Về cốt lõi, thị trường chứng khoán chỉ đơn giản là một thị trường nơi các công ty niêm yết cổ phiếu của doanh nghiệp mình để bán cho các nhà đầu tư.
Hiểu về cổ phiếu và thị trường chứng khoán
Before diving into the world of trading, it’s crucial to have a solid understanding of stocks and the stock market. Stocks, also known as equities, are essentially ownership stakes in these companies. In this piece from oiltraderai.com, chúng ta hãy xem xét những điều cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán.
Ví dụ, hãy tưởng tượng bạn bắt đầu bán nước chanh với năm người bạn khác. Mỗi người trong số các bạn đã đầu tư 10 USD để bắt đầu hoạt động kinh doanh. Bây giờ, hãy tưởng tượng bạn quyết định bán một phần quyền sở hữu của mình trong công ty cho người khác. Bạn có thể đề nghị bán cổ phiếu trị giá 1 USD cho những người đi ngang qua quầy bán nước chanh của bạn, trao cho họ một tỷ lệ nhỏ quyền sở hữu doanh nghiệp của bạn để đổi lấy khoản đầu tư của họ.
Thị trường chứng khoán hoạt động tương tự nhưng ở quy mô lớn hơn nhiều. Các công ty lâu đời như Apple hay Walmart niêm yết cổ phiếu của doanh nghiệp họ trên các sàn giao dịch chứng khoán, cho phép các cá nhân và tổ chức mua hoặc bán cổ phiếu với mức giá dao động dựa trên cung và cầu.
Giá trị hoặc giá của những cổ phiếu này có thể thay đổi đáng kể tùy thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như hiệu quả hoạt động của công ty, điều kiện kinh tế, sự kiện chính trị hoặc tâm lý chung của thị trường. Có hai loại cổ phiếu chính: cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi.
Cổ phiếu phổ thông thể hiện quyền sở hữu một phần trong công ty và cung cấp cho cổ đông quyền biểu quyết trong các cuộc họp thường niên. Các quyết định của cổ đông lớn có thể xác định các khía cạnh quan trọng ảnh hưởng đến công ty về mặt lãnh đạo, tài chính và định hướng chiến lược.
Cổ phiếu ưu đãi hoạt động khác với cổ phiếu phổ thông ở chỗ trả cổ tức cố định, tương tự như lãi suất trái phiếu. Họ cung cấp cho cổ đông quyền ưu tiên hơn cổ đông phổ thông khi phân phối thu nhập.
Đầu tư vào thị trường chứng khoán đòi hỏi phải phân tích nhiều thứ ngoài từng cổ phiếu riêng lẻ, bao gồm các sự kiện kinh tế vĩ mô như thiên tai hoặc đại dịch. Giao dịch bao gồm mức độ nghiên cứu cao ngoài việc phân tích các báo cáo cáo bạch của công ty như các biến số kinh tế vĩ mô như thông cáo báo chí, tỷ lệ lạm phát, v.v; báo cáo chỉ báo kỹ thuật bao gồm các mẫu biểu đồ và báo cáo hành động giá.
Now that we have a fundamental understanding of what stocks and the stock market are, let’s take a closer look at how the stock market actually operates.
Cổ phiếu và Sở giao dịch chứng khoán
The world’s major stock exchanges include the New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, Tokyo Stock Exchange, and Shanghai Stock Exchange, among others. These exchanges introduce buyers and sellers through different kinds of order entry and trade transaction mechanisms.
In general, when an investor decides to purchase shares in a company, they place an order with their broker for a certain amount of shares in that particular stock. These orders can be executed in several ways, such as limit orders or market orders, depending on the trader’s trading strategy.
Implementing an active trading strategy involves buying securities with the goal of selling them shortly after at a higher price point. Passive investing aims to hold assets over a longer period hoping they increase in value and avoiding frequent changes in one’s portfolio.
Hãy hình dung một khu chợ trời đông đúc, nơi những người buôn bán tụ tập để mua bán hàng hóa. NYSE hoạt động tương tự, ngoại trừ hệ thống phần mềm kết nối tương tác giữa người mua và người bán bằng cách tổng hợp giá thầu và giá chào bán mà nhà đầu tư cung cấp cho một số cổ phiếu nhất định.
Ví dụ: giả sử bạn muốn mua cổ phiếu Apple. Bạn đặt lệnh mua 100 cổ phiếu với mức giá giới hạn là 150 USD/cổ phiếu. Trong khi đó, một người khác muốn bán cổ phần của họ tại Apple mà họ sở hữu nhưng không còn muốn với giá 149 USD/cổ phiếu nữa. Khi hai lệnh khớp này đi qua hệ thống trao đổi, việc thực hiện giao dịch tự động sẽ được ưu tiên cho đến khi có giao dịch cho tất cả các bên có sẵn.
Việc định giá liên quan đến cơ chế cung và cầu trong đó mọi người đặt giá thầu và chào bán cạnh tranh cho mỗi cổ phiếu, xác định giá cân bằng cho tài sản cụ thể đó theo thời gian mà không có sự can thiệp của chính quyền.
Các nhà đầu tư quan tâm đến việc mua hoặc bán trái phiếu có thể thực hiện thông qua thị trường trái phiếu, trong khi các nhà giao dịch hàng hóa có thể tiếp cận thị trường tương lai hoặc thị trường giao ngay.
All these financial markets may have different trading mechanisms, but they share fundamental concepts of supply and demand mechanics in pricing securities. This means every trading decision depends on the investor’s knowledge of these concepts to outline more informed strategies for effective investing.
Now that we have a clearer understanding of what stocks are and how stock exchanges operate let’s move on to the different types of trading and investment strategies available to investors in today’s market.
Cơ học cung cầu
Understanding supply and demand is crucial to becoming a successful trader in the stock market. Here’s a thorough explanation of how the supply and demand mechanics work.
Thị trường chứng khoán hoạt động dựa trên nguyên tắc cung cầu cơ bản. Khi nhiều nhà đầu tư quan tâm đến một cổ phiếu cụ thể, giá của nó sẽ tăng do nhu cầu của người mua tăng lên. Ngược lại, khi nhiều nhà đầu tư muốn bán cổ phiếu của một công ty, giá sẽ giảm do có nhiều người bán hơn người mua.
