Saatat tietää kuinka rakentaa kiinteistöportfolio, mutta kuinka rakentaa horjumaton? Suurin osa kiinteistösijoittajista ajattelee näin ostaa muutamia kymmeniä likahalpoja taloja on kaikki mitä he tarvitsevat ansaitakseen miljoonia ja elää elämää täynnä passiivisia tuloja. Tämä on kaukana todellisuudestakuten koko sinun nettovarallisuus voisi kaatua heti kun asuntomarkkinoiden romahdus, korjaus tai uusi vuokrapolitiikka tulee peliin. Joten miten rakennat kestävän kiinteistösalkun – sellaisen, joka tulee olemaan kasvattaa varallisuuttasi vaikeinakin taloudellisina aikoina?
David Greene on käsitellyt tätä aihetta useita kertoja, viitaten usein "portfolion arkkitehtuuri” yhdeksi tärkeimmistä näkökohdista vaurauden rakentamisessa kiinteistöjen kautta. Tämä strategia ei vain auttaa kasvattaa varallisuutta mutta säilytä se vaikka kaikki menee pieleen. Etkö usko meitä? Kuuntele Davidin ja Robin yksittäisiä tarinoita siitä, mitä heidän portfoliolleen tapahtui 2020 lukitukset ja kuinka nopeasti ne toipuivat, kun muiden sijoittajien oli rakennettava kokonaan uudelleen.
Tämän kaksiosaisen podcastin ensimmäisessä osassa David ja Rob käyvät läpi yleisimmät heikkoudet niiden kiinteistösalkut, mikä voi saada kaiken kaatumaan, ja viisi tärkeintä avainta portfolioarkkitehtuuriin. He puhuvat myös monipuolistamisesta ja siitä, kuinka yhden tyyppisen kiinteistön pitäminen yhdessä paikassa voisi olla a valtava virhe.
Klikkaa tästä kuunnellaksesi Apple Podcasteja.
Kuuntele podcast tästä
Lue tekstitys tästä
David:
Tämä on BiggerPockets Podcast, esitys 705.
Ryöstää:
Koska sellaista kiinteistön pitää olla. On kuin sinun pitäisi aina tuntea olevasi rikki, jos sijoitat oikein. Ja se on kokonainen 'toinen luultavasti jakso, kutsun sitä aina rikkinäisen miljonäärin ongelmaksi, jossa olet itse asiassa miljonääri paperilla, mutta käytät kaikki rahasi sijoituksiisi. Ja siksi olet aina kuin: "Hitti, mihin kaikki rahani menevät?" Ja se on vain sidottu pääomaan, mikä on hyvä asia.
David:
Mitä kuuluu kaikille? Tässä on David Greene, BiggerPockets Real Estate Podcastin isäntäsi, täällä tänään isäntätoverini Rob Abasolon kanssa, jonka kuulit äsken innostuneen yhdestä tähän mennessä suurimmista varauksistamme, ei vain rahan suhteen, vaan lyhyessä ajassa. Ja toivon, että olet yhtä innoissasi kuin me. Mutta tämän päivän ohjelmassa ei itse asiassa ole kysymys kasasta voitoista. Tulet kuulemaan monista asioista, jotka menevät pieleen salkuissamme, asioista, joita emme odottaneet ja jotka todella muodostuivat meille esteiksi, virheistä, joita yritämme selvitä, talouden muutoksista, vain joukko asioita, jotka eivät mene hyvin, koska monet ihmiset ovat tekemisissä tämän kanssa. Ja kuinka käsittelet virheitä, on vielä tärkeämpää kuin olla tekemättä niitä.
Tämän päivän esitys on fantastinen jakso, jossa Rob ja minä menemme syvälle omiin salkkuihimme, elämäämme ja yrityksiimme ja jaamme, mitä teemme käsitelläksemme kiinteistösijoittamisesta usein aiheutuvaa kaaosta ja tuhoa. Ja luulen, että tulet rakastamaan sitä. Rob, mitkä olivat suosikkiosiasi?
Ryöstää:
Voi ei. Voi, tämä on vain täynnä herkkuja, koska puhumme multiversumista, eikö niin? Emme ehkä pysty saamaan sinua pääsemään Interstellariin, mutta voimme ainakin saada sinut puhumaan rinnakkaisuniversumien käsitteistä, salkkujemme tuhoutumisesta. Ja saamme jopa mennä varpaisiin metaforien ja analogioiden kanssa. Puhut energian varastoinnista. Tuon sen paristo-analogian kanssa ja olen kuin: "Vau, opiskelijasta on tullut opettaja." Ja lopuksi, annamme paljon vain hyvää pohdintaa portfolion arkkitehtuurista ja siitä, kuinka voit jäsentää portfoliosi tavalla, joka voi auttaa sinua selviytymään kaikista taloudellisista myrskyistä, joita meillä saattaa olla tai ei.
David:
Se on aivan oikein, ja se on mielestäni henkilökohtaisesti tärkeää. Puhun paljon siitä, kuinka rakentaa taloudellinen linnoitus, ei hauras hökkeli, jonka voit koota todella nopeasti, mitä rehellisesti sanottuna monet ihmiset tekivät viimeisen viiden tai kuuden vuoden aikana talouden kanssa, ihmiset heittivät asioita yhteen. joita heidän ei koskaan olisi pitänyt olla, ja he eivät voi kovin hyvin. Mutta on olemassa tapa rakentaa portfoliosi tavalla, joka kestää ajan kokeen, ja siihen me BiggerPocketsissa uskomme.
Ennen kuin pääsemme tämän päivän esitykseen, nopea vinkki yleisölle. Tämän päivän pikavinkki on pohtia, kuinka portfoliosi voidaan tasapainottaa täydellisesti, kuten kaiken pitäisi olla. Ajattele itseäsi Thanosina ja kysy: "Kuinka tämä kaikki saattoi hajota? Ja kuinka voin luoda sen tasapainon, jonka tarvitsen estääkseni sitä tapahtumasta?" Se voi olla kausiluonteisuutta lyhytaikaisissa vuokrauksissa. Se voi olla, että sinulla on paljon rahaa pankissa ja sitten käytät sen kaiken sopimukseen. Rob yrittää edelleen saada tasapainoa. Se on vaikeampaa kuin miltä näyttää, eikö olekin siellä?
Ryöstää:
Sinun täytyy nähdä se YouTubessa.
David:
Tee reikiä omaan portfolioosi. Tee siitä poke-folio ja tarkastele tapoja, joilla tämä voisi hajota, ja yritä sitten ennaltaehkäistä sitä sen sijaan, että eläisi pelossa, ahdistuksessa ja murehtimisessa siitä, mitä voi tapahtua, ilman suunnitelmaa siitä mitä tulet tekemään. tee jos tekee.
Tämän sanottuamme aiomme vetää verhon taakse ja näyttää teille, mitä portfolioissamme on tapahtunut, kuinka käsittelemme näitä haasteita ja mitä teemme lukitaksemme sen tiukkaan.
Ryöstää:
Okei, David, tiedän, että et ole Interstellar-fani, koska et ole vieläkään saanut sitä valmiiksi etkä ole todella kiinnostunut koko rinnakkaisuniversumi-asiasta, mutta halusin heittää sinulle pari rinnakkaisuniversumiskenaariota ja puhua siitä tämänpäiväisessä BiggerPocketsin jaksossa. Onko se siistiä?
David:
Voin luultavasti päästä rinnakkaisuniversumi-asiaan. Se on tavallaan pakotettua meitä kaikkia, jos pidät Marvel-elokuvista. Sinun on vain hyväksyttävä se. Kyllä, aivan oikein. Voisimme tuoda multiversen podcastiin.
Ryöstää:
Okei, no tehdään se. Joten tänään halusin puhua siitä, että olemme suhteellisen menestyviä kiinteistösijoittajia. Olemme eri matkoilla, eri puolilla matkojamme, jos niin haluat, ja olemme tehneet todella, todella, todella hyvin itsellemme. Ja uskon, että meillä on tarpeeksi järjestelmiä ja suojauksia, jotta voimme todella selviytyä kaikista lähestyvistä tai parhaillaan olevista myrskyistä. Halusin kuitenkin kääntää käsikirjoitusta hieman tänään ja puhua maailmasta, jossa koko valtakuntamme hajoaa ja puhua skenaarioista, jotka aiheuttaisivat David Greenen ja Rob Abasolon kuoleman.
David:
Minusta se on terveellistä. Uskon, että jatkuva vainoharhaisen pahimman skenaarion suunnitteleminen voi vain vahvistaa portfoliotasi. Joten tämä olisi vain multiverse skenaario, jossa Thanos on kuningas ja Iron Man on menettänyt panssarinsa ja Kapteeni Amerikka ei löydä kilpeään ja Hulkista on tullut anoreksia. Ja kuinka maapallon mahtavimmat sankarit selviävät näistä haasteista ilman supervoimia?
Ryöstää:
Okei. Joten joo, tarkoitan, että olen utelias, oletko koskaan ajatellut maailmaa, jossa koko portfoliosi murenee?
David:
Kyllä, ajattelen sitä paljon. Luulen, että haaste on siinä, että kun asiat menevät todella hyvin, päässäsi on ajatus, että se ei aina ole niin tai sinun täytyy valmistautua mihin tahansa. Mutta tunneympäristö, jossa toimit, on hyvin erilainen. Ja sama pätee myös toisella puolella, kun asiat ovat hyvin vaikeita, sinulla on päässäsi ajatus, että tiedän, että voin ansaita rahaa kiinteistöillä, se voi toimia, mutta tunnetilasi on vain niin negatiivinen ja pelkopohjainen , sitä on erittäin vaikea käyttää. Joten nämä harjoitukset ovat hyviä, koska ne pakottavat sinut pois tunnetilasta, jossa olet tällä hetkellä tilapäisten tekijöiden, kuten markkinatilanteen, viimeisimmän sopimuksesi meni tai mitä söit aamiaiseksi tänä aamuna, perusteella ja sen henkiseen puoleen. jossa on paljon vakaampaa ja hyödyllisempää lähestyä taloudellisia näkökohtia tästä näkökulmasta.
Ryöstää:
Mutta syvällä sisimmässäni tiedän, että sinua luultavasti aina lohduttaa tieto, että sinulla on 10 miljoonaa luottokorttipistettä, eikö niin? Eikö se ole sinun apokalyptinen skenaariosi, jos kaikki on poissa?
David:
Joo. Tämä on yksi varasuunnitelmani. Joten kyllä, vitsailimme siitä, kuinka minulla on paljon luottokorttipisteitä, koska niiden saaminen saa minut tuntemaan oloni paremmaksi, jos kaikki pyyhitään pois. Jos Thanos napsauttaa sormeaan ja puolet varallisuudestani katoaa, minulla on edelleen näitä luottokorttipisteitä, joilla voin elää kuusi kuukautta ilman, että minun tarvitsee huolehtia nälkäisyydestä.
Ryöstää:
Joo, David ei ole paljastanut, kuinka monta hänellä on. Se on minun veikkaukseni. Sanon, että se on yksi asia, suojelen enemmän luottokorttipisteitäni kuin kiinteistösalkkuani. Luulen, että minulla on 12,000 1.2 dollarin arvoisia luottokorttipisteitä. Minä en tiedä. Mitä on 12,000 miljoonaa luottokorttipistettä, kuten XNUMX XNUMX taalaa? Ja olen kuin: "En aio koskaan koskea tähän."
David:
Se on niin hauska, että ja minun Beanie Baby -kokoelmani, joita säilytän erilaisissa tallelokeroissa ympäri Keskilännettä.
Ryöstää:
Olen nähnyt sen jutun. Se on laaja.
David:
Joo.
Ryöstää:
No tehdään se, mies. Puhutaan siitä. Sallikaa minun vain esittää näkemykseni, ennen kuin puutumme asiaan. Mielestäni, kuten sanoit, on terveellistä puhua hyvästä ja pahasta ja hei, mikä skenaario, tämä ja tuo. Meillä on tällainen ajattelutapa, kun asiat menevät hyvin, että "Hei, me murskaamme sen, blaa, blaa, blaa." Rehellisesti sanottuna en välitä tavalla tai toisella, tämä on luultavasti kuuma ote, kuinka kiinteistöportfolio pärjää arjessa. Kuten kassavirta on aina mukavaa, mutta piilotan kaiken joka tapauksessa pankkitilille ja luotan joka tapauksessa arvostukseen. Minulla on siis todella hyviä kuukausia. Minulla on niin-niin kuukausia. Useimmiten ne ovat hyviä kuukausia.
