プロパティクラウドファンディングで自分のファンドマネージャーになる

タイムスタンプ：8年2018月6日午前33時XNUMX分
ソースノード： 1386024

株式分析

株式と債券の両方が過去最高を記録している今日、今日の市場で価値を見出すことは、個人投資家にとって真の課題です。 機関投資家も同じジレンマに直面しており、不動産を含む代替案をますます好むようになっています。 しかし、個人投資家はこれまで、資産クラスへのエクスポージャーを獲得する同じ機会を持っていませんでした。

最近まで、英国の投資家はブーツからバイ・トゥ・レットの物件でいっぱいでしたが、その市場は今や収益性が低くなっています。 サヴィルズ氏は、27年までに2022％急降下すると予測しています。不動産業者は、家主が売り切り、市場からの撤退の最初の兆候をすでに見ていると述べています。この傾向は、住宅ローン規制の強化、印紙税の引き上げ、住宅ローンの金利救済の段階的廃止が相まって、不動産への直接投資を阻止します。

不動産投資信託（REIT）は、間接的ではありますが、市場へのルートの500つです。 世界最大の債券マネージャーであるPIMCOは、米国ではダウジョーンズセレクトREITトータルリターンインデックスのトータルリターンが過去1,100か月でS＆P 12より約XNUMXベーシスポイント（bps）遅れていると述べています。 「結果は？ REITのバリュエーションは、他の流動性のある金融資産と比較して魅力的に見えています」とPIMCOは述べています。

マネージャーの推論は、過去20年間で、他の金融資産で利用可能な実質利回りと比較して10 bpsの「安さ」ごとに、トレジャリーインフレ保護証券をベンチマークとして使用し、その後の12か月間のREITリターンは180 bps高く、他のすべては同等です。

「現在の約80bpsのスプレッドは、15 bpの長期平均を確実に上回っており、2008年から2009年の金融危機を除いて、2004年35月以来の最も広いレベルに近くなっています。次の12か月で、S＆P500を2,500bps以上上回りました」とPIMCOは述べています。

一部の英国上場REITは、ブレグジットの投票を受けて大幅に下落した後も、原資産の価値を割り引いて取引されており、私たちがそうであるように、英国市場が崩壊する。

ただし、REITを介した不動産への投資のマイナス面はXNUMXつあります。 まず、ポートフォリオに含めるプロパティを決定する責任を委任するために、熟練したマネージャーが運用するファンドを選択する必要があります。 第二に、あなたは彼らに多額の料金を支払う必要があります。 第三に、REITは株式市場と相関関係があるため、分散効果は限定的である可能性があります。 そして第四に、率直に言って、それは退屈で退屈です。

自信のない投資家の中には、すべての決定を下す専門家を歓迎する人もいますが、投資をより詳細に管理したい投資家は、取引に密接に関与しているという感動を逃してしまいます。

幸い、別の方法があります。

クラウドファンディングの出現のおかげで、不動産への投資は今までになくはるかにアクセスしやすくなっています。 投資家は、すべての卵をXNUMXつまたはXNUMXつのバイ・トゥ・レットのバスケットに入れる必要はもうありません。一方の極端な制御、またはもう一方の高価なファンドマネージャーに制御を委譲する必要はありません。

彼らは今、効果的に両方の世界のベストを得ることができます。 彼らは独自の詳細なデューデリジェンスを実行でき、どのプロパティがポートフォリオに入るかについて完全な裁量権を持ち（従来のバイトゥレットの家主のように日常的に管理する必要はありません）、優れたリスクでシンジケート取引にアクセスできます。通常、機関投資家が知っているために留保される調整後のリターン。 アームチェアの快適さとマウスをクリックするだけですべて。

REITとは異なり、不動産クラウドファンディングのマイナス面は流動性の欠如のままです。 不動産証券の公認の取引所はありません。 しかし、この空間を見てください。 Property Crowdの親会社であるGlobal Alternativesは、その設立に取り組んでいます。 新しい取引所の詳細を間もなく共有できるようになりたいと考えています。

最初に公開されたとおり アルトフィ 03 1月2018で。

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