Dasar-dasar Investasi Lahan Pertanian

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Pada awal tahun 2000-an, tiba-tiba muncul kesadaran bahwa dunia perlu memberi makan populasi yang berkembang pesat beberapa investor institusi AS untuk menciptakan kendaraan investasi di lahan pertanian. Pada awal 2010-an, dana terkenal seperti Soros Fund Management selanjutnya diinvestasikan di perusahaan yang mengoperasikan pertanian di Amerika Selatan. Namun peristiwa utama yang menyoroti investasi lahan pertanian di mata publik adalah ketika Bill Gates mulai menginvestasikan miliaran di perusahaan yang mengoperasikan pertanian di AS. Setelah investor institusional pertama kali menciptakan kendaraan investasi lahan pertanian pada tahun 2000-an, Bill Gates menjadi pemilik lahan pertanian swasta terbesar di Amerika. Artikel ini menguraikan dasar-dasar lahan pertanian sebagai kelas aset.

Pasokan Terbatas

Salah satu argumen terkuat yang mendukung tanah adalah bahwa persediaannya terbatas. Sementara populasi dunia terus bertambah, dunia perlu puas dengan jumlah lahan yang ada saat ini.

Ini memiliki dua implikasi. Pertama, karena permintaan akan lahan pertanian meningkat, maka nilainya juga akan meningkat. Kedua, petani harus memproduksi lebih banyak makanan dari tanah mereka untuk memberi makan penduduk.

Hal ini menjelaskan mengapa pertanian merupakan industri yang terus berinovasi. Menurut Komisi UE, volume lahan pertanian saat ini akan sedikit berkurang karena pengembangan teknik pertanian baru yang memungkinkan petani menghasilkan lebih banyak di satu sisi; dan karena keinginan untuk menciptakan kembali ekosistem alami di sisi lain. Ketika permintaan lahan pertanian meningkat dan pasokan berkurang, lahan pertanian akan terus terapresiasi.

Meningkatkan permintaan

Nilai tanah dipengaruhi oleh dua variabel.

Penawaran dan permintaan. Semakin tinggi permintaan, semakin tinggi harganya. Seperti yang kami uraikan di atas, permintaan akan lahan pertanian dan produk lahan pertanian akan meningkat karena populasi yang terus bertambah.
Nilai output tanah. Jika tanah menghasilkan makanan yang nilainya meningkat (seringkali karena kekurangan), nilai tanah akan mengikuti.

Karena prediksi saat ini menunjukkan bahwa dunia pada akhirnya harus memberi makan lebih dari 9 miliar orang pada tahun 2050, permintaan dan harga lahan pertanian diperkirakan akan terus meningkat.

Tidak berkorelasi dengan pasar saham

Ini berarti bahwa ketika pasar saham ambruk, atau ekonomi memasuki resesi, nilai tanah jarang turun. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa nilai tanah sebagian tergantung pada harga dan pasar makanan. Resesi atau tidak, orang butuh makan.

Ini menjelaskan mengapa begitu banyak investor institusional melakukan investasi lahan pertanian. Ini membantu mereka mendiversifikasi portofolio mereka dan mengurangi risiko jika terjadi kejatuhan pasar saham.

Mengikuti CPI

CPI adalah Indeks Harga Konsumen. Ini adalah indikator yang dihitung dari perbedaan rata-rata jumlah harga sekeranjang barang dan jasa. Ini adalah salah satu ukuran yang tersedia untuk menghitung jalur inflasi dari tahun ke tahun. Salah satu argumen terkuat yang mendukung investasi lahan pertanian adalah fakta bahwa nilainya meningkat seiring dengan inflasi.

Sementara pasar saham diperkirakan akan turun jika terjadi inflasi dalam jangka panjang, harga lahan pertanian akan meningkat seiring dengan inflasi.

Karena nilai lahan pertanian terkait dengan harga pangan dan harga pangan adalah salah satu hal pertama yang meningkat ketika inflasi melanda, nilai lahan pertanian mengikuti inflasi. Dengan demikian, lahan pertanian adalah salah satu dari sedikit aset, bersama dengan emas, yang dapat diperoleh investor untuk melindungi nilai dari dampak inflasi.

Volatilitas Rendah Investasi Lahan Pertanian

Lahan pertanian memiliki volatilitas rendah karena beberapa alasan.

Pertama, lahan pertanian tidak diperdagangkan di pasar saham. Itu berarti bahwa harga lahan pertanian setiap saat adalah harga yang dihitung dari semua penawaran lahan pertanian yang tersedia pada T instan. Karena harga lahan pertanian tidak berubah dari hari ke hari, volatilitas lahan pertanian rendah.

