Đối phó với biến đổi khí hậu có vẻ tốn kém không tưởng. Theo tất cả các tài khoản, thiệt hại sẽ là hàng nghìn tỷ đô la hàng năm trong nhiều năm tới.
Cho đến nay, những nỗ lực đã được chắp vá và đau đớn. Washington đang tạm thời tham gia vào một hành động cấp bách để tài trợ cho một gói tập trung vào khí hậu, trị giá hàng nghìn tỷ đô la có thể thực hiện hoặc phá vỡ nỗ lực khử cacbon của Uncle Sam.
Ngay cả số tiền khiêm tốn hơn là khó khăn. Cho đến nay, các nước giàu cam kết trợ cấp chi phí khí hậu của các nước nghèo — với mức chỉ 100 tỷ đô la mỗi năm — vẫn chưa được đáp ứng sau một thập kỷ. Những thách thức khó khăn hơn nhiều và chi phí cao hơn nhiều đang ở phía trước, vì vậy triển vọng có vẻ ảm đạm.
Điều gì sẽ xảy ra nếu có một cách chúng ta có thể tài trợ cho quá trình chuyển đổi khí hậu bằng cách tạo ra một loại tiền tệ toàn cầu mới, ngoài sổ sách tài khoản quốc gia và doanh nghiệp?
Đồng tiền này có thể được sử dụng để thưởng cho mỗi tấn carbon giảm bớt, cho dù thông qua năng lượng sạch hơn, kinh doanh sạch hơn hay loại bỏ và cô lập carbon trực tiếp. Một chế độ như vậy không chỉ có thể thúc đẩy đầu tư khí hậu công và tư nhân. Nó cũng có thể trả tiền để bảo vệ các hệ sinh thái mà ngày nay đang phải vật lộn để tìm nguồn tài trợ. Chế độ này cũng sẽ biến đổi về mặt chính trị. Hội đồng quản trị công ty và các nhà hoạch định chính sách có thể chuyển từ tranh giành tài trợ sang lập kế hoạch hành động.
Điều gì sẽ xảy ra nếu có một cách chúng ta có thể tài trợ cho quá trình chuyển đổi khí hậu bằng cách tạo ra một loại tiền tệ toàn cầu mới, ngoài sổ sách tài khoản quốc gia và doanh nghiệp?
Từ hệ thống ngày nay chủ yếu dựa trên gậy - thuế và quy tắc - phần thưởng sẽ khuyến khích quá trình khử cacbon (cà rốt). Cũng giống như con người, các hệ thống kinh tế toàn cầu thay đổi nhanh hơn với sự kết hợp giữa cây gậy và củ cà rốt.
Nếu bất kỳ điều nào trong số này nghe có vẻ quen thuộc, thì một hệ thống tương tự đóng vai trò trung tâm trong tác phẩm viễn tưởng về khí hậu mới nhất của Kim Stanley Robinson, “Bộ cho tương lai,” một cuốn tiểu thuyết được Barack Obama và Ezra Klein cùng nhiều người khác đánh giá là cuốn sách được đọc nhiều nhất.
Trong câu chuyện, khi cuộc khủng hoảng khí hậu trở nên tồi tệ hơn, các ngân hàng trung ương hàng đầu thế giới chuyển từ thái độ thận trọng thận trọng sang hợp tác khẩn cấp để tạo ra một “đồng xu carbon” toàn cầu nhằm tài trợ cho quá trình khử cacbon. Tên Robinson kiểm tra nguồn cảm hứng cho giải pháp tài chính này là “bài báo Chen”.
phần thưởng carbon
Hóa ra, Delton Chen là người thật, đồng tác giả bài báo học thuật thực sự đã truyền cảm hứng cho Robinson và điều đó cho thấy một tầm nhìn ngày càng tham vọng nhằm đại tu nền kinh tế thế giới: Phần thưởng carbon toàn cầu.
Nguồn gốc học thuật của Chen bắt đầu từ Úc với bằng tiến sĩ. trong kỹ thuật. Vào khoảng năm 2013, anh ấy chuyển trọng tâm sang khám phá những rào cản trong việc giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu. Rõ ràng như khoa học dường như, kinh tế nổi lên như một vấn đề chính. Một cái gì đó đã không làm việc.
