SDR – Các địa điểm và gói giao dịch

Cuối năm ngoái, vào ngày 5 tháng XNUMX, Kho lưu trữ dữ liệu hoán đổi (SDR) của Hoa Kỳ đã đi vào hoạt động với khung báo cáo dữ liệu hoán đổi đã sửa đổi của CFTC (hay còn gọi là CFTC viết lại). Điều này kết hợp các yếu tố dữ liệu hài hòa CPMI-IOSCO (ví dụ: UTI và UPI) và giới thiệu các yếu tố dữ liệu mới.

Để phổ biến rộng rãi CFTC Phần 43, có hai yếu tố dữ liệu mới rất thú vị:

• Địa điểm giao dịch hiện được công bố với mỗi giao dịch
• Số nhận dạng gói hiện biểu thị nếu giao dịch là một phần của gói

Hãy xem những gì dữ liệu này hiển thị trong Clarus SDRXem đối với một số loại sản phẩm đã chọn.

Địa điểm giao dịch / Id nền tảng

Mỗi bản ghi giao dịch hiện có một trường định danh nền tảng được điền bằng Mã định danh thị trường ISO, được gọi là MIC. Điều này thật tuyệt vời vì nó có nghĩa là chúng tôi có thể xác định địa điểm giao dịch mà giao dịch được thực hiện và trả lời một trong những câu hỏi phổ biến nhất, đó là giao dịch của khách hàng hay giao dịch giữa đại lý với đại lý. D2C hay D2D?

Hãy xem Hợp đồng hoán đổi lãi suất USD (tất cả các chỉ số tham chiếu, ví dụ: Libor, BSBY, Term SOFR,…) được giao dịch trong 10 ngày làm việc vừa qua, được phân đoạn theo id nền tảng.

• TWSF, Tradeweb SEF với nhiều giao dịch nhất mỗi ngày
• (USD Libor sắp kết thúc, vì vậy phần lớn trong số này là các gói nén và không phải rủi ro mới)
• BILT, XOFF và XXX đều là các mã định danh nền tảng cho các giao dịch ngoại hối (vì vậy không phải trên một địa điểm được quy định)
• BBSF, Bloomberg SEF với các giao dịch mỗi ngày, lại chủ yếu là các gói nén
• REST, là dịch vụ tối ưu hóa rủi ro Đặt lại NEX
• TPSE, là TP SEF, với những giao dịch này có khả năng từ TP-Matchbook, một dịch vụ tối ưu hóa rủi ro khác

Hoán đổi chỉ số qua đêm

Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang OIS Swaps, nơi SOFR đã tiếp quản từ Libor, trong khi Fedfunds là chỉ số tham chiếu chính khác.

Nhiều nền tảng giao dịch hơn, TWSF, BBSF và BILT (Không có địa điểm) với số lượng giao dịch cao nhất.

Tập trung vào các nền tảng D2D, từ trái sang phải, chúng tôi thấy:

• BGCD, BGC Thị trường phái sinh LP
• DWSF, Dealerweb SEF LLC
• IGDL, Công ty TNHH phái sinh toàn cầu ICAP
• ISWV – ICAP Global Derivatives Ltd – Tiếng nói
• TPSE – TP SEF Inc
• TSEF – Truyền thống SEF

Số nhận dạng nền tảng cho phép chúng tôi dễ dàng tách các giao dịch trên các địa điểm D2C (TWSF, BBSF) khỏi các địa điểm D2D (danh sách ở trên) và ngoài địa điểm, sau đó đi sâu vào hồ sơ giao dịch để so sánh dấu thời gian thực hiện, quy mô giao dịch và giá cả.

USD hoán đổi

Bảng hoán đổi USD cũng vậy.

Giao dịch hiển thị hầu hết diễn ra ngoài địa điểm hoặc trên ICAP (Thoại) hoặc BGC (giả sử cũng được môi giới bằng giọng nói), với một số giao dịch tại TPSE và TSEF.

Chỉ số CDS

Bây giờ chuyển sang CDX, ba chỉ số chính, IG, HY và EM.

BBSF và TWSF với hầu hết các giao dịch, không có nhiều địa điểm, TPSE nhiều nhất trên các địa điểm D2D.

Chuyển tiếp không thể giao hàng

NDF trong 4 cặp tiền tệ lớn nhất, USD/BRL, USD/INR, USD/KRW, USD/TWD.

Một số lượng lớn các địa điểm và có thể không dễ đọc trên màn hình của bạn, nhưng một lần nữa, sàn giao dịch ngoại hối là lớn nhất, với khối lượng tốt ở một số tên nền tảng mà chúng tôi chưa thấy ở trên:

• BHSF, CBOE SEF LLC
• CBNL, Citibank Bắc Mỹ Luân Đôn
• EBSS, Công ty TNHH Dịch vụ EBS
• JPCB, Ngân hàng JPMorgan Chase NA Luân Đôn
• THRE, Refinitiv US SEF LLC
• XEBS, MTF EBS Vương quốc Anh

Chúng ta có thể xem xét các sản phẩm khác, nhưng bây giờ hãy chuyển sang các gói.

Số nhận dạng gói

Phần tử dữ liệu định danh gói mới chỉ định xem một giao dịch có được thực thi như một phần của gói có nhiều hơn một giao dịch hay không.

Chọn loại sản phẩm có khối lượng thấp, trong trường hợp này là USD Inflation Swaps:

Chúng tôi thấy rằng các giao dịch là Hoàn toàn (không đặt mã định danh gói) hoặc Gói (được giao dịch cùng lúc với các giao dịch khác) với số lượng giao dịch tương tự.

Không có nhận dạng về loại gói (Curve, Fly, v.v.) nhưng đi sâu vào hồ sơ giao dịch sẽ hiển thị mức chênh lệch gói hoặc giá trên mỗi giao dịch, cung cấp manh mối về loại gói.

Các gói cho USD OIS

Như khách hàng của chúng tôi sẽ biết, trong Clarus SDRXem chúng tôi luôn xác định các loại gói chi tiết cho IR Swap. Vì vậy, yếu tố dữ liệu mới này chỉ giúp chúng tôi nhận dạng.

• Butterfly và Curve, hai trong số các gói phổ biến nhất được giao dịch
• Niêm yết giao dịch với nhiều giao dịch
• Outright phần lớn các giao dịch
• Spreadovers và SpreadoverCurves (trên UST)
• Gói, trong đó chúng tôi chưa xác định được loại chi tiết (công việc đang được tiến hành, vì với nhiều phân tích hơn, đây có thể là một trong các loại khác ở trên hoặc các loại mới mà chúng tôi nên giới thiệu)

In SDRView Chuyên nghiệp, danh sách giao dịch theo thời gian thực của chúng tôi hiện hiển thị mã Nền tảng:

Điều này là dành cho hôm nay

Một vài biểu đồ và bảng để hiển thị dữ liệu mới.

Số nhận dạng nền tảng cho các địa điểm giao dịch.

Một cái nhìn sâu sắc mới về các giao dịch D2D và D2C.

Định danh gói và giá gói.

Cái nhìn sâu sắc hơn về sự hình thành giá.

Tỷ giá, tín dụng và các công cụ phái sinh ngoại hối.

Rất nhiều dữ liệu để theo dõi và phân tích.

Để biết thêm chi tiết, xin vui lòng Liên hệ với chúng tôi cho một cuộc biểu tình.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.clarusft.com/sdr-trading-venues-and-packages/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=sdr-trading-venues-and-packages