Tuần trước - Tất cả về Fed và NFP

US

Liệu đợt tăng lãi suất 75 điểm cơ bản lần thứ tư có phải là đợt tăng lớn cuối cùng trước khi Fed hạ lãi suất vào tháng 4.50? Quyết định của FOMC vào tuần tới dự kiến ​​sẽ có một cuộc bỏ phiếu nhất trí cho lần tăng lãi suất lớn cuối cùng. Với biện pháp giá ưa thích của Fed vẫn cho thấy lạm phát đang tăng nóng, điều đó có thể khiến họ khó thiết lập khả năng giảm tốc độ tăng lãi suất cho cuộc họp tháng 4.75. Bất chấp lạm phát tăng nhanh, dữ liệu chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và thị trường lao động mạnh mẽ, phần lớn Phố Wall ngày càng tin tưởng rằng Fed sẽ tạm dừng thắt chặt khi họ đưa lãi suất lên XNUMX-XNUMX% trong quý tới.

Ngoài quyết định của FOMC, các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo bảng lương phi nông nghiệp. Thị trường lao động mạnh mẽ vẫn được dự đoán sẽ cho thấy sự tăng trưởng việc làm với 200,000 việc làm được tạo ra trong tháng 263,000, giảm so với mức XNUMX việc làm được tạo ra trong tháng trước. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ tăng cao hơn và mức tăng lương dự kiến ​​sẽ chậm lại.

Đây sẽ là một tuần bận rộn nữa với thu nhập có thể khẳng định sự chậm lại đang diễn ra trên toàn nền kinh tế. Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, hàng tiêu dùng không thiết yếu, năng lượng và nhà sản xuất ô tô sẽ báo cáo vào tuần tới.

EU

Lạm phát đã đạt mức hai con số và vẫn là ưu tiên số một của ECB. Khu vực đồng tiền chung châu Âu công bố báo cáo lạm phát vào thứ Hai.

Lạm phát đã tăng lên 10.0% trong tháng 10.3 và dự kiến ​​sẽ tăng lên 11.0% trong tháng 4.9. Một số nhà phân tích đang kỳ vọng mức tăng có thể lên tới XNUMX%. Lạm phát cơ bản được dự đoán sẽ tăng cao lên XNUMX%.

Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ công bố chỉ số PMI cuối cùng của tháng 50.0, được dự đoán là sẽ cho thấy sự co lại, với chỉ số dưới mức 46.6. Sản xuất sẽ được phát hành vào thứ Tư và Dịch vụ vào thứ Sáu. Sản xuất dự kiến ​​​​ở mức 48.2 và Dịch vụ là XNUMX, xác nhận ước tính ban đầu.

UK

Vương quốc Anh công bố PMI cuối cùng cho tháng 50.0, với Sản xuất vào Thứ Ba, Dịch vụ vào Thứ Năm và Xây dựng vào Thứ Sáu. Đường XNUMX phân biệt sự co lại và sự giãn nở.

Chỉ số ban đầu là 45.8 đối với sản xuất và 47.5 đối với dịch vụ, cho thấy hoạt động kinh tế yếu kém ở Anh. Việc xây dựng có thể mang lại một lớp lót bạc, với số đọc ban đầu là 52.3, cho thấy sự giãn nở nhẹ.

Điểm nổi bật trong tuần sẽ là quyết định lãi suất của Ngân hàng Anh vào thứ Năm. BoE đã tăng lãi suất thêm 0.50% trong tháng 0.75 và dự kiến ​​​​sẽ đạt được mức tăng khổng lồ 3.0%, đưa tỷ lệ tiền mặt lên 10.1%. Cuộc bỏ phiếu có thể có hai người bất đồng chính kiến, đó là lý do tại sao thị trường dự kiến ​​tốc độ giảm xuống còn nửa điểm vào tháng XNUMX. Vương quốc Anh có thể đang trong thời kỳ suy thoái và lãi suất cao hơn sẽ gây tổn hại cho các hộ gia đình và doanh nghiệp, nhưng BoE không có lựa chọn nào khác ngoài việc tiếp tục thắt chặt nếu hy vọng kiềm chế được lạm phát nóng đỏ, ở mức XNUMX%.