Ở mức độ cao hơn, ông mô tả nền kinh tế toàn cầu là một hệ thống chưa hoàn chỉnh, thiếu một cái giá quan trọng - cho rủi ro - có thể giúp giải quyết vấn đề khí hậu. Chen nói, các nhà hoạt động như Greta Thunberg cho rằng chúng ta đã có tất cả sự thật và giải pháp để giải quyết cuộc khủng hoảng khí hậu: “Tôi nói điều đó không đúng. Chúng tôi không có tất cả các câu trả lời vì tính kinh tế cơ bản của việc định giá carbon dường như chưa đầy đủ.”
Để lấp đầy khoảng trống này, Chen đề xuất một loại tiền kỹ thuật số toàn cầu mới, do các ngân hàng trung ương tạo ra để tài trợ cho làn sóng chính sách tiền tệ toàn cầu mà ông gọi là Nới lỏng định lượng carbon (CQE). Đồng tiền mới đó được sử dụng để thanh toán Phần thưởng Carbon Toàn cầu, một dòng thanh toán khuyến khích để tài trợ vĩnh viễn cho việc giảm thiểu khí nhà kính.
Lý thuyết của Chen rất phức tạp, và phần lớn nó vượt quá khả năng tài chính của tôi. Điều đó nói rằng, các tính năng cấp cao của nó có thể truy cập được và liên kết với sự phát triển của thế giới thực.
Chúng bao gồm:
Đồng tiền carbon. Người ta sẽ không sử dụng đồng xu carbon của Chen hàng ngày để mua hàng tạp hóa hoặc gas. Thay vào đó, mỗi đồng tiền ảo được “đánh giá” dựa trên giá trị của một tấn CO2 giảm nhẹ tương đương trong một thế kỷ. Các ngân hàng trung ương sẽ quản lý tỷ lệ chuyển đổi — thành đô la, Euro, Nhân dân tệ, v.v. — để đánh giá cao hàng năm.
Bởi vì giá trị của nó tăng lên, đồng xu tạo ra tín hiệu giá đáng tin cậy để giúp các công ty tài trợ cho các kế hoạch chuyển đổi tốn kém — chẳng hạn như chuyển từ dầu sang hydro xanh — khó có thể tài trợ hiện nay nếu không có giá trị loại bỏ carbon đã biết trong tương lai.
Quản trị và cơ sở tri thức. Hệ thống này sẽ yêu cầu chuyển đổi các thể chế hiện có và cả sự phát triển của các thể chế mới. Các quyết định dài hạn hơn về việc thiết lập giá trị mục tiêu của đồng xu sẽ được thiết lập bởi một cơ quan có thẩm quyền, được hướng dẫn bởi một đường cong giảm chi phí cho hành tinh. Khi giá trị của đồng xu tăng lên hàng năm, các thị trường sẽ có động lực ngày càng tăng để giải quyết các thách thức khử cacbon ngày càng nghiêm trọng.
Để quản lý phần thưởng tiền xu, hệ thống này sẽ bao gồm một sổ đăng ký, theo dõi các yêu cầu trên toàn thế giới về giảm carbon để tránh đếm hai lần và các hành vi lạm dụng liên quan. Một thư viện các phương pháp và thành công như vậy cũng hứa hẹn những lợi ích khác: một kho lưu trữ nguồn mở toàn cầu gồm các phương pháp hay nhất để đẩy nhanh quá trình giảm thiểu.
Lợi ích xã hội. Các khuôn khổ carbon ngày nay thất bại nặng nề trong việc đánh giá thiệt hại khó định lượng hơn đối với con người, nền văn hóa và hệ sinh thái — từ sự tuyệt chủng của một loài đến tình trạng sa mạc hóa rừng mưa. Là một phần của hệ thống quản trị của đồng xu, các bên liên quan - từ người dân bản địa đến các nhà bảo vệ môi trường - sẽ có ý kiến đóng góp vào việc định giá các phần thưởng được phân bổ.
