- Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) mang lại lợi nhuận sau khi BoJ đi lên.
- Sự thu hẹp phần bù lãi suất tích cực (JGB so với phần còn lại của thế giới) có thể gây thêm áp lực giảm giá đối với các giao dịch chênh lệch giá JPY.
- Hãy theo dõi NZD/JPY nơi RBNZ có thể giảm bớt luận điệu diều hâu được củng cố bởi dữ liệu lạm phát nhẹ trong Q4 của New Zealand.
Đây là phân tích tiếp theo của báo cáo trước đây của chúng tôi, "BoJ sẵn sàng đưa ra hướng dẫn về việc loại bỏ lãi suất âm ngắn hạn có thể thúc đẩy sức mạnh của JPY" xuất bản vào ngày 22 tháng 2024 năm XNUMX. Nhấp vào tại đây cho một bản tóm tắt.
Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên cho năm 2024 vào ngày hôm qua và giữ nguyên lãi suất âm ngắn hạn quan trọng ở mức -0.1% như dự kiến.
Điểm mấu chốt rút ra từ BoJ là định hướng mạnh mẽ hơn về phía trước với thái độ diều hâu nảy sinh từ cuộc họp báo của Thống đốc BoJ Ueda, nơi ông có vẻ tự tin hơn rằng BoJ có thể sẽ đạt mục tiêu lạm phát 2% trong trung và dài hạn, trái ngược với những nhận xét trước đó của ông. trong các cuộc họp báo trước đó, ông đã nhấn mạnh rằng vẫn cần phải thực hiện chính sách tiền tệ cực kỳ dễ dàng do “đường đi không rõ ràng” của quỹ đạo lạm phát ở Nhật Bản.
Do đó, bộ hướng dẫn chuyển tiếp mới nhất này của BoJ đã gửi tín hiệu đến thị trường rằng chính sách lãi suất âm ngắn hạn sắp kết thúc, tỷ lệ cược cao hiện đang được định giá cho việc loại bỏ lãi suất âm vào tháng 10 hoặc tháng 1. cuộc họp, đồng thời tính đến việc BoJ đã cho phép lãi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn XNUMX năm di chuyển tự do hơn theo các lực lượng thị trường sau khi loại bỏ giới hạn trên XNUMX% bị giới hạn cứng để biến nó thành “mức tham chiếu”. trong cuộc họp chính sách tiền tệ tháng XNUMX năm ngoái.
Lợi suất JGB đang tăng lên
Hình 1: JGB mang lại xu hướng trung hạn kể từ ngày 24 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp để phóng to biểu đồ)
Nhìn chung, nó đã khiến lợi suất JGB kỳ hạn 2 năm và 10 năm tăng vọt, trong đó lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm đã tăng 16 điểm cơ bản (bps) từ ngày 15 tháng 2024 năm 0.72 lên 2% tại thời điểm viết bài. Ngoài ra, lợi suất JGB kỳ hạn 5 năm ngắn hạn tăng 0.05 điểm cơ bản, mặc dù với tốc độ chậm hơn lên 1% so với cùng kỳ (xem Hình XNUMX).
Các cặp chéo JPY thực hiện giao dịch dưới áp lực giảm giá
Hình 2: Diễn biến liên tục trong 5 ngày của cặp G-10 JPY tính đến ngày 24 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)
Những động thái tăng gần đây (có thể là các đợt tăng giá trong tương lai do tốc độ bình thường hóa nhanh hơn dự đoán của chính sách tiền tệ cực kỳ dễ dàng hiện tại của BoJ) đối với lợi suất JGB đã làm giảm cơ hội nắm bắt phần bù lợi tức thương mại tích cực thông qua việc sử dụng JPY làm tiền tệ tài trợ.
Vì hiện nay việc triển khai các thiết lập giao dịch chênh lệch giá như vậy ngày càng trở nên “tốn kém” hơn, nên nó đã kích hoạt một vòng phản hồi tiêu cực phản xạ đối với hành động giá của các cặp chéo G-10 JPY và mức ảnh hưởng nặng nề nhất là CHF/JPY (-0.76% ) và NZD/JPY (-0.47%) dựa trên cơ sở hiệu suất luân phiên trong 5 ngày tại thời điểm viết bài (xem Hình 1).
Sự thu hẹp chênh lệch lợi suất của Trái phiếu Chính phủ New Zealand
Hình 3: Xu hướng trung hạn của NZD/JPY tính đến ngày 24 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)
Phí chênh lệch lãi suất kỳ hạn 2 năm của Trái phiếu Chính phủ New Zealand so với JGB đã giảm đáng kể từ mức cao nhất trong hơn một thập kỷ là 5.80% được công bố gần đây vào ngày 3 tháng 2023 năm 4.58 xuống còn 122% hiện nay (-XNUMX bps), do đó đóng vai trò là một nhược điểm tiềm năng khác chất xúc tác áp suất trên NZD / JPY cặp chéo.
