วันนี้จะเป็นวันแรกของการปิดเกม LIBOR หรือไม่?
น่าจะเป็นตามจดหมาย “Dear CEO” ล่าสุดจาก David Bailey, Sarah Breeden และ FCA: 'การเปลี่ยนจาก LIBOR เป็นอัตราปลอดความเสี่ยง' ปลายไตรมาสที่ 1 ปี 2021 มีขึ้นเพื่อเป็นสัญญาณในวันสุดท้ายของธุรกิจตามปกติในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า GBP
วันนี้เราจะดูข้อมูลเพื่อดูว่าสิ่งนี้บรรลุผลหรือไม่ GBP LIBOR ยังคงซื้อขายในตลาดอนุพันธ์เชิงเส้นหรือไม่
เมษายนจนถึงการหักบัญชี
ขอบคุณวันหยุดสุดสัปดาห์อีสเตอร์ เรามาถึงวันที่ 6 ของไตรมาสแล้ว! เราเคยเห็นการซื้อขาย GBP LIBOR แล้วหรือยัง?
มองไปที่ CCPดูด้วยข้อมูลจนถึงสิ้นสัปดาห์ที่แล้ว เราสามารถเห็น GBP LIBOR . บางส่วนแล้ว ล้าง กิจกรรม
เกิน £21bn ของ GBP-LIBOR ที่เชื่อมโยง FRA และ IRS ได้แจ้งความไว้แล้ว ดูการแบ่งกิจกรรมนั้นสิ!
- 79% ของกิจกรรมที่เชื่อมโยง GBP-LIBOR ที่ CCP ในเดือนเมษายนเกิดจากกิจกรรมของลูกค้า!
- นี้เพิ่มขึ้นถึง 86% ลูกค้า-กิจกรรม ถ้าเรายกเว้น FRA
เราคิดว่ากิจกรรมทั้งหมดนั้นเชื่อมโยงกับธุรกิจเดิมหรือการเปลี่ยนแปลงจริง ๆ หรือไม่?
ข้อมูลนี้ไม่รวมข้อมูลของสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์ซื้อขาย "จริง" แรกของไตรมาส มาดูข้อมูลใหม่กันบ้าง
1-5 เมษายน
การกลาย SDRView โปร แสดงดังต่อไปนี้:
- 6.4 พันล้านปอนด์ใน GBP LIBOR ที่เชื่อมโยงกับ IRS ถูกรายงานไปยัง SDR ตั้งแต่วันที่ 1 ถึง 5 เมษายน
- แม้แต่ vanilla 10Y IRS ก็ซื้อขายกัน 49 ครั้ง รวมเป็นเงิน 920 ล้านปอนด์
- มีการซื้อขายทั้งหมด 182 รายการ
- สิ่งนี้จะลดลงเหลือ 132 การซื้อขายหากเราไม่รวมการซื้อขายแบบ "ย้อนกลับ" ซึ่งอย่างน้อยก็ได้รับการยอมรับว่าเป็นตำแหน่งเดิม!
อืม 132 เทรดแล้ว….ลองเปรียบเทียบสิ่งนี้กับกิจกรรม SONIA ที่รายงานในช่วงวันที่ 1-5 เมษายน:
- SONIA มีการซื้อขาย 253 ครั้ง
- มหาศาล 28.7 พันล้านปอนด์ตามสัญญา
- อัตราส่วน 4.5x SONIA ต่อกิจกรรม LIBOR
- สัญญาณที่ค่อนข้างดีจากมุมมองของการเปลี่ยนแปลง
6 เมษายน 11:00 น. ลอนดอน
เมื่อหันมาสนใจในวันนี้ เรายังคงเห็นกิจกรรมที่เชื่อมโยงกับ GBP LIBOR บางส่วน:
แสดง;
- วันนี้มีการซื้อขาย LIBOR จำนวน 28 GBP แล้ว
- 1.7 พันล้านปอนด์ตามสัญญา
- มีเพียงสามรายการเท่านั้นที่เป็นการซื้อขายแบบเดิม:
ดังนั้นในขณะที่น่าผิดหวังที่กิจกรรม GBP LIBOR ยังคงดำเนินต่อไป เราต้องมองในแง่ดี
ดังนั้นเราจึงทราบว่าตลาด SONIA ที่เคลื่อนไหวเป็นอย่างไรในปัจจุบัน:
แสดง;
- ทั้งหมด 42 การซื้อขาย
- 3.3 พันล้านปอนด์ตามสัญญา
- ที่สำคัญกิจกรรมจัดเต็ม ตลอดแนวโค้ง. นี่ไม่ใช่ตลาดแบบ short-dated อีกต่อไปเท่านั้น
- มากมาย
กิจกรรม f ในอายุเกณฑ์มาตรฐาน เช่น 5Y และ 10Y
เกี่ยวกับ DV01 คุณจะเห็นได้ว่า 5Y เป็นอายุที่ใช้งานมากที่สุด:
