Australian Impact Investmenti Neeraj Aggarwal: leidke oma mõju-DNA

Taasavaldanud Platon

järgijaid: 0

Neeraj Aggarwal alustas oma karjääri varahalduse alal, töötades ettevõtetes Macquarie Group ja Rothschild & Co. Kuid 2014. aastal asus ta tööle Michael & Susan Delli fondi programmidirektorina. Seal asutas ta 60 miljoni dollari suuruse mõjuga investeerimisplatvormi ja juhtis hiljem fondi Rebuild Texas Fund, mis abistas 2. aasta orkaani Harvey tagajärjel 2017 miljonit ohvrit.

Seitse aastat sihtasutuses õhutas Aggarwali kirge midagi muuta. Niisiis, kui ta 2022. aastal Austraaliasse naasis, pidas ta esmatähtsaks töötamist meeskonnaga, millel on "tõeline usaldusväärsus" mõjuinvesteeringute valdkonnas. Aggarwal liitus Australian Impact Investmentsiga 2022. aasta veebruaris asedirektorina.

Siin räägib ta oma rollist Sydney ettevõttes, sellest, mida on vaja mõjuhindamise arenevas valdkonnas edu saavutamiseks ja miks "mõju DNA" on tema nimekirjas kandidaatide värbamisel.

Shannon Houde: Mõjuinvesteeringud on palju arenenud. Kuidas te seda määratlete?

Neeraj Aggarwal: Mõjuinvesteeringute määratlus on nüüd nii lai, et olenevalt sellest, kellega te räägite, on sellel palju erinevaid tõlgendusi. Ma arvan, et parim määratlus pärineb Global Impact Investing Network. Nad ütlevad, et mõjuinvesteeringuid tehakse eesmärgiga tekitada mõõdetavat sotsiaalset ja keskkonnamõju koos rahalise tuluga. Seega, mis eristab seda heategevusest, on investorile rahalise tulu ootus.

Seal peab [ka] olema käegakatsutav ja mõõdetav mõju. Rohepesu ehk mõjupesu on palju, kui fondid või ettevõtted ütlevad, et "me loome mõju" või "oleme jätkusuutlikud" [mõju mõõtmata]. Kuid see, mis tegelikult määratleb mõjuinvesteeringute, on see mõõdetavus. Kas ettevõttel või fondil on olemas mõõtmisraamistik? Kas see mõõdab oma väljundeid? Kas väljundid on seotud tulemustega ja kas tulemused on seotud muutuste teooriaga?

Mis tegelikult määratleb mõju investeerimise, on see mõõdetavus.

Mõju määr võib erinevate investeeringute puhul erineda; see ei pruugi olla binaarne klassifikatsioon. Tegelikult kasutab tööstus nüüd mõjuspektrit, millel on kolm mõjuklassi. Esimene, A, on kahju vältimine; B on inimestele kasu toomine; ja C on lahenduste leidmisele kaasaaitamine. Üks osa sellest, mida ma igapäevaselt teen, on investeerimisportfellide läbimine ja varade hindamine A, B ja C järgi.

Houde: Rääkige meile natuke rohkem sellest, mida te igapäevaselt teete.

Aggarwal: Töötan klientidega ja vaatan üle kogu nende investeerimisportfellid – mitte ainult väikese osa, mis võidakse eraldada mõjuinvesteeringutele. Selle portfelli mõjuanalüüsi põhjal koostan meie klientidele visuaali, mis näitab neile nende tururiski ja ESG kokkupuudet ning ärgitab neid tegutsema.

Teiseks uurin eraturu investeerimisvõimalusi. See hõlmab rahaliste vahendite ja otseinvesteeringute mõju, riski ja tulu hindamist sotsiaalsetesse ja keskkonnainvesteeringutesse.

Näiteks töötan praegu Energia üleminekufondi kallal, mis investeerib tehnoloogiatesse, mis võimaldavad üleminekut neto nullile. Me läheme sügavale ja mõistame varasid, mis selle fondi moodustavad. Me mõistame riskiprofiili; uurime finantsmudelit ja mõistame tuluprofiili. Intervjueerime meeskonda ja valdkonna konsultante, et mõista, kas fond saab nende mõju kinnitada, ning teeme ka lauaarvutiuuringuid, et mõista, kuidas tööstuse praktikud ja teadlased üleminekule mõtlevad. Koostame täieliku põhjaliku hoolsusaruande, mida meie kliendid kasutavad seejärel oma investeerimisotsuste tegemiseks.

Houde: Millised on suurimad takistused, millega olete oma karjääri edenemisel silmitsi seisnud?

