Futuuridega kauplemise võrdlusalused | Kuidas tavalisel jaemüüjal toimib – ja kuhu te selles täpselt paigutate?

See artikkel futuuride kauplemise võrdlusaluste kohta on Optimus Futuresi arvamus.

• Futuuridega kauplemise võrdlusindeksi eesmärk on näha, kuidas teie tootlus on võrreldav alternatiivse (ja konkurentsivõimelise) investeerimisviisiga.
• Kogu kauplemise aluseks on arusaam, et saate antud turu võrdlusindeksit ületada; vastasel juhul investeeriksite antud võrdlusalusesse ega üritaks seda edestada.
• Lõppkokkuvõttes on teie "alumine rida": kui palju raha olete aja jooksul teeninud või kaotanud.

Enamiku pürgivate futuuridega kauplejate jaoks pole miski, mis tõstaks edu isu rohkem kui lood uskumatutest kauplemisedudest. Näiteks on paljud kauplejad teadlikud Richard Dennise (üks Turtle Traderi asutajatest) saavutusest, muutes kuue aastaga 1,600 dollarit 350 miljoniks.

Sellised lood erutavad kauplejaid. The kiire tee suurte võitudeni. Seda tüüpi lood põhjustavad ka 90% kõigi futuuridega kauplejate suurepärastest löökidest, kaotustest ja deebetidest..

On aeg olla oma ootuste suhtes realistlikum. Kui järele mõelda, on maandatud ja "realistlik" püsimine esimene samm "tõelise" edu saavutamiseks. Vastasel juhul võite jahtida puhast õnne, millel on hea kauplemisega väga vähe pistmist.

Kui tegemist on oma kauplemistulemuste hindamine, viimane asi, mida soovite teha, on võrrelda oma toimivust mõne teise kaupleja omaga. Te ei näe tema üldvõite ega kaotusi. Teil ei pruugi olla samu kapitaliressursse, aega ega kauplemisalaseid teadmisi.

Lisaks peate õppima, kuidas kaubelda viisil, mis sobib kõige paremini teie eesmärkide, ressursside ja riskitaluvusega. Ükskõik, mida saate teada, et keegi teine ​​võib samuti omaks võtta, peate selle "oma enda omaks tegema".

Niisiis, kuidas sa saaksid suhteliselt hinnata oma kauplemistulemust? Mõelge võrdlusalusele – võrdluspunktile, millega teie toimivust võrrelda või hinnata. Kuid kõigepealt peaksite oma ideaalse võrdlusaluse leidmiseks otsustama, millised võiksid olla teie kauplemispüüdluste alternatiivsed võimalused.

Kauplemistulemuste suurendamine

Siin on küsimus, mille võiksite endalt küsida: kui teie kauplemise eesmärk on Ületab muu finantsinvesteering või kauplemisstrateegia, mis see võiks olla?

• Kas proovite laiemat aktsiaturgu edestada?
• Kas proovite ületada teatud kaubaklassi või kõiki kaubaklasse kokku?
• Kas proovite ületada investeerimisfondide keskmist tootlust?
• Kas proovite ületada iga ilmaga "püsiva portfelli" fondistrateegiat?

Nende küsimuste esitamise põhjus on üsna lihtne. Kui te ei püüa ühtki neist indeksitest ületada, siis miks te kauplete selle asemel, et osta ja hoida konkreetset aktsiafondi? Seega, et mõõta oma toimivust aja jooksul, võite mõõta seda enda valitud etaloniga.

Kas minu tagastus pole ülim etalon?

Praktiliselt on jah. Aspiratsiooniliselt üldse mitte.

Näete, kauplemise edu võib määratleda teie algkapital – nimelt see, kas lõpetate näiteks aasta kasumi või kahjumiga. Kui lõpetate aasta kasumiga, siis olete õnnestunud.

Kuid see ei pruugi olla täpne. Edus on midagi enamat kui lihtsalt positiivne tulu. Ja kui proovite oma kauplemisjõudlust parandada, võrdlete seda lõpuks millegi mõistliku, mõõdetava ja objektiivsega.

