Bây giờ bạn có nên đầu tư vào DraftKings không? Phân tích giá cổ phiếu

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Lưu ý: Đây chỉ là suy nghĩ của tác giả, không phải lời khuyên đầu tư chính thức.

Ups và thăng trầm

DraftKings là một trong những nhà điều hành cá cược thể thao lớn nhất tại thị trường Mỹ hiện nay. Nó bắt đầu hoạt động như một nền tảng thể thao giả tưởng hàng ngày và sau khi bãi bỏ lệnh cấm cá cược liên bang vào năm 2018, nó đã chiến đấu để giành quyền tối cao với FanDuel trong lĩnh vực cá cược thể thao.

Cổ phiếu DraftKings ra mắt công chúng vào tháng 2020 năm 60 với nhiều sự phô trương và giá đã tăng gấp ba lần lên hơn 10 đô la trong vòng chưa đầy một năm. Sự hưng phấn này đến vào thời điểm thị trường đang bùng nổ sau đợt suy thoái ban đầu của đại dịch. Khi dòng tiền dễ dàng rời khỏi thị trường, giá cổ phiếu của DraftKings chạm sàn, tụt xuống gần mốc XNUMX USD.

mọi thứ đang tìm kiếm công ty có trụ sở tại Boston một lần nữa

Tuy nhiên, mọi thứ hiện đang có lợi cho công ty có trụ sở tại Boston một lần nữa. VegasSlotsOnline News đã xem xét nhanh tất cả các khía cạnh của hoạt động kinh doanh để quyết định xem liệu có đáng đầu tư vào DraftKings ngay hôm nay hay không.

Một chút nền tảng

DraftKings bắt đầu hoạt động vào năm 2012 như một nền tảng thể thao giả tưởng hàng ngày và dần dần trở thành người chơi thống trị trong không gian các cuộc thi bằng tiền thật. Ủy ban Thương mại Liên bang đã chặn nỗ lực hợp nhất với FanDuel vào năm 2016 do lo ngại về cạnh tranh.

Nhiều người thích sử dụng DraftKings vì nền tảng này rất thân thiện với người dùng và thường tung ra các sản phẩm mới thú vị, bao gồm cả sản phẩm ghép lũy tiến được công bố gần đây.

DraftKings đã chấp nhận việc chấm dứt lệnh cấm cá cược thể thao của liên bang vào tháng 2018 năm XNUMX, nhanh chóng tung ra sách thể thao bán lẻ và trực tuyến trên toàn quốc khi các bang hợp pháp hóa hoạt động này.

Vào tháng 2019 năm XNUMX, nó đã thực hiện bước đầu tiên vào không gian sòng bạc trực tuyến có tỷ suất lợi nhuận cao hơn khi ra mắt nền tảng iGaming ở New Jersey. Nó cũng có một nền tảng cá cược đua ngựa riêng mang tên DK Horse và vận hành sách thể thao trực tuyến ở 24 trong số 29 tiểu bang hiện cho phép chúng.

Nguyên nhân gây lo ngại

DraftKings ra mắt công chúng vào thời điểm có nhiều vụ sáp nhập ngược nổi tiếng đang diễn ra. Các nhà giao dịch bán lẻ đang bơm số tiền khổng lồ vào các cổ phiếu phổ biến, khiến các công ty như DraftKings, Coinbase và Robinhood bùng nổ về giá trị sau khi được giao dịch công khai. Tuy nhiên, không lâu sau họ lại trải qua sự sụt giảm nghiêm trọng.

DraftKings vẫn chưa có lãi và đang miệt mài kinh doanh trong lĩnh vực có tỷ suất lợi nhuận tương đối thấp

Các vấn đề với DraftKings bắt đầu do chi phí cao và ước tính thấp, khiến mọi người phải rút lui sang các hoạt động kinh doanh tạo ra lợi nhuận, an toàn hơn. Ngược lại, DraftKings vẫn chưa có lãi và đang miệt mài kinh doanh trong một lĩnh vực có tỷ suất lợi nhuận tương đối thấp, mặc dù họ tin rằng mình có thể đạt được lợi nhuận vào năm 2024.

Ngoài ra còn có rất nhiều sự cạnh tranh, với việc công ty phải chi những khoản tiền lớn để cố gắng thu hút khách hàng. Tổng chi phí tiếp thị và bán hàng của họ trong năm tài chính 2022 là con số khổng lồ 1.2 tỷ USD và con số này được dự đoán sẽ còn tăng lớn hơn trong năm tài chính 2023.

Sự gia nhập của các ông lớn vào làng cá cược thể thao thời gian gần đây, như ESPN Bet và Fanatics, cũng có nghĩa là DraftKings không thể bắt nạt đối thủ nhiều bằng túi tiền dồi dào của mình. Các nhà đầu tư sẽ quan sát xem liệu những người mới tham gia này có thể chiếm lấy thị phần từ DraftKings hay không.

