1Q23 CCP mennyiségek és részesedés az IRD-ben

clarus CCPView mindegyik által közzétett napi mennyiségi és nyílt érdeklődési adatokkal rendelkezik CCP, amelyet szűrünk, normalizálunk és összesítünk, hogy lehetővé tegye a mennyiségek értelmes összehasonlítását.

Ma megvizsgáljuk az 1Q23 mennyiséget és piaci részesedést az IRD-ben:

• USD-csereügyletek (LIBOR, OIS, SOFR)
• EUR-csereügyletek (EURIBOR, OIS, €STR)
• GBP csereügyletek (SONIA)
• JPY csereügyletek (TONA)
• AUD-csereügyletek (BBSW, AONIA)
• CAD-csereügyletek (IBOR, CORRA)
• EMEA csereügyletek
• AsiaPac csereügyletek
• LatAm Swapok
• Cross Currency Swap ügyletek

A diagramokra, adatokra és részletekre.

Mennyiségek és piaci részesedés

A főbb devizák és régiók esetében az IBOR-ra hivatkozó vanília-swap-ügyletek és az RFR-re hivatkozó OIS-swap-ügyletek, egy adott időszak alatti egyoldalú bruttó névleges mennyiség felhasználásával; egy hónap, negyedév vagy év.

USD-csereügyletek (Libor)

• Az általunk elvárt trend, amikor az USD Libor 2023 júniusában véget ér
• 2023 első negyedéve mindössze 1 billió dollárral, szemben a 7.35 első negyedévi 25.1 billió dollárral
• Ennek egy részét 7 billió dollár valószínűleg SPS-t (egyperiódusú csereügyletek) használnak FRA-k helyett az örökölt portfólió kamatláb-visszaállításának kezelésére.
• LCH SwapClear 6.7 billió dollárral 2023 első negyedévében
• A CME OTC 616 milliárd dollárral 2023. negyedévben, több mint 1 milliárd dolláros tömörítési futási mennyiséggel március 200-én, amit még nem korrigáltunk (ahogy általában tesszük)

USD OIS (összes)

Fed Funds és SOFR hivatkozás.

• 2023 első negyedéve 1 billió dollárral, szemben a 66.8 első negyedévi 53 billió dollárral
• LCH SwapClear 65.6 billió dollárral 2023 első negyedévében és 1 billió dollárral 52 első negyedévében
• CME OTC 1.15 billió dollárral 2023 első negyedévében és 1 billió dollárral 1.1 első negyedévében
• A 2023 első negyedévi részesedése az LCH 1% és a CME 98.3%, szemben a 1.7 első negyedévi 97.9% v 2.1%-kal

USD-csereügyletek (SOFR)

Következő a SOFR-re (OIS vagy Basis) hivatkozó csereügyletek mennyiségeinek elkülönítése hónaponként.

• 2023 márciusa 11.5 billió dollárral a valaha volt legmagasabb hónap
• (A korábbi csúcsok 2023. február, 2022. szeptember és 2022. március voltak)
• 2023. negyedév 1 billió dollárral, ami magasabb az előző negyedévi 27.5 billió dollárhoz képest
• Erősen növekvő mennyiségi trendek a SOFR mennyiségében
• A SOFR mennyisége a teljes OIS mennyiség 42%-a a legutóbbi negyedévben, ami nagy negyedévet jelent a Fedfund Swap esetében, mivel 2022 harmadik negyedévében ugyanez az arány 3% volt.
• A 2023. első negyedévi részesedés az LCH 1%, a CME 95.6%, ugyanaz, mint 4.4 első negyedévében

Ez mind USD-ben mára.

EUR-csereügyletek (Euribor)

• 2023 első negyedévében 1 billió euróval, szemben a 14.6 első negyedévi 14.3 billió euróval
• LCH SwapClear 14 billió euróval 2023 első negyedévében és 1 billió euróval 13.3 első negyedévében
• Eurex 0.66 billió euróval 2023 első negyedévében és 1 billió euróval 0.96 első negyedévében
• 2023 első negyedévi piaci részesedése LCH 1%, Eurex 95.4%
• Míg 2022 első negyedévében a részesedés 1%, illetve 93.3% volt

EUR OIS (összes)

Az EONIA vagy az €STR hivatkozással, bár az elmúlt negyedévekben mindegyiknek €STR-nek kell lennie.