Một ví dụ về điều này là khi Apple phát hành mẫu iPhone mới nhất của mình. Luôn có sự cường điệu mạnh mẽ xung quanh những lần ra mắt sản phẩm này, dẫn đến áp lực mua cao đối với cổ phiếu Apple, khiến giá cổ phiếu này tăng cao. Khi các mẫu iPhone cũ không còn được Apple sản xuất hoặc phân phối, nguồn cung giảm nhưng nhu cầu đối với sản phẩm của họ vẫn cao - điều này khiến những mẫu iPhone cũ này trở nên có giá trị trên đường phố (tương tự như việc mua cổ phiếu Apple trước khi ra mắt). Nhưng nếu tin đồn lan truyền cho rằng Apple đang cung cấp quá nhiều iPhone dẫn đến ít người mua hơn, khiến giá giảm tức là “thiếu cầu”. Quyền quyết định ở đây tùy thuộc vào nhà đầu tư/nhà giao dịch liệu anh ta có thấy tiềm năng/sự giảm giá trị khi nắm giữ/loại bỏ chúng khỏi danh mục đầu tư của mình hay không.
Các loại chiến lược giao dịch và đầu tư
Có hai loại phương pháp tiếp cận chính khi nói đến đầu tư: giao dịch chủ động và đầu tư thụ động. Mỗi phương pháp đều có ưu và nhược điểm đối với các nhà giao dịch muốn xây dựng danh mục đầu tư của mình.
Giao dịch tích cực đề cập đến việc mua và bán chứng khoán thường xuyên, thường với mục đích kiếm được tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với nhà đầu tư mua và giữ. Các nhà giao dịch tích cực thường thực hiện cả phân tích cơ bản và kỹ thuật về cổ phiếu trước khi thực hiện giao dịch, tập trung vào việc xác định biến động giá ngắn hạn. Loại nhà giao dịch này có thể sử dụng nhiều chiến lược khác nhau, chẳng hạn như giao dịch trong ngày, giao dịch xoay vòng hoặc giao dịch lướt sóng, chỉ kể tên một số chiến lược.
Đầu tư thụ động liên quan đến việc mua chứng khoán với mục đích giữ chúng trong thời gian dài với ít hoặc không có hoạt động giao dịch ngắn hạn. Cách tiếp cận này nhằm mục đích đạt được lợi ích lâu dài thông qua các khoản đầu tư chi phí thấp như quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Trong hình thức đầu tư này, mục tiêu không phải là tạo ra lợi nhuận cao mà là kiếm thu nhập ổn định theo thời gian thông qua lãi suất thường xuyên và phân phối cổ tức mà không cần chủ động quản lý việc phân bổ danh mục đầu tư.
Một sự tương tự có thể được sử dụng ở đây là liên hệ giao dịch tích cực với việc lái xe ở tốc độ cao trong khi liên tục điều chỉnh các ngã rẽ dựa trên phản hồi của đường đua và điều kiện thời tiết – thường xuyên áp dụng các điều chỉnh/quyết định theo nhu cầu vi mô nhanh chóng so với một người đam mê ô tô thụ động đang đi trên những con đường đẹp mà không thay đổi các tuyến đường với độ chính xác cao. Giao dịch tích cực dành cho những người muốn kiếm được lợi nhuận nhanh chóng thông qua giao dịch ngắn hạn - nhưng đòi hỏi thời gian, kinh nghiệm và bí quyết chuyên sâu để thực hiện đúng cách.
Both active trading and passive investing can be profitable depending on a trader’s goals, skill level, and risk tolerance. For beginners, passive investing might be the better choice as the volatility of the stock market can be intimidating. Index funds are an excellent starting point as they provide broad diversification across multiple sectors, lowering overall sector-specific risks for a lower cost than more actively managed option investments.
Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể lập luận rằng giao dịch tích cực mang lại cơ hội lớn hơn để hiểu rõ hơn về xu hướng thị trường, giúp họ có lợi thế hơn so với các nhà đầu tư thụ động chủ yếu dựa vào phân tích định tính. Tuy nhiên, cũng có những rủi ro liên quan đến giao dịch ngắn hạn hơn, chẳng hạn như phí cao và các quyết định mang tính thúc đẩy thường xuyên dựa trên phản ứng cảm xúc trước tin tức hoặc tin đồn.
Với suy nghĩ này, phần tiếp theo của chúng tôi sẽ tập trung vào việc sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật để đánh giá hiệu suất đầu tư, điều này rất quan trọng khi điều chỉnh danh mục đầu tư theo lựa chọn của bạn sau khi xác định loại nhà đầu tư/nhà giao dịch mà bạn muốn trở thành.
Giao dịch chủ động và đầu tư thụ động
One of the first decisions you’ll need to make when starting with trading is whether to practise active or passive investment strategies. Active trading involves buying and selling securities more frequently, while passive investing involves holding stocks over a longer period of time.
Các nhà giao dịch tích cực thường cố gắng đánh bại lợi nhuận của thị trường chứng khoán bằng cách phân tích xu hướng thị trường và thực hiện các giao dịch nhanh chóng để đáp ứng với các biến động ngắn hạn. Mặt khác, các nhà đầu tư thụ động chọn mua và nắm giữ một nhóm chứng khoán phản ánh thị trường tổng thể hoặc một chỉ số cụ thể trong thời gian dài.
According to research, passive investing has consistently outperformed active investing in recent years due largely to lower fees, reduced transaction costs, and tracking error. Actively managed funds have higher expenses and often eye-popping turnovers, which lead to higher tax bills for investors as well. Furthermore, tracking error is the measure of an asset manager’s performance compared to the benchmark that they were supposed to track. Over long periods, few managers are entirely successful in consistently beating their benchmark.
