Ф'ючерси ESG – S&P 500 і STOXX 600

У моїй останній статті, ESG Investments – перший погляд на деталі, я зазначив, що два з основних ф’ючерсних контрактів на індекс акцій, CME S&P 500 і Еврикс STOXX 600 має екрановані варіанти ESG. У сьогоднішній статті я розглядаю обсяг і відкритий інтерес цих договорів.

CME S&P 500 ESG

Починаючи з CME E-mini S&P 500 ESG Futures, який ми зараз маємо CCPView.

• Місячний обсяг коливається від максимуму в 3.3 мільярда доларів США 20 грудня до мінімуму в 1.5 мільярда доларів США 21 січня за вибраний чотиримісячний період
• ADV від 70 до 140 мільйонів доларів або від 450 до 900 контрактів.

Відкритий інтерес станом на 12 березня 2021 року становив 7,198 контрактів або 1.2 мільярда доларів.

Eurex STOXX 600 ESG-X

Далі розглянемо Eurex STOXX 600 ESG-X в CCPView.

• Місячний обсяг коливається від найвищого рівня в 3.3 мільярда євро 20 грудня до мінімуму в 475 мільйонів євро 21 січня
• ADV від 23 до 145 мільйонів євро або від 1,500 до 9,900 контрактів.

Відкритий інтерес станом на 12 березня 2021 року становив 85,045 1.3 контрактів або XNUMX мільярда євро.

Порівняння

Обидва контракти з однаковим обсягом і просто для перевірки, ми можемо скласти разом.

• S&P 500 ESG із загальним обсягом $8.9 млрд за чотири місяці.
• STOXX 600 ESG-X із сукупним 6.5 мільярда доларів
• S&P 500 із більшим обсягом кожного місяця, за винятком 20 грудня

Якби ми перейшли на перегляд щоденного обсягу, ми побачили б обсяг кожного дня в нашому періоді, що ще більше демонструє ринкове впровадження цих двох контрактів.

Порівняння з бенчмарком

Справжнім випробуванням для ф’ючерсів ESG є порівняння їхнього обсягу та відкритого інтересу з основним контрактом, для CME це ф’ючерс S&P 500 із трьома його варіантами: E-Mini, Micro E-Mini та S&P 500.

З точки зору обсягу, це не змагання з місячним обсягом понад 6 трильйонів доларів у CME S&P 500 Futures порівняно з 1.5-3.3 мільярдами доларів у ESG, тобто менше 0.05%. У той час як у відкритих відсотках контракт ESG трохи вищий і становить 0.2%.

CME S&P 500 Futures є одним із найбільших контрактів у світі з величезним обсягом і ліквідністю, тому не дивно, що контракт ESG, який був запущений у 4 кварталі 2019 року, становить лише такий низький відсоток у порівнянні.

Обсяги STOXX 600 ESG-X, однак, варті діаграми.

• STOXX 600 в діапазоні від 22 до 42 мільярдів євро
• STOXX 600 ESG-X в діапазоні від 0.5 до 3.3 мільярда євро
• Обсяги STOXX 600 ESG-X від 1.95% до 7% від STOXX 600

У той час як відкритий інтерес 12 березня 2021 року становив STOXX 600 ESG-X 1.3 мільярда євро проти STOXX 600 10.5 мільярда євро, або 13%.

Приємно бачити таку високу частку, навіть враховуючи той факт, що Eurex STOXX 600 не є найбільшим майбутнім індексом акцій на Eurex, а це STOXX 50, за яким іде DAX 50, і хоча кожен з них має варіанти ESG, ці варіанти ще не набули значення. обсяг або відкритий інтерес.

Додаткову інформацію про ф’ючерси на S&P 500 і STOXX 600 ESG див. ця стаття від optiver.

That's It

Це все, що я маю на сьогодні.

Ми продовжимо розглядати ф’ючерси та опціони ESG.

Опціони на CBOE S&P 500 ESG і Eurex STOXX 600 ESG-X.

Ф'ючерси на Euronext, ICE, Nasdaq OMX, SGX.

І перевірте, як розвиваються обсяги.

ESG Investments and Derivatives планується збільшити.

Стандартизація розкриття ESG, безумовно, допоможе.

Джерело: https://www.clarusft.com/esg-futures-sp-500-and-stoxx-600/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esg-futures-sp-500-and-stoxx-600