Nga

Cuộc chiến ở Ukraine và các lệnh trừng phạt nghiêm khắc của phương Tây đã gây thiệt hại nặng nề cho chi tiêu của người tiêu dùng. Trong tháng 8.8, doanh số bán lẻ thực tế đã giảm 8.6% và tháng XNUMX được cho là cũng tồi tệ tương tự với mức giảm XNUMX%.

Nam Phi

Sự phục hồi của Nam Phi sau Covid-19 diễn ra chậm chạp và nền kinh tế toàn cầu yếu kém không giúp ích được gì.

PMI tháng 49.7 sẽ được công bố vào thứ Năm. PMI dự kiến ​​sẽ tăng nhẹ lên 49.2, sau mức 50.0 vào tháng XNUMX. Chỉ số dưới XNUMX cho thấy sự co lại.

Thổ Nhĩ Kỳ

Thổ Nhĩ Kỳ sẽ công bố báo cáo lạm phát tháng 150 vào thứ Tư. Ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục cắt giảm lãi suất, với mức cắt giảm 17 điểm cơ bản vào đầu tháng 24. Chính sách này đã chứng kiến ​​lạm phát tăng vọt đến mức đáng kinh ngạc, gấp hơn 83.4 lần tỷ lệ mục tiêu của CBRT. CPI đã tăng lên mức cao nhất trong 85.6 năm là XNUMX% trong tháng XNUMX và mức đồng thuận cho tháng XNUMX là XNUMX%.

Thụy Sĩ

Thụy Sĩ công bố báo cáo lạm phát tháng 0.75 vào thứ Năm. Lạm phát đang gia tăng ở Thụy Sĩ, buộc ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất thêm 3.2% trong tháng 3.3. Tuy nhiên, lạm phát vẫn thấp hơn nhiều so với khu vực đồng Euro hoặc Vương quốc Anh. CPI tiêu đề dự kiến ​​sẽ giảm xuống XNUMX%, giảm từ mức XNUMX% trong tháng XNUMX.

Trung Quốc

Các biện pháp chống Covid nghiêm ngặt sắp đưa hoạt động sản xuất của nhà máy Trung Quốc quay trở lại lãnh thổ thu hẹp. Triển vọng tăng trưởng toàn cầu sẽ gặp khó khăn khi nền kinh tế Trung Quốc cho thấy sự phục hồi của họ đang gặp khó khăn. Dữ liệu dịch vụ và sản xuất dự kiến ​​sẽ suy yếu trong tháng 10.

Các nhà giao dịch tiền tệ sẽ hết sức chú ý đến PBOC vì họ đã đặt tỷ giá tham chiếu đồng nhân dân tệ ở mức yếu nhất kể từ năm 2008. Các nhà chức trách muốn có một đồng nhân dân tệ mạnh, nhưng việc bảo vệ nó có thể tốn kém. Họ có thể cần xem xét việc thu hẹp phạm vi.

Ấn Độ

Nền kinh tế Ấn Độ đang mất đà và số liệu PMI mới nhất có thể xác nhận xu hướng đó. Triển vọng tăng trưởng tiếp tục bị cắt giảm và chu kỳ tăng lãi suất hiện tại đang bắt đầu đè nặng hơn lên nền kinh tế.

RBI sẽ có một cuộc họp ngoài chu kỳ vào tuần tới khi chính phủ kêu gọi họ đưa lạm phát trở lại dưới 6%. Các nhà giao dịch không nên ngạc nhiên nếu một số hành động của RBI xảy ra trước quyết định chính sách ngày 5-7 tháng XNUMX.

Úc và New Zealand

Trọng tâm là quyết định chính sách của RBA. Cuộc họp này có thể có thêm một số biến động khi sự đồng thuận chung nghiêng về mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng không nên loại trừ khả năng tăng nửa điểm. Lạm phát vẫn nóng và tỷ giá tiền mặt không ở mức gần lạm phát, ngân hàng có thể cảm thấy nhiều áp lực hơn để hành động quyết liệt.

Dữ liệu về Thay đổi việc làm và Tỷ lệ thất nghiệp trong quý thứ ba của New Zealand, sẽ được công bố vào thứ Tư tuần sau (ngày 2 tháng 75), vì việc làm tăng và tỷ lệ thất nghiệp giảm sẽ có lợi cho tăng trưởng kinh tế của New Zealand. Do mức lạm phát chung ở New Zealand vẫn ở mức cao, thị trường tiền tệ đang định giá lãi suất tăng nửa điểm hoặc tăng 23 điểm cơ bản tại cuộc họp lãi suất tiếp theo của RBNZ vào ngày XNUMX tháng XNUMX.

