Neeraj Aggarwal của Cơ quan đầu tư tác động Úc: Tìm ‘DNA tác động’ của bạn

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Neeraj Aggarwal bắt đầu sự nghiệp quản lý tài sản khi làm việc cho Macquarie Group và Rothschild & Co. Nhưng vào năm 2014, anh đã đảm nhận công việc giám đốc chương trình tại Quỹ Michael & Susan Dell. Tại đây, ông đã thành lập một nền tảng đầu tư tác động trị giá 60 triệu đô la và sau đó lãnh đạo Quỹ Rebuild Texas, nơi cung cấp viện trợ cho 2 triệu nạn nhân sau cơn bão Harvey năm 2017.

Bảy năm làm việc tại quỹ đã khơi dậy niềm đam mê tạo nên sự khác biệt của Aggarwal. Vì vậy, khi trở lại Úc vào năm 2022, anh ấy đã ưu tiên làm việc với một nhóm có “sự tín nhiệm thực sự” trong lĩnh vực đầu tư tạo tác động. Aggarwal gia nhập Australian Impact Investments với tư cách là phó giám đốc vào tháng 2022 năm XNUMX.

Tại đây, anh ấy nói về vai trò của mình tại công ty Sydney, những gì cần thiết để thành công trong lĩnh vực đánh giá tác động đang phát triển và tại sao “DNA tác động” lại đứng đầu danh sách của anh ấy khi tuyển dụng ứng viên.

Shannon Houde: Đầu tư tác động đã phát triển rất nhiều. Bạn định nghĩa nó như thế nào?

Neeraj Aggarwal: Định nghĩa về đầu tư tác động hiện nay rất rộng, có nhiều cách hiểu khác nhau tùy thuộc vào người bạn nói chuyện. Tôi nghĩ định nghĩa tốt nhất là từ Mạng lưới đầu tư tác động toàn cầu. Họ nói rằng các khoản đầu tư tạo tác động được thực hiện với mục đích tạo ra tác động xã hội và môi trường có thể đo lường được cùng với lợi nhuận tài chính. Vì vậy, điều khác biệt giữa nó với hoạt động từ thiện là kỳ vọng mang lại lợi nhuận tài chính cho nhà đầu tư.

Ở đó [cũng] cần phải có tác động hữu hình và có thể đo lường được. Có rất nhiều hoạt động tẩy xanh hoặc rửa tác động, với các quỹ hoặc công ty nói rằng “chúng tôi đang tạo ra tác động” hoặc “chúng tôi bền vững” [mà không đo lường tác động của chúng]. Nhưng điều thực sự xác định đầu tư tác động là khả năng đo lường được. Công ty hoặc quỹ có sẵn khung đo lường không? Nó có đo lường kết quả đầu ra của nó không? Đầu ra có liên kết với kết quả không và kết quả có liên quan đến lý thuyết về sự thay đổi không?

Điều thực sự xác định đầu tư tác động là khả năng đo lường được.

Mức độ tác động có thể khác nhau giữa các khoản đầu tư khác nhau; nó không nhất thiết phải là phân loại nhị phân. Trên thực tế, ngành này hiện sử dụng một thứ gọi là Quang phổ tác động, có ba loại tác động. Đầu tiên là A, là để tránh bị tổn hại; B là mang lại lợi ích cho mọi người; và C là đóng góp vào giải pháp. Một phần công việc tôi làm hàng ngày là xem xét danh mục đầu tư và đánh giá tài sản theo A, B và C.

Houde: Hãy cho chúng tôi biết thêm một chút về những gì bạn làm hàng ngày.

Aggarwal: Tôi làm việc với khách hàng và xem xét toàn bộ danh mục đầu tư của họ - không chỉ phần nhỏ có thể được phân bổ cho đầu tư tác động. Từ phân tích tác động của danh mục đầu tư đó, tôi tạo ra một hình ảnh trực quan cho khách hàng thấy rủi ro thị trường và mức độ tiếp xúc với ESG của họ, đồng thời thúc đẩy họ hành động.

Thứ hai, tôi tiến hành thẩm định các cơ hội đầu tư vào thị trường tư nhân. Điều đó liên quan đến việc đánh giá các quỹ và đầu tư trực tiếp về tác động, rủi ro và lợi nhuận trong đầu tư xã hội và môi trường.

Ví dụ: hiện tại tôi đang làm việc với một quỹ có tên là Quỹ Chuyển đổi Năng lượng, quỹ này đầu tư vào các công nghệ sẽ cho phép chuyển đổi sang mức 0 ròng. Chúng tôi đang đi sâu và hiểu các tài sản tạo nên quỹ đó. Chúng tôi đang hiểu hồ sơ rủi ro; chúng tôi đang đào sâu vào mô hình tài chính và tìm hiểu hồ sơ lợi nhuận. Chúng tôi đang phỏng vấn nhóm và các nhà tư vấn trong ngành để hiểu liệu quỹ có thể xác nhận tác động của họ hay không, đồng thời thực hiện nghiên cứu trên máy tính để bàn để hiểu cách các học giả và học giả trong ngành đang nghĩ về quá trình chuyển đổi. Chúng tôi sẽ tạo ra một báo cáo thẩm định đầy đủ, toàn diện mà sau đó khách hàng của chúng tôi sẽ sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư của mình.

Houde: Một số trở ngại lớn nhất mà bạn gặp phải trong quá trình phát triển sự nghiệp của mình là gì?