Ngoài ra, tỷ lệ lạm phát quý 4 năm 2023 của New Zealand được công bố hôm nay tiếp tục giảm tốc xuống 4.7% so với cùng kỳ từ mức 5.6% so với cùng kỳ trong quý 3 năm 2023; mức thấp nhất kể từ quý 2 năm 2021, điều này có khả năng làm giảm bớt luận điệu diều hâu hiện tại của ngân hàng trung ương New Zealand, RBNZ.
Kết quả ròng tiềm năng; một sự trượt dốc nữa về lợi suất trái phiếu Chính phủ New Zealand kỳ hạn 2 năm có thể vẫn còn trong tương lai (xem Hình 3)
Trong lăng kính phân tích kỹ thuật, giai đoạn xu hướng tăng dài hạn của NZD/JPY kể từ mức thấp nhất ngày 19 tháng 2020 năm 28 có thể sắp kết thúc khi hành động giá của nó gần đây cho thấy xu hướng giảm giá kéo dài nhiều tháng sắp xảy ra “Nêm tăng dần”. ” kể từ ngày 2023 tháng XNUMX năm XNUMX cùng với điều kiện phân kỳ giảm giá được thấy trên chỉ báo xung lượng RSI hàng ngày của nó.
Những quan sát này cho thấy rằng NZD/JPY có thể đang phát triển thành một cấu hình cao nhất, nơi khả năng xảy ra đợt điều chỉnh giảm đáng kể kéo dài nhiều tháng tiếp theo.
Xem mức kháng cự ngắn hạn chính 90.75 trên NZD/JPY
Hình 4: Xu hướng ngắn hạn nhỏ của NZD/JPY tính đến ngày 24 tháng 2024 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp để phóng to biểu đồ)
Trong ngắn hạn như được mô tả trên biểu đồ hàng giờ, hành động giá của NZD/JPY đang cho thấy khả năng giảm giá hơn nữa khi nó hình thành cấu hình “Đỉnh tròn” giảm nhẹ với sự phá vỡ đường xu hướng hiện tại của chỉ báo động lượng RSI hàng giờ của nó dưới mức 50. mức độ.
Việc phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ ngắn hạn 89.75 (đường viền cổ của “Đỉnh tròn”) sẽ làm lộ ra các mức hỗ trợ trung gian tiếp theo tại 89.40 và 89.00.
Mặt khác, việc vượt qua ngưỡng kháng cự then chốt ngắn hạn 90.75 sẽ phủ nhận xu hướng giảm giá để chứng kiến ngưỡng kháng cự chính xuất hiện ở mức 91.00/91.20.
Nội dung chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hay giải pháp mua bán chứng khoán. Ý kiến là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Business Information & Services, Inc. hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Nếu bạn muốn sao chép hoặc phân phối lại bất kỳ nội dung nào được tìm thấy trên MarketPulse, một dịch vụ trang web tin tức và phân tích ngoại hối, hàng hóa và chỉ số toàn cầu đã giành giải thưởng do OANDA Business Information & Services, Inc. sản xuất, vui lòng truy cập nguồn cấp dữ liệu RSS hoặc liên hệ với chúng tôi tại info@marketpulse.com. Lần https://www.marketpulse.com/ để tìm hiểu thêm về nhịp điệu của thị trường toàn cầu. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.marketpulse.com/fundamental/nzd-jpy-jpy-crosses-under-downside-pressure-after-bojs-hawkish-guidance/kwong
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- $ LÊN
- 1
- 15 năm
- 15%
- 16
- 19
- 2%
- Lạm phát 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2023
- 2024
- 22
- 24
- 28
- 40
- 50
- 700
- 75
- 90
- 91
- a
- Giới thiệu
- ở trên
- truy cập
- Theo
- Tài khoản
- hành động
- hành vi
- Ngoài ra
- tư vấn
- Chi nhánh
- Sau
- Tất cả
- cho phép
- Ngoài ra
- an
- phân tích
- phân tích
- và
- Một
- Dự đoán
- bất kì
- Tháng Tư
- LÀ
- xung quanh
- AS
- At
- tác giả
- tác giả
- hình đại diện
- giải thưởng
- Ngân hàng
- dựa
- cơ sở
- BE
- giảm
- phân kỳ giảm
- đánh bại
- bởi vì
- được
- phía dưới
- boj
- trái phiếu
- Hộp
- Nghỉ giải lao
- Breakdown
- kinh doanh
- nút
- mua
- by
- nắm bắt
- Thẻ
- mang
- Chất xúc tác
- trung tâm
- Ngân hàng Trung ương
- Biểu đồ
- giải phóng mặt bằng
- Nhấp chuột
- COM
- kết hợp
- đến
- HÀNG HÓA
- kết luận
- điều kiện
- thực hiện
- Hội nghị
- hội nghị
- tự tin
- Cấu hình
- Kết nối
- liên lạc
- nội dung
- tiếp tục
- Ngược lại
- có thể
- kết
- các khóa học
- Vượt qua
- Tiền tệ
- Current
- tiền thưởng
- dữ liệu
- Từ chối
- triển khai
- Giám đốc
- Divergence
- nhược điểm
- hai
- suốt trong
- Elliott
- cuối
- phóng to
- Ether (ETH)
- phát triển
- Sàn giao dịch
- dự kiến
- kinh nghiệm
- chuyên gia
- nhanh hơn
- thông tin phản hồi
- Sung
- tài chính
- Tìm kiếm
- Tên
- dòng chảy
- Trong
- Lực lượng
- nước ngoài
- ngoại hối
- forex
- Forward
- tìm thấy
- tự do
- từ
- quỹ
- cơ bản
- tài trợ
- xa hơn
- tương lai
- Tổng Quát
- nhận được
- Toàn cầu
- các thị trường toàn cầu
- Chính phủ
- Thống đốc
- hướng dẫn
- có
- tay
- Có
- Diều hâu
- he
- Cao
- của mình
- Đánh
- Số lượt truy cập
- HTTPS
- if
- đang đe dọa
- in
- Inc.