Mutta rehellisesti sanottuna, se on loppujen lopuksi pitkä peli. Ja siksi olen aivan kuin joka päivä työntäen sitä kiveä jalkaa eteenpäin, jos haluat. Näin se ei mene, mutta tiedät mitä tarkoitan.
David:
Joo. Joten sinun näkökulmastasi katsottuna, kun olet… yksi tavoista, joilla pelaat puolustusta täällä, on se, että et aio käyttää kassavirran rahoja. Joten projisoit kassavirran, jonka haluat saada, mutta et luota siihen. Ei siis koskaan ole emotionaalista yhteyttä, jonka sanot turvallisuutesi luottamuksen kassavirtaan.
Ryöstää:
Joo. Joo. Kannatan suuresti sitä, että kiinteistösi työskentelee sinulle ja rakentaa vaurautta ja kaikkea, mutta minulla on joukko muita tulovirtoja, joista voit itse elää… Joten minulla on luultavasti 10-15 tulovirtaa. Siitä elän todellakin, jotta voin aina viedä kiinteistösalkkua eteenpäin.
David:
Minusta se on terveellistä. Ja syy, miksi mielestäni meidän on hyvä ottaa tämä esille, on se, että useimmat ihmiset eivät tunnusta sitä. Suurimman osan ajasta, jos saat ilmaista tietoa kiinteistösijoittamisesta, jos maksat jollekin, tämä voi olla erilainen, jos maksat valmennuksesta, kurssista tai jostain muusta, mutta jos saat tietoa ilmaiseksi, sen sinulle antavan henkilön on ansaittava rahaa jollain tavalla. Joten he yleensä ansaitsevat rahaa yrittämällä saada sinut… kuten mainontaan, tai saada katselukertoja, saada huomiota saadakseen seuraajia. Nopein tapa tehdä se on kertoa jollekulle, että hän voi ansaita enemmän rahaa helpommin kuin mitä hän tällä hetkellä tekee. Tämä on vain ollut olemassa ikuisuuden.
Joten jos sinulla on tyttö, josta pidät ja hänellä on poikaystävä, ensimmäinen asia, jonka jokainen kaveri haluaa tehdä, on kertoa hänelle kaikki syyt, miksi hänen poikaystävänsä on perseestä ja kuinka hän olisi parempi, eikö? Sama asia pätee, jos haluat jonkun rahaa, sinun on kerrottava hänelle, että paikka, josta hän tällä hetkellä saa rahansa, voisi olla parempi. "Ja jos tulet tähän maailmaan, tyttö, näytän sinulle kuinka saada passiivista kassavirtaa. Eikö se olisi parempi kuin mennä töihin joka päivä?”
Ja niin näet usein TikTokia ja Instagramia ja sosiaalisen median skriptejä, joissa on pieniä hymiöitä, joissa lukee: "Haluatko ansaita 6,000 300,000 dollaria kuukaudessa? Haluatko tietää, kuinka ansaitsen 2 XNUMX dollaria vuodessa ilman työtä?" Ja tämä on väistämättä jonkinlaista kassavirtaa kiinteistöistä, ja on totta, että periaatteessa kiinteistöistä voi ansaita passiivisesti. On myös totta, että se on luonnostaan vähemmän luotettava kuin WXNUMX-tulo, jota kaikki roskaavat.
Joten uusi kaveri tulee aina kertomaan sinulle, kuinka hän on parempi kuin poikaystäväsi kaikilla näillä tavoilla. Mutta sitten, jos hyppäät laivaan ja liität uuden miehen, huomaat: "Voi, poikaystäväni teki monia asioita, joita tämä kaveri ei tee, mitä ehkä pidin itsestäänselvyytenä." Ja monille ihmisille heidän W2-työnsä ei ole paras asia, jonka he tarvitsevat päästäkseen siitä irti. Mutta toisilla unohdat, että kun sinulla on huono viikko tai tunnet olosi masentuneeksi tai olet hajamielinen tai lapsesi on sairas etkä nuku, mies, se palkka tulee vain jatkuvasti. Sillä ei ole väliä, jos et suorita.
Kun pääset kiinteistöjen tai yrittäjyyden maailmaan, etkä ole A-pelissäsi, raha voi todellakin loppua. Ja siksi on syytä tunnustaa, että turvallisesta lähteestä tulevalla tulolla on arvoa, jota epävarmasta lähteestä, kuten kassavirrasta, tulevalla tulolla ei ole. Ja on myös syytä tunnustaa, että tästä ei koskaan puhuta kiinteistöalalla, koska useimmat tietoa jakavat ihmiset eivät halua kertoa sinulle, että kassavirta on epäluotettava. Koska silloin et aio seurata niitä. Et aio tilata heidän kanavaansa, et anna heille tykkäyksiä, et aio antaa heille valuuttaa, jota he tarvitsevat oikeuttaakseen julkaisemansa ilmaisen sisällön.
Ryöstää:
Todellakin. Se on niin hauskaa, koska olen aina niin kuin YouTubessa, sisällössäni tai vain oppilaissani: "Hyvä on, laitetaan sinulle 10,000 10,000 dollaria kuukaudessa. Aion opettaa sinulle, kuinka se tehdään." Ja he sanovat: "Voi luoja, tehdään se." Olen kuin: "Hyvä on. Ja näin tapahtuu, kun ansaitset XNUMX XNUMX dollaria kuukaudessa, et kuluta sitä." Ja he ovat kuin: "Odota, mitä?" Olen kuin: "Sain. Tein sinusta rikkaan, enkä anna sinun kuluttaa sitä”, koska sellaista kiinteistön pitäisi olla. On kuin sinun pitäisi aina tuntea olevasi rikki, jos sijoitat oikein.
Ja se on kokonainen epätodennäköinen jakso, kutsun sitä aina rikkinäisen miljonääri-ongelmaksi, jossa olet itse asiassa miljonääri paperilla, mutta käytät kaikki rahasi sijoituksiisi. Ja siksi olet aina kuin: "Hitsi, mihin kaikki rahani menivät?" Ja se on vain sidottu pääomaan, mikä on hyvä asia.
David:
Ja tämä on yksi niistä syistä, miksi olen alkanut viitata rahaan energiavarastoon ja työhön energiana. Yritän siirtää ajatuksemme pois Yhdysvaltain dollarista, jonka arvo vaihtelee jatkuvasti inflaation mukana. On erittäin vaikeaa tietää, mikä dollarin arvo on, energian ymmärtämiseksi, missä voit ansaita rahaa, mikä oli vain sitä, että muutit työn energiaksi ja otit sen sitten rahan muodossa. Ja sitten vaihdat rahat upeisiin vaatteisiin ja hienoihin kenkiin ja hienoihin autoihin ja hienoihin lomiin, ja käytät vain energiaasi ulkona.
Siinä kaikki. Et ole rikkaampi kuin muut ihmiset. Käytät vain energiaa autoihin ja vaatteisiin, kun taas kiinteistöissä käytämme jatkuvasti energiaamme takaisin omaisuuteen, takaisin portfolioon. Laitamme sen tulevaisuuteen, jossa se kasvaa, monistuu ja tuottaa enemmän energiaa, ja voimme vetää energiaa salkusta kassavirran, nostamalla jälleenrahoitusta. Käytämme näitä ajoneuvoja saadaksemme energiaa. Mutta olet oikeassa, parempi tapa kasvattaa vaurauttasi on pitää mahdollisimman vähän energiaa itsellesi ja pitää siitä mahdollisimman paljon ajoneuvoissa, joissa se kasvaa enemmän, mikä usein johtaa siihen, että ihmiset käyttävät t- paitoja kuten sinä.
Ryöstää:
Oikein. Oma, yksittäinen paitani, omistan vain yhden. Itse asiassa, käytän analogiasi tässä, mielestäni on parempi ajatella sinun… Voi, tämä on todella hyvä. Okei. Minun on työskenneltävä se kanssasi täällä televisiossa. Mutta rahasi ja omaisuutesi ovat eräänlainen akku, akkuvarasto, eikö niin? Ja jotta voit säilyttää kaikki akut myrskyä varten, ja kun myrsky tulee, voit käyttää sitä kestämään myrskyä.
Kuitenkin, jos käytät paristojasi tyhmiin asioihin, en tiedä, RC-kaukosäätimiin tai RC-autoihin tai mihin tahansa, niin heti kun se energia on poissa, se on poissa. Et saa sitä takaisin. Se on tyhjentävä lähde. Ja sitten tämän kääntöpuolena, akut eivät kestä ikuisesti. Jos pidät akkujasi kaapissa 20 vuotta, ne menettävät tehonsa ajan myötä, mikä on inflaatiota. Joten sinun on kyettävä johdonmukaisesti siirtämään energiasi johonkin, joka tuottaa enemmän energiaa. Minä tein sen.
David:
Rakastan sitä. Joo. Ja niin monet ihmiset ajattelevat: "Voi, kannettavani on ladattu. Olen sataprosenttisesti. Minun ei tarvitse kytkeä sitä." Kamala asenne. Sinun ei pitäisi olla kuin "Olen rikas, minulla on sataprosenttinen akku." Kytke se pistorasiaan. Pidä energia virtalähteessä ja saa uutta energiaa sähköstä sen palauttamiseksi, mikä olisi uusia tapoja ansaita tuloja kiinteistöistä, uusia tapoja ansaita tuloja yrittäjyyden kautta.
Kyllä, kiinteistösi sisällä on kasa omaisuutta. Älä vain vedä sitä ulos, koska et koskaan tiedä, milloin tarvitset sitä. Et tiedä. Mitä tapahtuu, jos virta katkeaa? Kuten sanoit, et voi ladata sitä akkua ja olet vain 4 %:ssa, olet vain 12 %:ssa, koska olit liian laiska kytkemään sitä.
Joten tämän päivän ohjelmassa puhumme kirjaimellisesti siitä, kuinka valmistaudumme myrskyyn, joka estää sinua korvaamasta tuota energiaa, kuinka valmistaudut myrskyyn, joka puolittaa akkusi käyttöiän. Kuinka kun kaikki on hienoa ja luulet, että se tulee aina olemaan hienoa, suunnittelemme milloin se ei tule olemaan hienoa, koska nuo myrskyt eivät yleensä ole niin koko ajan. Meillä ei ole 20 vuoden myrskyjä. Ne ovat yleensä pahoja, ilkeitä hurrikaaneja, jotka tulevat läpi muutaman vuoden tuhossa ja sitten talous paranee.
Kaiken kaikkiaan siksi meillä menee aina hyvin, keräämme energiaa ja keräämme sähköä portfolioomme, kun sijoitamme sitä. Mutta olisit tyhmä, jos et suunnittele sitä tosiasiaa, että kohtaat taantumia, ja tavoitteena on vain selviytyminen. Kuinka me selviämme niistä lyhyistä jaksoista, jolloin myrskyt lyövät ja joudumme lyömään luukut alas, menemään kellariin, odottamaan sen ohitse, ja sitten kun se on tehty, tule sieltä ulos ja aloita istutus. lipun ja kaavimme kaikki kiinteistöt, jotka voimme.
Ryöstää:
No, me vain todella, todella mestarillisesti koonnut hyvän analogian tänne viimeisen 13 minuutin aikana. Toivottavasti se todellakin pääsee viimeiseen jaksoon. Jos kuulit tästä vain yhden minuutin, tiedä vain, että puhuimme paljon hyvää.
Mutta joo, puhutaan siitä, mies. Katsotaanpa itse asiassa salkkujemme rakenteellisia heikkouksia ja niitä skenaarioita, jotka voivat aiheuttaa niiden murenemisen. On selvää, että ne eivät ole todennäköisiä, mutta meidän pitäisi harkita, mitä voisi tapahtua, mikä voi viedä meidät alas.
David:
Joo. Joten mistä haluat aloittaa?