Các nhà đầu tư cũng đặt câu hỏi về hành động của Giám đốc điều hành DraftKings Jason Robins. Ông đã chi 1.1 triệu USD để bay riêng vào năm 2022 và nhân viên an ninh của ông tiêu tốn hơn 500,000 USD mỗi năm. Kiểu chi tiêu này luôn là cảnh báo đỏ đối với các nhà đầu tư mặc dù các cá nhân có uy tín cao cần được bảo vệ.

Nhiều lạc quan

Bất chấp một số hạn chế, vẫn có rất nhiều điều thích về DraftKings. Nó có khởi đầu thuận lợi bất cứ khi nào một thị trường cá cược thể thao mới mở ra do có sẵn lượng người dùng tưởng tượng, cho phép nó nhanh chóng có được chỗ đứng. Tỷ suất lợi nhuận cũng được cải thiện khi thị trường trưởng thành.

Thị trường cá cược thể thao của Hoa Kỳ vẫn còn rất nhiều đường băng, với hai bang đông dân nhất nước này vẫn chưa hợp pháp hóa hoạt động này – California và Texas. Tổng doanh thu trò chơi của các nhà điều hành cá cược thể thao trên toàn quốc là 7.5 tỷ USD vào năm 2022 và con số này sẽ chỉ tăng lên hàng năm khi có nhiều thị trường ra mắt và trưởng thành hơn. Điều tương tự cũng xảy ra với iGaming, hiện chỉ có sáu tiểu bang đang hoạt động.

DraftKings là nhà điều hành ưu việt với quyền kiểm soát 31% thị trường cờ bạc trực tuyến ở Hoa Kỳ

DraftKings đang ở vị thế vững chắc, nắm giữ 34% thị phần cá cược thể thao Hoa Kỳ tính đến tháng 2023 năm 39, chỉ xếp sau FanDuel với XNUMX% thị trường. Khi bạn thêm iGaming, DraftKings là nhà điều hành ưu việt nắm giữ kiểm soát 31% thị trường cờ bạc trực tuyến ở Mỹ so với 30% của đối thủ cạnh tranh.

Kết quả tài chính của DraftKings cũng đang tăng lên. Doanh thu quý 3 năm 2023 của công ty cao hơn dự báo, khiến giá cổ phiếu tăng 11%. Số người trả tiền duy nhất trung bình hàng tháng là 2.3 triệu và doanh thu trung bình trên mỗi khách hàng đạt 114 USD. DraftKings ước tính rằng họ sẽ đạt EBITDA điều chỉnh 400 triệu USD vào năm 2024, với khoản lỗ ròng giảm đáng kể so với cùng kỳ năm trước.

Công ty cũng đã thực hiện một số động thái khôn ngoan trong lĩnh vực truyền thông. dự thảoKings mua lại đài truyền hình cá cược VSiN, cũng như hợp tác với nhiều podcast, đội thể thao và giải đấu khác nhau. Nó cũng được báo cáo đang đàm phán với Barstool Sports về một thỏa thuận tiếp thị quan trọng điều đó sẽ cho phép nó tận dụng cơ sở người hâm mộ thể thao cuồng nhiệt của Barstool.

Một cái nhìn về tương lai

DraftKings chủ yếu gắn bó với thị trường Mỹ và chưa cố gắng mở rộng ra nước ngoài. Ngoài Ontario, bạn sẽ không tìm thấy bất kỳ nền tảng cá cược DraftKings nào không phải của Hoa Kỳ. Nó đang bắt đầu kiểm soát được chi phí tiếp thị của mình và có một vị trí vững chắc trong thị trường cờ bạc trực tuyến đang phát triển ngày càng tăng của Hoa Kỳ.

DraftKings có thể sẽ tiếp tục xem xét các cơ hội mua lại tiềm năng. Nó đã cố gắng cướp tài sản của PointsBet tại Hoa Kỳ của Fanatics và cũng đã trong các cuộc đàm phán trong mùa hè về khả năng tiếp quản 888 Holdings. Rất có thể, chiến thuật này sẽ tiếp tục khi chúng ta tiến xa hơn vào năm 2024.

giá cổ phiếu có vẻ như đang ở vị thế thuận lợi

Giá cổ phiếu của DraftKings hiện tại có vẻ đang ở mức thuận lợi. Ở mức 39.55 USD, nó vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao nhất mọi thời đại là gần 72 USD và đã tăng đều đặn trong hai năm qua, tăng 79% kể từ tháng 2022 năm XNUMX. Công ty dường như đã chèo lái con tàu đi đúng hướng và điều này sẽ dẫn đến phần thưởng cho nhà đầu tư trung thành.