Tiền thân
Khi các kế hoạch của Chen thu hút được sự chú ý, các xu hướng tài chính trong thế giới thực cũng đang đi theo một hướng tương tự:
ngân hàng trung ương. CQE của Chen một phần bắt nguồn từ sự xuất hiện của chính sách nới lỏng định lượng (QE) vào khoảng năm 2008. Để đối phó với cuộc khủng hoảng chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp, Cục Dự trữ Liên bang đã triển khai một cách tiếp cận mới, theo đó - có nguy cơ đơn giản hóa quá mức - cho phép các ngân hàng trung ương phát hành nợ mới. bằng một tay trong khi mua lại nó bằng tay kia, từ đó tạo ra tài sản mới và giữ cho tín dụng chảy vào một nền kinh tế có nguy cơ đóng băng.
Những người hoài nghi cho rằng chiến thuật này sẽ giải phóng một cơn sóng thần lạm phát. Họ đã sai. Và kể từ đó, QE đã trở thành mục tiêu yêu thích của các ngân hàng trung ương trên thế giới. Cho đến nay, họ đã chuyển hơn 25 nghìn tỷ đô la quỹ nới lỏng định lượng vào nền kinh tế toàn cầu, bao gồm khoảng 9 nghìn tỷ đô la để đối phó với sự gián đoạn kinh tế do COVID-19, mỗi năm. Trình theo dõi Hội đồng Đại Tây Dương.
Với vài nghìn tỷ đô la mỗi năm, dòng tiền đã được tạo ra thông qua QE nằm trong tầm ngắm của mức giá dự kiến cho việc điều chỉnh khí hậu. Và khi các ngân hàng trung ương áp dụng kỹ thuật này, họ bắt đầu hài hòa các nỗ lực.
Chen cho rằng, được cho là để duy trì sự ổn định tài chính, đôi khi được đo bằng tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát, các ngân hàng trung ương đang bắt đầu coi khí hậu trong cùng một khuôn khổ. Từ việc ngầm bảo vệ những người cho vay mua nhà vào năm 2008, sẽ không phải là một bước nhảy xa khi tưởng tượng các chủ ngân hàng nhận ra sự sụp đổ của khí hậu là một rủi ro hệ thống cơ bản.
Có những dấu hiệu ban đầu của một sự thay đổi như vậy. Mạng lưới Ngân hàng Trung ương và Cơ quan Giám sát Xanh hóa Hệ thống Tài chính (NGFS), ra mắt vào năm 2017, là một nhóm gồm hơn 80 ngân hàng trung ương và cơ quan giám sát, bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang. Bên cạnh việc thúc đẩy các hoạt động của ngành tài chính xung quanh quản lý rủi ro khí hậu, các thành viên NGFS đang nỗ lực “huy động nguồn tài chính chính thống để hỗ trợ quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế bền vững”.
Xác minh. Các yếu tố cần thiết để xác thực một loại tiền tệ carbon toàn cầu cũng đang kết hợp với nhau. Một chế độ như vậy sẽ yêu cầu một nền tảng công nghệ đáng tin cậy để đánh giá và theo dõi carbon từ xa nhằm phân bổ các khoản thanh toán.
Công nghệ xác minh đang nhân lên nhanh chóng. Các công ty khởi nghiệp như NCX ngày nay sử dụng hình ảnh vệ tinh và xử lý AI để kiếm tiền tốt hơn từ các khoản tín dụng carbon lâm nghiệp. MỘT thế hệ vệ tinh mới có thể đánh giá CO từ xa2 phát thải đã và đang phát ra các nguồn GHG khổng lồ chưa được xác định trước đây. Và những hệ thống tương tự cũng có thể xác định chính xác sự phát triển của CO2-Trồng cây xanh.
Đã có tiền lệ cho một hành động phối hợp tiền tệ toàn cầu.