Siin on stsenaarium, mida kaaluda. Mis siis, kui lõpetaksite aasta -10% tootlusega? Kaotusaasta, eks? See sõltub.

Kui teie võrdlusindeks langes aasta -30%, siis ületasite tehniliselt oma turgu või valitud võrdlusindeksit.

Aga kas see õnnestus? Omakapitali vaatenurgast ei; aga võrdlusaluse vaatenurgast oli see jah suhteliselt edukas. Seega võib edu idee mõnikord ähmaseks muutuda. Alustame.

Valige oma võrdlusperiood

Teie eesmärk kauplejana on teenida aja jooksul rohkem raha kui teie valitud võrdlusalus. Tavaliselt mõõdavad fondijuhid ka oma tootlust aasta tänasenivõi igal aastal. Teine idee, mida võiksite kaaluda, on oma toimivuse mõõtmine a kord kvartalis alusel.

S&P 500 – laiem turg

Konservatiivne investor võib küsida, miks te ei kasuta "osta ja hoia" strateegiat? Hästi tasakaalustatud ja mitmekesise turu – mis koosneb 11 standardsest turusektorist, sealhulgas kõigist selle alamsektoritest ja tööstusharudest – võitmine EI OLE lihtne ülesanne (välja arvatud juhul, kui turg on läbimas karutsüklit ja teil on võimalus lühikeseks jääda või pikaajaliselt negatiivselt korrelatsiooniga vara).

Võib-olla on laiema turu toimimise parim mõõt S&P 500 indeks (SPX). Praegu toimub SPX-i pulliturg 11. aastat. See kogutulu – st kui ostate ja hoiate oma käes – oleks hämmastav 472.46%.

See tähendab an keskmine tulu 46% aastas. Kuid nende tulude jaotus on aasta lõikes erinev, nagu näete allpool:

Allikas: Macrotrends

Kui teie eesmärk on võita laiemat turgu, siis on kõige parem mõõta oma tootlust S&P 500-ga. Vastasel juhul võite teenida rohkem raha, ostes S&P 500 ETF-i, arvutades dollarikulusid ja lihtsalt hoides seda.

Kaubaklassid

Kui soovite laiemat toormeturgu edestada, siis vaadake Bloombergi kaubaindeks kui teie etalon. Kaal on järgmine:

Allikas: Wikipedia

Toormesektori võrdlusindeksite leidmiseks võiksite kaaluda börsil kaubeldavate fondide (ETF) vaatamist, mis keskenduvad teatud kaubagruppidele.

• . Invesco DB põllumajandusfond (DBA) hõlmab teravilja, kariloomi ja pehmeid.
• . Invesco DB energiafond (DBE) osaleb kogu energiasektori kaupade, sealhulgas toornafta, gaasi, kütteõli ja bensiini tootmises.
• . Invesco DB väärismetallide fond (DBP) on tugevalt kaalutud kulla suhtes, mistõttu selle korrelatsioon allpool oleva kullaga (GC) on suurem kui hõbeda (SI) oma.
• Vaatamist on veel palju; peate need lihtsalt leidma olenevalt kaubaklassi(de)st, mille suhtes soovite oma jõudlust hinnata.

Lõppkokkuvõttes on indeks, mille valite võrdlusaluseks, kaup või kaupade rühm, mida ootate kokku langema või ületama. Jällegi, kui te ei suuda aja jooksul oma võrdlusindeksit võrrelda või ületada, pole kauplemisel mõtet. Parandage oma jõudlust või harjuge alternatiivkuluga (mis võib pikemas perspektiivis tuua teile märkimisväärset kasu).

Investeerimisfondide keskmine tootlus

Teie tüüpilise hästi hajutatud investeerimisfondiga kaasneb arusaam, et see on "ainult pikaajaline" instrument, mis on sageli konservatiivsemal poolel, hästi hajutatud, mida haldab investeerimisprofessionaal ja mis toodab palju väiksemat tulu kui strateegiad, mis on suuremad. agressiivne ja kontsentreeritud. Samuti võtavad nad teilt kauplemis- ja haldustasusid.