Ryöstää:
Tarkoitan, yleinen kysymys tässä on, kuinka koko imperiumi saattoi hajota? Ja uskon, että voimme tehdä sen muutamalla tavalla. Joten voisimme aloittaa kysymyksellä, kuten mitkä ovat nykyisen strategiasi mahdollisia heikkouksia? Onko sinulla jotain puhuttavaa tällaisesta ensimmäisestä pisteestä?
David:
Ajattelin vain ennen kuin nauhoitimme, keskustelin jonkun kanssa ja keskustelimme siitä, missä bisnes menee hyvin ja missä huonosti. Ja yleensäkin itselleni tekemäni päätökset ovat lähes sataprosenttisesti vakaita. Teen harvoin huonoja päätöksiä sen suhteen, mitä ostaa tai miten hallita sitä tai miten hallita energiavirtaa.
Ja niin aion puhua siitä esityksessä, kuinka katson asiaa niin, että teen harvoin huonoja päätöksiä, mutta silti minulla on merkittävää stressiä ja ongelmia ja asioita, jotka menevät pieleen. Joten yritin selvittää, kuinka se tapahtuu, jos teen hyviä päätöksiä kaikissa sijoituksissani? Ja ymmärrän, että se johtuu kahdesta asiasta ja on asioita, joita en voi hallita. He ovat muita ihmisiä ja ne ovat asioita kuin säädökset.
Joten voisin tarkastella sopimusta, analysoida sitä jokaisesta tilanteesta, astua siihen todella hyvällä suunnitelmalla, ostaa kiinteistön ja naapuri valittaa rakentamisesta ja kaupunki puuttuu asiaan ja he hidastavat sinua ja se muuttuu kuuden kuukauden projekti 30 päivän projektin sijaan ja menetät 10 tuhatta kuukaudessa ennen kuin saat edes kiinteistön pois, ja olet 60,000 XNUMX dollaria kolossa.
Joten et ymmärrä, että tarvitset toisenlaisen luvan. No, kestää vielä kolme kuukautta ennen kuin saat sen, eikö niin? Ja sitten kuljet tätä vain rakentamaasi jänispolkua, tai hyppäämisesi kesti yhdeksän kuukautta, eikä sinulla ollut 90,000 XNUMX dollaria syrjään, ja seuraavana tiedät, että olet muuttunut ylimääräisestä nestemäisestä tuskin nestemäiseksi. Ja sitten, jos sinulla on jokin muu ongelma, joka menee pieleen jossain muualla portfoliossasi, buumi, olet siinä vaiheessa, jossa et kestä myrskyä.
Joten sääntely on yksi asia, jossa sijoittajien on tällä hetkellä erittäin vaikea navigoida. Ja tämä pätee erityisesti lyhytaikaiseen vuokraukseen. Et tiedä, mitä naapuri valittaa kaupunginhallitukselle, ja he tulevat sisään ja sanovat: "Tämä ei ole enää sallittua." Tai työtoverini joutui äskettäin myymään kolme omaisuuttaan Virginiassa, koska HOA päätti juuri, ettemme enää salli lyhytaikaista vuokrausta. Mitä hän aikoo tehdä? Hänen täytyi saattaa talot markkinoille ja myydä ne. Hän ei pystynyt myymään voitolla. Suurin osa rahoista, joita he olivat murskaaneet sitä edeltävien yhdeksän kuukauden aikana kaikesta tekemästään työstä, meni kattamaan sulkemiskustannukset ja kiinteistönvälittäjän palkkiot. Ja sitten kun hän ja hänen kumppaninsa jakoivat rahat, yhdeksän kuukauden kovasta työstä ja menestyksestä saatiin tuskin voittoa. Ei mitään, mitä he voisivat hallita.
Joten säätelyn kaltaiset asiat voivat hämätä minut täysin. Ja toinen on ihmiset. Mietin kaikkia ongelmia, joita minulla on. Muiden ihmisten kanssa tekemissäni kaupoissa on aina ongelmia. Sopimuskumppani tuli ahneeksi tai laiskaksi, tai hänellä ei ollut samaa arvojärjestelmää kuin minulla ja he tekivät päätöksiä, joita minä en katsonut ja jotka olivat erittäin huonoja. Joten vaikka suunnitelma ja omaisuus olivat täydellisiä, henkilö ei ollut täydellinen.
Tai liikekumppani, jonka kanssa teet bisnestä ja huomaat, että ystävyys, jonka sinulla on jonkun kanssa, ei ole sama suhde, joka sinulla on, kun rahat tulevat asiaan. Joten minulla on ollut tilanteita, joissa aloitimme yrityksen ja ne menestyivät todella hyvin todella nopeasti, ja ne muuttuivat täysin. Heillä ei ole samoja arvoja, he toimivat paljon eri tavalla. Heidän egonsa on heille tärkeämpää kuin yrityksen menestys. He eivät ole koskaan kokeneet näin suurta vaurautta niin nopeasti, ja se iski heihin tavalla, jota en olisi voinut odottaa.
Joten nämä ovat tyypillisesti asioita, jotka aiheuttavat stressiä elämässäni. Ja siksi se, että yritän oppia rajoittamaan sitä, kuinka riippuvainen olen muista ihmisistä näissä yrityksissä, on suurin uhka portfoliolleni. Ja useimmat ongelmat, joita minulla on tällä hetkellä, ovat peräisin siitä.
Ryöstää:
Siksikö sulkit vaaleanpunaisen Volkswagen-kuoriaisen vuokrauspalvelun? Olen aina ihmetellyt miksi se meni alle.
David:
Meillä oli paljon kysyntää, ja se oli todella hyvä imagolleni. Mutta joo, kumppani, jonka olin päättänyt, he eivät halunneet sen olevan enää vaaleanpunainen, he halusivat muuttaa purppuraan, enkä vain voinut elää sen kanssa.
Ryöstää:
Luovia eroja. Ei, siinä on paljon järkeä. Luulen, että siellä on ehdottomasti… Tarkoitan, että säädökset menevät jopa ohi, mielestäni lakeja ja lyhytaikaisia vuokralakeja ja kaikkea sellaista. Tarkoitan, että tiedämme, että olen lyhytaikainen vuokra-isäntä. Ilmeisesti puhumme siitä koko ajan, mutta on muitakin säädöksiä, jotka voivat todella heittää sinut silmukalle. Ja annan sinulle yhden esimerkin siitä, missä jonkun valtakunta on voinut murentua. Omani ei, onneksi. Luulen, että tätä podcastia varten sanomme, että se oli minun imperiumini.
Minulla oli suhteellisen onnistunut Airbnb-operaatio ja pieni glamp side -operaatio, joka kulki käteisellä, paljon rahaa, asiat menivät hyvin, lensin kuumana… Icarus, jos haluat, lensi lähellä aurinkoa. Ja sitten meillä on tämä pieni asia nimeltä COVID-19-pandemia kaikkialla maailmassa. Ja arvaa mitä? Airbnb peruutti kaikki varauksemme, jotka meillä oli kolmeksi kuukaudeksi putkeen, ja sitten kaupunki suljettiin, eivätkä he antaneet sinun tehdä Airbnb:tä.
Ja niin meidän piti itse asiassa hyvittää 40–50,000 50 dollaria varauksista yön yli. Luulen, että useimmille ihmisille, jotka ovat liian innokkaita ja hyvin velvollisia ja joilla ei ole paljon varantoja tai muuta vastaavaa, se olisi syönyt useimmat yritykset. Mutta minun kantani on aina ollut pitää kaikki rahamme pankkitilillä, älkääkä kuluttako niitä. Kuten sanoin, yritän olla käyttämättä kiinteistörahoja. Joten se ei todellakaan ollut iso juttu. Meille ei ollut iso asia palauttaa sitä. Ilmeisesti en pitänyt XNUMX tuhannen hyvityksestä, mutta se oli kuin, okei, meillä on rahaa, emme vain selviä. Se ei ole iso juttu.
Ja arvaa mitä sitten? Päädyimme, koska kestimme sen, olimme itse asiassa kannattavimpia, mitä olimme koskaan olleet loppuvuoden aikana. Siinä missä oli paljon ihmisiä vuokra-arbitraasissa, kuten päävuokrasopimuksissa, joissa heillä oli sata asuntoa, monet heistä joutuivat tuona aikana alistumaan nimenomaan siksi, että he eivät saaneet vuokralaisia vuokraamaan Airbnb:ään.
Joten vieläkin laajempi globaali sääntely voi todella saada valtakuntasi murenemaan. Oliko sinulla tuona aikana ongelmia muun portfoliosi kanssa vai olitko kunnossa? Oliko sinulla COVID-19:n ensimmäisen osuman aikana mitään, mikä aiheutti rakenteellisia halkeamia järjestelmässäsi vai olitko kunnossa, koska olit enimmäkseen pitkäaikaisessa vuokrauksessa?
David:
No, vuokra-asunnot olivat enemmän tai vähemmän… Okei. Minulla oli kourallinen vuokralaisia, jotka eivät maksaneet, ja minulla oli yksi, jossa vuokralainen ei maksanut yli vuoden. Ongelma siinä oli, että en katsonut salkkua kovin tarkasti kaikkien muiden yritysten vuoksi. Joten en edes tiedä, menikö vuosi tai yli vuosi ilman, että tämä henkilö olisi maksanut. Isännöitsijä ei kiinnittänyt sitä huomioni eteen.
Se oli suurin ongelma vuokra-asioissa. Suurin ongelma oli kiinteistötiimin kanssa. Kiinteistönvälittäjiä ei pidetty välttämättöminä. Joten emme kirjaimellisesti voineet näyttää enää koteja. Ei vain avoimien ovien pitäminen. Et pääse edes taloon edes näyttämään sitä. Kukaan ei aikonut ostaa asuntoja. Joten koko tämä tulovirta periaatteessa vain suljettiin. Et pystyisi myymään kenenkään kotia etkä pystyisi auttamaan ostajia sen ostamisessa.
Ja tunne-elämän näkökulmasta on erittäin helppoa nähdä, että rahaa tulee jatkuvasti sisään. Voin jatkaa ostamista, voin jatkaa kuluttamista, voin jatkaa mitä tahansa teen. Ja sitten COVID iskee, mikä oli musta joutsentapahtuma, kukaan ei olisi koskaan uskonut, buumi. Heillä oli itse asiassa pari viikkoa aikaa, jolloin lainat eivät rahoittaneet. Fannie Maen ja Freddie Macin lainat, hallitus sanoo: "Emme vain rahoita mitään." Ainoa tapa, jolla voit ostaa taloja käteisellä, ja ainoa tapa, jolla voit ostaa taloja, on olla näkemättä sitä.
Joten kukaan ei aio ostaa asuntoja tuolloin. Joten salkkusi kokonaisuutena ei ole vain omistamasi omaisuus, vaan elämäsi, eikö niin? Kuten mainitsit sanomalla, että olet ohi... saatat olla ylivoimainen. Kaikki olettavat, että tämä tarkoittaa lainan ottamista kiinteistöstä, joka on liian suuri LTV. Ei, saatat olla 50 %:n elinkaariarvo todella alhainen, mutta entä jos elämäsi on ylivoimaista? Sinulla on valtavat automaksut, sinulla on valtava asuntomaksu, johon sinulla ei ole varaa. Sinulla on paljon velkaa, jota et ole koskaan maksanut. Sinulla on elämäntapa, jossa muut ihmiset käyttävät sinun rahojasi, etkä kiinnitä siihen huomiota. Voit tehdä varovaisia sijoituksia, mutta ajaa elämäntyyliäsi tavalla, joka ei ole kovin kurinalainen, ja voit helposti menettää omaisuutesi sen takia, mitä toisella puolella tapahtui.
