Vàng mang lại sự phục hồi khiêm tốn trước dữ liệu lạm phát của Mỹ

Vàng mang lại sự phục hồi khiêm tốn trước dữ liệu lạm phát của Mỹ

Dấu thời gian: ngày 10 tháng 2024 năm 5 04:XNUMX sáng
Nút nguồn: 3053441

Chia sẻ:

  • Giá vàng tìm thấy sự hỗ trợ tạm thời trước dữ liệu lạm phát của Mỹ.
  • Lạm phát toàn phần và lạm phát lõi của Mỹ tăng lần lượt 0.2% và 0.3% trong tháng XNUMX.
  • Khả năng Fed cắt giảm lãi suất từ ​​tháng 3 đã giảm bớt do điều kiện thị trường lao động vững chắc.

Giá vàng (XAU/USD) phục hồi vào thứ Tư sau khi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ trong tháng XNUMX, sẽ được công bố vào thứ Năm. Sự phục hồi của giá vàng dự kiến ​​sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn do các nhà đầu tư tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất. tỷ lệ từ tháng ba đã bị rung chuyển. Điều này là do điều kiện thị trường lao động lạc quan và thực tế là người tiêu dùng cốt lõi Chỉ số giá (CPI) cao gấp đôi tỷ lệ mong muốn là 2%.

Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã ủng hộ lập trường chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn và tán thành việc cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm nay, cho đến khi họ tin tưởng hơn rằng lạm phát sẽ quay trở lại mức 2%. Hành động tiếp theo đối với vàng thỏi và tài sản trú ẩn an toàn sẽ được hướng dẫn bởi dữ liệu lạm phát của Mỹ. Báo cáo lạm phát yếu hơn dự đoán sẽ làm tăng hy vọng ủng hộ việc cắt giảm lãi suất từ ​​tháng XNUMX – hỗ trợ giá Vàng – trong khi con số leo thang có thể gây thêm căng thẳng.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng phục hồi trong khi lợi suất trái phiếu Mỹ đối mặt với áp lực

  • Giá vàng đặt mục tiêu ổn định quanh mức 2,030 USD sau hai tuần giảm do Lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã giảm trước dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ trong tháng XNUMX.
  • Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống gần 4.04% khi dữ liệu lạm phát được chú ý.
  • Sự tăng giá của kim loại quý dự kiến ​​sẽ vẫn bị hạn chế do các nhà đầu tư dự kiến ​​sẽ chờ đợi trước khi đưa ra quyết định sáng suốt sau khi dữ liệu lạm phát được công bố.
  • Kim loại quý gần đây vẫn chịu áp lực khi các nhà đầu tư cắt giảm đặt cược ủng hộ việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang từ tháng 2 do điều kiện thị trường lao động lành mạnh và lạm phát cơ bản vẫn tăng gấp đôi tỷ lệ yêu cầu là XNUMX%.
  • Theo công cụ CME Fedwatch, khả năng Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 5.00-5.25% đã giảm xuống 63% từ mức 90% một tuần trước đó.
  • Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách của Fed đang nghiêng về quan điểm hạn chế lãi suất cho đến khi đảm bảo ổn định giá cả.
  • Tuần này, Chủ tịch Ngân hàng Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết ông đương nhiên thiên về quan điểm chính sách tiền tệ thắt chặt cho đến khi ông chắc chắn rằng lạm phát cơ bản sẽ trở lại mức 2% trước khi ủng hộ việc cắt giảm lãi suất.
  • Raphel Bostic nhận thấy lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra trong quý 3 và hai lần cắt giảm lãi suất 1/4 sẽ diễn ra trong quý cuối cùng năm nay.
  • Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giao dịch lộn xộn quanh mức 102.50 trước dữ liệu lạm phát của Mỹ.
  • Theo sự đồng thuận, lạm phát tiêu đề hàng tháng dự kiến ​​​​sẽ tăng với tốc độ cao hơn 0.2% so với mức tăng 0.1% trong tháng 0.3. Trong cùng thời kỳ, chỉ số CPI cơ bản loại bỏ giá thực phẩm và dầu dễ biến động được dự đoán sẽ tăng đều đặn XNUMX%.
  • Hàng năm, lạm phát chung được dự báo sẽ tăng lên 3.2% so với mức tăng trưởng 3.1% trong tháng 3.8 trong khi lạm phát cơ bản giảm xuống 4.0% so với mức trước đây là XNUMX%.
  • Một báo cáo lạm phát khó khăn có thể làm giảm thêm khả năng các nhà hoạch định chính sách của Fed sẽ rút lại quan điểm chính sách tiền tệ hạn chế của họ trong khi những con số vừa phải có thể làm tăng hy vọng cắt giảm lãi suất từ ​​tháng 3.
  • Trước dữ liệu lạm phát của Mỹ, nhà đầu tư sẽ tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams. Giá Vàng có thể phải đối mặt với nhiều áp lực hơn nếu Williams tham gia cùng Raphael Bostic để ủng hộ việc chờ đợi đến cuối năm trước khi thực hiện cắt giảm lãi suất.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng hướng tới sự bền vững trên 2,030 USD

Giá vàng đã điều chỉnh hơn 3% so với mức cao nhất ngày 28 tháng 2023 năm 2,090 khoảng XNUMX USD do sự không chắc chắn về việc cắt giảm lãi suất của chính phủ. Fed vẫn tiếp tục tồn tại. Nhu cầu ngắn hạn về Gói Vàng giá không còn tăng nữa vì Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày khoảng 2,038 USD đang đóng vai trò là một rào cản mạnh mẽ. Trong khi xu hướng rộng hơn vẫn là tăng khi các đường EMA 50 và 200 ngày đang dốc cao hơn. Nhiều nhược điểm hơn có thể xuất hiện nếu kim loại màu vàng giảm xuống dưới mức thấp nhất trong ba tuần khoảng 2,016 USD.

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vàng đã đóng một vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện tại, ngoài tính năng tỏa sáng và sử dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này còn được nhiều người coi là tài sản trú ẩn an toàn, có nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được nhiều người coi là hàng rào chống lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.

Các ngân hàng trung ương là những người nắm giữ vàng lớn nhất. Với mục đích hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua Vàng để cải thiện sức mạnh nhận thức của nền kinh tế và tiền tệ. Dự trữ vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1,136 tấn vàng trị giá khoảng 70 tỷ USD vào kho dự trữ của họ vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi hồ sơ bắt đầu. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng của mình.

Vàng có mối tương quan nghịch với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi đồng Dollar mất giá, Vàng có xu hướng tăng giá, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Sự phục hồi của thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi việc bán tháo ở các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.

Giá có thể di chuyển do một loạt các yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái sâu sắc có thể nhanh chóng khiến giá Vàng leo thang do tính chất trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Vàng có xu hướng tăng giá với lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí sử dụng tiền cao hơn thường đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách hoạt động của Đô la Mỹ (USD) vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng kiểm soát giá vàng, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên cao.

Dấu thời gian:

Thêm từ Phố FX