Tuy nhiên, một số nhà đầu tư cho rằng giao dịch tích cực có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu được thực hiện đúng cách và có kỷ luật. Một nhà giao dịch lành nghề có khả năng tạo ra lợi nhuận cao bằng cách dự báo biến động giá ngắn hạn thông qua một phương pháp được xác định rõ ràng là sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Ví dụ: một nhà giao dịch tích cực có đủ kiến thức có thể xác định các mô hình trên nhiều thị trường dự đoán biến động giá cổ phiếu một cách chính xác từ dữ liệu có sẵn như tiêu đề tin tức hoặc ảnh chụp nhanh kinh tế. Họ có thể phát triển một chiến lược sử dụng các biểu đồ có thể giúp xác định các cơ hội mua và bán dựa trên các xu hướng và mô hình đồ họa từ biến động giá.
Ultimately, whether you decide on active trading or passive investing depends upon your personality traits like risk tolerance ability, background knowledge about the markets among others. Before making any decision it’s important to understand each approach’s risks and rewards.
Phân tích cơ bản và kỹ thuật
Phân tích cơ bản liên quan đến việc đánh giá giá trị nội tại của chứng khoán bằng cách kiểm tra các yếu tố tài chính và kinh tế như doanh thu, thu nhập, xu hướng ngành và các chỉ số kinh tế vĩ mô trong trường hợp giao dịch ngoại hối hoặc chính sách ngân hàng trung ương. Mặt khác, phân tích kỹ thuật tập trung hơn vào việc phân tích tâm lý thị trường và động lực cung cầu.
Think of it this way: Fundamental analysis is like inspecting the engine, transmission, and brakes to determine if a car is worth buying. Technical analysis would be akin to checking the paint job, upholstery, wheels, or any cosmetic changes that may affect the vehicle’s aesthetic value.
Ngược lại với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật sử dụng biểu đồ và dữ liệu chuỗi thời gian để kiểm tra các mô hình lịch sử nhằm tìm ra tín hiệu về nơi giá sẽ hướng tới tiếp theo. Các nhà phân tích kỹ thuật chủ yếu dựa vào các mẫu biểu đồ như đường xu hướng, đường trung bình động với các khoảng thời gian cụ thể như đường trung bình 20 ngày và 50 ngày cũng như các chỉ báo dao động như RSI và MACD cùng với các điểm xoay hoặc các mức hỗ trợ và kháng cự.
Ví dụ, một nhà phân tích quan sát một cổ phiếu liên tục bật ra khỏi ngưỡng hỗ trợ ở mức 20 USD trong sáu tháng có thể kết luận rằng mức 20 USD là mức thiết yếu cho giá cổ phiếu. Nếu cổ phiếu vẫn ở trên mức 20 USD thì nó có thể giữ vị trí đó trong tương lai trong khi việc phá giá xuống dưới có thể báo hiệu đà giảm tiếp theo.
While technical analysts contend that studying historic patterns can provide valuable insights into future market behaviour, fundamentalists argue that markets are not wholly efficient ‘pricing mechanisms’ which react only to economic conditions but also to other factors such as corporate events, natural calamities amongst others making it challenging to predict.
Hãy nhớ rằng cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều có những điểm mạnh đáng chú ý vì mỗi phương pháp có thể phù hợp với nhu cầu khác nhau của nhà đầu tư. Phân tích cơ bản tập trung vào việc giúp các nhà đầu tư hiểu liệu các nguyên tắc cơ bản của công ty có phù hợp với định giá thị trường hiện tại hay không, từ đó mang lại tầm nhìn dài hạn. Đồng thời, phân tích kỹ thuật có thể giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng và mô hình trong khoảng thời gian ngắn hơn, cung cấp thông tin chuyên sâu về hành động giá ngắn hạn tiềm năng. Là người mới bắt đầu, việc làm quen với cả hai chiến lược sẽ giúp hình thành phong cách giao dịch của bạn và cung cấp thông tin cho quá trình ra quyết định cuối cùng của bạn.
Bắt đầu giao dịch
Nếu bạn đang cân nhắc giao dịch trên thị trường chứng khoán, có một số điều quan trọng cần lưu ý trước khi tham gia. Đầu tiên và quan trọng nhất, bạn cần hiểu rõ về cách thức hoạt động của thị trường chứng khoán và những yếu tố nào có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của nó. Ngoài ra, bạn sẽ cần thiết lập chiến lược giao dịch phù hợp với mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của mình, cũng như chọn nhà môi giới cung cấp các công cụ và tài nguyên bạn cần để thực hiện giao dịch một cách hiệu quả.
Để bắt đầu, điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa giao dịch chủ động và đầu tư thụ động. Các nhà giao dịch tích cực thường mua và bán chứng khoán thường xuyên với mục tiêu tạo ra lợi nhuận trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này đòi hỏi một cách tiếp cận tích cực để phân tích và nghiên cứu thị trường, cũng như chú ý cẩn thận đến các sự kiện và xu hướng hiện tại có thể tác động đến thị trường. Ngược lại, các nhà đầu tư thụ động có cách tiếp cận dài hạn hơn, mua cổ phiếu hoặc chứng khoán khác với ý định nắm giữ chúng trong nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ.
Hãy coi việc đầu tư giống như gieo hạt trong vườn; một số cây cần được tưới nước và chú ý thường xuyên (giao dịch tích cực), trong khi những cây khác chỉ cần được trồng và để yên để phát triển (đầu tư thụ động). Cả hai phương pháp đều có ưu và nhược điểm tùy thuộc vào mục tiêu và mức độ cam kết của bạn.
Khi bạn đã thiết lập chiến lược đầu tư của mình, bước tiếp theo là mở tài khoản với một công ty môi giới. Có rất nhiều loại nhà môi giới khác nhau, từ các công ty cung cấp đầy đủ dịch vụ truyền thống đến các nhà môi giới chiết khấu trực tuyến cung cấp mức phí thấp hơn nhưng lời khuyên cá nhân ở mức tối thiểu. Khi chọn nhà môi giới, hãy xem xét các yếu tố như phí, số tiền tối thiểu trong tài khoản, dịch vụ và hỗ trợ khách hàng, nền tảng giao dịch, công cụ nghiên cứu và tài nguyên giáo dục.
