” có hàng tá.
- Để kiểm tra điều này, chúng tôi đã chuyển tài khoản của mình thành “Donald Trump” và “Elon Musk” và có thể dễ dàng gửi và nhận tiền. Chúng tôi đã đặt mua Thẻ rút tiền bằng tài khoản Donald Trump rõ ràng là giả mạo của mình, kiểm tra xem liệu việc tuân thủ của Ứng dụng rút tiền có gặp vấn đề hay không—thẻ đã nhanh chóng được gửi đến qua đường bưu điện.
- Các nhân viên cũ đã mô tả cách Ứng dụng tiền mặt ngăn chặn những lo ngại nội bộ và phớt lờ lời cầu cứu của người dùng khi hoạt động tội phạm và gian lận tràn lan trên nền tảng của nó. Đây dường như là một nỗ lực để phát triển cơ sở người dùng của Ứng dụng tiền mặt bằng cách bỏ qua các quy tắc Chống rửa tiền (AML) một cách có chiến lược.
- Đại dịch COVID-19 và các đợt đóng cửa trên toàn quốc đã đặt ra mối đe dọa hiện hữu đối với động lực chính tạo ra lợi nhuận gộp của Block vào thời điểm đó, các dịch vụ thương gia.
- Trong môi trường này, trong bối cảnh ứng dụng chống tuân thủ miễn phí cho tất cả mọi người, ứng dụng này đã tạo điều kiện cho một làn sóng lớn các khoản thanh toán cứu trợ COVID của chính phủ. Giám đốc điều hành Jack Dorsey đã tweet rằng người dùng có thể nhận các khoản thanh toán của chính phủ thông qua Ứng dụng tiền mặt “ngay lập tức” mà “không cần tài khoản ngân hàng” do công nghệ không ma sát của nó.
- Trong vòng vài tuần kể từ khi các tài khoản Ứng dụng tiền mặt nhận được khoản thanh toán đầu tiên của chính phủ, các tiểu bang đang tìm cách thu hồi các khoản thanh toán bị nghi ngờ gian lận — Bang Washington muốn nhận lại hơn 200 triệu đô la từ các bộ xử lý thanh toán trong khi Arizona tìm cách thu hồi 500 triệu đô la, các nhân viên cũ nói với chúng tôi.
- Một lần nữa, các dấu hiệu rất khó bỏ lỡ. Rapper “Nuke Bizzle”, đã thực hiện một video ca nhạc nổi tiếng về hành vi gian lận COVID. Vài tuần sau, anh ta bị bắt và cuối cùng bị kết án vì tội lừa đảo COVID. Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán duy nhất được đề cập trong bản cáo trạng là Ứng dụng tiền mặt, được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các khoản thanh toán gian lận.
- Chúng tôi đã gửi hồ sơ công khai yêu cầu tìm hiểu thêm về vai trò của Block trong việc tạo điều kiện gian lận cứu trợ đại dịch và đã nhận được câu trả lời từ một số tiểu bang.
- Massachusetts đã tìm cách thu hồi hơn 69,000 khoản thanh toán thất nghiệp từ tài khoản Ứng dụng tiền mặt chỉ bốn tháng sau đại dịch. Các giao dịch đáng ngờ tại ngân hàng đối tác của Cash App không tương xứng, vượt quá các ngân hàng lớn như JP Morgan và Wells Fargo, mặc dù các ngân hàng sau có số tài khoản tiền gửi gấp 4 lần gấp 5 lần.
- Ở Ohio, ngân hàng đối tác của Cash App có gấp 8 lần các khoản thanh toán thất nghiệp đáng ngờ liên quan đến đại dịch với tư cách là ngân hàng xử lý nhiều yêu cầu trợ cấp thất nghiệp nhất trong tiểu bang, mặc dù ngân hàng sau đã xử lý gấp 2 lần các yêu cầu như của Cash App, theo dữ liệu chúng tôi thu được thông qua một cuộc điều tra công khai. hồ sơ yêu cầu.
