Как сила толпы преодолела «заговор Wall Street GameStop»

Рыночные аналитики были ошеломлены толпой армии внутридневных трейдеров, которая смогла поднять цену акций далеко за пределы обычных мер оценки и нанести огромные убытки хедж-фондам.

Хедж-фонды являются частью инвестиционно-банковской индустрии, и многие люди считают их виновниками глобального финансового кризиса 2008–9 годов. Тысячи предприятий закрылись, а миллионы людей потеряли работу и дома. Люди во всем мире были в ужасе, когда правительства использовали налоговые поступления и печатали больше денег (они называют это количественным смягчением), чтобы поддерживать функционирование банковского сектора, а заведомо неэтичные люди сохраняли свои высокооплачиваемые рабочие места. Однако на этой неделе массовые усилия кабинетных инвесторов сорвали план, направленный на то, чтобы заработать деньги для привилегированного меньшинства, разрушив бизнес, в котором работают многие тысячи и который обслуживает миллионы людей.

По общему признанию, американская сеть розничной торговли видеоиграми и бытовой техникой GameStop не была недостаточно эффективно, а его относительная слабость определила его как цель для хедж-фондов. продавать его коротко. В этом процессе финансовые компании «одалживают» акции предприятия, а затем продают их, чтобы снизить цену. Затем они повторно покупают акции по сниженной цене, чтобы вернуть их туда, откуда взяли взаймы, и получают солидную прибыль.

Этот эксплуататорский процесс коротких продаж может снизить рыночную стоимость компании до такой степени, что это заметят автоматизированные процессы, ускоряющие продажу и предназначенные для защиты инвесторов, владеющих этими акциями. Встревоженные резким падением, кредиторы могут быстро отозвать кредиты, потому что никто не хочет быть в конце очереди, если компания обречена на крах. Поставщики могут приостановить поставки или потребовать наличные авансом. В конце концов, предприятия лишаются права выкупа, сотрудники теряют работу, акционеры теряют свои инвестиции, а клиенты — самая большая из вовлеченных толп — теряют место, которое удовлетворяло их потребности.

Низкая производительность GameStop сделала его уязвимым

На этот раз несколько человек, не входящих в институциональные банковские круги, решили, что они не допустят этого, по крайней мере, не устроив драку. Манипуляции с рынком были обнаружены и быстро распространились среди 4 миллионов участников «wallstreetbets». Reddit. форума, а затем среди более широкой аудитории социальных сетей. Даже босс Tesla Илон Маск написал об этом в Твиттере, и достаточное количество инвесторов, сидящих в кресле, купили по несколько акций, чтобы цена акций начала расти. Сработала автоматизация фондового рынка, и вместо того, чтобы продавать акции, они их покупали. То, что раньше стоило 20 долларов, стоило 350 долларов!

Хедж-фондам приходилось покупать акции GameStop по цене выше, чем они продали, чтобы вернуть их туда, где они их позаимствовали. И их покупка ускорила дальнейший рост его цены.

Этот эпизод встревожил регуляторов финансового рынка, возможно, потому, что они мало контролировали кажущуюся лишенной лидерства толпу розничных инвесторов, чьи отдельные мелкие покупки выходят за рамки их нормативно-правовой базы.

Платформы онлайн-торговли для небольших покупок, такие как Robinhood и Trading212, стали настолько популярными, что временами им приходилось приостанавливать торговлю. Это приводило в ярость потенциальных инвесторов — независимо от того, серьезно ли они стремились заработать немного денег или просто наслаждались возможностью сжечь хедж-фонд. Форум Reddit «wallstreetbets» вырос на 50% до 6 миллионов участников. 

Этот эпизод, который еще не закончился, может оказаться поворотным моментом для сообществ активистов, стремящихся уничтожить хедж-фонды и всех, кто, по их мнению, использует неэтичные методы. Они продемонстрировали миру, что сила толпы с помощью портативных технологий и возможностей подключения может быть использована для игры на финансовых рынках в их собственной игре. 

Источник: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/