Một số nhà giao dịch thích làm việc với các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ vì chuyên môn của họ trong một số lĩnh vực nhất định như lập kế hoạch nghỉ hưu hoặc quản lý thuế. Tuy nhiên, những người khác có thể thích các tài khoản môi giới tự quản lý hơn, nơi họ có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với khoản đầu tư của mình. Điều quan trọng là phải cân nhắc ưu và nhược điểm của từng loại nhà môi giới để xác định loại nào sẽ đáp ứng nhu cầu cụ thể của bạn.
Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ khám phá một số yếu tố mà bạn nên cân nhắc khi chọn nhà môi giới cho hoạt động giao dịch của mình.
Chọn một nhà môi giới
Chọn đúng nhà môi giới là rất quan trọng để đạt được thành công trong giao dịch. Với rất nhiều lựa chọn có sẵn, việc xác định cái nào phù hợp với bạn có thể khiến bạn choáng ngợp. Dưới đây là một số yếu tố chính mà bạn nên tính đến khi đưa ra quyết định:
Phí: Một trong những yếu tố quan trọng nhất cần xem xét khi lựa chọn nhà môi giới là cơ cấu phí. Một số nhà môi giới tính phí cho mỗi giao dịch, trong khi những nhà môi giới khác tính phí hoa hồng theo tỷ lệ cố định hoặc phí dựa trên tỷ lệ phần trăm. Điều quan trọng là phải đánh giá các khoản phí này dựa trên khối lượng giao dịch và ngân sách tổng thể của bạn.
Mức tối thiểu của tài khoản: Một yếu tố khác cần xem xét là bất kỳ mức tối thiểu nào của tài khoản mà nhà môi giới yêu cầu. Một số công ty có thể yêu cầu trả trước những khoản đầu tư đáng kể, trong khi những công ty khác có số dư tối thiểu thấp hoặc không có. Hãy chắc chắn xem xét mọi khoản phí hoặc hình phạt bổ sung liên quan đến việc duy trì số dư tài khoản nhất định.
Nền tảng giao dịch: Một nền tảng giao dịch tốt là điều cần thiết để thực hiện giao dịch một cách hiệu quả và năng suất. Đảm bảo rằng bất kỳ nhà môi giới nào bạn đang xem xét đều cung cấp quyền truy cập vào nền tảng giao dịch đáng tin cậy với các tính năng như dữ liệu thời gian thực, công cụ quản lý đơn hàng và bảng điều khiển có thể tùy chỉnh.
Hãy coi nền tảng giao dịch giống như một chiếc ô tô; giống như những chiếc xe khác nhau có những tính năng và khả năng khác nhau tùy thuộc vào nhu cầu của bạn (ví dụ: xe bốn bánh để lái xe địa hình), các nhà môi giới cung cấp các loại nền tảng giao dịch khác nhau được thiết kế cho các loại nhà giao dịch khác nhau.
Công cụ nghiên cứu: Việc tiếp cận các công cụ nghiên cứu và phân tích cũng rất cần thiết để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Hãy tìm các nhà môi giới cung cấp những hiểu biết và phân tích khách quan về thị trường cũng như các công cụ biểu đồ và dữ liệu lịch sử dễ sử dụng.
Hỗ trợ khách hàng: Cuối cùng, hãy xem xét mức độ hỗ trợ và hướng dẫn khách hàng có sẵn từ nhà môi giới bạn đã chọn. Họ có cung cấp hỗ trợ qua điện thoại hoặc trực tuyến không? Các tài nguyên như tài liệu giáo dục và hội thảo trên web có sẵn không?
Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ khám phá một số nhà môi giới cụ thể và dịch vụ của họ để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt về việc chọn nhà môi giới cho hoạt động giao dịch của mình.
Mở tài khoản và thiết lập danh mục đầu tư
Mở tài khoản và thiết lập danh mục đầu tư là bước đầu tiên trong hành trình giao dịch của bạn. Quá trình này có vẻ phức tạp đối với người mới bắt đầu, nhưng với một chút nghiên cứu và hướng dẫn, nó có thể được thực hiện nhanh chóng và dễ dàng. Điều đầu tiên bạn cần làm là chọn một nhà môi giới phù hợp với nhu cầu của bạn.
For instance, if you prefer to invest in stocks, ETFs, and bonds, look for brokers that specialise in these types of securities. Alternatively, if you’re interested in trading cryptocurrencies or forex, seek out a broker who specialises in those markets. Schwab offers various resources and tools suitable for beginners, including educational materials and trading platforms that can ease the complexity of trading.
Khi bạn đã chọn nhà môi giới, bước tiếp theo là mở tài khoản và thiết lập danh mục đầu tư. Điều này đòi hỏi phải lựa chọn giữa các loại tài khoản khác nhau như tài khoản tiền mặt hoặc tài khoản ký quỹ. Tài khoản tiền mặt yêu cầu nhà giao dịch gửi tiền vào tài khoản của họ trước khi thực hiện giao dịch; trong khi đó tài khoản ký quỹ cho phép các nhà giao dịch vay tiền từ công ty môi giới để thực hiện giao dịch.
Mặc dù tài khoản ký quỹ khuếch đại lãi hoặc lỗ của bất kỳ giao dịch nào được thực hiện bằng cách vay tiền từ công ty môi giới, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro theo cấp số nhân. Các nhà giao dịch mới bắt đầu được khuyến nghị tránh sử dụng tài khoản ký quỹ cho đến khi hiểu rõ mọi khía cạnh của giao dịch.
Việc mở tài khoản với các công ty môi giới khác nhau yêu cầu các thủ tục giấy tờ bao gồm ký các Mẫu thỏa thuận cho tài khoản Giao dịch chứng khoán, các mẫu đăng ký Tài khoản đầu tư, v.v., tương tự như việc mở tài khoản ngân hàng tại các ngân hàng khác nhau.
Sau khi mở một tài khoản và lựa chọn giữa các loại tài khoản khác nhau có sẵn tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và khẩu vị rủi ro của chúng tôi, chúng tôi sẽ thiết lập các kỹ thuật đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Quản lý rủi ro và đa dạng hóa
Mọi nhà giao dịch nên biết tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro khi giao dịch trên thị trường chứng khoán. Khi một người tham gia giao dịch tích cực, nhu cầu quản lý rủi ro hiệu quả càng trở nên quan trọng hơn. Quản lý rủi ro đúng cách có thể ngăn ngừa thua lỗ và giúp giao dịch có lợi hơn về lâu dài. Một trong những cách đơn giản và hiệu quả nhất để quản lý rủi ro là đa dạng hóa danh mục đầu tư của chúng ta.