- Dữ liệu cho thấy so với đối thủ cạnh tranh ở Ohio, ngân hàng đối tác của Ứng dụng tiền mặt có số lượng người nộp đơn xin trợ cấp thông qua tài khoản ngân hàng được sử dụng bởi một người yêu cầu khác cao gần gấp 10 lần – một dấu hiệu gian lận rõ ràng.
- Block có những sai sót rõ ràng về tuân thủ khiến gian lận trở nên dễ dàng, chẳng hạn như cho phép các tài khoản đơn lẻ nhận trợ cấp thất nghiệp thay mặt cho nhiều cá nhân từ nhiều tiểu bang khác nhau và xác minh địa chỉ không hiệu quả.
- Trong một nỗ lực rõ ràng để duy trì động cơ tăng trưởng của mình, Cash App đã phớt lờ những lo ngại của nhân viên nội bộ, cùng với các cảnh báo từ Cơ quan Mật vụ, Bộ Lao động Hoa Kỳ OIG, FinCEN và Cơ quan quản lý Nhà nước, tất cả đều đã đánh dấu cụ thể vấn đề nhiều khoản thanh toán cứu trợ COVID sẽ cùng một tài khoản như một dấu hiệu gian lận rõ ràng.
- Block đã báo cáo về sự gia tăng đại dịch về số lượng người dùng và doanh thu, bỏ qua sự đóng góp của các tài khoản và khoản thanh toán gian lận phổ biến. Hoạt động kinh doanh mới đã giúp cổ phiếu của Block tăng mạnh một lần, vốn đã tăng 639% trong 18 tháng trong thời kỳ đại dịch.
- Khi cổ phiếu của Block tăng vọt nhờ vào việc tạo điều kiện cho gian lận, những người đồng sáng lập Jack Dorsey và James McKelvey đã bán chung hơn 1 tỷ đô la cổ phiếu trong thời kỳ đại dịch. Các giám đốc điều hành khác, bao gồm Giám đốc tài chính Amrita Ahuja và giám đốc điều hành chính của Ứng dụng tiền mặt Brian Grassadonia, cũng đã bán hàng triệu đô la vào cổ phiếu.
- Với lượng người dùng Ứng dụng tiền mặt đang bùng phát đại dịch, nghiên cứu của chúng tôi cho thấy Block đã âm thầm thúc đẩy khả năng sinh lời của mình bằng cách tránh một quy định ngân hàng quan trọng nhằm bảo vệ người bán. “Phí trao đổi” là phí tính cho người bán khi chấp nhận sử dụng các loại thẻ thanh toán khác nhau.
- Quốc hội đã thông qua luật giới hạn hợp pháp “phí trao đổi” do các ngân hàng lớn có tài sản trên 10 tỷ đô la tính. Mặc dù có tài sản trị giá 31 tỷ đô la, Block tránh các quy định này bằng cách định tuyến các khoản thanh toán thông qua một ngân hàng nhỏ và thu phí cao của các thương nhân.
- Block chỉ bao gồm một tham chiếu mơ hồ duy nhất trong hồ sơ thừa nhận rằng họ kiếm được doanh thu từ “phí trao đổi”. Nó chưa bao giờ tiết lộ toàn bộ tính kinh tế của danh mục này, nhưng khoảng một phần ba doanh thu của Ứng dụng tiền mặt đến từ nguồn không rõ ràng này, theo báo cáo nghiên cứu năm 2022 của Credit Suisse.
- Đối thủ cạnh tranh PayPal đã tiết lộ rằng họ đang bị cả SEC và CFPB điều tra về việc sử dụng một ngân hàng nhỏ tương tự để tránh giới hạn “phí trao đổi”. Yêu cầu về Đạo luật Tự do Thông tin (FOIA) mà chúng tôi đã đệ trình lên SEC cho thấy rằng Block có thể là một phần của cuộc điều tra tương tự.
- Thỏa thuận trị giá 29 tỷ đô la của Block để mua lại dịch vụ 'mua ngay trả sau' (BNPL) Afterpay kết thúc vào tháng 2022 năm XNUMX. Afterpay đã được Block tôn vinh là một sự đổi mới tài chính lớn, cho phép người dùng mua những thứ như một đôi giày hoặc áo phông và thanh toán theo thời gian, chỉ phát sinh các khoản phí lớn nếu các khoản thanh toán tiếp theo bị trễ.
