Công ty bí ẩn đến từ Berlin này là nhà đầu tư tích cực nhất vào các kỳ lân mới cho đến năm 2023

Editor’s note: Data is from Bảng Crunchbase Unicorn, a curated list that includes private unicorn companies with post-money valuations of $1 billion or more, based on disclosed fundings in Crunchbase. 

When you consider the investors putting money into new unicorn startups, maybe you think of storied Silicon Valley names like Thủ đô Sequoia và Perkins nhỏ hơn, or large New York firms like Hổ toàn cầu và Đối tác sâu sắc that in recent years have dominated startup investment.

But in another sign of how much the market tides have shifted, the top investor leading rounds for new unicorn startups so far this year is none of those. Instead, it’s a relatively small, under-the-radar investor based in Berlin.

Công ty đầu tư giai đoạn đầu b2venture was the most active investor in new unicorn startups in the first half of 2023, Crunchbase data shows. The firm participated in nine funding rounds across three new unicorn startups — a significant portion of the only 44 total new unicorns minted in H1 2023.

B2venture is followed by multistage venture firms Chỉ số mạo hiểm, Google mạo hiểm và Andreessen Horowitz — all tied for the rank of second-most active, with eight investments each in the new unicorns that joined Bảng Crunchbase Unicorn trong nửa đầu của 2023.

This lineup looks very different from the firms that amassed a huge portfolio of unicorn companies in the last few years — namely Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz and Sequoia.

Of these four firms, Andreessen Horowitz still made the leading H1 2023 list, with three portfolio companies and eight investments in this batch.

B2venture also stands out on this list for investing in all three of the newly anointed unicorns from Germany so far this year. It has also been a consistent investor in these new unicorn companies. The firm started investing as early as 2009 and continued into 2023 in translation company DeepL, fintech Nho khô and sustainable energy company 1 điểm 5°, with initial investment at seed or Series A and participation in follow-on funding rounds.

Giảm 80%

New unicorn counts fell 80% year over year in the first half of 2023, with just 44 companies earning that title — a far cry from the 251 companies that joined the Unicorn Board in H1 2022 and the 295 in H1 2021. The decline in new unicorns underscores the precipitous decline in late-stage financings trong 12 tháng qua.

The U.S. remains the largest market for new unicorns. Of this year’s new unicorn companies, half are headquartered in the U.S., a quarter are in China, and six are based in Europe.

The AI moment

For the new batch of unicorns the leading sector was — no surprise — AI. Companies in the sector make up 25% of new unicorns this year.

Corporate investors have been actively investing in AI. Nvidia and its venture arm NVitures combined have participated in five investments in newly minted AI unicorn companies this year. Another corporate investor, Lực lượng bán hàng mạo hiểm 1, participated in funding three of these AI unicorn companies in 2023.

Consistent investors

Other consistent investors include Index Ventures in Mạch lạc and Raisin; Google Ventures in Người tử tế và Kiểu chữ; Andreessen in KoBold Metal và thay thế; A.CapitalVentures in Nhân vật.ai; Áo khoác in Năng lượng tiếp theo của chúng tôi; MMC mạo hiểm in Tổng hợp, Quỹ giải phóng in Bluepha; Aqua Spark in ngư nghiệp điện tử; AlbionVC và HSBC in Quantexa; Và Đối tác công bằng giá trị và liên doanh S3 in Bầu không khí.

These investors stand to gain the most from potential future exits as they continue to invest to maintain their equity stakes in some of their most highly valued companies.

Cổ phần lớn

Despite their more recent pullback in unicorn investing, lead investors who have built a large portfolio of highly valued private companies won’t lose their perch as the most active investors anytime soon. Consider that Tiger Global still has the highest count of current unicorn portfolio companies with more than 220 (though it’s reportedly working to offload some of its stakes.)

While Tiger Global has a much larger unicorn count in highly valued private companies when compared to other leading investors, those firms still have massive unicorn portfolios of their own. Andreessen Horowitz, for example, has 108 unicorn portfolio companies, per Crunchbase. Insight Partners has 107. And Sequoia Capital and Accel each have around 100 current unicorn portfolio companies.

These companies’ rankings likely will not shift anytime soon, as a smaller number of new unicorns join the herd in the current market. But each of these firms still has a lot of value tied up in private markets — and each is no doubt eagerly waiting for the IPO market to open once again.

Truy vấn kỳ lân Crunchbase có liên quan

Phương pháp luận

Bảng Crunchbase Unicorn là một danh sách được tuyển chọn bao gồm các công ty kỳ lân tư nhân được định giá sau tiền từ 1 tỷ đô la trở lên và dựa trên dữ liệu của Crunchbase. Công ty mới là được thêm vào Bảng Unicorn khi họ đạt được mốc định giá 1 tỷ đô la như một phần của vòng tài trợ.

Hội đồng kỳ lân không phản ánh định giá nội bộ của công ty — chẳng hạn như định giá được thiết lập thông qua quy trình 409a đối với quyền chọn mua cổ phiếu của nhân viên — vì những định giá này khác với và có nhiều khả năng thấp hơn so với vòng tài trợ định giá. Chúng tôi cũng không điều chỉnh định giá dựa trên số liệu giảm giá của nhà đầu tư, vốn thay đổi hàng quý, vì các nhà đầu tư khác nhau sẽ không định giá cùng một công ty một cách nhất quán trong cùng một quý.

Tài trợ cho các công ty kỳ lân bao gồm tất cả các khoản tài trợ tư nhân cho các công ty được gắn thẻ kỳ lân, cũng như những công ty đã tốt nghiệp Bảng kỳ lân đã thoát.

Xin lưu ý rằng tất cả các giá trị tài trợ được tính bằng đô la Mỹ trừ khi có ghi chú khác. Crunchbase chuyển đổi ngoại tệ sang đô la Mỹ theo tỷ giá giao ngay phổ biến kể từ ngày các vòng gọi vốn, mua lại, IPO và các sự kiện tài chính khác được báo cáo. Ngay cả khi những sự kiện đó được thêm vào Crunchbase rất lâu sau khi sự kiện được công bố, các giao dịch ngoại tệ vẫn được chuyển đổi theo giá giao ngay lịch sử.

Hình minh họa: Dom Guzman