For instance, if you’re investing all your money into a single stock, your risk will be high because you are dependent on one company’s performance. In contrast, if you spread out your investments among several stocks, bonds, or ETFs, you’ll not only have diversified your portfolio but also reduced risks.
Kỹ thuật đa dạng hóa có thể được thực hiện bằng nhiều cách; một số nhà giao dịch chọn đầu tư vào các công ty thuộc các lĩnh vực khác nhau trong khi những người khác chọn phân bổ một phần trăm danh mục đầu tư của họ vào trái phiếu, hàng hóa hoặc quỹ tương hỗ. Làm như vậy sẽ giảm nguy cơ thất bại tổng thể khi các lĩnh vực khác nhau cân bằng lẫn nhau và tạo cho danh mục đầu tư một hàng rào phòng ngừa trước các điều kiện thị trường bất ngờ như suy thoái kinh tế hoặc đại dịch.
It’s important to note that diversification doesn’t come without its own set of challenges. Sometimes diversifying too much may not yield the desired results. Also, adding individual assets to our portfolios should be thoroughly researched and analysed before making any decisions.
Đa dạng hóa tương tự như việc một nông dân trồng các loại cây trồng khác nhau trên đất nông nghiệp của mình vào các mùa tương ứng; Khi một vụ mùa thất bại do các yếu tố môi trường ảnh hưởng đến nó, thì sẽ có những vụ mùa khác bù đắp cho sự thiếu hụt của nó, cuối cùng mang lại năng suất có lãi tổng thể.
Các kỹ thuật quản lý rủi ro và đa dạng hóa là rất cần thiết khi mở tài khoản và thiết lập danh mục đầu tư của chúng ta vì chúng giúp giảm thiểu kỳ vọng về lợi nhuận cao mà không cần xem xét đến các rủi ro liên quan.
Định cỡ vị thế và dừng lỗ
Một trong những bước thiết yếu trong giao dịch là xác định quy mô vị thế và thực hiện lệnh dừng lỗ, điều này có thể giúp quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Định cỡ vị thế đề cập đến việc xác định số tiền cần đầu tư vào một giao dịch, trong khi lệnh dừng lỗ là hướng dẫn bán chứng khoán khi nó đạt đến một mức giá nhất định.
For instance, let’s say an investor decides to buy 100 shares of ABC company at $50 per share with a stop-loss order at $45. If the stock drops below $45, the stop-loss order will trigger, and the investor will automatically sell their shares at that price. By setting up stop-loss orders for each trade, investors reduce their risk exposure.
Mặc dù việc thiết lập mức dừng lỗ có vẻ như là một quyết định dễ dàng nhưng nó đòi hỏi phải xem xét cẩn thận các điều kiện thị trường. Việc đặt mức dừng lỗ chặt chẽ hoặc đóng cửa có thể dẫn đến việc thanh lý sớm trước khi trải qua bất kỳ chuyển động xu hướng tích cực nào. Mặt khác, mức dừng lỗ lỏng lẻo hoặc rộng có thể khiến các nhà giao dịch gặp nhiều rủi ro hơn mức họ có thể chấp nhận.
Nhiều nhà giao dịch gặp khó khăn trong việc quyết định nên phân bổ bao nhiêu tiền cho mỗi giao dịch. Trong khi một số nhà giao dịch có thể chọn thực hiện các giao dịch có rủi ro cao và phân bổ một phần vốn đáng kể vào một giao dịch, những người khác có thể thích đầu tư số vốn nhỏ hơn vào nhiều giao dịch để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn.
Position sizing and installing stop losses can be compared to driving at night with headlights on as both provide clarity and visibility. Without headlights, drivers cannot see what’s ahead on the road and eventually crash into obstacles. Similarly, without position sizing and stop losses, traders are not aware of their potential risks and rewards, leading to unexpected losses.
Let’s now explore portfolio diversification techniques that traders use to spread risk across various asset classes.
Kỹ thuật đa dạng hóa danh mục đầu tư
Đa dạng hóa danh mục đầu tư liên quan đến việc đầu tư vào các tài sản hoặc loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro của bất kỳ chứng khoán cụ thể nào. Bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư, nhà giao dịch có thể giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội tạo ra lợi nhuận.
For example, suppose an investor decides to invest 100% of their capital in a single stock, and if that company experiences financial difficulties or even a minor setback, the investor’s entire portfolio is at risk. On the other hand, if the same investor allocates 50% of their capital in three diversified stocks and the other 50% in a bond fund with varying maturities, the risk is spread across multiple asset classes.
The advantage of diversification is that portfolios provide potential opportunities for generating returns enough to compensate for investors’ risk levels. However, it doesn’t entirely guarantee positive outcomes as some assets may be correlated. For instance, during periods of inflation where real estate prices can rise, it can lead to higher loan interest which affects the bond market.
Mặc dù đa dạng hóa danh mục đầu tư là rất quan trọng cho sự thành công đầu tư dài hạn, một số người cho rằng đa dạng hóa quá mức không có lợi vì nó làm giảm lợi nhuận đầu tư. Những người khác cho rằng thay vì đa dạng hóa quá mức, việc tìm kiếm nguồn vốn tốt trong mỗi danh mục có thể nâng cao lợi nhuận của danh mục đầu tư.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư có thể được so sánh với việc chơi một ván cờ. Giống như cờ vua đòi hỏi phải phối hợp chơi các quân cờ khác nhau với các chiến lược và vị trí khác nhau để giành chiến thắng trong trò chơi, các nhà đầu tư cũng cần kết hợp nhiều khoản đầu tư khác nhau một cách chiến lược bằng cách chọn kết hợp phù hợp giữa nắm giữ tài sản, quỹ cổ phần và chứng khoán nợ.