- Thanh toán sau được thiết kế theo cách tránh các quy tắc cho vay có trách nhiệm ở quê hương Úc, mở rộng hình thức tín dụng cho người dùng mà không cần xác minh thu nhập hoặc kiểm tra tín dụng. Về mặt kỹ thuật, dịch vụ này không tính “lãi suất”, nhưng phí trả chậm có thể lên tới mức tương đương APR cao tới 289%.
- Việc mua lại đang thất bại. Vào năm 2022, năm Afterpay được mua lại, nó đã lỗ 357 triệu đô la, tăng nhanh so với khoản lỗ 2021 triệu đô la vào năm 184.
- Fitch Ratings đã báo cáo rằng các khoản thanh toán trễ hạn tính đến tháng 2022 năm 4.1 đã tăng hơn gấp đôi lên 1.7%, từ mức 2021% vào tháng 4.8 năm XNUMX (ngay trước khi thương vụ mua lại được công bố). Tổng khối lượng gia công giảm -XNUMX% so với năm trước.
- Block thường xuyên thổi phồng các nguồn doanh thu trần tục hoặc săn mồi khác như những đột phá về công nghệ. Khoảng 31% doanh thu của Ứng dụng tiền mặt đến từ “tiền gửi ngay lập tức” mà Block cho biết họ đã đi tiên phong và hoạt động như thể bằng “phép thuật”. Mọi đối thủ cạnh tranh lớn khác mà chúng tôi đã kiểm tra đều cung cấp dịch vụ tương tự với mức giá tương đương hoặc tốt hơn.
- Trên cơ sở hoàn toàn cơ bản, ngay cả trước khi tính đến kết quả điều tra của chúng tôi, chúng tôi thấy tỷ lệ cổ phiếu Block giảm từ 65% đến 75%. Block đã báo cáo doanh thu giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái và khoản lỗ GAAP là 540.7 triệu đô la vào năm 2022. Các nhà phân tích có kỳ vọng trong tương lai về việc GAAP không có lãi và công ty đã cảnh báo rằng nó có thể không có lãi.
- Mặc dù vậy, Block được đánh giá là một công ty tăng trưởng có lãi ở (i) hệ số EV/EBITDA gấp 60 lần; (ii) bội số thu nhập “đã điều chỉnh” trong năm 2023 là 41 lần; và (iii) tỷ lệ giá trên sổ sách hữu hình là 13.1 lần, tất cả đều vượt xa so với các công ty fintech cùng ngành.
- Mặc dù hiện tại có nhiều người giàu, Block cũng đang phải đối mặt với các mối đe dọa từ các đối thủ cạnh tranh chính như Zelle, Venmo/Paypal và các giải pháp thanh toán đang phát triển nhanh chóng từ các cường quốc điện thoại thông minh như Apple và Google. Apple đã tăng tỷ lệ kích hoạt Apple Pay từ 20% vào năm 2017 lên hơn 70% vào năm 2022 và hiện dẫn đầu về thị phần ví kỹ thuật số.
- Tóm lại, chúng tôi cho rằng Block đã đánh lừa các nhà đầu tư về các số liệu chính, đồng thời chấp nhận các dịch vụ săn mồi và các phương pháp tuân thủ tồi tệ nhất để thúc đẩy tăng trưởng và thu lợi từ việc tạo điều kiện cho gian lận đối với người tiêu dùng và chính phủ.
- Chúng tôi cũng tin rằng Jack Dorsey đã xây dựng một đế chế—và tích lũy được khối tài sản cá nhân trị giá 5 tỷ đô la—tuyên bố quan tâm sâu sắc đến nhân khẩu học mà anh ta đang lợi dụng. Với việc Dorsey và các giám đốc điều hành hàng đầu đã bán hơn 1 tỷ đô la vốn chủ sở hữu khi đại dịch thiên thạch của Block tăng cao hơn, họ đảm bảo rằng họ sẽ ổn, bất kể kết quả của những người khác như thế nào.