Nhật Bản

Ngân hàng Nhật Bản không đưa ra bất kỳ bất ngờ nào. Cả lãi suất và mục tiêu lợi suất kỳ hạn 10 năm đều không có bất kỳ thay đổi nào. Đồng yên vẫn là một giao dịch không ổn định và hiện quả bóng đang nằm trong tay Bộ Tài chính. Với động lực ngày càng tăng để Fed chuyển sang tốc độ thắt chặt chậm hơn vào tháng 150, Nhật Bản có thể cố gắng tích cực bảo vệ mức XNUMX đô la/yên. Các nhà giao dịch cũng sẽ hết sức chú ý đến biên bản quyết định cuối cùng của BOJ.

Singapore

Nền kinh tế Singapore đang suy yếu và chỉ số PMI tháng 10 sẽ cho thấy xu hướng suy yếu vẫn tiếp tục. Các nhà giao dịch cũng sẽ hết sức chú ý đến báo cáo doanh số bán lẻ trong tháng 9.

thị trường

Năng lượng

Thị trường dầu mỏ vẫn không ổn định khi Trung Quốc tăng cường các biện pháp hạn chế liên quan đến Covid-19, một số đại gia dầu mỏ của Mỹ đưa ra các cam kết khiêm tốn để thúc đẩy sản xuất và triển vọng kinh tế toàn cầu tiếp tục mờ mịt. Tuần tới, các nhà giao dịch năng lượng sẽ hiểu rõ hơn về nền kinh tế Trung Quốc đang hoạt động như thế nào bất chấp lệnh phong tỏa vì Covid xảy ra vào tháng 10. OPEC cũng sẽ công bố Triển vọng dầu thế giới vào thứ Hai.

Hàng hóa nói chung cũng sẽ có phản ứng với quyết định chính sách của FOMC và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp. Việc tăng lãi suất ôn hòa có thể khiến đồng đô la suy yếu, điều này có thể khiến giá dầu được hỗ trợ ở đây. Nếu khẩu vị rủi ro vẫn ở mức tốt, dầu thô WTI có thể tiếp tục củng cố trên mức giữa 80 USD.

Gói Vàng

Khả năng tăng giá của vàng đang được cải thiện khi thị trường tài chính bắt đầu lạc quan rằng Fed sẽ bắt đầu cân nhắc giảm tốc độ thắt chặt. Vàng có thể sắp đột phá nếu quyết định của FOMC được hỗ trợ bởi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào cuối tuần. Vàng có hỗ trợ ban đầu ở mức 1640 USD, với mức hỗ trợ ban đầu là 1,620 USD. Mức $1680 cung cấp mức kháng cự lớn cho vàng, tiếp theo là mức $1700.

Cryptos

Bitcoin đang hình thành giao dịch quanh mức 20,000 USD khi nhiều nhà đầu tư chờ đợi xem điều gì sẽ xảy ra với phản ứng của thị trường vào tuần tới đối với quyết định của FOMC. Điều cũng sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn là Tuần lễ Fintech Hồng Kông, bao gồm sự xuất hiện của Sam Bankman-Fried của FTX, nhưng có thể chứa đựng nhiều hiểu biết sâu sắc hơn về cách Hồng Kông sẽ cung cấp các hướng dẫn về cách cho phép giao dịch tiền điện tử bán lẻ. Giám đốc điều hành Binance Zhao và Ark's Cathy Wood sẽ phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh web ở Lisbon.