Ryöstää:
Joo toki. Tarkoitan, että puhuessani laina-asioista tällä hetkellä, toinen asia, joka luultavasti jää monille ihmisille ongelmaksi, ovat siltalainat tai ihmiset, jotka vaihtavat juuri nyt kuuden kuukauden takaisten ARV-lääkkeiden perusteella, joita nyt otamme. ehkä… En tiedä mikä korjaus on tällä hetkellä, mutta sanotaanpa, että se on 20–30 % seuraavien 12–10 kuukauden aikana, jos se on sitä. En tiedä päähäni. Mutta jos se on sitä, on erittäin vaikeaa nostaa rahaa ja saada rahasi takaisin. Tai jos olet vain myymässä, jos sinulla oli jo veitsenterävä marginaali ja aiot saada vain 30,000–XNUMX XNUMX dollaria voittoa todella kevyestä uudistuksesta, hintojen korjaus ja sitten korkojen nousu saattavat aiheuttaa sen, että ostajat eivät haluat ostaa läppäsi ja näin ollen olet tässä kovan rahan lainassa tai siltalainassa, josta et pääse pois.
David:
Näin tapahtuu minulle juuri nyt useissa kiinteistöissä. Joten menin ostokierrokselle juuri ennen kuin hinnat nousivat, ja sitten ne ovat vain jatkaneet nousuaan. Joten minulla on pari kiinteistöä, kuten melko suuria kuntoutuspalveluita miljoonan dollarin tai useiden miljoonien kiinteistöjen lahden alueella, joissa lukitsin siltalainan 12 kuukaudeksi noin yhdeksän, 10 prosentin korolla. Tuolloin hinnat olivat neljä ja puoli, ehkä viisi, mutta luultavasti vähemmän. Ja korot ovat nousseet niin nopeasti, että siltalainan, joka on eräänlainen kova rahalaina, uudelleenrahoitusta varten 30 vuoden kiinteä lainani on korkeampi kuin kovan rahan laina.
Enkä voi myydä sitä, koska arvot ovat laskeneet. He eivät ole pitäneet kaatumisesta, mutta ne ovat laskeneet vähemmän kuin silloin, kun maksoin sen, koska hinnat ovat nousseet niin korkealle.
Puhumme siis näistä täydellisistä myrskyistä. Minulla oli paljon irtautumissuunnitelmia, okei, osta kiinteistö, korjaa se, ARV:n pitäisi olla täällä, aion saada yli sata prosenttia pääomastani takaisin ja minulla on tämä hieno omaisuus . No nyt, kassavirta on huomattavasti pienempi, koska hinnat olivat viisi, ja sitten ne nousivat 10 ja puoleen tälle tietylle omaisuudelleni. Ja en voi poistua siitä myymällä, kun markkinat vain kiipeilivät, kiipesivät, kiipesivät, koska hinnat ovat laskeneet ja ne ovat myös vasta kunnostusvaiheessa. Minun on siis saatava remontti valmiiksi.
Ja sitten tietysti sinulla on ongelmia remontin kanssa, kuinka kauan se kestää, ja sitten kun saat lupaongelmia, joita ilmaantuu, uutta tavaraa vain alkaa tulla ja et voi kerätä tuloja kiinteistöstä . Kiinteistöä ei voi myydä ja siihen pitää panostaa, kunnes se on valmis, jotta voi todella saada jotain, mitä voisi vuokrata.
Ja sitten kun se on vuokrattu, et tienaa läheskään niin paljon kuin suunnittelit, koska hinnat ovat nousseet niin paljon korkeammalle, etkä saa kaikkia rahojasi takaisin tai yhtä paljon rahoja takaisin, koska arvo laski. Tätä tapahtuu kiinteistöalalla.
Ja asia, joka sinun on ymmärrettävä, on se, että sitä ei voitu ennustaa. Emme tienneet, milloin hinnat nousevat näin. Emme tienneet, milloin COVID tulee tapahtumaan. Et voi tietää mitä tapahtuu. Ja sen kääntöpuoli on se, että annat pelon siitä, että jokin menee pieleen, aiheuttaa analyysihalvauksen etkä tee mitään, ja katsot kaikkien ympärilläsi tekevän rahaa.
Joten olet tilanteessa, jossa ei ole riskitöntä liikettä. Joko häviät, jos et ryhdy toimiin, tai ryhdyt toimiin kuten minä, etkä saa haluamaasi tulosta. Ainoa tapa lieventää sitä on, että et katso mitä tapahtuu lähitulevaisuudessa. Katsot mitä tapahtuu pitkällä aikavälillä. Tein tietyt asiat hyvin, ostin ne paikoista, jotka taatusti arvostavat paljon enemmän kuin kaikkea muuta ympärillään, A-luokan paikoissa, eikö niin.
Loin näihin kiinteistöihin lisäyksiköitä, joten kassavirtani on enemmän kuin vastaava kiinteistö olisi arvoinen. Jossain vaiheessa korot laskevat, voin jälleenrahoittaa ja pääsen takaisin alkuperäisiin kuvitelmiini. On todellakin aika hävitä. Ajattelin tienaavani tietyn määrän rahaa kuudessa kuukaudessa, ehkä kaksi ja puoli, kolme, neljä vuotta, toivottavasti vähemmän, mutta voi kestää niin kauan ennen kuin ansaitsen tuon rahan. Joten menetin vain aikaa.
Mutta silti, entä jos olisin ostanut nämä hirveistä paikoista? Voi, en voisi tehdä mitään juuri nyt. Olisit vain kusessa, eikö? Joten kiinteistöjen periaatteet, täältä ne tulevat, suunnittelemme pahimman mahdollisen skenaarion. Luulinko, että hinnat nousevat viidestä 10 ja puoleen? Ei. Ajattelinko koskaan, että rahoittaisin 30 vuoden korjauksen, joka oli enemmän kuin kova rahalaina, jolla aloitin kuntoutuksen? Ei. Luulin, että ARV laskisi sen merkittävästi, koska hinnat nousivat niin korkealle. Jos 2 miljoonan dollarin talon hinnat kaksinkertaistuvat, se vahingoittaa arvoa paljon enemmän kuin 200,000 XNUMX dollarin talo. Ei, en ajatellut mitään noista. Mutta se, mitä teet rahoillasi ja miten rakennat portfoliosi, antaa sinun selviytyä niistä ajoista.
Ryöstää:
No kysynpä tätä, ihan uteliaisuudesta. Kun menet remontoimaan noita koteja, sanoit, että et ehkä saa täyttä… et ehkä saa kaikkia käteisvarojasi takaisin, jätät vain käteistä kauppaan taloon/
David:
Joo.
Ryöstää:
Joten se on vain energiaa, joka jää taloon, eikö niin, jos haluat. Joo. Inhoan käyttää tätä sinua vastaan, mutta Burr Raamatussa puhut tästä paljon siellä, missä ihmiset käyvät ja kuntouttavat taloa ja he haluavat saada kaikki rahansa takaisin, mutta he voivat saada vain 80 % rahoistaan takaisin ja heidän on jätettävä 20 % sopimukseen ja se on kuin "Voi, harmi." Nyt sinulla on vain lukittu nettovarallisuus kotiin tai mihin tahansa.
Joten luulen loppujen lopuksi, että niin kauan kuin katsot asiaa pitkällä aikavälillä, et todella häviä… Kiinteistöalalla on vaikea hävitä 20-30 vuoden jaksolla, jos todella pidät omaisuudestasi.
David:
Lähes mahdotonta.
Ryöstää:
Joo.
David:
Se on aivan oikein. Ja sitä me osoitamme, menetin ajan. Luulin olevani aikaisemmin jossain vaiheessa aikajanallani, enkä niin. Mutta sain paljon aikaa tavarasta, jonka ostin viimeisen kahdeksan vuoden aikana, koska inflaatio oli niin hurja ja vuokrankorotukset niin hulluja, että pääsin sinne, missä minun olisi pitänyt olla 20-25 vuodessa viidessä.
Minulla on joitakin vuonna 2013 ostamiani kiinteistöjä, joiden vuokrat ovat yli kaksinkertaistuneet. Joten kiinteistö, fourplex on se, jota käytän paljon. Ostin sen 700:lla vuokralla. Nyt vuokrat ovat 1750, 1850 yksiköstä riippuen. Sitä ei olisi pitänyt tapahtua 20 tai 30 vuoteen. Se tapahtui minulle kahdeksassa tai yhdeksässä vuodessa. Joten sain paljon aikaa näillä kaupoilla. Ja näissä, joissa markkinat kääntyivät minuun nopeasti, olen menettänyt aikaa.
Mutta kyllä, niin kauan kuin pidät sitä tarpeeksi kauan, pärjäät, jos noudatat oikeita periaatteita. Mutta se ei ole hauskaa. Osa siitä, miksi haluamme tehdä tämän jakson, on se, että muut ihmiset kuulevat sen. Et ole ainoa, joka käy tämän läpi. Kun markkinat muuttuvat niin nopeasti ja yllättäen, matto vedetään ulos alta, et tiedä mihin suuntaan aiot pudota.
Ryöstää:
Varmasti. No, luulisin, että halusin puhua siitä, kuinka likvidi voit olla salkkusi kanssa hallitaksesi suuria muutoksia taloudessa. Onko sinulla koko salkussasi likviditeettiä, jotta voit irtautua? Koska tiedän, että tämä on asia, jonka luultavasti monet ihmiset joutuvat kohtaamaan seuraavan vuoden aikana. He voivat olla keskellä lainoja, he voivat olla keskellä jälleenrahoitusta, heillä voi olla joukko koteja, he ovat saattaneet menettää työpaikkansa ja he tarvitsevat rahaa.
Millaisen prioriteettitason voit siis periaatteessa antaa eri koteja erikotien avulla? Voitko päästä eroon niistä? Mikä on joustavuus tällä hetkellä kokonaisportfoliosi kanssa?
David:
Se on hyvä. Ongelmani johtuvat siitä, että hankin liian monta omaisuutta liian nopeasti. Kaikki, mitä teen, johtuu hankinta-ongelmista, kuntoutumisesta ja lupakysymyksistä. Kaikki jo omistetut kiinteistöt ovat kunnossa. Joten se on vain yksi asia, jonka haluan… En halua kaikkien tämän kuulevan pelästyvän ja sanovan: "Voi, David ei edes pärjää näillä markkinoilla." Jos ostit 20 lyhytaikaista vuokra-asuntoa neljän kuukauden aikana, kenellä tahansa on ongelmia, jos kaikki ei mene täydellisesti. Joten ostin juuri paljon kiinteistöjä ja osuin täydelliseen myrskyyn, samalla se on ongelma.
Mitä tulee jo omistamiisi kiinteistöihin, kysymys siitä, kuinka paljon likviditeettiä tai omaa pääomaa haluat säilyttää niissä? Se riippuu siitä, kuinka paljon energiaa sinulla on pankkitililläsi. Siellä on tasapaino.
Joten jotkut ihmiset eivät pidä kovinkaan paljon energiaa itse kiinteistössä, joten heillä ei ole paljon omaa pääomaa, mutta se on okei, koska he pitävät kokonaisen joukon energiaa pankkitileillään käteisen likviditeetin muodossa. Joten he voivat hyvin. Heidän ei tarvitse koskaan myydä omaisuutta. Jos olet joku, joka ajattelee: "En halua olla paljon käteistä pankissa, haluan vain laittaa kaiken kiinteistöihin", ehkä olet sellainen henkilö, joka haluaa maksaa tavarat pois , joten sinusta tuntuu hyvältä, kun tiedät: "Voi, lainani arvo on vain 30%. Olen turvassa, voin myydä." Se on henkilö, joka voi myydä kiinteistön. Mutta saadaksesi energian käyttöön, sinun on myytävä. Enkä koskaan halua myydä ostajan torilla. En halua koskaan myydä omaisuutta, ellei sen myyminen hyödytä minua.
Syy, miksi en pidä strategiasta pitää energiasi talossa pankin sijaan, on ainoa tapa saada se käyttöön on joko jälleenrahoittaa se tai myydä se tai hankkia HELOC, jossain muodossa. Ja jos arvot ovat laskeneet, eli en halua myydä, korot ovat luultavasti nousseet, eli en halua jälleenrahoittaa. Siellä ei ole todellakaan hienoa skenaariota, minkä vuoksi kohtaan usein tämän uskomuksen, että talosi maksaminen tai maksaminen ei ole niin turvallista kuin luulet. Pidän mieluummin ne rahat pankissa, jossa voin käyttää niitä muihin asioihin tai voin vain suorittaa maksuja pidempään.