Bằng cách thực hiện các kỹ thuật xác định khối lượng vị thế và cài đặt mức dừng lỗ cũng như áp dụng chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư, các nhà giao dịch sẽ cải thiện cơ hội giao dịch thành công.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: thông tin trong tài liệu này được cung cấp mà không xem xét hoàn cảnh cá nhân của bạn, do đó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, khuyến nghị đầu tư hoặc đề nghị hoặc chào mời đối với bất kỳ giao dịch nào bằng tiền điện tử.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Ô tô / Xe điện, Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.bitrates.com/news/p/trading-for-beginners-a-guide-to-start-investing-in-the-stock-market
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- $ LÊN
- 100
- 60
- a
- ABC
- có khả năng
- Có khả năng
- Giới thiệu
- ở trên
- chấp nhận
- truy cập
- Theo
- Tài khoản
- Trợ Lý Giám Đốc
- chính xác
- đạt được
- ngang qua
- Hoạt động
- hoạt động
- tích cực
- hoạt động
- hoạt động
- thực sự
- thêm
- thêm vào
- Ngoài ra
- địa chỉ
- Lợi thế
- tư vấn
- ảnh hưởng đến
- ảnh hưởng đến
- Sau
- chống lại
- Hiệp định
- trước
- Mục tiêu
- Căn chỉnh
- Tất cả
- chỉ định
- phân bổ
- cấp phát
- sự phân bổ
- cho phép
- cho phép
- cô đơn
- dọc theo
- Đã
- Ngoài ra
- luôn luôn
- trong số
- giữa
- số lượng
- an
- phân tích
- phân tích
- Các nhà phân tích
- và
- hàng năm
- Một
- bất kì
- cảm giác ngon miệng
- Apple
- Nộp đơn
- phương pháp tiếp cận
- cách tiếp cận
- LÀ
- khu vực
- tranh luận
- xung quanh
- AS
- các khía cạnh
- tài sản
- Tài sản
- liên kết
- At
- sự chú ý
- Thẩm quyền
- Tự động
- tự động
- xe hơi
- có sẵn
- tránh
- tránh
- nhận thức
- lý lịch
- Cân đối
- số dư
- Ngân hàng
- Tài khoản ngân hàng
- Ngân hàng
- dựa
- cơ bản
- Khái niệm cơ bản
- BE
- bởi vì
- trở nên
- trở thành
- trở thành
- trước
- Mới bắt đầu
- Người mới bắt đầu
- phía dưới
- điểm chuẩn
- mang lại lợi ích
- BEST
- Hơn
- giữa
- Ngoài
- Hóa đơn
- blockchain
- trái phiếu
- thị trường trái phiếu
- Thị trường trái phiếu
- Lợi xuất trái phiếu
- Trái phiếu
- vay
- Mượn
- cả hai
- Nghỉ giải lao
- rộng
- người môi giới
- môi giới
- môi giới
- ngân sách
- xây dựng
- kinh doanh
- các doanh nghiệp
- nhưng
- mua
- NGƯỜI MUA ..
- người mua
- Mua
- by
- cuộc gọi
- CAN
- không thể
- khả năng
- vốn
- xe hơi
- cẩn thận
- xe ô tô
- trường hợp
- tiền mặt
- Phân loại
- nguyên nhân
- trung tâm
- Ngân hàng Trung ương
- nhất định
- thách thức
- thách thức
- tỷ lệ cược
- Những thay đổi
- phí
- tải
- Biểu đồ
- biểu đồ
- Bảng xếp hạng
- kiểm tra
- Tướng
- sự lựa chọn
- lựa chọn
- Chọn
- lựa chọn
- lựa chọn
- hoàn cảnh
- tuyên bố
- rõ ràng
- các lớp học
- trong sáng
- rõ ràng hơn
- Đóng
- gần gũi hơn
- Đến
- đến
- thoải mái
- hoa hồng
- cam kết
- HÀNG HÓA
- hàng hóa
- Chung
- cổ phiếu phổ thông
- Các công ty
- công ty
- Của công ty
- so
- cạnh tranh
- phức tạp
- khái niệm
- kết luận
- điều kiện
- Kết nối
- Nhược điểm
- Hãy xem xét
- xem xét
- xem xét
- củng cố
- chứa
- liên tục
- Ngược lại
- điều khiển
- ngược lại
- Trung tâm
- Doanh nghiệp
- quan hệ
- Phí Tổn
- Chi phí
- có thể
- Crash
- quan trọng
- cây trồng
- cây trồng
- Đông người
- quan trọng
- cryptocurrencies
- Current
- khách hàng
- Dịch Vụ CSKH
- Hỗ trợ khách hàng
- tùy biến
- trang tổng quan
- dữ liệu
- ngày
- Ngày giao dịch
- Nợ
- thập kỷ
- quyết định
- Quyết định
- quyết định
- Ra quyết định
- quyết định
- giao
- Nhu cầu
- phụ thuộc
- Tùy
- phụ thuộc
- nạp tiền
- thiết kế
- mong muốn
- Xác định
- xác định
- phát triển
- sự khác biệt
- khác nhau