Aggarwal: Đầu tư tác động vẫn còn rất mới. Bản thân thuật ngữ này chỉ có 15 hoặc 16 tuổi. Vì vậy, thực tế là hầu hết các tổ chức cùng với các nhà quản lý quỹ hoặc các tổ chức truyền thống vẫn đang cố gắng tìm hiểu xem đầu tư có tác động như thế nào. Tất cả họ đều có định nghĩa riêng cho việc đó và khi tuyển dụng ai đó, không phải lúc nào họ cũng biết chính xác mình đang tìm kiếm điều gì.

Nhưng đó cũng là một cơ hội vì bạn có thể xác định được vai trò của mình. Đó là những gì tôi đã làm. Để tìm được công việc bạn muốn, phù hợp với tính linh hoạt của bạn, phù hợp với kỹ năng và giá trị của bạn, bạn phải xác định rõ ràng chính xác những gì bạn đang tìm kiếm.

Houde: Đối với những người quan tâm đến việc tham gia vào lĩnh vực đầu tư tác động, liệu có thể làm được điều đó nếu không có nền tảng tài chính không?

Aggarwal: Có, hoàn toàn có cơ hội. Vai trò này có hai nửa - đầu tư và kiến thức về chủ đề. Để đảm nhận vai trò đầu tư tại văn phòng chính, bạn có thể cần phải có nền tảng tài chính đó. Nhưng tôi cũng đã thấy mọi người khắc phục được tình trạng thiếu nền tảng đầu tư bằng kiến thức về ngành hoặc chủ đề của họ. Ví dụ, với Quỹ Chuyển đổi Năng lượng, cả hai nhà lãnh đạo đều không có nền tảng đầu tư; nhưng họ có rất nhiều kinh nghiệm về công nghệ lưu trữ pin và thủy điện.

Đó là lý do tại sao bạn muốn tham gia vào lĩnh vực tác động và trải nghiệm sống của mình.

Về phía chủ sở hữu tài sản, về phía tôi, chúng tôi chỉ có hai thành viên trong nhóm có nền tảng đầu tư. Đồng nghiệp của tôi, người đứng đầu bộ phận thẩm định, khởi nghiệp là một nhà khoa học thể thao, sau đó làm cố vấn tài sản và dần dần xây dựng nền tảng kỹ năng của mình và đã chuyển sang lãnh đạo nghiên cứu đầu tư.

Một quỹ cũng có nhiều vai trò bổ sung trong đó. Tùy thuộc vào quy mô, nó có thể có vai trò quản lý và đo lường tác động dành riêng cho việc đo lường tác động của quỹ. Nó có thể có vai trò quan hệ nhà đầu tư, không mang tính kỹ thuật. Và cũng có thể có những người sáng lập, có chuyên môn hoặc kinh nghiệm khởi nghiệp. Quỹ đầu tư tư nhân có thể tìm kiếm những người có kiến thức nền tảng về tư vấn, chuyên môn trong ngành hoặc những người có kinh nghiệm làm việc trong các doanh nghiệp doanh nghiệp.

Mặt tác động dựa trên nhiều thành phần của quy trình thẩm định đầu tư tiêu chuẩn, nhưng thành thật mà nói, điều đó có thể học được nếu bạn làm việc với người lãnh đạo phù hợp. Điều khó học hơn là DNA tác động. Đó là điều đầu tiên chúng tôi xem xét khi tuyển dụng.

Houde: Ý bạn là gì khi nói DNA tác động? Và làm sao ai đó biết được nếu họ có nó?

Aggarwal: DNA tác động là về tính xác thực. Đó là lý do tại sao bạn muốn tham gia vào lĩnh vực tác động và trải nghiệm sống của mình. Đối với tôi, phải mất một thời gian dài để tìm thấy câu chuyện của mình. Khi còn học đại học, tôi thực tập tại một trung tâm phát triển nông thôn tại Trung tâm Phát triển Thế giới Phụ nữ ở phía bắc Ấn Độ. Tôi thực sự muốn làm công việc đó nhưng tôi không có đủ kỹ năng cần thiết để tạo nên sự khác biệt. Trở lại Úc và làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư là một cách để xây dựng bộ kỹ năng đó.

Nhưng hạt giống đã được gieo vào năm 2006, ở vùng nông thôn Ấn Độ. Niềm tin của tôi cũng có trong đó. Tôi là người theo đạo Hindu và một phần đức tin của tôi tập trung vào việc phục vụ và đó thực sự là cốt lõi trong cách tôi nghĩ về công việc này cũng như cách tôi lấy cảm hứng và động lực từ nó.

Đó là câu chuyện của tôi. Nhưng những người khác nhau có một hành trình khác nhau. Rất nhiều người đã trải qua một kinh nghiệm nhất định liên quan đến tác động. Ví dụ: Hiện tại tôi đang làm việc với một người sáng lập có vấn đề về sức khỏe tâm thần, đó là lý do tại sao anh ấy dành thời gian và sức lực của mình cho một dự án kinh doanh cụ thể. Tôi đang làm việc với một người sáng lập khác, người đã từng trải qua chứng nghiện rượu và đang thực hiện một chương trình và hội thảo cai nghiện rượu có tên Clean Slate Clinic. Cách cô ấy kể câu chuyện của mình thật phi thường.

Thật khó để định lượng nhưng cần phải đào sâu và tự hỏi: “Tại sao tôi muốn làm công việc này? Tôi đang cố gắng phục vụ ai? Tôi đang cố gắng phục vụ điều gì?”