Het is tijd dat banken de volgende stap zetten op het gebied van klimaatrisico’s

Het klimaatrisico is net als ieder ander opkomend financieel risico dat de toezichthouders van banken moeten gaan betrekken in hun toezicht op de banken. Als de toezichthouders van de banken hun werk willen doen en aan hun regelgevende mandaten willen voldoen, moeten klimaatrisico’s – zoals het risico van de hypotheeksector of een pandemie – in hun toezichtskaders worden geïntegreerd. Anders riskeren we een crisis in het banksysteem die doet denken aan de hypotheekcrisis van 2008-09 of erger. NRDC en een coalitie van belangenorganisaties hebben gewerkt aan een oplossing die past binnen het normale regelgevingskader en klaar is voor snelle actie.

Op basis van de huidige reguliere klimaatwetenschap versnelt de klimaatverandering. Klimaatgerelateerde economische gevolgen zijn al zichtbaar en zullen naar verwachting de komende jaren toenemen. Banken – en hun kredietportefeuilles – blootstelling aan gezicht tot klimaatgerelateerde risico’s, van fysieke schade, zoals de schade aan de bedrijfsvoering van kredietnemers, eigendommen en toeleveringsketens als gevolg van intensere orkanen, overstromingen, bosbranden en droogte (vaak fysiek risico genoemd), en ook van de transitie naar een laag- koolstofeconomie, zoals waardedaling van bedrijven en reserves op het gebied van fossiele brandstoffen die leners zijn (vaak transitierisico genoemd). 

Ter illustratie: de terugbetaling van leningen van banken aan olie- en gasbedrijven kan in gevaar komen, evenals leningen aan onroerend goed aan de kust dat onderhevig is aan toenemende overstromingen; intensere droogtes kunnen de gewasproductie verminderen, waardoor leningen aan de landbouwsector in gevaar komen; en verstoringen van de toeleveringsketen als gevolg van extremere weersomstandigheden kunnen grote schade aanrichten aan een breed scala aan productie- en productieactiviteiten, waardoor leningen en investeringen in tal van sectoren negatief worden beïnvloed.

Om hun mandaat als prudentiële toezichthouders uit te voeren, moeten toezichthouders van banken klimaatrisico’s meenemen in hun risicobeoordelingen, net zoals ze andere bankspecifieke en systeemrisico’s meenemen.

Een van de belangrijkste taken van de banktoezichthouders is het monitoren van de veiligheid en de soliditeit van de individuele banken die zij reguleren en van deze banken eisen dat zij eventuele buitensporige risico’s aanpakken die zij constateren, zodat de financiële gezondheid van deze banken – en van de economie als geheel – niet in gevaar komt. in gevaar gebracht. Wetenschap en gegevens vertellen ons dat de schade als gevolg van klimaatverandering zich voordoet en steeds sneller toeneemt, met mogelijk verwoestende menselijke en economische gevolgen. Toezichthouders van banken moeten hun banken helpen klimaatrisico’s te identificeren en aan te pakken, net als elk ander risico van zo’n aanzienlijke omvang.

Om dit proces een vliegende start te geven, heeft NRDC zich aangesloten bij een groep belangenorganisaties die de federale regelgevende instanties voor het bankwezen van informatie voorzien specifieke aanbevelingen over hoe deze instanties klimaatrisico’s kunnen integreren in hun onderzoek naar individuele banken.

Deze coalitie heeft heeft zijn opmerkingen beantwoord aan vier belangrijke banktoezichthouders – de Federal Reserve Bureau van de controleur van de valuta (OCC), de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en de Nationale Credit Union Administration (NCUA).  In order to protect our financial system, bank examiners from these agencies routinely review the activities and assets of the institutions they regulate to identify "unsafe or unsound" activities or assets that may create too much risk for these individual institutions and the banking system as a whole. When brought to their attention, banks generally curtail risky activities, dispose of risky assets and otherwise heed the examiners’ recommendations. These examinations also allow the regulating agencies to gather data about the banking industry as a whole, to better understand the risks to the broader financial system.

Banktoezichthouders beschikken over de instrumenten om nu te beginnen met het monitoren van klimaatgerelateerde bankrisico’s.

Als onderdeel van het toezichtproces geven regelgevende instanties voor banken vaak toezichtrichtlijnen uit waarin soorten activiteiten worden geïdentificeerd waarvan toezichthouders menen dat deze te veel risico kunnen opleveren voor een individuele bank of voor het bredere financiële systeem, en verschaffen zij bankiers (en hun examinatoren) informatie over het beperken van deze risico’s. Hoewel naleving niet wettelijk verplicht is, banken volgen doorgaans toezichthoudende begeleiding naar de letter.

To carry out their mandates as prudential regulators, bank regulators must include climate risk in their risk assessments, much as they include other bank-specific and systemic risks. They must craft supervisory guidance to inform their banks (and bank examiners) with recommendations for evaluating and addressing climate risk in their portfolios and operations. In our group’s comments, we provide specific recommendations about how the regulators can incorporate climate risk — including specific physical and transition risks — into the categories of risk that they already monitor: credit; market; liquidity; and operational risk. We also explain how climate risk implicates traditional "safety and soundness" concerns, such as loss correlation (likelihood that assets will all lose value at the same time), high leverage (borrowers that have a lot of debt) and asset-liability mismatch (funding long-term loans with short-term funding sources).

 De aanbevelingen van onze groep voor de integratie van klimaatrisico’s in de regulering van banken komen overeen met de vier risicocategorieën waar onderzoekers zich doorgaans op richten:

• Kredietrisico: het risico dat de leningen van de bank niet op tijd worden terugbetaald
• Marktrisico: het risico dat de beleggingen van een bank, zoals grondstoffen of effecten, in waarde dalen
• Liquiditeitsrisico: het risico dat de bank haar activa niet tegen contant geld kan verkopen wanneer dat nodig is; En
• Operationeel risico: risico dat de bank loopt bij het uitvoeren van haar bedrijfsvoering, zoals risico voor haar faciliteiten, systemen of personeel.

Banken worden ook geconfronteerd met reputatie-, juridische en politieke risico’s als gevolg van de klimaatverandering, waar het rapport ook op ingaat.

In plaats van te wachten tot de banken failliet gaan en we wellicht een financiële ineenstorting meemaken, zoals in 2008 en 2009, beschikken de toezichthouders van de banken nu over de instrumenten om het klimaatgerelateerde bankrisico te monitoren. In plaats van te wachten tot na een bijna ineenstorting die miljoenen zou schaden en enorme reddingsoperaties zou vereisen, moeten de toezichthouders van de banken de banken gaan vertellen naar welke klimaatrisico's ze op zoek zijn en hen helpen de noodzakelijke veranderingen door te voeren.