Joten joillain ihmisillä on 300 tuhatta pankissa ja he sanovat: "David, haluan laittaa tästä 250 tuhatta maksaakseni 500,000 250,000 dollarin lainani 250,000 XNUMX dollarin lainaksi." Olen kuin: "Okei, joten jos menetit vuokralaisen etkä pystynyt suorittamaan maksua, eikö sinulla olisi mieluummin XNUMX XNUMX dollaria pankissa maksujen suorittamista varten yhdeksän vuoden ajan, jos sinun on pakko, sen sijaan että laittaisit kaiken talon ja leikkaa itsesi todella ohueksi, kun kyse on kyvystäsi maksaa setelimaksuja?
Ryöstää:
Joo. Kaveri, kamppailen tämän kanssa paljon. Olen rehellinen. Tiedän, että peukalosääntö on aina vipuvaikutus ja muiden ihmisten rahan ja kaiken sen kaltainen käyttö. Olen kovasti sen puolesta. Hei, hyödynnetään, käytetään sitä skaalaukseen, käytetään pankin rahoja, eikö niin? Mutta minusta alkaa tuntua hieman enemmän sitä vastaan, että ainakin sinun… jos voisit työskennellä sen eteen, että ensisijainen palkkiosi maksettaisiin, se on aina… se on säästötili, joka sinulla on siltä varalta, että menetät kaiken, et Sinun ei tarvitse maksaa asuntolainaa ja voit asua kotonasi.
En tavallaan vihaa sitä. Tiedät mitä tarkoitan? Ja jos todella tarvitset, voit lopulta viedä HELOCin ulos. Joten luulen, että se on vain henkilökohtainen mieltymys. En sano, että teet niin sijoituskiinteistöilläsi, mutta ensisijaisten asuntojen kanssa mielestäni on hieman lohdullista tietää, että istun puolen miljoonan dollarin osakepääoman päällä ja jos minun joskus todella tarvitsee, voin ottaa sen. .
David:
Mutta et tunteisi samaa lohtua, jos sinulla on puoli miljoonaa dollaria pankissa?
Ryöstää:
Ei todellakaan, ei. Se on oikeastaan aika stressaavaa.
David:
Johtuuko tämä siitä, että sinulla on houkutus kuluttaa se?
Ryöstää:
Ei edes sitä, kaveri. Tarkoitan, että tililläni on tällä hetkellä käteistä, enkä pidä siitä. Koska näen sen vain kuihtuvan, sen arvon. Ja myös minä olen aina… En tiedä, on hankalaa siirtää sitä ja kytkeä se toiseen pankkiin, sitten FDIC-vakuutukseen, kaikkea sellaista. Minä en tiedä. Olen vain niin, että se on mukavaa. Se tuntuu melkein hyvältä. Mutta sitten se on myös muistutus kaikista työntekijöistä, joille minun on maksettava. En tiedä, tämä ei ole totta. Tämä on enemmän [ei kuulumaton 00:34:25]-
David:
Ei, mutta näin ihmiset… tämä on suhteemme rahaan ja energiaan, josta puhumme juuri nyt. Se on hyvin todellista. Ei ole loogista järkeä, miksi sinusta tuntuu siltä, mutta ketä kiinnostaa, koska sillä tavalla aiot tehdä päätöksesi. Tulet näkemään sen. Se aiheuttaa sinulle stressiä.
Ja siksi luulen, että tämä on osa syytä, miksi sinä ja minä haluamme aina tuntea olevansa rikki. Koska sillä hetkellä, kun tunnet olevasi rikas, alat tehdä päätöksiä, kuten raha ei olisi arvokasta, alat menettää kunnioituksensa sitä kohtaan. Alat vain kuluttaa rahaa asioihin helposti tai annat ihmisten pysyä palkkalistoilla, jotka eivät tee hyvää työtä tai maksavat enemmän kuin sinun piti talosta, koska sinulla on rahaa.
Kun tunnet aina jonkinlaista rikki tai ainakin kurinalaista tai pienellä tavalla taloudellisesti stressiä, arvostat rahaa paljon enemmän. Kohtelet sitä enemmän kunnioituksella, koska sinulla ei ole niin paljon. Luulen, että se on se mitä ajat takaa.
Ryöstää:
Ehdottomasti. Eli kuinka paljon rahaa sinulla on pankkitililläsi? Ei, minä vain vitsailen. Selvä. Joten halusin itse asiassa puhua salkuni likviditeetistä. Teoriassa suuri osa salkustani on itse asiassa melko likvidiä. Minulla on niin paljon omaa pääomaa, koska olen ostanut viimeisen viiden vuoden aikana enkä ole koskaan myynyt.
Joten ostin talon Seviervillestä, Gatlinburgista, Tennesseestä puolitoista vuotta, kaksi vuotta sitten. Luulen, että ostin sen 500:lla, asia on 808 ja 850 välillä. Paljon omaa pääomaa. Ostin talon 300 eurolla, jonka arvo on 550, 600. Minulla on kaikki nämä talot, joiden pääoma on kuusinumeroista. Lähes jokaisessa omistamassani talossa on joko kuusinumeroinen tai moninkertainen kuusinumeroinen pääoma. Ja se ei johdu siitä, että olisin nero, vaan siksi, että olen ostanut jatkuvasti.
Ja jos minun todella tarvitsisi myydä, voisin myydä heti ostajan markkinoilla. Menettäisinkö rahaa oman pääomani vuoksi? Voi olla. Mutta minulla on edelleen oma pääoma, joten se ei… Mielessäni olen kuin, hyvä on, pieni taloni Joshua Treessä, rakensin sen 165 tuhannella. Myynkö sen 300 vai 350:lla, sillä minulla ei ole väliä, sillä rakentamani oman pääoman määrä on tietysti se, että haluan mahdollisimman paljon rahaa, mutta jos minun pitäisi menettää se 50 XNUMX markkinoiden takia, se on hyvä. Kaikki raha on peliä… kuten Monopoli-rahaa joka tapauksessa. En ole koskaan tajunnut sitä, joten se ei ole edes minun. Näin minäkin asian ajattelen.
Joten sanoisin, että suurin osa portfoliostani on tällaista, lukuun ottamatta joitain uudempia ostoja, kuten Scottsdalen talomme. Ostimme sen 3.25 miljoonalla. Meillä on siinä 20 % omaa pääomaa siitä käsirahasta, jonka sen laitamme. Mutta jos yritämme myydä sen juuri nyt, en tiedä, ehkä se kelpaisi, mutta tarkoitan, että 6 % kiinteistönvälittäjäpalkkioista leikkaa meille todella paljon rahaa. Joten kaiken kaikkiaan tunnen oloni melko turvalliseksi, kun voin myydä portfolioni tarvittaessa, mutta en todellakaan halua.
David:
Etkä koskaan halua olla asemassa, jossa sinun on pakko. Haluat aina myydä, koska sinun on järkevää myydä. Vipuvaikutus on sinun puolellasi, jos aiot myydä.
Ja sitten myynti on sinänsä monimutkainen tapahtuma, koska joudut todennäköisesti maksamaan veroja ansaitsemastasi rahasta ja haluat tehdä 1031. Joten jos myyt tämän talon, onko sinulla paikkaa, johon voit laittaa rahat vai haluatko laittaa rahat? Luoko se elämääsi enemmän stressiä kuin ei, jos olisit juuri pitänyt omaisuuttasi?
Mutta salkun rakentaminen itse niin, että olet paikassa, jossa sinun ei koskaan tarvitse myydä, on mielestäni enemmän kuin puolet voitosta. Todelliset valitsemasi kiinteistöt ja tapa, jolla ne toimivat keskenään, ovat melko tärkeä osa sen varmistamista, että et koskaan joudu sellaiseen asemaan, että sinun on myytävä, kun et halua. Joten mitä asioita olet tehnyt, Rob, tähän asti ehkä monipuolistaaksesi salkun ulkonäköä tai ostaaksesi erilaisia omaisuuseriä, jotka kattavat sinua, jotta et joutuisi siihen asemaan, jossa ”Voi, bisnes ei mennyt niin hyvin kuin olisin halunnut viimeisen parin kuukauden aikana. Minun täytyy myydä jotain."
Ryöstää:
Olen siis suuri hajautusfani, jopa vain… Olen ilmeisesti enimmäkseen, ellei kokonaan lyhyt… No, kyllä, lyhytaikaiset vuokrat ovat tällä hetkellä keskipitkän aikavälin vuokrauksia. Mutta olen suuri monipuolistamisen fani. Minulla on 35 ovea eri puolilla maata, okei. Minulla on pari Kaliforniassa. Minulla on yksi... No, minulla on pari Arizonassa, pari Tennesseessä, pari Texasissa, yksi Wisconsinissa, useita Länsi-Virginiassa, 20 New Yorkissa.
Olen siis kaikkialla kartalla. Ja ihmiset ovat aina kuin: "Miksi tekisit sen itsellesi? Eikö ole vaikeaa palkata Kostajasi?" Mutta itselleni olen havainnut, että haluan monipuolistaa toimintaa eri puolilla maata kausivaihtelua vastaan. Ja tämä on asia, josta puhut myös melko vähän portfolioarkkitehtuurissa, johon haluan päästä tässä hetkessä. Mutta minulle, olen tavallaan porrastellut niin monia lyhytaikaisia vuokra-asuntojani eri persoonallisuuksille, etten koskaan satuta yhteen tiettyyn kuukauteen.
Annan sinulle hyvän esimerkin. Jos ostat rantamökin ja suljet sen toukokuussa, tunnet olevasi nero, koska aiot murskata sen toukokuusta elokuuhun. Tulet olemaan kuin: "Voi luoja, olen älykkäin koskaan elänyt kiinteistösijoittaja. Aion tienata puoli miljoonaa dollaria tästä talosta." Ja sitten syyskuu pyörii ympäriinsä ja olet kuin: "Voi, olen rikki, enkä säästänyt rahojani", eikö niin?
Joten tämän torjumiseksi sinun on ymmärrettävä, että esimerkiksi rantamarkkinat ovat erittäin kausiluonteisia ja ne murskaavat sen vain kolmeksi kuukaudeksi vuodessa. Tämä tarkoittaa, että jos aiot hankkia toisen kiinteistön, et todennäköisesti halua tehdä toista rantakiinteistöä tai muuten ansaitset vain kolme kuukautta vuodessa. Haluaisit siis löytää toisen kiinteistön, joka ehkä yhdeksän kuukauden ajan vuodessa, porrastettuna sen kolmen muun kuukauden kanssa, todella tuottaa kassavirtaa, jotta sinulla on aina rahaa tulossa.
Ja tämä on jotain, jonka olen itse asiassa kokenut, hyvällä tavalla… tai olen oppinut sen todella hyvällä tavalla, kuten Scottsdalen kiinteistömme. Ostimme 6,000 17,500 neliöjalan kartanon erämaassa, suljettuna kesäkuussa, kun kukaan ei käy Scottsdalessa. Ja periaatteessa kesäkuusta marraskuuhun, en sanoisi, että se oli sirkat, mutta lokakuu oli kunnossa, marraskuu oli hieman hidasta. Ja se on kuin, voi, jos joku muu, joka ei ollut valmistautunut tähän, astuisi 35 XNUMX dollarin asuntolainamaksuun, hän loukkaantuisi. He sanoisivat: "Voi luoja, minä menen konkurssiin." Mutta koska loput XNUMX yksikköäni periaatteessa murskaavat sen, ne ovat kaikki porrastettuja ympäri vuoden, se ei ollut iso juttu.
Ja nyt ollaan menossa joulukuuhun, olemme varattu puolivälissä, ja sitten saimme eilen 7,000 7,000 dollarin varauksen tammikuulle viideksi päiväksi, 1500 2,200 dollarin varaus. Ja tämä on vain yksi niistä, jotka saapuivat. Ja nyt tammikuussa veloitamme XNUMX–XNUMX dollaria yöltä. Ja nyt se on kuin: "Oi, okei. Joo hyvä. Huomaa itsellesi, osta luksusasunto sesonkiaikana, jotta et syö asuntolainaa kuuden kuukauden ajan vuodessa.” Sinä ja minä pystyimme kuitenkin selviytymään tuosta myrskystä, koska meillä on suhteellisen monipuoliset salkut.