- khó khăn
- Khó khăn
- hướng
- trực tiếp
- thiên tai
- Giảm giá
- phân phối
- phân phối
- đa dạng hóa
- đa dạng
- cổ tức
- do
- doesn
- làm
- thực hiện
- xuống
- nhược điểm
- lái xe
- trình điều khiển
- lái xe
- Rơi
- Giọt
- hai
- suốt trong
- động lực
- e
- mỗi
- kiếm được
- kiếm
- Thu nhập
- dễ dàng
- dễ dàng
- dễ dàng
- dễ sử dụng
- Kinh tế
- Điều kiện kinh tế
- Cạnh
- Tư vấn Giáo dục
- Hiệu quả
- hiệu quả
- hiệu quả
- hiệu quả
- khác
- nhấn mạnh
- cuối
- Động cơ
- nâng cao
- thưởng thức
- đủ
- người đam mê
- Toàn bộ
- hoàn toàn
- nhập
- môi trường
- Trạng thái cân bằng
- Cổ phiếu
- sự bình đẳng
- lôi
- thiết yếu
- chủ yếu
- thành lập
- thành lập
- bất động sản
- vv
- ETFs
- đánh giá
- đánh giá
- Ngay cả
- sự kiện
- cuối cùng
- cuối cùng
- Mỗi
- kiểm tra
- Kiểm tra
- ví dụ
- tuyệt vời
- Trừ
- Sàn giao dịch
- trao đổi-giao dịch
- Trao đổi
- thi hành
- Thực thi
- thi hành
- thực hiện
- mong đợi
- chi phí
- kinh nghiệm
- Kinh nghiệm
- trải qua
- giải thích
- khám phá
- theo hàm mũ
- Tiếp xúc
- Đối mặt
- yếu tố
- các yếu tố
- không
- Không
- đất nông nghiệp
- Tính năng
- chi phí
- thông tin phản hồi
- Lệ Phí
- vài
- ít hơn
- Cuối cùng
- Tài chính
- tài chính
- lời khuyên tài chính
- Tìm kiếm
- tìm kiếm
- Công ty
- hãng
- Tên
- phù hợp với
- năm
- cố định
- biến động
- Tập trung
- tập trung
- tập trung
- Trong
- Nhà đầu tư
- quan trọng nhất
- forex
- Kinh doanh ngoại hối
- hình thức
- các hình thức
- Forward
- Miễn phí
- thường xuyên
- thường xuyên
- bạn bè
- từ
- dịch vụ đầy đủ
- quỹ
- cơ bản
- Nguyên tắc cơ bản
- quỹ
- xa hơn
- Hơn nữa
- tương lai
- Futures
- thị trường tương lai
- thu nhập
- trò chơi
- Vườn
- Tổng Quát
- tạo ra
- tạo ra
- được
- nhận được
- Cho
- Cho
- mục tiêu
- Các mục tiêu
- đi
- tốt
- hàng hóa
- lớn hơn
- Phát triển
- Bảo hành
- hướng dẫn
- hướng dẫn
- tay
- Có
- có
- he
- Nhóm
- Tiêu đề
- nặng nề
- hàng rào
- giúp đỡ
- giúp đỡ
- tại đây
- đây
- Cao
- rủi ro cao
- cao hơn
- cao
- của mình
- mang tính lịch sử
- lịch sử
- tổ chức
- nắm giữ tài sản
- tổ chức
- Holdings
- hy vọng
- nóng nhất
- Độ đáng tin của
- Tuy nhiên
- HTTPS
- Hype
- xác định
- xác định
- if
- hình ảnh
- Va chạm
- thực hiện
- quan trọng
- nâng cao
- in
- sâu
- bao gồm
- bao gồm
- Bao gồm
- lợi tức
- Tăng lên
- Tăng
- tăng
- chỉ số
- Các chỉ số
- hệ thống riêng biệt,
- các cá nhân
- ngành công nghiệp
- lạm phát
- Tỷ lệ lạm phát
- ảnh hưởng
- báo
- thông tin
- thông báo
- những hiểu biết
- Cài đặt
- ví dụ
- thay vì
- tổ chức
- Ý định
- tương tác
- quan tâm
- quan tâm
- can thiệp
- đáng sợ
- trong
- nội tại
- giới thiệu
- Đầu tư
- vốn đầu tư
- đầu tư
- đầu tư
- mục tiêu đầu tư
- danh mục đầu tư
- Chiến lược đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- liên quan
- tham gia
- iPhone
- IT
- ITS
- Việc làm
- cuộc hành trình
- chỉ
- Giữ
- Key
- Biết
- kiến thức
- nổi tiếng
- phần lớn
- lớn hơn
- mới nhất
- phóng
- ra mắt
- dẫn
- Lãnh đạo
- hàng đầu
- trái
- nước chanh
- Cấp
- niveaux
- Lượt thích
- LIMIT
- giới hạn đơn hàng
- Thanh lý
- Danh sách
- ít
- ll
- cho vay
- dài
- lâu
- còn
- Xem
- tìm kiếm
- sự mất
- thiệt hại
- Thấp
- chi phí thấp
- thấp hơn
- hạ
- MACD
- Kinh tế vĩ mô
- thực hiện
- Chủ yếu
- phần lớn
- duy trì
- chính
- Đa số
- làm cho
- LÀM CHO
- Làm
- quản lý
- quản lý
- quản lý
- Công cụ quản lý
- giám đốc
- Quản lý
- quản lý
- sản xuất
- nhiều
- Lợi nhuận
- thị trường
- Phân tích thị trường
- điều kiện thị trường
- hiểu biết thị trường
- Tâm lý thị trường
- Xu hướng thị trường
- thị trường
- thị trường
- Trận đấu
- phù hợp
- nguyên vật liệu
- Có thể..