Tiết lộ ban đầu: Sau khi nghiên cứu sâu rộng, chúng tôi đã thực hiện một vị thế bán khống đối với cổ phiếu của Block, Inc. (NYSE: SQ). Báo cáo này đại diện cho quan điểm của chúng tôi và chúng tôi khuyến khích mọi độc giả tự mình thẩm định. Vui lòng xem tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi ở cuối báo cáo.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://techstartups.com/2023/03/23/block-shares-plunge-after-short-seller-hindenburg-research-says-jack-dorseys-company-facilitates-fraud-against-unbanked-customers/
- :là
- 1 tỷ USD
- $ LÊN
- 000
- 1
- 2017
- 2021
- 2022
- 2023
- 35%
- 7
- a
- Có khả năng
- Giới thiệu
- về nó
- tăng tốc
- Chấp nhận
- Theo
- Tài khoản
- Trợ Lý Giám Đốc
- bị cáo
- có được
- mua lại
- mua lại
- Hành động
- kích hoạt
- hoạt động
- hoạt động
- diễn viên
- thực sự
- thêm
- thêm vào
- Ngoài ra
- địa chỉ
- người lớn
- Lợi thế
- Sau
- chống lại
- Tất cả
- cáo buộc
- cáo buộc
- Cho phép
- Đã
- tích lũy
- American
- Giữa
- AML
- Amrita Ahuja
- Các nhà phân tích
- và
- công bố
- Một
- câu trả lời
- ứng dụng
- rõ ràng
- kháng cáo
- xuất hiện
- Xuất hiện
- Apple
- trả của Apple
- áp dụng
- phương pháp tiếp cận
- khoảng
- LÀ
- arizona
- bị bắt
- nghệ sĩ
- Nghệ sĩ
- AS
- Tài sản
- liên kết
- At
- đã cố gắng
- Châu Úc
- Thẩm quyền
- tránh
- tránh
- trở lại
- Bad
- baltimore
- Ngân hàng
- tài khoản ngân hàng
- Ngân hàng
- Quy định ngân hàng
- Ngân hàng
- cơ sở
- cơ sở
- BE
- trước
- sau
- Tin
- Lợi ích
- Hơn
- giữa
- Tỷ
- Chặn
- gia hạn BNPL
- cuốn sách
- đáy
- đột phá
- Brian
- xây dựng
- kinh doanh
- mua
- by
- gọi là
- CAN
- mũ lưỡi trai
- mũ
- thẻ
- thanh toán thẻ
- Thẻ
- mà
- tiền mặt
- Ứng dụng tiền mặt
- Rút tiền
- Phân loại
- bị bắt
- nổi tiếng
- giám đốc điều hành
- cfo
- CFPB
- phí
- tính phí
- kiểm tra
- Séc
- trích dẫn
- tuyên bố
- tuyên bố
- trong sáng
- đóng cửa
- đồng sáng lập
- chung
- hoa hồng
- cam kết
- Chung
- công ty
- Của công ty
- so sánh
- so
- đối thủ
- đối thủ cạnh tranh
- khiếu nại
- tuân thủ
- Mối quan tâm
- kết luận
- Người tiêu dùng
- chứa
- hợp đồng
- đóng góp
- điều khiển
- Chi phí
- có thể
- Covidien
- Covid-19
- Đại dịch COVID-19
- tín dụng
- thẻ tín dụng
- suisse tín dụng
- Hình sự
- Tội phạm
- quan trọng
- Crypto
- Current
- khách hàng
- Dịch Vụ CSKH
- khách hàng
- dữ liệu
- nhiều
- Từ chối
- Nhân khẩu học
- bộ
- sở tư pháp
- Sở Lao động
- nạp tiền
- Nguồn gốc
- mô tả
- mô tả
- thiết kế
- Mặc dù
- chi tiết
- phát triển
- kỹ thuật số
- ngân hàng số
- ví kỹ thuật số
- siêng năng
- công bố thông tin
- gây rối
- phân phối