David:
Se on erittäin hyvä esimerkki portfolioarkkitehtuurista. Sinulla on kausiluonteisuutta lyhytaikaisissa vuokrauksissa. Ja se on tärkeää henkisen pelin takia. Ja kuten mainitsit, monet ihmiset käyttävät vuokratuloistaan saamansa rahat, koska he korvaavat W2-tulonsa ja sinä käytät W2-tulot. Joten miksi et käyttäisi passiivisia tulojasi kiinteistöistä?
Ongelmana on perinteinen vuokraus, ne sopivat hyvin, hyvin tiiviisti, erittäin hyvin tapaan, jolla hallitset henkilökohtaista taloutesi. Joten saat palkkaa joka kuukausi tai joka toinen viikko. Ja niin sinä sanot: "Tansaan X summan rahaa kuukaudessa." Sitten laskusi on asetettu kuukausittain. "Maksan joka kuukausi näin monta laskua, jotta voin laatia budjetin kuukauden perusteella." No, jos vuokralainen maksaa saman vuokran joka kuukausi, se sopii todella hyvin, koska maksat asuntolainaa joka kuukausi.
No, lyhytaikaiset vuokrat, sotke tämä koko juttu, koska et voi katsoa, mitä ansaitset kuukaudessa. Katsomme, mitä he tekevät vuodessa, koska joka kuukausi ei ole sama. Ja joten jos käytät rahojasi, niin on niin helppoa jäädä epävarmaksi, kuten sanoit, kun ajattelet, että kaatat sen, sinulla menee mahtavasti, nyt upotat rahaa kiinteistöön, ehkä sinun pitäisi ei ole, tai käytät enemmän rahaa kuin sinun pitäisi. Perustelet kalliita matkoja kiinteistöön sellaisilla asioilla, joiden ei todellakaan tarvitse tapahtua, koska rahat pyörivät, ja sitten osut talvikuukausihin ja tilanne on todella huono, menetät rahaa ja nyt tunnet olosi todella pahaksi. huono. Tunteenne ovat paisuneet verrattuna, kuten sanoit, jos saat sellaisen, joka syrjäyttää toisen, teillä ei koskaan todellakaan ole noita valtavia piikkejä, nousuja ja valtavia piikkejä alaspäin.
Toinen tapa, jolla mielestäni Scottsdalen kartano toimi portfolioarkkitehtuurissa, oli se, että tiesimme, että emme tienaa paljon rahaa, kun ostimme sen. Luulen, että suunnittelimme enemmän tai vähemmän yrittävän voittaa ensimmäiset 18-24 kuukautta. Ja osa siitä johtui siitä, että meidän piti pudottaa niin paljon rahaa kiinteistöön saadaksemme sen valmiiksi. Ja myös, tiesimme, että emme aio tietää, mikä menee pieleen. Meidän on keksittävä uusi markkina.
Voit tehdä sen, kun olemassa oleva portfoliosi on vakaa kassavirta. Et voi tehdä niin, jos tämä on ainoa ostamasi omaisuus, tämä on ainoa, joka tulee portfolioosi, sinulla ei ole tonnia rahaa, menetät kiinteistön. Ostimme myös tämän talon pitkällä tähtäimellä.
Olemme kuin: "Ostamme tämän koko asian halvemmalla kuin mitä itse maa maksaisi, jos ostaisimme vain maata." Okei, mutta emme todennäköisesti ymmärrä tätä arvoa 10-10 vuoden kuluttua. Tämä oli alue, josta tiedämme todella pitävän Scottsdalesta pitkällä aikavälillä, siellä liikkuvien ihmisten tyypistä ja talouden järjestelyistä. Uskomme, että markkinat pärjäävät uskomattoman hyvin, mutta sinulla ei ole ylellisyyttä lunastaa rahaa 2 vuoden kuluttua, jos tuskin pärjäät juuri nyt. Jos olet kuin: "Haluan irtisanoutua WXNUMX-työstäni, tämä olisi ollut kauhea talo ostaa." Joten syy, miksi pystyimme jopa
Ryöstää:
Silloin kun ostimme sen, sinä kuukautena, jolloin ostimme sen, kyllä.
David:
Mutta vaikka olisimme ostaneet sen aikana, jolloin ihmiset vierailevat Scottsdalessa, me silti… Kuten uima-altaan lämmitin, meidän on vaihdettava, ja vedenlämmitin rikkoutuu ja urheilukenttä, joka on tehtävä. Voit silti astua tähän parisataatuhatta dollaria siihen reikään, jota et suunnitellut ostaessasi näin ison talon uudelta alueelta. Pystyimme siihen, koska ennen tätä ostamamme tavarat toimivat niin hyvin, että se osti meille kyvyn antaa itsellemme periaatteessa valtava yllätys tulevaisuudessa. Tämä on kuin laittaisit sata dollaria takkitaskuun ja sitten 10 vuotta myöhemmin tulet takaisin ja saat selville, että se on satatuhatta dollaria. Se on sellainen tilanne. Mutta jos sinulla ei ole rahaa elämiseen, et voi laittaa sataa dollaria tuohon takin taskuun.
Ryöstää:
Joo, joo, varmasti. Joo. Ja kun sanon ajan, jolloin ostimme sen, tarkoitin enemmän sitä, että ostimme sen kesäkuussa verrattuna tammikuuhun. Joten nyt olen alkanut päästä siihen pisteeseen, jossa olen kuin: "Oi, hei, me olemme fiksuja. Katso meitä. Katso tätä 7,000 10,000 dollarin varausta tai tätä 3 XNUMX dollarin varausta”, ja nyt ihmiset ottavat meihin yhteyttä tapahtumien ja kaikenlaisten asioiden vuoksi. Se on vain vähän hidasta valumista. Mutta kuten sanoit, suunnittelimme salkkumme sen mukaisesti. En koskaan käskeisi ketään ostamaan XNUMX miljoonan dollarin kiinteistöä, ellei heillä olisi kykyä todella kestää minkäänlaisia tiekuormat. Mutta myös vain salkun taloudellinen puoli, joka voidaan korjata puolestasi.
David:
Et myöskään koskaan käskeisi ketään ostamaan vain 40,000 700 dollarin arvoisia taloja Keskilännestä, kunnes sinulla on niitä XNUMX. Ei sekään toimi, eihän? Kiinteistösijoittamisen pitäisi siis muuttua. Aloitit harjoituspyörillä tai kolmipyörällä, sitten pääset harjoituspyöriin, sitten pyörään ja liikut tavallaan omaisuusluokissa oppiessasi. Kun pidät tämän mielessäsi portfoliotasi rakentaessasi, voit selviytyä tulevista elämän myrskyistä.
Ryöstää:
Se on totta. Ja anna minun vain sanoa, että tuhosit kiinteistön… Kuinka sanon tämän? Pilasit tämän minulle siten, että kun halusin ostaa 10 300,000 3 dollarin taloa, sanoit: "Miksi tekisit sen? Se on työtä. Mene ostamaan 300,000 miljoonan dollarin talo." Ja minä olin kuin "Uh". Ja sitten ostimme sen ja olen kuin: "Ai joo, minun ei pitäisi enää ostaa näitä XNUMX XNUMX dollarin taloja." Ja niin nyt en.
Joten nyt näyttää siltä, että nämä tarjoukset tulevat työpöydälleni jatkuvasti ja ne ovat hyviä tarjouksia, mutta kuten olen oppinut teiltä, näiden osien ostaminen ei vain ole skaalautuvaa. Ja niinpä olen nyt hyvin valikoiva niiden heilahdusten suhteen, joita otan suuremmassa skenaariossa. Tällä hetkellä yritän tehdä 50 ovea kerrallaan tai tehdä luksuskiinteistöjä, tai yrittää tehdä asioita, jotka ovat minulle paljon merkityksellisempiä. Joten luulen, että kiitos molemmista päistä. Kiitos, että pilasit sen puolestani, ja kiitos, että muutit minut.
David:
Olit kissa ja metsästit hiiriä ja sait kaikki kaloritarpeesi tyydytettynä noilta hiiriltä. Mutta ystäväni, sinusta on kasvanut leijona, ja nyt hiiret ovat sopimattomia sinun kokoisellesi leijonalle ja jahtaat nyt gaselleja, niin kuin sinun pitäisi olla.
Ryöstää:
Joten David, kun kyse on portfolio-arkkitehtuurista, voitko antaa meille joitain, en tiedä, pilareista tai kriteereistä, jotka liittyvät kiinteistösalkkusi kokoamiseen?
David:
Joo. Joten kun tarkastelet portfoliotasi kokonaisuutena, on viisi asiaa, joilla haluan yrittää luoda jonkinlaista tasapainoa, koska nämä ovat kaikki tapoja rakentaa kestävää vaurautta, josta todella nautit. Se on eräänlainen rakennusmuoto kuin taloudellinen linnoitus, joka kestää riippumatta siitä, mitä siihen heitetään, verrattuna 3D-tulostettuun kotiin, jonka voit oksentaa todella nopeasti ja skaalata nopeasti, mutta kun ensimmäinen myrsky iskee, se kaatuu.
Ensimmäinen on omaisuus. Haluat tuossa salkussa olla paljon energiaa. Kuten sanoit, Rob, jos kohtaat vaikeita aikoja, voit vetää sen pois. Tässä salkkusi suuri plussa on. Aiot rakentaa suurimman rikkautesi oman pääoman kautta, jonka luot pitämällä kiinteistöjä pitkällä aikavälillä. Joten tämä on yksi ensimmäisistä asioista, joita haluat ajatella.
Seuraava on kassavirta. Tarvitset kassavirtaa, ei vain korvataksesi tulojasi, vaan myös varmistaaksesi, että voit pitää kiinteistön pitkään. Koska kassavirrat ovat tapa, jolla varmistat, että pystyt suorittamaan tämän maksun, mikä mahdollistaa oman pääoman syntymisen, ellet astunut omaan pääomaan heti.
Seuraava on likviditeetti. Se ei ole vain portfoliossa, vaan elämässäsi. Sinulla täytyy olla varauksia. Se on eräänlainen likviditeetti, rahaa, jota voit hyödyntää. Voitko lainata eläkesuunnitelmasta? Onko sinulla HELOC perustettu kiinteistölle? Jos olet pulassa, jos saat hyvän tilaisuuden, onko sinulla rahaa, jonka voit käyttää heti, kun haluat ostaa uuden kiinteistön, korjata jotain, mikä meni pieleen, parantaa omaisuutta, olipa tilanne mikä tahansa , onko se koko portfoliosi paras kunto?
Seuraava olisi omistamisen helppous. Et koskaan rakenna suurta portfoliota, joka pärjää hyvin, jos vihaat sen omistamista. Jos sinulla on 40 lyhytaikaista vuokra-asuntoa ja hoidat ne kaikki itse, omistaminen ei ole helppoa. Siitä et tule nauttimaan. Jos ostat kiinteistöjä kauheilta lähiöiltä, vaikka saisitkin hyviä tarjouksia, lopulta vihaat sen omistamista etkä aio kasvaa isoksi. Et tule saamaan sitä pääomaa tai kassavirtaa. Joten portfoliossasi voi olla kourallinen ongelmalapsia. Joskus ne ovat sen arvoisia, mutta se ei voi olla jotain, jossa suurin osa portfoliostasi on jotain, jonka omistamisesta et pidä.
Ja sinun on otettava se huomioon rakentaessasi. Ja viimeinen olisi skaalautuvuus. Teetkö tämän tavalla, että voit jatkaa skaalausta ja jatkaa? Ostatko 10 300,000 XNUMX dollarin taloa yhä uudelleen ja uudelleen? No, se kuulostaa hyvältä podcastissa, kun sanomme: "Voi, voit lainata rahaa sijoittajilta." Ja rakennamme tavallaan koko organisaatiokaavion siitä, mihin jokainen pala menee, ja se kuulostaa hyvältä insinöörille, he sanovat: "Se toimii." Mutta sitten kun yrität toteuttaa juuri suunnittelemaasi näytelmää, huomaat, että sinulla ei ole siihen tarvittavia taitoja tai se ei toimi käytännössä, kuten teoriassa.
Skaalautuvuus on siis erittäin tärkeä osa portfoliotasi kokonaisuudessaan. Ja usein se tarkoittaa joidenkin liian vaikeasti skaalautuvien kiinteistöjen harventamista ja niiden korvaamista helpommilla kiinteistöillä tai siirtymistä omaisuusluokista toiseen, kunhan muut neljä vaatimustasi täyttyvät.
Ryöstää:
Joo joo joo. Joten kuulostaa siltä, että etsimme tasapainoa useiden eri asioiden ja todella yhden näkökohdan välillä, ja se on järkevää. Kysyit minulta, kuinka hajauttaudun, ja sanoin: "No hei, monipuolistan sijaintia", mutta se ei itse asiassa ole ainoa tapa monipuolistaa toimintaani, kun haluan rakentaa portfoliotani. Olen itse asiassa monipuolistamassa listaamaani yksikkötyyppejä myös lyhytaikaisille vuokra-alustoille.
Joten kyllä, minulla on niitä Arizonassa, Texasissa, Kaliforniassa ja New Yorkissa. Mutta minulla on myös todella hienoja yksiköitä, joiden kanssa haluan vain pitää hauskaa. Ja joskus ostan yksikön vain siksi, että se on siistin näköinen omaisuus. Joten minulla on pieniä koteja, minulla on jurtoja, minulla on Airstreams, minulla on mökkejä, minulla on mökkejä, minulla on vuosisadan puolivälin moderneja mökkejä, minulla on asuntoja, minä minulla on vähän kaikkea.
Ja se johtuu oikeastaan siitä, että haluan vetoaa kaikkiin erityyppisiin yleisöihin. Näin tiedän, onko jokin trendikäs vai ei vain niin kuuma, mitä esimerkiksi pienestä talosta ihmiset rakastavat aina. Ihmiset eivät halua asua pienissä taloissa vuoden tai kahden kuluttua, niin paljon kuin he tekivät tänä vuonna. No sitten minulla on kaikki nämä muun tyyppiset ominaisuudet täyttämään kaikki nämä. Etsin siis aina tasapainoa portfoliossani luomieni todellisten listausten ja ihmisille tarjoamieni kokemusten suhteen.
David:
Se siitä. Sinun täytyy ajatella noin. Ja kun markkinoilla kaikki menee hyvin, emme ajattele monipuolistamista. Emme ajattele mitä jos jokin menee pieleen. Ajattelemme vain, mikä on helpoin, nopein ja hauskin tapa skaalata toimintaamme. Ja näin voit rakentaa itsellesi puumajan. Voit rakentaa ne todella nopeasti. Muutamassa tunnissa voit pystyttää itsellesi puumajan, mutta se, miten rakennat linnoituksen, ei kestä ajan koetta.
Ryöstää:
Olen työskennellyt puumajakylässäni Gatlinburgissa Tennesseen osavaltiossa noin puolitoista vuotta, mutta sain päivityksen siitä tänään. Ja luulen itse asiassa, että olemme murtautumassa kuukaudessa ja siitä tulee neljä kupolipuumajaa, jotka ovat ilmassa, kuten luulisin melko vakiona puumajalle, ja sitten pieni koti, myös pieni a-runkoinen puumaja. Ja se liittyy myös siihen, kuinka monipuolistuin. Haluan mennä enemmän ainutlaatuisiin oleskeluihin. Mutta joo, jotta ymmärrän jonkinlaiset parametrisi portfolioarkkitehtuurille, halusin vain kertoa sen yleisölle. Meillä on oma pääoma, kassavirta, likviditeetti, omistuksen helppous ja skaalautuvuus. Kaipasinko yhtään? Ja näiden viiden asian kanssa haluamme hyvän tasapainon.
David:
Se siitä. Ja sinä haluat sen… joten jokaisen noista asioista pitäisi korvata toisten heikkoudet.
Ryöstää:
Okei, mahtavaa. No tämä on ollut todella hyvää. Olen pahoillani, että joudun ilmoittamaan kaikille, että meillä on niin paljon erimielisyyttä tämän ensimmäisen puoliskon suhteen, että aiomme antaa teille toisen… Luulen, en ole pahoillani, olen innoissani.
David:
Ei. Kaksi esitystä.
Ryöstää:
Joo, annamme sinulle tämän osan, jossa pääsemme paljon mehukkaampiin, ehkä jopa syvällisiin kysymyksiin. Mitkä ovat todelliset haasteet, joita käymme läpi liiketoiminnassamme, joitain sudenkuoppia? Jos menetämme kaiken huomenna, kuinka rakentaisimme portfoliomme uudelleen alusta alkaen 0 dollarilla? Se tulee olemaan BiggerPocketsin seuraavassa jaksossa. Olen todella innoissani siitä, koska en tiedä, onko minulla vielä vastauksia, mutta aiomme pian selvittää, mitä ne ovat.
David:
Sen pitäisi olla erittäin hauskaa. Nämä mitä tekisit, jos aloittaisit kysymyksistä, ovat aina suosikkejani, koska ne pakottavat vetämään itsestäsi asioita, joita sinulla ei normaalisti olisi.
Ryöstää:
Tältä tuntuu joka ikinen kerta, kun sinulla on syvälliset nerokkaat järjestelmäsi. Ja minä olen kuin: "Uh-oh. Tiedän, että vastaukseni ei ole mitään sellaista." Se on hyvä. [kuulumaton 00:52:49]…
David:
Siksi jätän [ei kuulumaton 00:52:50] toisen, koska olen ääliö.
Ryöstää:
Tiedän tiedän.
David:
Selvä. No kiitos, Rob. Arvostan joitain täällä jakamiasi oivalluksia ja esitit myös todella hyviä kysymyksiä, joten kiitos siitä. En pystyisi antamaan hyviä vastauksia, jos en saisi hyviä kysymyksiä.
Ja teille kuulijoille, toivomme, että piditte tästä jaksosta, jossa kerrotaan kaikista asioista, jotka voivat mennä pieleen kiinteistöalalla ja mitä teemme tämän riskin vähentämiseksi. Seuraavassa esityksessä aiomme perehtyä siihen, mitä tekisimme, jos aloittaisimme alusta valmistautuaksemme siihen, että asiat menevät pieleen, koska viisaat sijoittajat eivät valmistaudu siihen, että kaikki menee hyvin. He suunnittelevat, mitä he aikovat tehdä, jos asiat menevät pieleen, ja he valmistautuvat sen mukaisesti.
Jos pidät tästä ohjelmasta, tee meille palvelus, anna meille viiden tähden arvostelu missä tahansa kuunteletkin podcastia, olipa kyseessä Apple Podcast, Spotify, Stitcher tai mikä tahansa suosikkisi. Odota hetki ja anna meille tämä arvostelu, jotta voimme pysyä maailman suosituimpana kiinteistöpodcastina. Ja jos sinulla on aikaa, kuuntele toinen jaksomme. Tämä on David Greene Robille, jolla on yksi t-paita, Abasolo.
Katso jakso täältä
Auta meitä!
Auta meitä tavoittamaan uusia kuuntelijoita iTunesissa jättämällä meille arvio ja arvostelu! Se kestää vain 30 sekuntia ja ohjeet löytyvät tätä. Kiitos! Arvostamme sitä todella!
Tässä jaksossa käsittelemme:
- Miksi kassavirta ei ole as luotettava kuten useimmat sijoittajat ajattelevat ja miksi et VOI luottaa siihen
- Harvat asiat, jotka voisivat täysin tuhota kiinteistösalkkusi
- Likviditeetti ja kuinka paljon käteistä on käteisellä/valmiina ottamaan käyttöön, kun asiat menevät pieleen
- Miksi kaikkien kiinteistösijoittajien pitäisi pyrkiä olemaan "rikkinäisiä miljonäärejä"
- Kiinteistöjen monipuolistaminen ja miksi haluat omistaa vuokra-asuntoja useammalla kuin yhdellä markkina-alueella
- - viisi portfolioarkkitehtuurin tekijää johon JOKAINEN sijoittaja on kiinnitettävä huomiota
- Ja So Paljon enemmän!
Linkkejä esityksestä
Haluatko tietää lisää tämän päivän sponsoreista tai ryhtyä itse BiggerPockets-kumppaniksi? Tutustu meidän sponsorisivu!
BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-705
- $ 10 euroa
- $3
- 000
- 1
- 10
- 12 kuukautta
- 20 vuotta
- 3d
- a
- kyky
- pystyy
- Meistä
- siitä
- ehdottomasti
- Hyväksyä
- pääsy
- sen mukaisesti
- Tili
- Tilit
- tunnustaa
- hankkia
- hankkiminen
- hankinta
- poikki
- Toiminta
- todella
- lisä-
- mainonta
- puolestapuhuja
- Jälkeen
- vastaan
- aineet
- AIR
- Airbnb
- Kaikki
- mahdollistaa
- jo
- aina
- hämmästyttävä
- Amerikka
- määrä
- analyysi
- analysoida
- ja
- Toinen
- vastaus
- vastauksia
- ennakoida
- ennakoitua
- levottomuus
- erilleen
- valitus
- omena
- arvostaa
- arvostus
- lähestyy
- katvealueiden
- arkkitehtuuri
- ALUE
- alueet
- arizona
- noin
- ulkomuoto
- näkökohdat
- etu
- omaisuuslaji
- Varat
- Työtoveri
- huomio
- yleisö
- kuulemiset
- Elokuu
- kirjoittaja
- Vauva
- takaisin
- Varmuuskopiointi
- Huono
- Balance
- Pankki
- pankkitili
- pankkitilit
- konkurssiin
- perustua
- Pohjimmiltaan
- BAT
- akut
- akku
- Akun käyttöaika
- akun varastointi
- Taistelu
- Lahti
- Ranta
- koska
- tulevat
- tulossa
- ennen
- ovat
- usko
- Uskoa
- suotuisa
- Hyödyt
- PARAS
- Paremmin
- Iso
- suurempi
- Suurimmat
- Setelit
- Bitti
- Musta
- varaukset
- puomi
- reunus
- lainata
- osti
- laatikot
- Tauko
- Aamiainen
- Breaking
- SILTA
- tuoda
- Broke
- talousarvio
- rakentaa
- Rakentaminen
- rakennettu
- Nippu
- liiketoiminta
- yritykset
- Ostetaan
- ostajille
- Ostaminen
- Kalifornia
- soittaa
- nimeltään
- Voi saada
- peruttu
- ei voi
- pääoma
- auto
- kortti
- joka
- autot
- tapaus
- kassa
- kassavirta
- Cash Out
- KISSA
- kiinni
- Aiheuttaa
- aiheutti
- tietty
- haaste
- haasteet
- muuttaa
- Muutokset
- Kanava
- Kaaos
- peritään
- latauksen
- Kaavio
- tarkastaa
- Lapset
- Valita
- Kaupunki
- luokka
- luokat
- lähellä
- tarkasti
- sulkeminen
- vaatteet
- valmennus
- kerätä
- Kerääminen
- kokoelma
- torjumiseksi
- Tulla
- mukavuus
- lohdutti
- tuleva
- Yhteinen
- vertailukelpoinen
- täysin
- monimutkainen
- komponentti
- käsitteet
- liitäntä
- Harkita
- harkittu
- alituisesti
- rakentaa
- rakentamalla
- rakentaminen
- pitoisuus
- jatkui
- sopimukset
- ohjaus
- Keskustelu
- Viileä
- Hinta
- kustannukset
- voisi
- neuvosto
- maa
- Pari
- kurssi
- Tuomioistuin
- kattaa
- Covidien
- Covid-19
- COVID-19 -pandemia
- Crash