• 2023 első negyedéve 1 billió euróval a 33.5 első negyedévi 18.2 billió euróval szemben, ami 2022%-os növekedést jelent
• LCH SwapClear 33 billió euróval 2023 első negyedévében és 1 billió euróval 17.9 első negyedévében
• Eurex 0.56 billió euróval 2023 első negyedévében és 1 billió euróval 0.34 első negyedévében
• 2023 első negyedévi piaci részesedése LCH 1%, Eurex 98.3%
• Míg 2022 első negyedévében a részesedés 1%, illetve 98.2% volt

EUR-csereügyletek (€STR)

Következő olyan csereügyletek elkülönítése, amelyek az €STR-re hivatkoznak, vagy OIS, vagy Basis.

• A 2023. márciusi 16.2 billió eurós mennyiség rekordhónap (a korábbi csúcsérték 10.1 billió euró volt 2022 júniusában)
• A mennyiségek 2023 januárjától > 8 billió euró havonta
• 2023 első negyedéve 1 billió euróval, szemben a 33.3 első negyedévi 18.4 billió euróval
• 2023Q1 részesedése az LCH 98%, az Eurex 2%, hasonlóan a 2022Q1-hez

GBP OIS (SONIA)

• 2023 első negyedéve 1 billió fonttal, a legmagasabb negyedév 15.9 első negyedéve óta (nincs ábrázolva) 2020 billió fonttal
• 2022 korábbi negyedévei, mindegyik közel 11 billió GBP, tehát 64%-os növekedés 2023 első negyedévében
• LCH SwapClear 99.9%-os részesedéssel

JPY OIS (TONA)

• 2023 első negyedéve 1 billió évről a 718 első negyedévi 303 billió évhez képest, ami 2022%-os növekedés
• Látványos növekedés és magasabb, mint a fenti EUR OIS-ban látott 85%.
• A JSCC 504 billió év 2023 első negyedévében, szemben a 1 első negyedévi 200 billió évével
• LCH SwapClear 213 billió év 2023 első negyedévében, szemben a 1 első negyedévi 96 trillió évével
• CME OTC 85 milliárd Y2023 1 első negyedévében
• A 2023. első negyedévi részesedés a JSCC 1%, az LCH 70.3%, szemben a 29.7 első negyedévi 66%-kal és 31.8%-kal

AUD csereügyletek

Mivel Ausztrália több díjszabású joghatóság az AONIA-val és a BBSW-vel is, az OIS- és az IRS-termékeket együtt ábrázoljuk.

• 2023 első negyedéve 1 billió ausztrál dollárral, szemben a 14.7 első negyedévi 8.2 billió ausztrál dollárral
• LCH SwapClear 13.6 billió ausztrál dollárral 2023 első negyedévében és 1 billió ausztrál dollárral 7.5 első negyedévében
• ASX 1.1 billió ausztrál dollárral 2023 első negyedévében és 1 billió ausztrál dollárral 0.63 első negyedévében
• A 2023 első negyedévi részesedése az LCH 1%, az ASX pedig 92.3%, ugyanaz, mint 7.7 első negyedévében

CAD-csereügyletek (IBOR)

Kanada is több díjszabású joghatóság a CORRA-val és a CDOR-ral is, így az OIS és az IRS termékeit együtt ábrázoljuk.

• 2023 I. negyedéve 1 billió kanadai dollárral, szemben a 5.85 I. negyedévi 4.5 billió kanadai dollárral
• LCH SwapClear a mennyiség 99.9%-ával az elmúlt negyedévben

EMEA csereügyletek

Most térjünk át az EMEA-swapokra (minden típusra) és a mennyiségekre devizanem szerint.

• 4.4 billió dollárra ugrás 2023 első negyedévében az előző negyedévek 1 billió dolláros szintjéhez képest, tehát 3%-os növekedés
• A ZAR a legnagyobb 2023 első negyedévében 1 billió dollárral, szemben a 1.5 első negyedévi 1.1 billió dollárral
• A következő svájci frank 1 billió dollárral, szemben a 490. első negyedévi 2022 milliárd dollárral
• SEK 505 milliárd dollárral, szemben az egy évvel korábbi 440 milliárd dollárral
• CZK 400 milliárd dollárral, szemben a 325 milliárd dollárral
• PLN 330 milliárd dollárral, 385 milliárd dollárhoz képest
• NOK 325 milliárd dollárral, szemben a 175 milliárd dollárral
• Az ILS 200 milliárd dollárral, szemben a 136 milliárd dollárral
• Ft 98 milliárd dollárral, 109 milliárd dollárról
• DKK 29 milliárd dollárral, ami 53 milliárd dollárról kevesebb

A valuták többségében jelentősen nőtt az egy évvel korábbihoz képest.

