КУМПУЛАН КІТАКОН БЕРХАД

Авторське право @ http: //lchipo.blogspot.com/
Слідуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Відкрито для подання заявки: 28/12/2022
Закрити заявку: 09/01/2023
Голосування: 11
Дата розміщення: 17/01/2023

Акціонерний капітал
Ринкова капіталізація: 340 млн ринггіїв
Загальна кількість акцій: 500 млн акцій
Промисловість CARG (2017-2021)

Вартість виконаних будівельних робіт за галузями
1. Малайзія (житловий) CAGR: -9.1%
2. Малайзія (нежитловий) CAGR: -6.8%
3. Селангор (житловий) CAGR: -7.5%
4. Селангор (нежитловий) CAGR: -7.9%

Порівняння галузевих конкурентів (чистий прибуток%)
Kitacon: 9.2% (PE8.1)
Керджая: 9.9% (PE13.04)
MGB Bhd: 4.5% (PE14.31)
Nestcon: 3.4% (PE30.56)
Інта Біна: 3.5% (PE11.81)
Огляд: -28.9% (PE-1.37)
TCS: 1.2% (PE-10.45)
Гагасан: 3.7% (PE-29.04)
Вміст: 5.0% (PE8.74)

Надання будівельних послуг
Житловий: 84%
Нерезиденти: 16%
Основний ринок
Селангор: 96.8%
Негері Сембілан: 1.6%
Джохор: 1.6%

Фундаментальний
1.Ринок: основний ринок
2. Ціна: RM0.68
3.P/E: 8.1 @ RM0.084
4. ROE (Pro Forma III): 21.09%
5.ROE: 22.69%(FYE2021), 14.96%(FYE2020), 22.42%(FYE2019)
6. Чистий актив: 0.496 ринггіїв
7.Всього боргу перед оборотними активами після IPO: 0.48 (борг: 190.583 млн., Необоротний актив: 42.890 млн., Оборотний актив: 395.501 млн.)
8. Дивідендна політика: запропонуйте 25% дивідендну політику PAT.
9. Шаріатський старус: Так

Минулі фінансові результати (дохід, прибуток на акцію, PAT%)
2022 (FPE 30 червня): 234.733 млн рингітів (Eps: 0.052), PAT: 11.1%
2021 (31 грудня фінансового року): 455.502 млн рингітів (Eps: 0.084), PAT: 8.40%
2020 (31 грудня фінансового року): 489.645 млн рингітів (Eps: 0.078), PAT: 7.80%
2019 (31 грудня фінансового року): 581.523 млн рингітів (Eps: 0.110), PAT: 9.40%

Замовлення книги
2022 фінансовий рік: 104.961 млн рингітів
2023 фінансовий рік: 617.578 млн рингітів
2024 фінансовий рік: 131.070 млн рингітів

Операційний грошовий потік проти PBT
2022: 87.83%
2021: 154.0%
2020: 84.9%
2019: 44.6%

Основний клієнт (2022)
1. Сайм Дарбі: 25.3%
2. Tropicana Aman Sdn Bhd: 14.8%
3. QLB: 11.4%
4. SP Setia Group: 10.2%
5. Symphony Hills Sdb bhd: 8.8%
***всього 70.5%

Основні акціонери
Тан А Кі: 8.4% (прямий)
Teow Choo Hing: 28.9% (прямий)
Suan Neo Capital: 35% (прямий)

Винагорода директорів і ключового керівництва за 2023 фінансовий рік (з доходів та інших доходів 2022)
Загальна винагорода директора: 5.095 млн
Винагорода ключового керівництва: RM2.10 млн - RM2.50 млн
загальна (макс.): 7.595 млн ринггитів або 9.39%

Використання коштів
1. Придбання систем алюмінієвої опалубки: 34.8%
2. Придбання риштувань і кабін: 11.6%
3. Придбання землі та будівництво складсько-ремонтного комплексу: 38.7%
4. Оборотні кошти: 6.3%
5. Витрати на лістинг: 8.6%

Висновки (Блогер не писав жодних рекомендацій і пропозицій. Це особиста думка
і читач повинен взяти на себе власний ризик, приймаючи інвестиційне рішення)
Загалом IPO є високим ризиком через загальну низьку ефективність і виклики галузі
навколишнє середовище спричиняє труднощі для росту компанії. Порядок 2022 року не може подолати дохід у 2021 році, але портфель замовлень у 2023 році, швидше за все, матиме кращі результати порівняно з 2022 роком.