- có nghĩa
- Trong khi đó
- đo
- cơ khí
- cơ chế
- Gặp gỡ
- các cuộc họp
- phương pháp
- Phương pháp luận
- Might
- tâm
- tối thiểu
- Giảm thiểu
- tối thiểu
- nhỏ
- gương
- pha
- kiểu mẫu
- mô hình
- Momentum
- tiền
- tháng
- chi tiết
- hầu hết
- di chuyển
- phong trào
- phong trào
- di chuyển
- di chuyển trung bình
- nhiều
- nhiều
- lẫn nhau
- quỹ tương hỗ
- tên
- Nasdaq
- Tự nhiên
- Cần
- nhu cầu
- Mới
- Newyork
- Chứng khoán New York
- tin tức
- Đăng ký bản tin
- tiếp theo
- đêm
- Không
- Nổi bật
- tại
- NYSE
- Mục tiêu
- trở ngại
- of
- off
- cung cấp
- cung cấp
- Cung cấp
- Cung cấp
- thường
- cũ
- on
- hàng loạt
- ONE
- Trực tuyến
- có thể
- mở
- mở
- hoạt động
- hoạt động
- Cơ hội
- Tùy chọn
- Các lựa chọn
- or
- gọi món
- đơn đặt hàng
- Nền tảng khác
- Khác
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- ra
- kết quả
- đề cương
- kết thúc
- tổng thể
- riêng
- quyền sở hữu
- Sơn
- Đại dịch
- giấy tờ
- riêng
- các bên tham gia
- các bộ phận
- vượt qua
- Đi qua
- thụ động
- mô hình
- thanh toán
- người
- tỷ lệ phần trăm
- thực hiện
- hiệu suất
- thời gian
- kinh nguyệt
- riêng
- Personality
- Đặc điểm tính cách
- quan điểm
- điện thoại
- mảnh
- miếng
- Trục
- Nơi
- lập kế hoạch
- Trồng cây
- nhà máy
- nền tảng
- Nền tảng
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- chơi
- Điểm
- điểm
- điều luật
- chính trị
- danh mục đầu tư
- danh mục đầu tư
- vị trí
- vị trí
- tích cực
- tiềm năng
- có khả năng
- Độ chính xác
- dự đoán
- thích hơn
- ưa thích
- Sớm
- áp lực
- ngăn chặn
- trước
- giá
- PRICE ACTION
- Biến động giá cả
- Giá
- giá
- nguyên tắc
- ưu tiên
- riêng tư
- quá trình
- Sản phẩm
- Sản phẩm
- lợi nhuận
- lợi nhuận
- đúng
- tài sản
- Ưu điểm
- Bản cáo bạch
- cho
- cung cấp
- cung cấp
- mua
- mua
- đặt
- định tính
- Nhanh chóng
- Mau
- nhanh
- Tỷ lệ
- Giá
- hơn
- RE
- Đạt
- Phản ứng
- thực
- bất động sản
- thời gian thực
- dữ liệu theo thời gian thực
- gần đây
- Khuyến nghị
- đề nghị
- giảm
- Giảm
- làm giảm
- đề cập
- đều đặn
- Phát hành
- đáng tin cậy
- dựa
- NHIỀU LẦN
- Báo cáo
- đại diện
- yêu cầu
- cần phải
- đòi hỏi
- nghiên cứu
- Sức đề kháng
- Thông tin
- mà
- phản ứng
- phản ứng
- kết quả
- kết quả
- Kết quả
- nghỉ hưu
- kế hoạch nghỉ hưu
- trở lại
- Trả về
- doanh thu
- Thưởng
- ngay
- quyền
- Tăng lên
- Nguy cơ
- thèm ăn rủi ro
- quản lý rủi ro
- rủi ro
- đường
- đường giao thông
- tuyến đường
- RSI
- chạy
- chạy
- chạy
- vội vàng
- s
- an toàn
- bán
- tương tự
- nói
- Quy mô
- Mở rộng quy mô (Scalping)
- danh lam thắng cảnh
- mùa
- Phần
- ngành cụ thể
- Ngành
- Chứng khoán
- an ninh
- xem
- hạt giống
- Tìm kiếm
- hình như
- nhìn
- chọn
- lựa chọn
- tự định hướng
- bán
- Người bán
- Bán
- tình cảm
- dịch vụ
- định
- thiết lập
- một số
- shanghai
- Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải
- Hình dạng
- Chia sẻ
- cổ đông
- cổ đông
- cổ phiếu
- thay đổi
- ngắn
- thời gian ngắn
- thiếu hụt
- Một thời gian ngắn
- nên
- Tín hiệu
- tín hiệu
- có ý nghĩa
- đáng kể
- ký
- tương tự
- Tương tự
- đơn giản
- kể từ khi
- duy nhất
- Six
- Sáu tháng
- kỹ năng
- lành nghề
- nhỏ
- nhỏ hơn
- So
- Phần mềm
- trưng cầu
- rắn
- một số
- Một người nào đó
- riêng
- tốc độ
- Spot
- lan tràn
- đứng
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Bắt đầu
- vững chắc
- Bước
- Các bước
- Vẫn còn
- cổ phần
- Sở Giao Dịch Chứng Khoán
- giao dịch chứng khoán
- thị trường chứng khoán
- CỔ PHIẾU
- Dừng
- Những câu chuyện
- Chiến lược
- Chiến lược
- chiến lược
- Chiến lược
- đường phố
- thế mạnh
- cấu trúc
- Học tập
- phong cách
- đăng ký
- thuê bao
- thành công
- thành công
- Thành công
- như vậy
- đề nghị
- phù hợp
- cung cấp
- Cung và cầu
- hỗ trợ
- phải
- Lung lay
- hệ thống
- hệ thống
- Hãy
- mất
- thuế
- Kỹ thuật
- Phân tích kỹ thuật
- kỹ thuật
- kỳ hạn
- về
- hơn
- việc này
- Sản phẩm
- Khái niệm cơ bản
- thế giới
- cung cấp their dịch
- Them
- sau đó
- Đó
- vì thế
- Kia là
- họ
- điều
- điều
- điều này
- triệt để
- những
- số ba
- Thông qua
- thời gian
- Yêu sách
- đến
- bây giờ
- bên nhau
- tokyo
- khoan dung
- quá
- công cụ
- đối với
- đối với
- theo dõi
- Theo dõi
- thương mại
- thương gia
- Thương nhân
- ngành nghề
- Giao dịch
- Giao dịch tiền điện tử
- NỀN TẢNG GIAO DỊCH
- Nền tảng giao dịch
- chiến lược kinh doanh
- khối lượng giao dịch
- truyền thống
- giao dịch
- chi phí giao dịch
- Giao dịch
- khuynh hướng
- Xu hướng
- kích hoạt
- biến
- hai
- kiểu
- loại
- thường
- hiểu
- sự hiểu biết
- Bất ngờ
- cho đến khi
- trên
- us
- sử dụng
- đã sử dụng
- sử dụng
- sử dụng
- thường
- Quý báu
- Định giá
- giá trị
- nhiều
- khác nhau
- xe
- thông qua
- khả năng hiển thị
- Biến động
- khối lượng
- Bỏ phiếu
- vs
- Walmart
- muốn
- muốn
- tưới nước
- Waters
- Đường..
- cách
- we
- Thời tiết
- Hội thảo
- cân
- TỐT
- được xác định rõ ràng
- là
- Điều gì
- khi nào
- trong khi
- liệu
- cái nào
- trong khi
- CHÚNG TÔI LÀ
- hoàn toàn
- rộng
- sẽ
- chiến thắng
- với
- ở trong
- không có
- Công việc
- đang làm việc
- công trinh
- thế giới
- giá trị
- sẽ
- năm
- Năng suất
- sản lượng
- york
- bạn
- trên màn hình
- mình
- zephyrnet