A diagramon nem szerepel a CCP piaci részesedése, ahol az LCH részesedése a teljes időszakra vonatkozóan >98% minden pénznemben, kivéve:

• PLN, LCH 95%, KDPW 2.9%, CME 2.1%
• SEK, LCH 96.8%-kal, Nasdaq OMX 3.2%-kal
• Ft, LCH 97%-kal, CME 3%-kal

AsiaPac csereügyletek

Most térjünk át az AsiaPac Swapokra (minden típusra) és a mennyiségekre pénznem szerint.

• Ugrás 5.8 billió dollárra 2023 első negyedévében az előző negyedévi 1 billió dolláros szintről
• Tehát lényegesen nagyobb, mint az EMEA 4.4 billió dollárja
• CNY a legnagyobb 2023 első negyedévében 1 billió dollárral, szemben a 1.9 első negyedévi 1.4 billió dollárral
• NZD következik 1.38 billió dollárral, szemben az 1.1 billió dollárral
• INR 715 milliárd dollárral, szemben az 590 milliárd dollárral
• KRW 615 milliárd dollárral, szemben az 565 milliárd dollárral
• SGD 520 milliárd dollárral, szemben a 425 milliárd dollárral
• HKD 470 milliárd dollárral, szemben a 285 milliárd dollárral
• THB 160 milliárd dollárral, hasonlóan az egy évvel korábbi 165 milliárd dollárhoz
• TWD 85 milliárd dollárral, ugyanannyival, mint egy évvel korábban

A diagramon nem látható a CCP piaci részesedése, ahol az LCH részesedése a teljes időszakra vonatkozóan 100%-os minden pénznemben, kivéve:

• CNY, Shanghai 56.8%, LCH 43%, HKEX 0.2%
• INR, LCH 62.6%-kal, CCIL 37.4%-kal
• HKD, LCH 97.9%-kal, HKEX 1.6%-kal, CME 0.5%-kal

LatAm Swapok

Ezután nézzük meg a LatAm Swapokat.

• 2023 első negyedéve 1 billió dollárral, az előző negyedévekhez képest, míg 3 első negyedévében 2022 billió dollár volt
• Tehát alacsonyabb, mint az EMEA vagy a LatAm
• De akkor csak 4 ország képviseltette magát a 9-hez és a 8-hoz képest
• Az MXN a legnagyobb 2023 első negyedévében 1 billió dollárral a 1.38 első negyedévi 1.6 billió dollárról
• A BRL következik 750 milliárd dollárral, szemben a 605 milliárd dollárral
• CLP 710 milliárd dollárral, szemben az 390 milliárd dollárral
• COP 165 milliárd dollárral, ami 210 milliárd dollárról kevesebb

A diagramon nem látható a CCP piaci részesedése, ahol a teljes időszakra vonatkozóan a részesedés:

• MXN, CME 89.2%, Asigna/Mexder 8.9%, LCH 1.9%
• BRL, CME 98.9%, LCH 1.1%
• CLP, CME 98.7%, LCH 1.3%
• COP, CME 98.5%, LCH 1.5%

Cross Currency Swap ügyletek

A HKEX az egyetlen központi szerződő fél, amely elszámolt Cross Currency Swap volumennel rendelkezik.

• 2023 első negyedéve 1 milliárd dollárral, hasonlóan a 15 első negyedévi 14 milliárd dollárhoz
• A legtöbb mennyiség USDCNH-ban, néhány pedig USDHKD-ben

Az LCH SwapAgent nem zárja ki az XCCY csereügyleteket, de felkínálja ezek feldolgozását, letétbe helyezését és kétoldalú elszámolását. A kötetek nem állnak rendelkezésre rendszeresen, de egy újabban tudjuk LCH sajtóközlemény hogy a SwapAgent 2.7-ben 2022 billió dollár névleges rekordmennyiséget regisztrált (kétoldalas).

Ez az

14 Áttekintés diagramok.

Még sok adatot kell megnézni

Mennyiség, DV01 és nyitott kamat pénznem szerint.

IR határidős ügyletek az összes főbb devizában és az Egyesült Államok kincstári állományában.

Hitelderivatívák és deviza származékos ügyletek.

További részletekért kérem kapcsolat egy CCPView demonstráció.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.clarusft.com/1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird