GIẢI PHÁP TÍCH HỢP ECA BERHAD

Mở đăng ký: 04/11/2022
Đóng áp dụng: 11/11/2022
Bỏ phiếu: 16/11/2022
Ngày niêm yết: 23/11/2022

Vốn đầu tư
Vốn hóa thị trường: 98.175 triệu RM
Tổng số cổ phiếu: 577.5 triệu cổ phiếu
 
CARG ngành (2015-2021)
Ngành giải pháp sản xuất tự động toàn cầu: 7.9%
Ngành giải pháp sản xuất tự động tại Malaysia: 17.5%
Đối thủ cạnh tranh PAT%
Nhóm tích hợp ECA: 39.9%
Aimflex Berhad:6.2% PE18
BBS Automation Penang Sdn Bhd:78.8%
DNC Automation (M) Sdn Bhd:1.0% 
Công nghệ Genetec Berhad:26.0% PE21
Greatech:35.2%, PE38
Ngôi sao năm cánh:17.1%, PE33
Vitrox: PE33

Kinh doanh (FYE 2022)
Nhà cung cấp giải pháp sản xuất tự động.
1. Hệ thống sản xuất tích hợp: 84.6%
2.Thiết bị tự động độc lập: 9.9%
3. Dịch vụ sau bán hàng cho khách hàng của chúng tôi về việc cung cấp các dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật và phụ tùng thay thế: 5.5%
Doanh thu theo địa lý
1. Mỹ nhân: 34.2%
2. Châu Âu: 16.1%
3. Châu Á: 7.0%
4. Bắc Mỹ: 42.7%

Cơ bản
1.Thị trường: Chợ Ace
2. giá: RM0.17
3.P / E: 11.97 @ RM0.0142
4.ROE (Pro Forma III): 15.4%
5.ROE: 48%(năm 2022), %(năm 2021), 62.8%(năm 2020), 47.3%(năm 2019)
6.NA sau khi IPO: 0.08 RM
7.Tổng nợ trên tài sản lưu động sau IPO: 0.21 (Nợ: 10.706 triệu, Tài sản dài hạn: 5.950 triệu, Tài sản lưu động: 49.075 triệu)
8. Chính sách cổ tức: mục tiêu chính sách cổ tức 20% LNST. 
9. Ngôi sao Shariah: –

Hiệu suất tài chính trong quá khứ (Doanh thu, Thu nhập trên mỗi cổ phiếu, PAT%)
Năm 2022 (30 tháng 8 năm tài chính, 17.816 tháng): 0.0079 triệu RM (Eps: 25.7),LNST: XNUMX%
2021 (31 tháng 20.511 năm tài chính): 0.0142 triệu RM (Eps: 39.9),LNST: XNUMX%
2020 (31 tháng 15.367 năm tài chính): 0.0096 triệu RM (Eps: 36.2),LNST: XNUMX%
2019 (31 tháng 7.671 năm tài chính): 0.0024 triệu RM (Eps: 17.8),LNST: XNUMX%

Khách hàng lớn (2022)
1. Khách hàng B5: 42.4%
2. Khách hàng H: 18.7%
3. Khách hàng C: 10.8%
4. Khách hàng B2: 10.0%
5. Khách hàng A2: 7.1%
*** tổng 89.0%

Cổ đông lớn
Ông Ooi: 24.3%
Ông Chua: 27.8%
Ông Kang: 13.6%

Thù lao cho Giám đốc & Ban quản lý chủ chốt cho năm tài chính 2023 (từ Doanh thu & thu nhập khác 2022)
Tổng thù lao giám đốc: 1.335 triệu RM
thù lao quản lý chính: RM0.70 triệu - RM0.850 triệu
tổng (tối đa): 2.185 triệu RM hoặc 19% 

Sử dụng quỹ
1. Mua sắm máy móc: 30.2%
2. Trả nợ ngân hàng: 3.9%
3. Vốn lưu động: 54.9%
5. Chi phí niêm yết: 11%%

Nhìn chung là một đợt IPO trên bình thường một chút. Nhà đầu tư cần lưu ý dòng tiền hoạt động tiền mặt không mạnh, & cần theo dõi từng kết quả QR. 

* Định giá chỉ là ý kiến ​​& quan điểm cá nhân. Nhận thức và dự báo sẽ thay đổi nếu có bất kỳ công bố kết quả quý mới nào. Người đọc tự chịu rủi ro và nên tự làm bài tập theo dõi kết quả từng quý để điều chỉnh dự báo giá trị cơ bản của công ty.