Trong khi đó, cơ sở hạ tầng kỹ thuật và quy định về theo dõi bù đắp carbon — tuy không hoàn hảo — đang được cải thiện. Chỉ riêng ở Bắc Mỹ, nửa tá hoặc nhiều hơn đã xuất hiện, bao gồm Cơ quan đăng ký hệ thống bù đắp khí thải của Alberta và Ủy ban tài nguyên không khí California.
Tiền lệ cho một hành động tiền tệ toàn cầu phối hợp tồn tại, chỉ ra Frank Van Gansbeke, giáo sư thực hành tại Middlebury College, nơi ông tập trung vào tài chính và thị trường vốn. Mặc dù anh ấy đã phát triển công việc của mình độc lập với Chen, nhưng cả hai thường xuyên xem xét và thảo luận về các bước phát triển.
Khi Chen tiếp cận vấn đề tài chính với tư cách là một người ngoài cuộc dựa trên cơ sở khoa học, Van Gansbeke tiếp cận vấn đề này với tư cách là một cựu chủ ngân hàng đầu tư, tập trung nhiều hơn vào việc làm việc với các tổ chức tài chính hiện có. Ông coi trữ lượng carbon hữu hạn của hành tinh là mục tiêu cuối cùng của chính sách tiền tệ, từ đó tất cả các công cụ nợ khác sẽ được định giá.
Van Gansbeke chỉ ra Quyền rút vốn đặc biệt có thể là tiền thân. Được thành lập vào năm 1969 bởi Quỹ Tiền tệ Quốc tế, với tư cách là một loại siêu tiền tệ, ngày nay IMF sử dụng SDR để hỗ trợ các nền kinh tế quốc gia chịu tác động của cán cân thương mại hoặc các cuộc khủng hoảng kinh tế khác.
Được sử dụng cùng với các khoản dự trữ khác trên bảng cân đối của IMF, SDR có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tạo ra đồng tiền khí hậu. Được thiết kế như một loại tiền tệ neo, đơn vị IMF sẽ là một “stablecoin”: một loại tiền tệ được hỗ trợ bởi blockchain được hỗ trợ bởi một phần tài sản thực trong đất đai và lâm nghiệp, các dự án công nghệ khí hậu mới và 150 công ty tuân thủ ESG hàng đầu.
Van Gansbeke cho biết, với một khoản tiền gửi đã được sửa đổi, IMF có năng lực hoạt động và chuyên môn để thực hiện một bước như vậy. Đối với việc cắt giảm khí nhà kính được bên thứ ba xác minh, các quốc gia thị trường mới nổi sẽ nhận được khoản thanh toán bằng đồng tiền khí hậu của IMF.
Số tiền thu được sau đó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, phương tiện để trả nợ hoặc là công cụ để thực hiện tái cấu trúc nợ hoặc can thiệp ngoại hối. Đồng xu khí hậu của IMF sẽ không chỉ truyền tín hiệu định giá mạnh mẽ trên tất cả các phân khúc thị trường mà còn tạo điều kiện phân bổ vốn theo cách điều chỉnh carbon.
Để biết thêm kế hoạch của Van Ganspeke, hãy xem chi tiết của anh ấy đăng trên Forbes.com.
Tiếp theo là gì?
Một loại tiền tệ carbon có thể tạo ra bước nhảy vọt từ khoa học viễn tưởng thành hiện thực không? Khi bài báo chuyên đề của Chen được xuất bản cách đây vài năm, có thể dễ dàng loại bỏ nó vì tư duy mơ ước được nghiên cứu sâu sắc.
Nhưng trong những năm kể từ đó, nhiều điều đã thay đổi: Khí hậu khẩn cấp đang gia tăng và hệ tư tưởng tài chính đang thay đổi, khi các nhà kinh tế và nhà tài chính cân nhắc về những điều từng không thể đo đếm được, chẳng hạn như đúc tiền. một đồng xu nghìn tỷ đô la.