- Không
- đô la
- Donald Trump
- đần độn
- tăng gấp đôi
- nhược điểm
- hàng chục
- lái xe
- trình điều khiển
- Thuốc
- suốt trong
- Thu nhập
- dễ dàng
- Kinh tế
- nỗ lực
- cao
- Công nhân
- nhân viên
- trao quyền
- kích hoạt
- khuyến khích
- tương tác
- Động cơ
- Môi trường
- sự bình đẳng
- tương đương
- ước tính
- ước tính
- Ngay cả
- cuối cùng
- Mỗi
- mọi người
- bằng chứng
- Sàn giao dịch
- kích thích
- giám đốc điều hành
- hiện sinh
- mong đợi
- các chuyên gia
- mở rộng
- mở rộng
- trích xuất
- tạo điều kiện
- tạo điều kiện
- tạo điều kiện
- tạo điều kiện
- phải đối mặt với
- giả mạo
- Lệ Phí
- đầy
- tài chính
- đổi mới tài chính
- Học viện Tài chính
- công nghệ tài chính
- FinCen
- cuối
- fintech
- CÔNG TY FINTECH
- Tên
- được gắn cờ
- Tập trung
- Trong
- hình thức
- Cựu
- trước kia
- Forward
- người sáng lập
- gian lận
- lừa đảo
- Freedom
- không ma sát
- từ
- từ 2021
- Nhiên liệu
- Full
- cơ bản
- quỹ
- tương lai
- GAAP
- Đám
- nói chung
- được
- đi
- Chính phủ
- tổng
- Phát triển
- mới lớn
- Tăng trưởng
- Cứng
- Có
- có
- giúp đỡ
- giúp đỡ
- Cao
- cao hơn
- nổi bật
- Hip hop
- Độ đáng tin của
- Tuy nhiên
- HTTPS
- Hàng trăm
- i
- Bản sắc
- bất hợp pháp
- hoạt động bất hợp pháp
- Áp đặt
- in
- Inc.
- bao gồm
- Bao gồm
- lợi tức
- Tăng lên
- chỉ
- cáo trạng
- hệ thống riêng biệt,
- các cá nhân
- ngành công nghiệp
- chuyên gia ngành
- dòng chảy
- thông tin
- sự đổi mới
- tổ chức
- phí trao đổi
- nội bộ
- Phỏng vấn
- điều tra
- Các nhà đầu tư
- tham gia
- vấn đề
- Ban hành
- IT
- ITS
- jack
- Tháng một
- Jim
- JP Morgan
- jpg
- Tư pháp
- Key
- kẻ giết người
- nổi tiếng
- nhân công
- lớn
- Trễ, muộn
- mới nhất
- phát động
- Giặt ủi
- Luật
- dẫn
- hàng đầu
- Dẫn
- LEARN
- cho vay
- Lượt thích
- Dòng
- Tranh tụng
- Các khoản cho vay
- khóa máy
- sự mất
- thiệt hại
- Thấp
- thực hiện
- Mainstream
- chính
- giám đốc
- nhiều
- Tháng Ba
- Lợi nhuận
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- lớn
- Các thành viên
- đề cập
- Merchant
- Dịch vụ thương gia
- Thương gia
- tin nhắn
- thiên thạch
- phương pháp
- số liệu
- Metrics
- triệu
- hàng triệu
- tối thiểu
- trẻ vị thành niên
- Sứ mệnh
- tiền
- Rửa tiền
- hàng tháng
- tháng
- chi tiết
- Morgan
- hầu hết
- nhiều
- giết người
- Âm nhạc
- Được đặt theo tên
- Trên toàn quốc
- tự nhiên
- gần
- Mới
- sản phẩm mới
- tin tức
- phi lợi nhuận
- Tổ chức phi lợi nhuận
- con số
- nhiều
- NYSE
- thu được
- Rõ ràng
- of
- cung cấp
- cung cấp
- Cung cấp
- Ohio
- on
- ONE
- Một phần ba
- Ý kiến
- gọi món
- cơ quan
- Nền tảng khác
- Kết quả
