Treasury avkastning högre före privata löneuppgifter

Räntorna på amerikanska statsobligationer steg på onsdagsmorgonen inför offentliggörandet av privata löneuppgifter för april.

Avkastningen på riktmärket 10-årskassan steg till strax över 1.6%. Avkastningen på 30-årig statsobligation ökade till 2.278%. Avkastningen rör sig omvänt till priserna.

Aprils ADP Employment Change-data, som spårar tillväxten av privata löner, kommer att publiceras klockan 8:15 ET på onsdag.

Ekonomer tillfrågade av Dow Jones förväntar sig att 800,000 517,000 privata jobb tillkommer i april, jämfört med XNUMX XNUMX i mars, enligt ADP. Dessa siffror kommer före fredagens noggrant bevakade jobbrapport.

Markits slutliga inköpschefsindex (PMI) för april kommer att släppas kl. 9:45 ET, följt av ISM:s icke-tillverknings-PMI för förra månaden kl. 10:XNUMX ET.

Stigningen högre i amerikanska räntor på onsdagen kommer en dag efter att finansminister Janet Yellen sa att räntorna kan behöva "höjas något" för att hålla ekonomin från att överhettas när landet återhämtar sig från coronavirus-pandemin.

Dessa kommentarer verkade träffa aktier och få räntorna att sjunka från sina lägsta nivåer på tisdagen.

"Det märkliga fallet med Yellens räntekommentarer är fortfarande aktuellt", skrev Ian Lyngen, chef för räntestrategi på BMO Capital Markets, på onsdagen. "Det finns mycket stimulans i systemet och om allt går enligt plan kommer Fed att minska och lyftet kommer att ligga på bordet."

"Det var inte bara anmärkningsvärt att aktier och statsobligationer såldes på grund av denna observation, utan Yellens senare "förtydligande" talar till en marknad som fortfarande är mycket på kant när det gäller reflationsberättelsen, tillade han.

Vissa investerare oroar sig för att en ekonomisk återhämtning 2021 kan orsaka inflationsutslag och övertyga centralbanken om att den måste tygla sin enkla penningpolitik tidigare än telegraferat.

Trots tecken på ekonomisk återhämtning och inflation har Federal Reserve-tjänstemän insisterat på att de kommer att hålla räntorna nära noll under överskådlig framtid.

- CNBC:s Maggie Fitzgerald bidrog till denna rapport.