Mitte kõik investeerimisfondid pole konservatiivsed. Kõik ei ole mitmekesised. Ja nii väike, kui keskmine investeerimisfondide tootlus ka ei oleks, EI OLE seda kerge ületada.

2020. aastal oli investeerimisfondide keskmine tootlus umbes 10%. Kolme aasta keskmine on 6.65. Viie aasta keskmine on 8.17%. Kümme aastat vaatate keskmiselt 7.16%.

Kui jagaksite selle varaklassi ja suuruse järgi, näeks see välja järgmine:

Allikas: Morningstar seisuga 22. detsember 2020

Investeerimisfondide puhul on palju võrdlusaluseid, mida vaadata. Kuid üldiselt võiksite vaadata keskmist, mis annab teile tasase ja mitmekesise näitaja, millega võrrelda oma futuuride kauplemist.

Iga ilmaga "püsiva portfelli" strateegia

Viimaseks, kuid mitte vähemtähtsaks, siin on portfellistrateegia, mis on loodud selleks, et ära kasutada ja samal ajal maandada iga majandustsükli ja inflatsioonihoogude eest, mida majandus võib teile visata.

Investeerimisnõustaja Harry Browne'i poolt välja töötatud portfelli nimetatakse alaliseks portfelliks. Algne portfell koosneb neljast allokatsioonist.

1. 25% aktsiad
2. 25% võlakirjad
3. 25% sularaha
4. 25% kuld

Üldine portfell on andnud kolme, viie ja 10 aasta tootluseks vastavalt 9.99%, 7.82% ja 6.15%.

Selline näeb välja tulemus, kui jälgida ES (S&P 500 futuurid), ZB (USA 30-aastaste võlakirjade futuurid), BIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF) ja GC (kulla futuurid) 2020. aasta algusest kuni 2. juunini 2021.

Pildi allikas: Tradingview

Selle võrdlusaluse puhul on keeruline see, et peate nelja komponendi keskmised ise arvutama, kuna puudub indeks, mis seda jälgiks. Kuid kui soovite võrrelda oma kauplemistulemusi millegagi, mis peaks maandama ja kasutama peaaegu kõiki turuvõimalusi – ohverdades liigseid kasumeid, et vältida tohutuid kahjusid ja koguda rikkust aeglaselt –, siis on see indeks, mida võiksite kaaluda.

Nüüd, kui teie kauplemine toimib selle indeksi aja jooksul kehvemini – toovad väiksemat kasumit ja suuremat kahjumit –, siis võiksite ehk oma strateegia ümber hinnata, sest oleksite igal aastal portfelli ostnud ja tasakaalustanud rohkem, kui riskinud oma rahaga kauplemise futuuridega.

Alumine rida on teie "põhijoon"

Lõppkokkuvõttes määrab teie edu see, kas teil on rohkem, kui alustasite. Kauplemine on raha teenimine. Kas teenisite raha või kaotasite raha. Nii lihtne see ongi. Kuid mis puutub teie strateegia "parandamiseks", aitab see tõesti näha, kuidas teie kauplemine võrreldakse võrdlusindeksiga.

Jällegi konkureerite alternatiivsete portfellistrateegiatega. Milleks kaubelda, kui muud strateegiat kasutades saate rohkem teenida. Võib-olla (ja loodetavasti) on teil portfell väljaspool teie lühiajalist kauplemistegevust. Kui jah, siis teie kauplemine peab teie portfelli tootlust suurendama ja mitte takistama. Lühidalt öeldes on pilt piltlikult öeldes teie "alumine rida".

Kohustustest loobumine: Futuuridega kauplemisel on märkimisväärne kahjumi oht. Varasemad tulemused ei näita tulevasi tulemusi.

Allikas: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20