Stor översyn för global prognos för lätta fordon, produktionen påverkade långt in i 2022

Prognosen för produktion av lätta fordon från IHS Markit har minskats
6.2 % eller 5.02 miljoner enheter 2021, och med 9.3 % eller 8.45 miljoner enheter 2022, till
står på 75.8 miljoner enheter respektive 82.6 miljoner enheter. För 2023 vi
har sänkt prognosen med 1.05 miljoner enheter eller 1.1 % till 92.0 miljoner enheter;
detta är en frontladdad justering och från och med andra kvartalet har vi
förväntar sig att produktionsnivåerna kommer att kunna accelerera när försörjningskedjorna
återgå till det normala. Om så är fallet då en stark uppdämd efterfrågan
och trycket att återuppbygga lagernivåerna förväntas stödja
förhöjda produktionsnivåer 2024 och 2025, med 2024 nu
prognosen kommer att nå 97.3 miljoner enheter, en ökning med 3.2 % jämfört med föregående
prognos och 2025 prognos på 98.9 miljoner enheter en ökning med 2.4%.

Detta är den största enskilda justeringen av utsikterna i
vad som har varit turbulent de senaste nio månaderna.

Vi uppskattar att 1.44 miljoner produktionsenheter gick förlorade
Q1 och ytterligare 2.60 miljoner enheter under Q2; för närvarande Q3 förluster är
körs på 3.1 miljoner enheter och stiger. Utsikterna för Q4 nu
speglar ökad risk som utmaningar för försörjningskedjan –
främst halvledare – förblir förankrade. Nyligen Toyota
meddelade att det kommer att minska byggmålen i oktober,
efter tillkännagivandet av en minskning med 40 % av septemberplanen och
detta är symptomatisk för den pågående volatiliteten i sektorn och
fortsatt bristande synlighet bortom mycket kort sikt.

Varför gör vi en så stor
nedvärdera?

Under första halvåret den främsta orsaken till störningar
var bristen på front-end wafer tillverkning för
mikrokontroller (MCU). Detta var den speciella försörjningskedjan som
blev bucklig av isstormen i Texas och branden vid Renesas
Naka 3-anläggning i Japan.

Förutom dessa händelser som förvärrade svårigheter i en
redan begränsad leveranskedja började vi inse ett problem
dyker upp i början av juni, vilket påverkade vad som beskrivs som
back-end-processer (paketering och testning) inom halvledaren
sektor. Back-end-frågan är fokuserad på verksamheter i
Malaysia och är ett direkt svar på regeringens rullning
program för spärråtgärder. Först planerad att löpa ut till slutet
i juni förlängdes åtgärderna till mitten av augusti
och återgång till full operativ kapacitet förväntas nu inte
till slutet av oktober.

Det är denna back-end-störning som vi ser som mest inflytelserik
till vad vi nu förväntar oss under resten av 2021. Den
två och en halv månads eftersläpning som byggts upp sedan juni kommer att ta
tid att rensa och förväntas sträcka sig långt in i 2022. Så vår
tolkning av situationen i Malaysia, som är ansvarig
för 13 % av det globala utbudet av halvledare för fordon
industri, har blivit mer pessimistisk. Förutom den utökade
cykel av låsningar, vilket i sin tur har minskat möjligheten till
någon förbättring under detta kalenderår har back-end-situationen
påverkade också ett bredare utbud av halvledartillämpningar utöver
bara MCU:er.

Om det första halvåret definierades av gränssnittsproblem
störning av MCU:er för fordon, sedan andra halvan av året och
de kommande månaderna definieras i allt högre grad av back-end-problem
påverkar alla halvledartillämpningar och inte bara bilindustrin.
Denna bredare störning bortom bilindustrin bidrar till
minskade förväntningar för både 2021 och 2022, vilket signalerar att till och med
utan ytterligare yttre stötar, kapacitetsnivåer dedikerade till
bilindustrin kommer att förbli lägre än vad som krävs för att möta den pågående efterfrågan
och långt under vad som skulle krävas för att lagernivåerna ska vara
återuppbyggt. Pågående obalanser mellan utbud och efterfrågan av
halvledare väntas nu.

Källa: http://ihsmarkit.com/research-analysis/major-revision-for-global-light-vehicle-production-forecast.html