Việc viết lại các quy tắc của nền kinh tế toàn cầu để quản lý quá trình chuyển đổi đầy rủi ro cũng không phải là hiếm. Trong thế kỷ 20, điều đó đã xảy ra hai lần: một lần, với thỏa thuận 44 quốc gia tại Bretton Woods nhằm khởi động lại các nền kinh tế thế giới sau Thế chiến II; và một lần nữa, vào những năm 1970, với sự thay đổi khỏi chế độ bản vị vàng. Ngày nay, sự gia tăng của các loại tiền kỹ thuật số và rủi ro biến đổi khí hậu ngày càng tăng đang gây rối loạn đến mức dường như có thể xảy ra một thời điểm biến đổi khác.
Cả Chen và Van Gansbeke đều đang xúc tiến các kế hoạch thực hiện.
Tại COP26 sắp tới ở Glasgow, Van Gansbeke và một nhóm chuyên gia tài chính sẽ công bố sáng kiến Tư duy lại Bretton Woods, trong đó một đồng xu khí hậu sẽ là một đường đua.
Về phần mình, Chen đang tập trung vào thử nghiệm. Tổ chức phi lợi nhuận của anh ấy đang tìm kiếm sự tài trợ và tài trợ để tạo ra một cuộc biểu tình bằng chứng về khái niệm ở California. Bản demo sẽ bao gồm một số quốc gia khác và sẽ kéo dài vài năm để giới thiệu nhiều cải tiến công nghệ. Chen nói, các ngân hàng trung ương không cần thiết cho thử nghiệm này vì vai trò tiền tệ của họ sẽ được mô phỏng.
Trong lĩnh vực tiền tệ carbon, thực tế đang bắt đầu vượt qua giả thuyết, vì Robinson đặt nó trong một cuộc phỏng vấn với Bill McKibben:
Đó là một trong nhiều điều đã xảy ra kể từ khi cuốn tiểu thuyết của tôi ra mắt khiến tôi nhận ra rằng ở một khía cạnh nào đó, tôi đã đứng sau đường cong trong “Bộ cho tương lai”. … Tôi thấy rất đáng khích lệ vì chúng tôi cần những thứ này. Và có xu hướng chung về sự diệt vong và tuyệt vọng trên mạng xã hội. Chúng ta không thể rơi vào tình trạng diệt vong. Chúng ta phải thực sự xem xét tất cả những công việc tốt đẹp đã được thực hiện.
IMF lưu ý trong báo cáo nửa năm một lần rằng ngành đầu tư bền vững vẫn còn quá nhỏ để thúc đẩy quá trình chuyển đổi toàn cầu sang nền kinh tế các-bon thấp. Báo cáo ổn định tài chính toàn cầu. Báo cáo cho thấy để giúp nó mở rộng, các chính phủ phải làm nhiều hơn nữa để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi bị lừa bởi hành vi tẩy rửa xanh. Các quỹ đầu tư tập trung vào khí hậu vẫn là một phần nhỏ của thế giới đầu tư tổng thể: vào cuối năm 2020, các quỹ có nhãn bền vững chiếm tới 7%, tương đương 252 tỷ USD, trong tổng số 3.6 nghìn tỷ USD tổng tài sản.
Nhiều nhà đầu tư sẵn sàng tham gia nhóm đó. Theo cập nhật mới nhất của FTSE Russell về Đầu tư bền vững: Kết quả khảo sát toàn cầu năm 2021 từ các chủ sở hữu tài sản, 84 phần trăm chủ sở hữu tài sản đang triển khai hoặc đánh giá tính bền vững trong danh mục đầu tư của họ. Theo đó, phần lớn các chủ sở hữu tài sản coi trọng các quy định về đầu tư bền vững.
Hệ tư tưởng tài chính đang thay đổi, khi các nhà kinh tế và tài chính suy ngẫm về điều không thể tưởng tượng được.
Các cơ quan quản lý cũng đang di chuyển theo hướng đó. Khi các cam kết khử cacbon tự nguyện nhân lên và áp lực của nhà đầu tư tăng lên, thì các tiêu chuẩn rõ ràng hơn cũng được kêu gọi. Và bây giờ giám đốc điều hành tại các công ty niêm yết lớn đang yêu cầu Hội đồng chuẩn mực kế toán tài chính thiết lập các quy tắc kế toán liên quan đến vấn đề ESG.