จนถึงขณะนี้มีประมาณ กิจกรรมใน SONIA มากกว่า LIBOR . 1.6 เท่า ในตลาด GBP วันนี้ ไม่เลว. วันนี้จะจบที่ไหน? คอยติดตามการอัปเดตใกล้สดวันนี้
6 เมษายน 14:30 น. ลอนดอน
คะแนนที่ประตูครึ่งทางของวันซื้อขาย ก่อนอื่น LIBOR ที่ "ซน" ทำการค้า:
- 71 รายการซื้อขายรวม 4 พันล้านปอนด์
- จากการคำนวณของฉัน ทุกๆ การซื้อขายจะมีการรีเซ็ต LIBOR หลังจากสิ้นสุดปี 2021
- 5Y และ 10Y ยังคงเป็นอายุที่ใช้งานมากที่สุด รูปแบบดังกล่าวไม่เหมาะกับการซื้อขายช่วงเปลี่ยนผ่านทั้งหมดใช่ไหม
อย่างไรก็ตาม เพื่อความยุติธรรมต่อตลาด GBP กิจกรรมของ SONIA ยังคงดำเนินต่อไปในอัตราที่สูงกว่ามาก
- 128 เทรดด้วยเงิน 8.7 พันล้านปอนด์ตามสัญญา หรือ 6.6 พันล้านปอนด์ ไม่รวมรายการสั้น
- DV3.6 01 ล้านปอนด์ที่ซื้อขายใน SONIA 1.91 เท่าของปริมาณความเสี่ยง ซื้อขายกับดัชนี LIBOR
และอีกครั้ง ให้เราใช้โอกาสที่จะเน้นว่ากิจกรรม GBP SONIA นั้นข้ามเส้นโค้งทั้งหมด โดย 5Y และ 10Y เป็น "เกณฑ์มาตรฐาน":
6 เมษายน 15:30 น. ลอนดอน
นอกเหนือจากอนุพันธ์อย่างง่าย เรายังคงเห็น GBP LIBOR-based การแลกเปลี่ยนสกุลเงินข้าม และ การแลกเปลี่ยน กำลังรายงานไปยัง SDR
วันนี้ได้เห็น XCCY 1.3 พันล้านปอนด์ในเคเบิล (GBP เทียบกับ USD) ตัวอย่างเช่น:
แม้ว่าฉันจะถือว่า XCCY เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เชิงเส้นเป็นส่วนใหญ่ แต่ก็อยู่ภายใต้ไทม์ไลน์ที่แตกต่างกันตามคณะทำงาน RFR ของสหราชอาณาจักร ฉันเดาว่านี่เป็นเพราะการปรากฏตัวของ USD LIBOR leg เช่นกัน ¯_(ツ)_/¯?
ดังนั้นเมื่อพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงตามปกติ ฉันเดาว่าเรากำลังมองหา GBP LIBOR ที่จะหายไปจากการแลกเปลี่ยน XCCY ส่วนใหญ่ 1 2021st ตุลาคม.
ในทำนองเดียวกันสำหรับ Swaptions ดูเหมือนว่าวันที่ 1 กรกฎาคม 2021 จะเป็นวันที่ต้องระวังเพื่อดูการแลกเปลี่ยน SONIA เพิ่มเติม อย่างน้อยเราได้เห็นกิจกรรม SONIA ที่ดีในการแลกเปลี่ยน 3m10Y วันนี้:
แต่เราได้เห็นความหลากหลายมากขึ้นในการแลกเปลี่ยนที่เชื่อมโยงกับ LIBOR:
- คล่องแคล่ว
- เมษายน
- รอบ
- มาตรฐาน
- ธุรกิจ
- ซีซีพี
- ต่อ
- อย่างต่อเนื่อง
- สัญญา
- เงินตรา
- เส้นโค้ง
- ข้อมูล
- วัน
- ตาย
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- ธรรม
- ชื่อจริง
- พอดี
- ฟรี
- สด
- เกม
- ดี
- บัญชีกลุ่ม
- เน้น
- บ้าน
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- HTTPS
- ใหญ่
- ภาพ
- อยากเรียนรู้
- IRS
- IT
- กรกฎาคม
- ล่าสุด
- โหลด
- ตลาด
- ตลาด
- ย้าย
- ย้าย
- จดหมายข่าว
- แบบแผน
- รูปแบบไฟล์ PDF
- การปฏิบัติ
- มุมมอง
- ผลิตภัณฑ์
- กำไร
- Q1
- ความเสี่ยง
- สัญญาณ
- ง่าย
- So
- แยก
- เข้าพัก
- การค้า
- ธุรกิจการค้า
- เทรด
- Uk
- การปรับปรุง
- USD
- ความคุ้มค่า
- กับ
- สัปดาห์
- สุดสัปดาห์