Kedua, jual beli lahan pertanian adalah proses yang lambat. Dibutuhkan setidaknya 30 hari (tergantung negara) untuk mengatur penjualan lengkap dan transfer kepemilikan di registri resmi negara. Ini berarti kita tidak melihat beberapa ayunan besar naik dan turun, tidak seperti saham yang dapat dibeli dan dijual dengan cepat.

Ketiga, volume investasi lahan pertanian tidak sebesar aset lainnya.

Keempat, tidak seperti real estate atau saham, investor jarang meminjam uang untuk membeli lahan pertanian. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa lahan pertanian tidak likuid. Risiko membeli tanah pertanian dengan uang pinjaman terlalu tinggi karena tidak mudah menjual investasi untuk mendapatkan kembali uang tunai.

Akhirnya, investasi lahan pertanian dilakukan untuk jangka panjang. Lahan pertanian bukanlah aset yang dispekulasikan oleh investor karena tidak cukup bergejolak dan tidak cukup likuid.

Pengembalian Penting

Lahan pertanian telah kembali rata-rata dua digit di Eropa tengah dan timur selama sepuluh tahun terakhir.

Ada dua alasan utama untuk ini. Pada akhir Uni Soviet, ekonomi dari negara-negara yang sekarang menjadi negara-negara Uni Eropa tengah dan timur kurang berkembang, yang berarti bahwa kehidupan lebih murah daripada di negara-negara Barat secara keseluruhan. Pembentukan kapitalisme untuk menggantikan "ekonomi terencana" sebelumnya menyebabkan ledakan ekonomi yang secara dramatis meningkatkan kualitas hidup dan harga. Kemudian petani meningkatkan hasil mereka karena mereka mengadopsi teknik yang lebih baik untuk menanam makanan, dan nilai tanah mengikutinya.

Antara 2011 dan 2020, nilai lahan pertanian di negara-negara Uni Eropa yang sebelumnya berblok Soviet tumbuh dari 79% di Latvia menjadi 424% di Rumania, menurut Eurostat Data.

Nyata

Lahan pertanian adalah aset nyata. Seperti emas atau real estat, nilainya tidak mungkin nol karena di satu sisi itu
tidak bisa bangkrut, dan di sisi lain akan selalu bermanfaat. Fakta bahwa tanah itu berwujud juga membuatnya tangguh.

Lahan pertanian sebagai aset tahan terhadap bencana alam dan sebagian besar bencana. Jika terjadi kebakaran atau banjir, panen tahun ini hilang, tetapi masih memungkinkan untuk menanam untuk panen berikutnya. Tidak seperti hutan yang bisa kehilangan dua puluh tahun pohon yang tumbuh dalam kebakaran, kerugian lahan pertanian kecil karena mereka menanam tanaman hanya selama beberapa bulan. Selain itu, kerugian tidak berdampak pada nilai tanah itu sendiri.

Risiko investasi lahan pertanian

Lahan pertanian, seperti aset apa pun, tidak sepenuhnya bebas risiko. Pada dasarnya, ada tiga risiko yang bisa menurunkan harga sebidang tanah.

Kecelakaan Nuklir

Ancaman pertama adalah kecelakaan nuklir. Seperti yang ditunjukkan oleh insiden Chernobyl, tanah yang tercemar kehilangan semua kegunaannya dan karenanya nilainya setelah kecelakaan itu. Risiko ini hanya menyangkut plot di sekitar reaktor nuklir. Peluangnya diperkirakan sangat rendah.

Perang

Perang adalah risiko lain. Ketika suatu negara menyerbu negara lain dan mengambil tanah itu, menjadi sulit bagi pemilik sebelumnya untuk mengklaimnya kembali.

Banjir laut

Terakhir, risiko terakhir adalah daratan yang terletak di tepi laut, dan khususnya daratan yang sudah berada di bawah permukaan laut, dapat terendam banjir akibat naiknya permukaan laut akibat pemanasan global.

Kesimpulan

Tanah merupakan salah satu aset dengan fundamental terkuat.
Itu juga merupakan aset tertua di dunia.
Manusia mulai berdagang dan menetapkan kepemilikan pribadi ke tanah sekitar 12,000 tahun yang lalu ketika
kami menjadi tidak bergerak.
Teknologi tidak akan menggantikan kebutuhan akan tanah, dan akan selalu dibutuhkan selama
manusia menghuni bumi.

Karakteristik ini menjadikan tanah, dan lahan pertanian secara khusus, salah satu kelas aset terbaik di
dunia.

Bergabunglah dengan Webinar 45 menit gratis pada tanggal 23 Juni untuk diskusi tentang ekonomi lahan pertanian dan bagaimana LandEx, platform crowdfunding pertama khusus untuk investasi lahan pertanian, dapat membantu investor mendiversifikasi portofolio mereka. Daftarkan tempatmu di Webinar Landex.