Trong khi đó, trên Đồi Capitol, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ Gary Gensler đã làm chứng rằng SEC đang xem xét từng bước yêu cầu các công ty báo cáo lượng khí thải nhà kính của họ.
Được dẫn dắt bởi Dự án Tiết lộ Carbon, một tập hợp gồm 220 nhà đầu tư quản lý tài sản trị giá hơn 30 nghìn tỷ đô la đã kêu gọi 1,600 công ty đặt mục tiêu dựa trên cơ sở khoa học. Định lượng phù hợp với các mục tiêu của Paris, SBT đặc biệt nghiêm ngặt, kéo dài lượng khí thải từ phạm vi 1, 2 và khó quản lý 3. Năm ngoái, CDP đã thúc đẩy 150 công ty cam kết sử dụng SBT. Những người thường cắt giảm 6.4% lượng khí thải mỗi năm, cao hơn nhiều so với tốc độ cần thiết để đạt được mục tiêu 1.5 độ C của Paris.
Nói về các mục tiêu phạm vi 3 khó quản lý: Một loạt các công ty lớn đã công bố các cam kết bằng không, bao gồm cả phạm vi của họ 3. Gã khổng lồ thức ăn nhanh McDonald và tháng ba, một nhà sản xuất bánh kẹo và thức ăn cho thú cưng của Vương quốc Anh, đã tham gia cùng với một nhà sản xuất quặng sắt và nhà sản xuất xi măng từ dưới lên.
Các yếu tố chuỗi cung ứng chiếm một phần lớn trong phạm vi 3 đối với hầu hết các công ty. Theo đó, nhiều công ty đang tập trung vào những thách thức do các liên kết cung ứng của họ đặt ra, đặc biệt là sau sự gián đoạn chuỗi cung ứng liên quan đến COVID-19. Hơn một nửa số giám đốc điều hành được khảo sát cho biết công ty của họ đang ưu tiên tài trợ cho sự bền vững của chuỗi cung ứng, theo một nghiên cứu. khảo sát được công bố bởi công ty nghiên cứu Verdantix.
Gã khổng lồ phần mềm thiết kế và xây dựng Autodesk phát hành trái phiếu bền vững đầu tiên, trị giá 1 tỷ USD. Công ty San Rafael (California) cũng thông báo rằng họ đã lần đầu tiên đạt được mức phát thải khí nhà kính ròng bằng 2021 trong toàn bộ hoạt động kinh doanh và chuỗi giá trị của mình trong năm tài chính XNUMX.
Bloomberg Green đánh dấu kỷ niệm 10 năm thành lập “Bong bóng carbon,” một báo cáo mang tính đột phá nằm trong số những báo cáo đầu tiên liên kết nguồn carbon hữu hạn của hành tinh với nguy cơ ngày càng tăng mà các công ty sử dụng nhiên liệu hóa thạch sẽ phải đối mặt với sự sụt giảm giá trị tài sản. “Rất nhiều điều nó cảnh báo đã xảy ra,” ghi chú Kate McKenzie. “AngloAmerican đã phải trả tiền để khai thác các mỏ than ở Nam Phi. Ngay cả Exxon cũng phải ghi lại giá trị trữ lượng của mình.”
Và như một phần trong thông báo phát triển bền vững năm 2021 của Google, gã khổng lồ phần mềm đã tiết lộ một loạt các tính năng thân thiện với môi trường mới để giúp các công ty và người tiêu dùng giảm lượng khí thải của họ. Chúng bao gồm một cách để sắp xếp các chuyến bay theo lượng khí thải carbon cùng với các tính năng lập bản đồ mới có tác dụng gây tắc nghẽn và nghiêng đường để giúp tài xế xe tải sử dụng ít nhiên liệu hơn.
Để biết thêm về công việc của Chen, hãy bắt đầu với trang tin tức tại trang GCR của anh ấy. Để nghe anh giải thích chi tiết về chương trình, hãy xem tập 57 của bộ phim Podcast Carbotnic trước khi đi sâu hơn vào các bài viết của Chen.
Nguồn: https://www.greenbiz.com/article/could-carbon-coin-solve-climate-crisis