- Crashed
- Crashing
- luoda
- luotu
- Luominen
- pisteitä
- luottokortti
- kriteerit
- ratkaiseva
- uteliaisuus
- utelias
- valuutta
- Nykyinen
- Tällä hetkellä
- Leikkaus
- leikkaus
- Päivämäärä
- David
- päivä
- päivää
- sopimus
- tekemisissä
- Tarjoukset
- Velka
- joulukuu
- päätti
- päätös
- päätökset
- syvä
- Puolustus
- Kysyntä
- riippuvainen
- Riippuen
- riippuu
- sijoittaa
- levityspinnalta
- tallettaa
- tuhota
- tuho
- DID
- erot
- eri
- vaikea
- kurinalainen
- näyttö
- monipuolistaminen
- monipuolinen
- monipuolistaa
- ei
- tekee
- dollari
- dollaria
- Dont
- ovet
- kaksinkertainen
- kaksinkertaistunut
- alas
- taantumia
- tusina
- Pudota
- dumpata
- aikana
- kukin
- helpompaa
- Helpoin
- helposti
- Taloudellinen
- talous
- talouden
- myöskään
- sähkö
- tunteet
- Imperiumi
- työntekijää
- päättyy
- energia
- insinööri
- nauttia
- tarpeeksi
- yritys
- yrityksille
- Koko
- ympäristö
- oma pääoma
- erityisesti
- olennainen
- omaisuus
- Eetteri (ETH)
- Jopa
- tapahtuma
- Tapahtumat
- lopulta
- EVER
- joka päivä
- jokainen
- kaikki
- täsmälleen
- esimerkki
- innoissaan
- jännitys
- suorittaa
- olemassa
- poistuminen
- kallis
- kokenut
- Elämykset
- laaja
- lisää
- Kasvot
- tekijät
- Pudota
- Falls
- tuuletin
- fantastinen
- FAST
- nopein
- suosivat
- Suosikki
- Suosikit
- FDIC
- pelko
- Maksut
- harvat
- Kuva
- luvut
- täynnä
- lopullinen
- Talous
- taloudellinen
- taloudellisesti
- Löytää
- loppu
- Etunimi
- Korjata
- kiinteä
- Joustavuus
- Kääntää
- virtaus
- Virtaava
- virrat
- lentävät
- seurata
- jälkeen
- Jalka
- Sijoittajille
- Joukot
- ikuisesti
- muoto
- Linnoitus
- Eteenpäin
- löytyi
- Ilmainen
- usein
- ystävä
- Ystävyys
- alkaen
- etuosa
- koko
- hauska
- rahasto
- rahoitus
- hauska
- tulevaisuutta
- peli
- general
- nero
- saada
- saada
- Tyttö
- Antaa
- tietty
- Antaminen
- Global
- Go
- tavoite
- Hyvä
- Goes
- menee
- hyvä
- hyvä työ
- luokka
- myönnetty
- suuri
- Ahne
- Maa
- Kasvaa
- täysikasvuinen
- taattu
- Vartija
- Kaveri
- Puoli
- kourallinen
- kahva
- Käsittely
- tapahtua
- tapahtui
- tapahtuu
- Kova
- kovaa työtä
- luukut
- ottaa
- pää
- terveys
- terve
- kuuli
- kuulo
- auttaa
- tätä
- Heroes
- kätketty
- Korkea
- korkeampi
- erittäin
- vuokraus
- Osuma
- Osumien
- pitää
- pito
- Reikä
- Holes
- Etusivu
- Kodit
- toivoa
- Toivon mukaan
- horisontti
- isäntä
- KUUMA
- TUNTIA
- Talo
- talot
- kotelo
- asuntomarkkinat
- Miten
- Miten
- Kuitenkin
- HTTPS
- valtava
- ihmisen
- Nälkäinen
- Metsästys
- Aitajuoksu
- Minä
- kuva
- Välitön
- tärkeä
- mahdoton
- parantaa
- in
- Tulo
- Kasvaa
- Lisäykset
- uskomattoman
- henkilökohtainen
- väistämättä
- inflaatio
- tiedot
- oivalluksia
- sen sijaan
- ohjeet
- vakuutus
- korko
- korot
- investoimalla
- investointi
- Investoinnit
- sijoittaja
- Sijoittajat
- osallistuva
- Rautamies
- kysymykset
- IT
- itse
- iTunes
- tammikuu
- Job
- matkat
- hypätä
- vain yksi
- Pitää
- pito
- avaimet
- laji
- kuningas
- Tietää
- tietäen
- Maa
- kannettava tietokone
- Sukunimi
- Lait
- Liidit
- OPPIA
- oppinut
- oppiminen
- jättää
- jättäen
- kerroit
- Taso
- Vaikutusvalta
- LG
- elämä
- lifestyle
- valo
- Todennäköisesti
- RAJOITA
- linja
- Neste
- likviditeetti
- Kuunteleminen
- listaus
- Ilmoitukset
- vähän
- elää
- Lives
- elävät
- lainata
- Lainat
- sijainti
- sijainnit
- lukittu
- Pitkät
- Pitkä peli
- pitkä aika
- pitkän aikavälin
- kauemmin
- katso
- näköinen
- ulkonäkö
- menettää
- menettää
- Erä
- rakkaus
- Matala
- LTV
- Luksus
- mac
- tehty
- merkittävä
- Enemmistö
- tehdä
- ansaita
- TEE
- Tekeminen
- mies
- hoitaa
- johtaja
- palatsi
- monet
- monet ihmiset
- kartta
- marginaalit
- markkinat
- markkinoiden kaatuminen
- markkinat
- ihme
- massiivinen
- mestari
- asia
- merkitys
- mielekäs
- välineet
- Media
- Tavata
- henkinen
- mainitsi
- hiiret
- Keskimmäinen
- Keskipitkällä aikavälillä
- ehkä
- miljoona
- Miljoona dollaria
- miljoona dollaria
- Miljonääri
- miljoonia
- mielessä
- ajattelutapa
- pöytäkirja
- virheitä
- lieventää
- Moderni
- raha
- Kuukausi
- kuukausittain
- kk
- lisää
- aamu
- Kiinnitys
- eniten
- liikkua
- Elokuvat
- liikkuvat
- moninkertainen
- multiverse
- Navigoida
- lähes
- välttämättä
- Tarve
- tarvitaan
- tarpeet
- negatiivinen
- netto
- Uusi
- Uusi markkinat
- New York
- seuraava
- yön
- Normaalisti
- marraskuu
- numerot
- useat
- lokakuu
- useita kertoja
- Okei
- ONE
- avata
- käyttää
- toiminta
- toiminta
- Lausunnot
- Tilaisuus
- vastakkainen
- tilata
- organisatorinen
- alun perin
- Muut
- Muuta
- ulkopuolella
- yleinen
- yön aikana
- oma
- omistuksessa
- omistus
- maksettu
- pandeeminen
- Paperi
- Parallel
- parametrit
- osa
- erityinen
- kumppani
- osat
- passiivinen
- passiivinen tulo
- Ohi
- Maksaa
- maksaa
- maksu
- maksut
- Payroll
- maa
- Peak
- Ihmiset
- ihmisten
- prosentti
- täydellinen
- suorittaa
- esittävä
- aika
- aikoja
- henkilö
- henkilöstö
- Personalities
- Henkilökohtaisesti
- näkökulma
- poimia
- kappale
- Paikka
- suunnitelma
- suunnitteilla
- suunnittelu
- suunnitelmat
- Istutus
- Platforms
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- Pelaa
- soitin
- pelaa
- Ole hyvä
- podcast
- podcastit
- Kohta
- Näkökulma
- pistettä
- politiikka
- pool
- kehno
- salkku
- salkut
- sijainti
- mahdollinen
- teho
- harjoitusta.
- ennusti
- mieluummin
- Valmistella
- valmis
- aika
- estää
- edellinen
- Hinnat
- ensisijainen
- periaate
- periaatteet
- prioriteetti
- Ennakoiva
- todennäköisesti
- Ongelma
- ongelmia
- tuottaa
- Voitto
- kannattava
- eteneminen
- projekti
- kuljettaa
- ominaisuudet
- omaisuus
- suojaava
- osti
- ostot
- tarkoitus
- Työnnä
- Työnnä
- laittaa
- Putting
- kysymys
- kysymykset
- nopea
- nopein
- nopeasti
- alue
- nopeasti
- Hinnat
- luokitus
- tavoittaa
- valmis
- todellinen
- kiinteistöt
- ymmärtää
- tajusi
- kiinteistönvälittäjä
- reason
- syistä
- kertaus
- äskettäinen
- äskettäin
- täyttöpakkaus
- kirjataan
- Refi
- palauttaa
- pahoitella
- Asetus
- määräykset
- kuntoutus
- yhteys
- suhteellisesti
- luotettava
- uudistaa
- Vuokrata
- vuokrat
- korvata
- edustaa
- vaatimukset
- Varaus
- varattu
- REST
- johtua
- eläke
- tulot
- arviot
- Rikas
- Eroon
- välirikko
- Riski
- tie
- Rolling
- rullina
- kierros
- pilata
- Sääntö
- ajaa
- turvallista
- Turvallisuus
- Said
- sama
- Säästä
- Säästöt
- säästötili
- skaalautuvuus
- skaalautuva
- Asteikko
- skaalaus
- pelottaa
- skenaariot
- skriptejä
- Kausi
- Toinen
- sekuntia
- turvallinen
- koska
- valikoiva
- SELF
- Myydään
- myynti
- tunne
- syyskuu
- palvelu
- palvelevat
- setti
- useat
- Jaa:
- yhteinen
- jakaminen
- Shield
- Vuorot
- Lyhyt
- Lyhytaikainen
- shouldnt
- näyttää
- Näytä
- sulkea
- merkittävä
- merkittävästi
- single
- Istuminen
- tilanne
- tilanteita
- SIX
- Kuusi kuukautta
- taitoja
- löysä
- hidas
- pieni
- fiksu
- So
- sosiaalinen
- sosiaalinen media
- myyty
- vankka
- jonkin verran
- Joku
- jotain
- jonnekin
- Pian
- lähde
- Tila
- puhua
- puhuminen
- erityinen
- erityisesti
- viettää
- menot
- piikki
- piikkarit
- jakaa
- Sponsorit
- Urheilu
- Spotify
- neliö
- vakaa
- seistä
- standardi
- Alkaa
- alkoi
- Aloita
- jemma
- Osavaltio
- pysyä
- Vaihe
- tarttuminen
- Yhä
- STONE
- stop
- Levytila
- verkkokaupasta
- tallennettu
- tarinat
- myrsky
- myrskyt
- suoraan
- Strategia
- virta
- puroihin
- stressi
- vahvempi
- rakenteellinen
- rakenne
- taistelu
- opiskelija
- Opiskelijat
- merkitä
- menestys
- onnistunut
- aurinko
- suuri
- hengissä
- kestävä
- joutsen
- keinut
- järjestelmä
- järjestelmät
- ottaa
- vie
- ottaen
- Puhua
- puhuminen
- Napauttaa
- Verot
- opettaja
- joukkue-
- tilapäinen
- vuokralainen
- testi
- texas
- -
- Tulevaisuus
- tiedot
- maailma
- heidän
- Siellä.
- asia
- asiat
- Ajattelu
- Tämä vuosi
- ajatus
- uhkaus
- kolmella
- Kautta
- kauttaaltaan
- Throwing
- tied
- TikTok
- aika
- aikajana
- kertaa
- kärki
- että
- tänään
- tämän päivän
- yhdessä
- huomenna
- tonni
- liian
- ylin
- aihe
- kosketa
- kohti
- kauppaa
- perinteinen
- koulutus
- Jäljennös
- muuttamassa
- kohdella
- triage
- totta
- VUORO
- Sorvatut
- tyypit
- tyypillisesti
- varten
- ymmärtää
- ymmärtäminen
- unique
- yksikkö
- yksiköt
- CasinoUniverse
- Päivitykset
- yläpuoli
- us
- USA: n dollari
- käyttää
- yleensä
- arvokas
- arvo
- arvot
- eri
- Ajoneuvot
- Vastaan
- Video
- Näytä
- näkymät
- Kylä
- virginia
- volkswagen
- odottaa
- halusi
- Katso
- katsomassa
- vesi
- tavalla
- Rikkaus
- Sää
- viikko
- viikkoa
- Länsi
- West Virginia
- Mitä
- onko
- joka
- vaikka
- KUKA
- Villi
- tulee
- Voitot
- Talvi
- Johdin
- Wisconsin
- VIISAS
- ilman
- Referenssit
- treenata
- työskenteli
- työskentely
- toimii
- maailman-
- pahin
- arvoinen
- olisi
- kirjallinen
- Väärä
- X
- vuosi
- vuotta
- Sinun
- itse
- youtube
- zephyrnet