Lịch kinh tế

Chủ nhật, ngày 30 tháng XNUMX

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

• Người dân Brazil bỏ phiếu trong cuộc bầu cử tổng thống vòng hai giữa Luiz Inacio Lula da Silva và đương nhiệm Jair Bolsonaro.
• Giờ tiết kiệm ánh sáng ban ngày kết thúc ở Anh
• Cuộc họp không chính thức của các bộ trưởng thương mại EU tại Praha

Thứ Hai, Tháng Mười 31

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

• CPI của khu vực đồng euro, GDP
• CPI của Ba Lan
• GDP Mexico
• Bán lẻ Úc
• PMI sản xuất và phi sản xuất của Trung Quốc
• Nhật Bản bắt đầu sản xuất công nghiệp, bán lẻ, nhà ở
• Cán cân thương mại Nam Phi
• Thương mại thái lan
• Chấp thuận thế chấp của Vương quốc Anh
• Hội nghị Danmarks Nationalbank, các diễn giả bao gồm Nhà kinh tế trưởng Lane của ECB, Thống đốc Riksbank Ingves và Thống đốc Ngân hàng Norges Wolden Bache
• Thống đốc Ngân hàng Ý Visco và Bộ trưởng Tài chính Ý Giorgetti phát biểu tại sự kiện Ngày Tiết kiệm Thế giới.
• Các thủ tướng Bắc Âu gặp nhau tại Helsinki để dự cuộc họp của Hội đồng Bắc Âu.
• Tuần lễ Fintech Hồng Kông: Các diễn giả bao gồm Sam Bankman-Fried của FTX, Yuanqi của Ủy ban Điều tiết Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc và Leung của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai làm diễn giả.
• OPEC công bố Triển vọng Dầu mỏ Thế giới năm 2022 tại Hội nghị và Triển lãm Dầu khí Quốc tế Abu Dhabi.
• Tổng thống Nga Putin gặp lãnh đạo Armenia và Azerbaijan tại thành phố Sochi phía nam nước Nga.

Thứ Ba, ngày 1 tháng XNUMX

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

• Chi tiêu xây dựng của Mỹ, chỉ số sản xuất ISM, doanh số bán xe hạng nhẹ
• Quyết định lãi suất của RBA: Dự kiến ​​​​sẽ tăng lãi suất thêm 15 điểm cơ bản lên 2.85%
• PMI sản xuất Caixin Trung Quốc
• PMI Sản xuất Canada
• PMI Sản xuất Cộng hòa Séc
• PMI Sản xuất Ấn Độ
• PMI Sản xuất Nhật Bản, Doanh số bán xe
• PMI Sản xuất Mexico
• PMI sản xuất của Na Uy
• PMI Sản xuất của Nga
• PMI Sản xuất Nam Phi
• PMI Sản xuất Anh
• Cộng hòa Séc GDP
• Doanh thu từ sòng bạc Ma Cao
• Dự trữ quốc tế Mexico
• Giấy phép xây dựng của New Zealand
• Tổng tuyển cử Đan Mạch
• Thống đốc Riksbank Ingves có bài phát biểu về nền kinh tế và chính sách tiền tệ tại Helsingborg.
• Hội nghị thượng đỉnh web; Các diễn giả bao gồm Giám đốc điều hành Binance Zhao và Wood của ARK Investment Management

Thứ tư, tháng mười một. 2

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

• Quyết định của FOMC: Dự kiến ​​tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản
• Đơn xin thế chấp MBA Hoa Kỳ, việc làm ADP
• PMI Sản xuất Châu Âu: Khu vực đồng Euro, Pháp, Đức, Ý, Ba Lan, Tây Ban Nha
• Phê duyệt xây dựng của Úc
• Thất nghiệp đức
• Biên bản cuộc họp tháng 9 của BOJ Nhật Bản
• Thất nghiệp ở New Zealand, Báo cáo ổn định tài chính của ngân hàng trung ương
• Thất nghiệp ở Nga, doanh số bán lẻ
• Báo cáo kiểm kê dầu thô ĐTM
• Hội nghị Hệ thống Tài chính của Ngân hàng Ireland: Các diễn giả bao gồm Thống đốc Ngân hàng Trung ương Ireland Makhlouf, Bộ trưởng Tài chính Donohoe và Thống đốc Ngân hàng Pháp Villeroy Tại Dublin.

