Đô la Mỹ khép lại một tuần thắng lợi trước cuộc họp FOMC, số liệu PCE

Đô la Mỹ khép lại một tuần thắng lợi trước cuộc họp FOMC, số liệu PCE

Dấu thời gian: 26:2024 chiều ngày 1 tháng 05 năm XNUMX
Nút nguồn: 3085558

Chia sẻ:

  • Chỉ số DXY ghi nhận mức lỗ, không thể củng cố SMA 200 ngày qua nhưng kết thúc tuần tăng 0.20%.
  • Số liệu PCE cốt lõi từ tháng 12 ở mức yếu.
  • Các thị trường vẫn đang đẩy thời điểm bắt đầu chu kỳ nới lỏng của Fed sang tháng 5.

Chỉ số Đô la Mỹ (USD) hiện đang vật lộn với các khoản lỗ, giao dịch ở mức 103.35 trên DXY, sau khi công bố dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) yếu hơn trong tháng XNUMX, điều này mang lại cho những người bồ câu hy vọng về việc cắt giảm lãi suất sớm hơn.

Theo nghĩa đó, kỳ vọng của thị trường gợi ý về việc Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Tuy nhiên, nếu tăng trưởng kinh tế tự duy trì được thì việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 dường như khó xảy ra. Đây là lý do tại sao các khoản đặt cược tiếp tục chuyển sang chu kỳ nới lỏng bắt đầu vào tháng Năm. Trong trường hợp Mỹ tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi và thị trường trì hoãn kỳ vọng về việc cắt giảm, thì nhược điểm sẽ được hạn chế trong ngắn hạn.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đô la Mỹ giảm sau dữ liệu PCE tháng 12

  • Chỉ số giá PCE lõi tháng 2.9 (YoY), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, ở mức 3%, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận 3.2% và giảm so với mức XNUMX% trước đó.
  • Chỉ số toàn phần không đổi ở mức 2.6% như dự đoán.
  • Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm, 5 năm và 10 năm đang tăng lên, hiện giao dịch ở mức lần lượt 4.35%, 4.04% và 4.14%.
  • Công cụ FedWatch CME chỉ ra rằng dự kiến ​​sẽ không có thay đổi nào về việc tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 2024, trong khi các thị trường đang gợi ý về việc cắt giảm lãi suất vào tháng XNUMX và tháng XNUMX năm XNUMX với khả năng cao hơn là chu kỳ nới lỏng sẽ bắt đầu vào thời điểm sau đó. 

Phân tích kỹ thuật: Áp lực mua ngắn hạn của chỉ số DXY suy yếu khi phe bò đấu tranh để bảo vệ SMA 200 ngày

Sản phẩm chỉ số hàng ngày biểu đồ phản ánh sự giằng co giữa áp lực mua và bán. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy độ dốc âm nhưng vẫn nằm trong vùng tích cực, cho thấy đà mua đang giảm dần. Vì vậy, khả năng chuyển hướng sang người bán có thể sắp xảy ra.

Đồng thời, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) cũng đang báo hiệu sự suy giảm áp lực tăng khi các thanh màu xanh lá cây trên biểu đồ đã bắt đầu giảm. 

Khi quan sát vị trí của chỉ số so với Đường trung bình động đơn giản (SMA) của nó, chúng tôi nhận thấy sự kết hợp giữa áp lực mua và bán. Chỉ số DXY giữ trên đường SMA 20 ngày cho thấy nỗ lực của phe bò nhằm kiểm soát xu hướng thị trường ngắn hạn, ngay cả khi xu hướng giảm giá kéo dài vẫn tồn tại.

Tuy nhiên, thực tế là chỉ số này vẫn nằm dưới đường SMA 100 và 200 ngày, cho thấy phe gấu đang duy trì xu hướng tăng giá trong bối cảnh rộng hơn. Bên bán dường như đang thống trị câu chuyện trong thời gian dài hơn, trong khi bên mua đang cố gắng giành lấy vị thế. 

Các mức hỗ trợ: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (SMA 20 ngày).
Các mức kháng cự: 103.50 (SMA 200 ngày), 103.70, 103.90.

Câu hỏi thường gặp về lãi suất

Lãi suất được tính bởi các tổ chức tài chính đối với các khoản vay đối với người đi vay và được trả dưới dạng tiền lãi cho người tiết kiệm và người gửi tiền. Chúng bị ảnh hưởng bởi lãi suất cho vay cơ bản, được thiết lập bởi các ngân hàng trung ương để đáp ứng với những thay đổi trong nền kinh tế. Các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ đảm bảo ổn định giá cả, trong hầu hết các trường hợp có nghĩa là nhắm mục tiêu tỷ lệ lạm phát cơ bản khoảng 2%.
Nếu lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu, ngân hàng trung ương có thể cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản, nhằm kích thích cho vay và thúc đẩy nền kinh tế. Nếu lạm phát tăng đáng kể trên 2%, thông thường ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất cho vay cơ bản trong nỗ lực giảm lạm phát.

Lãi suất cao hơn thường giúp củng cố đồng tiền của một quốc gia vì chúng làm cho quốc gia đó trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư toàn cầu để gửi tiền của họ.

Lãi suất cao hơn nhìn chung ảnh hưởng đến giá Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ Vàng thay vì đầu tư vào một tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền mặt vào ngân hàng.
Nếu lãi suất cao thường đẩy giá của Đô la Mỹ (USD) lên cao và vì Vàng được định giá bằng Đô la, điều này có tác dụng làm giảm giá Vàng.

Lãi suất quỹ của Fed là lãi suất qua đêm mà các ngân hàng Mỹ cho vay lẫn nhau. Đó là tỷ lệ tiêu đề thường được trích dẫn do Cục Dự trữ Liên bang đặt ra tại các cuộc họp FOMC. Nó được đặt thành một phạm vi, ví dụ 4.75%-5.00%, mặc dù giới hạn trên (trong trường hợp đó là 5.00%) là con số được trích dẫn.
Kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất huy động vốn của Fed trong tương lai được theo dõi bởi công cụ CME FedWatch, công cụ này định hình hành vi của nhiều thị trường tài chính trước các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang trong tương lai.

Dấu thời gian:

Thêm từ Phố FX