- chỉ số
- CHỈ SỐ
- lạm phát
- tỷ lệ lạm phát
- thông tin
- quan tâm
- Lãi suất
- Trung cấp
- trong
- đầu tư
- IT
- ITS
- Tháng
- Tháng một
- Nhật Bản
- Tiếng Nhật
- JGB
- JPY
- Tháng Bảy
- tháng sáu
- Kelvin
- Key
- Họ
- mới nhất
- trái
- ống kính
- Cấp
- niveaux
- Lượt thích
- Có khả năng
- LIMIT
- dài
- lâu
- Thấp
- thấp nhất
- Macro
- chính
- làm cho
- Tháng Ba
- march 2020
- thị trường
- lực lượng thị trường
- triển vọng thị trường
- nghiên cứu thị trường
- MarketPulse
- thị trường
- max-width
- Có thể..
- trung bình
- cuộc họp
- nhỏ
- Momentum
- Tiền tệ
- Chính sách tiền tệ
- chi tiết
- di chuyển
- di chuyển
- di chuyển
- nhất thiết
- tiêu cực
- lãi suất âm
- net
- Mới
- New Zealand
- tin tức
- tiếp theo
- tại
- nhiều
- NZD / JPY
- quan sát
- Tháng Mười
- So le
- of
- cung cấp
- cán bộ
- on
- có thể
- Ý kiến
- Cơ hội
- or
- Nền tảng khác
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- ra
- Outlook
- kết thúc
- Hòa bình
- đôi
- đam mê
- hiệu suất
- biểu diễn
- thời gian
- quan điểm
- giai đoạn
- hình chụp
- quan trọng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- xin vui lòng
- điểm
- sẵn sàng
- điều luật
- định vị
- tích cực
- bài viết
- tiềm năng
- có khả năng
- cao cấp
- nhấn
- áp lực
- trước
- giá
- Trước khi
- Sản xuất
- cung cấp
- công bố
- mục đích
- đặt
- Q2
- Q3
- cuộc biểu tình
- tập hợp
- Tỷ lệ
- Giá
- RBNZ
- Reading
- tóm tắt
- gần đây
- gần đây
- giảm
- Giảm
- phát hành
- loại bỏ
- cần phải
- nghiên cứu
- Sức đề kháng
- REST của
- kết quả
- bán lẻ
- Đảo ngược
- Lăn
- RSI
- rss
- tương tự
- Chứng khoán
- xem
- đã xem
- bán
- cao cấp
- gởi
- dịch vụ
- DỊCH VỤ
- định
- chia sẻ
- thời gian ngắn
- Tín hiệu
- có ý nghĩa
- đáng kể
- kể từ khi
- Singapore
- website
- Trượt
- Mềm mại
- giải pháp
- Nghe
- nguồn
- Spark
- chuyên
- lan tràn
- Vẫn còn
- cổ phần
- Thị trường chứng khoán
- Chiến lược
- công ty con
- như vậy
- đề nghị
- hỗ trợ
- Hỗ trợ
- Lung lay
- dùng
- Mục tiêu
- Kỹ thuật
- Phân tích kỹ thuật
- 10
- kỳ hạn
- Thiết bị đầu cuối
- việc này
- Sản phẩm
- thế giới
- điều này
- hàng ngàn
- thời gian
- đến
- bây giờ
- hôm nay
- TẤN
- thương mại
- Thương nhân
- ngành nghề
- Giao dịch
- TradingView
- Hội thảo
- quỹ đạo
- khuynh hướng
- Xu hướng
- được kích hoạt
- XOAY
- Dưới
- độc đáo
- xu hướng tăng
- us
- sử dụng
- v1
- thông qua
- Truy cập
- là
- Sóng
- TỐT
- là
- cái nào
- sẽ
- chiến thắng
- với
- wong
- thế giới
- tệ nhất
- sẽ
- viết
- năm
- hôm qua
- Năng suất
- sản lượng
- bạn
- Zealand
- zephyrnet