TT VISION HOLDINGS BERHAD

Copyright @ http: //lchipo.blogspot.com/
Siga-nos no Facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Aberto para inscrição: 29/12/2022
Fechado para aplicar: 06/01/2023
Votação: 10/01/2023
Data de listagem: 18/01/2023

Capital social
Valor de mercado: RM159.12mil
Total de Ações: 468mil ações

CARG da Indústria (2017-2021)
Vendas globais de semicondutores CAGR: 7.8%
Vendas globais de optoeletrônicos: 5.7%
Produção global de células solares e módulos: 23.2%
Vendas globais de equipamentos de fabricação de semicondutores: 16%
Comparação de concorrentes do setor (lucro líquido%)
TTVHB: 17.6% (PE15.19)
Vitrox: 24.9% (PE36.44)
Penta: 22.7% (PE39.33)
Mi: 16% (PE18)
Genetec: 26% (PE21.69)
AT: -163.7% (PE-0.59)
Aimflex: 6.2% (PE15.15)
Visdinâmica: 20.1% (PE9.71)
MMSV: 21.7% (PE13.3)
QES: 14.5% (PE20.87)

Negócios (EFE 2021)
Desenvolvimento e fabricação de equipamentos de visão mecânica e fornecimento de produtos e serviços relacionados.
(Uso do produto: optoeletrônicos, células solares, componentes discretos e ICs, bem como usados ​​em equipamentos robóticos guiados por visão)
Receita por área geográfica
Malásia: 24.42%
China: 73.45%
Outros: 2.13%

Fundamental
1. Mercado: Ace Market
2. Preço: RM 0.34
3.P/E: 15.19 @ RM0.0224
4.ROE (Pro Forma III): 12.45%
5.ROE: 17.99%(FYE2022), 15.88%(FYE2021), 41.05%(FYE2020), -10.11%(FYE2019)
6. Ativo líquido: RM0.18
7. Dívida total sobre ativo circulante após IPO: 0.32 (dívida: 23.244mil, ativo não circulante: 35.224mil, ativo circulante: 72.111mil)
8.Política de dividendos: não há política formal de dividendos.
9. Status Shariah: Sim

Desempenho financeiro passado (receita, lucro por ações, PAT%)
2022 (FPE 30 de junho, 6 meses): RM27.358 mil (Eps: 0.0112), PAT: 19.00%
2021 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 47.264 mil (Eps: 0.0180), PAT: 17.64%
2020 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 24.927 mil (Eps: 0.0039), PAT: 6.08%
2019 (AF 31 de dezembro): RM 20.660 mil (Eps: -0.0092), PAT: -20.91%
*** EPS aqui usou cal com base em ações de 468 mil (livro de prospeção usa ações de 385 mil, pg15)

Fluxo de caixa operacional x PBT
2022: -15.73%
2021: 27.6%
2020: 271%
2019: -92.37%

Cliente principal (2022)
1. Shenzhen Brightsemi Technology Co., Ltd./China: 43.1%
2. Cliente B/China: 20.52%
3. Opto dominante / Malásia: 13.76%
4. Shanghai Xingyin Electronic Technology Co. Ltd./China: 5.56%
5. Grupo de clientes A/ China e Malásia: 5.55%
***total 88.49%

Principais Acionistas
Goon Koon Yin: 21.51% (direto)
Wong Yih Hsow: 21.51% (direto)
Jennie Tan Yen-Li: 2.48% (direta)
Tan Oon Pheng: 2.48% (direto)

MTDC (subsidiária integral da Khazanah): 23.47% (direto)

Remuneração de Diretores e Gestão-Chave para FYE2022 (da Receita e outras receitas 2021)
Remuneração total do diretor: RM1.522mil
remuneração da administração principal: RM0.904mil - RM1.10mil
total (máximo): RM2.622mil ou 13.32%

Uso de fundos
1. Reembolso de empréstimos bancários: 20.88%
2. Gastos com P&D: 27.85%
3. Atividades de marketing: 2.96%
4. Requisitos de capital de giro: 37.17%
5. Despesas de Listagem: 11.14%

Conclusões (O Blogger não escreveu nenhuma recomendação e sugestão. Tudo é opinião pessoal e o leitor deve assumir seu próprio risco na decisão de investimento)
No geral, é um IPO da indústria do nascer do sol. No entanto, a indústria de semisegundos é uma indústria cíclica, a situação atual está se transformando em excesso de oferta, a indústria voltará a melhorar depois que o excesso de oferta se transformar em escassez de oferta. 

*A avaliação é apenas opinião e visão pessoal. A percepção e a previsão mudarão se houver um novo trimestre
lançamento de resultado. O leitor assume seu próprio risco e deve fazer o dever de casa para acompanhar a cada trimestre
resultado para ajustar a previsão do valor fundamental da empresa.