- đề cương
- riêng
- thanh toán
- đại dịch
- một phần
- đối tác
- Đối tác
- thông qua
- Trả
- trả tiền
- thanh toán
- thanh toán
- PayPal
- ngang ngang nhau
- người
- hiệu suất
- riêng
- hiện tượng
- tiên phong
- nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- xin vui lòng
- lao xuống
- Phổ biến
- dân số
- vị trí
- hậu đại dịch
- cường quốc
- thực hành
- săn mồi
- trước
- giá
- Trước khi
- thăm dò
- xử lý
- bộ vi xử lý
- Sản phẩm
- Lợi nhuận
- lợi nhuận
- lợi nhuận
- Khóa Học
- thúc đẩy
- bảo vệ
- cung cấp
- nhà cung cấp dịch vụ
- cung cấp
- công khai
- công khai
- hoàn toàn
- đủ điều kiện
- Mau
- lặng lẽ
- Rapper
- Giá
- hơn
- xếp hạng
- tỉ lệ
- đạt
- Người đọc
- đổi thương hiệu
- nhận
- nhận
- nhận
- hồ sơ
- Phục hồi
- đỏ
- Bất kể
- thường xuyên
- Quy định
- quy định
- Điều phối
- nhà quản lý
- cứu trợ
- báo cáo
- Báo cáo
- Báo cáo
- Báo cáo
- đại diện cho
- yêu cầu
- yêu cầu
- nghiên cứu
- chịu trách nhiệm
- Tiết lộ
- doanh thu
- xem xét
- xem xét
- cách mạng
- Giàu
- Đua tranh
- Vai trò
- ROSE
- khoảng
- quy tắc
- chạy
- s
- Nói
- tương tự
- San
- nói
- Lừa đảo
- lừa đảo
- ảnh chụp màn hình
- SEC
- Bí mật
- Dịch vụ bí mật
- Chứng khoán
- Ủy ban chứng khoán
- tìm kiếm
- phân khúc
- phục vụ
- dịch vụ
- DỊCH VỤ
- một số
- tình dục
- Chia sẻ
- chia sẻ
- cổ phiếu
- sắc nét
- ngắn
- nên
- hiển thị
- Chương trình
- đăng ký
- đáng kể
- Dấu hiệu
- tương tự
- kể từ khi
- duy nhất
- nhỏ
- doanh nghiệp nhỏ
- cho vay doanh nghiệp nhỏ
- điện thoại thông minh
- So
- tăng lên
- bán
- Giải pháp
- một số
- nguồn
- nguồn
- đặc biệt
- SQ
- vuông
- Tiểu bang
- Bang
- kích thích kinh tế
- kiểm tra kích thích
- cổ phần
- giao dịch chứng khoán
- ăn cắp
- tiền bị đánh cắp
- Chiến lược
- Tiêu đề
- tiếp theo
- như vậy
- Chúng tôi
- TÓM TẮT
- dâng trào
- nghi ngờ
- hệ thống
- Hãy
- dùng
- công nghệ
- Công nghệ
- thử nghiệm
- việc này
- Sản phẩm
- Nhà nước
- cung cấp their dịch
- Them
- Kia là
- điều
- mối đe dọa
- các mối đe dọa
- Thông qua
- Bị ràng buộc
- thời gian
- có tiêu đề
- đến
- hàng đầu
- Tổng số:
- chào hàng
- Giao dịch
- theo truyền thống
- giao thông
- buôn bán
- giao dịch
- Giao dịch
- kèn
- Quay
- chúng tôi
- không được kéo dài
- Dưới
- thất nghiệp
- us
- sử dụng
- người sử dang
- Người sử dụng
- giá trị
- khác nhau
- Xác minh
- thông qua
- Video
- quan trọng
- khối lượng
- ví
- muốn
- Sóng
- Đường..
- tuần
- Wells
- Wells Fargo
- hướng Tây
- cái nào
- trong khi
- CHÚNG TÔI LÀ
- phổ biến rộng rãi
- sẽ
- Sẵn sàng
- với
- không có
- công trinh
- sẽ
- năm
- youtube
- tế bào
- zephyrnet