Aggarwal: Mõjuinvesteerimine on veel väga uus. Termin ise on ainult 15 või 16 aastat vana. Seega on tegelikkus see, et enamik organisatsioone oma fondihaldurite või traditsiooniliste institutsioonidega üritavad ikka veel aru saada, milline on investeerimise mõju. Neil kõigil on selle jaoks oma määratlused ja kui nad kedagi palkavad, ei tea nad alati täpselt, mida nad otsivad.

Kuid see on ka võimalus, sest saate ise rolli määratleda. Seda ma lõpuks tegin. Soovitud töö leidmiseks, mis sobib teie paindlikkusega, mis sobib teie oskuste ja väärtustega, peate olema täiesti selge, mida te otsite.

Houde: Kas neile, kes on huvitatud mõjuinvesteeringute ruumist, on seda võimalik teha ilma rahalise taustata?

Aggarwal: Jah, võimalused on täiesti olemas. Rollil on kaks poolt — investeerimine ja ainealased teadmised. Et olla kontoris investeerimisrollis, võib teil olla vaja sellist rahalist tausta. Kuid olen näinud ka inimesi, kes on oma valdkonna või ainealaste teadmistega üle saanud investeerimistausta puudumisest. Näiteks Energia üleminekufondi puhul pole kummalgi juhil investeerimistausta; kuid neil on tohutu kogemus akude salvestamise ja hüdroenergia tehnoloogiate vallas.

Sellepärast tahtsite siseneda mõjusektorisse ja oma kogemustesse.

Varaomaniku poolel, minu poolel, on meil meeskonnas vaid kaks investeerimistaustaga liiget. Minu kolleeg, kes juhib hoolsusuuringut, alustas sporditeadlasena, töötas seejärel varandusnõustajana ja on järk-järgult täiendanud oma oskuste baasi ning on läinud üle investeerimisuuringute juhtimisele.

Fondil on ka selle sees palju lisarolle. Olenevalt suurusest võib sellel olla mõju mõõtmise ja juhtimise roll, mis on pühendatud fondi mõju mõõtmisele. Sellel võib olla investorsuhete roll, mis pole nii tehniline. Ja seal võib olla ka asutajaid, kellel on iduteadmised või kogemused. Erakapitalifondid võivad otsida inimesi, kellel on konsultatsioonitaustad, valdkonna kogemused või inimesed, kellel on ettevõtetes töötamise kogemus.

Mõju pool tugineb paljudele tavapärase investeerimishoolsuse protsessi komponentidele, kuid ausalt öeldes saab seda õppida, kui töötate koos õige juhiga. Raskem on õppida DNA mõjutamist. See on esimene asi, mida me töölevõtmisel tähelepanu pöörame.

Houde: Mida sa mõtled mõju-DNA all? Ja kuidas saab keegi teada, kas tal see on?

Aggarwal: Mõju-DNA on seotud autentsusega. Sellepärast tahtsite siseneda mõjusektorisse ja oma kogemustesse. Minu jaoks võttis oma loo leidmine kaua aega. Ülikooli ajal stažeerisin Põhja-Indias naiste maailma arenduskeskuse maaelu arenduskeskusesse. Ma tõesti tahtsin seda tööd teha, kuid mul ei olnud vajalikke oskusi, et midagi muuta. Austraaliasse naasmine ja investeerimispanganduses töötamine oli viis selle oskuste kogumi loomiseks.

Kuid seeme külvati 2006. aastal, töötades India maapiirkondades. Minu usk tuleb ka sellesse. Ma olen hindu ja osa minu usust keskendub teenimisele ning see on väga oluline, kuidas ma sellest tööst mõtlen ning kuidas ma sellest inspiratsiooni ja motivatsiooni saan.

See on minu lugu. Kuid erinevatel inimestel on erinev teekond. Palju on läbi elatud teatud kogemuse kaudu, mis on seotud mõjuga. Näiteks töötan praegu asutajaga, kellel on vaimse tervise probleem, mistõttu ta pühendab oma aega ja energiat konkreetsele ettevõtmisele. Ma töötan koos teise asutajaga, kes on kogenud alkoholisõltuvust ning töötab alkoholi detox programmi ja konverentsi kallal nimega Clean Slate Clinic. See, kuidas ta oma lugu räägib, on fenomenaalne.

Seda on raske kvantifitseerida, kuid see tähendab sügavale kaevamist ja ütlemist: „Miks ma tahan seda tööd teha? Keda ma püüan teenida? Mida ma püüan teenida?”