Thứ năm, tháng 11 3

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

• Đơn đặt hàng nhà máy ở Mỹ, hàng hóa lâu bền, thương mại, tuyên bố thất nghiệp lần đầu, chỉ số dịch vụ ISM
• Quyết định về lãi suất của Ngân hàng Anh: Dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản lên 3.00%
• PMI dịch vụ của Vương quốc Anh
• Cán cân thương mại của Úc
• Dịch vụ Caixin Trung Quốc PMI
• Thất nghiệp khu vực đồng tiền chung châu Âu
• Ấn Độ S&P Dịch vụ toàn cầu PMI
• Thất nghiệp Ý
• Quyết định về tốc độ của Na Uy: Dự kiến ​​sẽ tăng tốc độ 25bps lên 2.50%
• PMI dịch vụ của Nga
• Thất nghiệp Tây Ban Nha
• Các ngoại trưởng G-7 sẽ gặp nhau ở Munster, Đức
• Thủ tướng Đức Olaf Scholz thăm Trung Quốc
• Kearns của RBA phát biểu tại Diễn đàn thường niên ASIC ở Sydney.
• Chủ tịch ECB Lagarde và Elderson phát biểu tại Hội nghị kinh tế Latvijas Banka 2022.
• Panetta của ECB có bài phát biểu quan trọng tại hội nghị thị trường tiền tệ ECB.
• Mann của BOE phát biểu trên một hội thảo về lạm phát tại một sự kiện trên web của Viện Doanh nghiệp Mỹ.

Thứ Sáu, ngày 11 tháng 11

Dữ liệu / Sự kiện Kinh tế:

• Tháng 200 của Hoa Kỳ Thay đổi trong bảng lương phi nông nghiệp: trước đó là 263Ke so với 3.6K, tỷ lệ thất nghiệp tăng cao hơn tới XNUMX%, Mức lương trung bình mỗi giờ
• PMI Dịch vụ Châu Âu: Eurozone, Pháp, Đức, Ý, Tây Ban Nha
• Dịch vụ Nhật Bản PMI
• Canada thất nghiệp
• PPI khu vực đồng tiền chung châu Âu
• Sản xuất công nghiệp của Pháp
• Đơn đặt hàng của nhà máy Đức
• Doanh số bán lẻ Singapore
• Tây Ban Nha sản xuất công nghiệp
• CPI Thái Lan
• Tổ chức Lương thực và Nông nghiệp Liên Hợp Quốc công bố chỉ số giá lương thực thế giới hàng tháng.
• Phó chủ tịch ECB de Guindos có bài phát biểu quan trọng tại phiên họp Triển vọng Năng lượng
• Chủ tịch ECB Lagarde thuyết trình về chính sách tiền tệ trong khu vực đồng euro do ngân hàng trung ương Estonia tổ chức.
• Collins của Fed phát biểu về các điều kiện kinh tế vĩ mô tại một sự kiện ảo của Viện Brookings.

Cập nhật xếp hạng chủ quyền:

• Pháp (Fitch)
• Ireland (Moody's)
• Na Uy (Moody's)

Bài báo này chỉ cung cấp những thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hoặc một giải pháp để mua hoặc bán chứng khoán. Ý kiến ​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Corporation hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả mọi người. Bạn có thể mất tất cả số tiền đã ký gửi của mình.

Ed Moya

Nhà phân tích thị trường cấp cao, Châu Mỹ at OANDA

Với kinh nghiệm giao dịch hơn 20 năm, Ed Moya là nhà phân tích thị trường cấp cao của OANDA, tạo ra các phân tích liên thị trường cập nhật từng phút, đưa tin về các sự kiện địa chính trị, chính sách của ngân hàng trung ương và phản ứng của thị trường đối với tin tức của công ty. Chuyên môn cụ thể của anh ấy nằm trên nhiều loại tài sản bao gồm FX, hàng hóa, thu nhập cố định, cổ phiếu và tiền điện tử.

Trong suốt sự nghiệp của mình, Ed đã làm việc với một số nhà môi giới ngoại hối hàng đầu, nhóm nghiên cứu và bộ phận tin tức trên Phố Wall bao gồm Giao dịch ngoại hối toàn cầu, Giải pháp ngoại hối và Lợi thế giao dịch. Gần đây nhất, anh ấy đã làm việc với TradeTheNews.com, nơi anh ấy cung cấp phân tích thị trường về dữ liệu kinh tế và tin tức công ty.

Có trụ sở tại New York, Ed là khách quen của một số mạng truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business và Sky TV. Quan điểm của ông được các tờ báo nổi tiếng toàn cầu như Reuters, Bloomberg và Associated Press tin tưởng, và ông thường xuyên được trích dẫn trên các ấn phẩm hàng đầu như MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times và The Wall Street Journal.

Ed có bằng Cử nhân Kinh tế tại Đại học Rutgers.