1 Q23 CCP Volume and Share σε IRD

Clarus CCPView έχει ημερήσιο όγκο και δεδομένα ανοιχτού ενδιαφέροντος που δημοσιεύονται από το καθένα CCP, το οποίο φιλτράρεται, κανονικοποιείται και συγκεντρώνεται για να επιτρέπει ουσιαστικές συγκρίσεις όγκων.

Σήμερα εξετάζουμε τον όγκο και το μερίδιο αγοράς του β' τριμήνου του 1ου τριμήνου στην IRD για:

• Ανταλλαγές USD (LIBOR, OIS, SOFR)
• Ανταλλαγές EUR (EURIBOR, OIS, €STR)
• Ανταλλαγές GBP (SONIA)
• JPY Swaps (TONA)
• Ανταλλαγές AUD (BBSW, AONIA)
• CAD Swaps (IBOR, CORRA)
• Ανταλλαγές EMEA
• AsiaPac Swaps
• LatAm Swaps
• Ανταλλαγή νομισμάτων

Στα γραφήματα, δεδομένα και λεπτομέρειες.

Όγκοι και Μερίδιο Αγοράς

Για τα κύρια νομίσματα και τις περιοχές, ανταλλαγές βανίλιας που αναφέρονται σε IBOR και ανταλλαγές OIS που αναφέρονται σε RFR, χρησιμοποιώντας μονόπλευρο ακαθάριστο πλασματικό όγκο για μια περίοδο. είτε ένα μήνα, ένα τρίμηνο ή ένα έτος.

Ανταλλαγές USD (Libor)

• Η τάση που θα περιμέναμε καθώς το USD Libor τελειώνει τον Ιούνιο του 2023
• 2023ο τρίμηνο 1 με μόλις 7.35 τρισεκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 25.1 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2022ο τρίμηνο του 1
• Και ένα μέρος από αυτό είναι 7 τρισεκατομμύρια δολάρια είναι πιθανό να χρησιμοποιηθεί SPS (ανταλλαγές μιας περιόδου) αντί για FRA για τη διαχείριση επαναφοράς ποσοστού χαρτοφυλακίου παλαιού τύπου
• LCH SwapClear με 6.7 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2023 τρίμηνο
• CME OTC με 616 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023ο τρίμηνο του 1, με όγκο εκτέλεσης συμπίεσης >200 δισεκατομμύρια δολάρια στις 24 Μαρτίου, για τον οποίο δεν έχουμε ακόμη προσαρμοστεί (όπως κάνουμε συνήθως)

USD OIS (Όλα)

Αναφορά σε Fed Funds και SOFR.

• 2023ο τρίμηνο 1 με 66.8 τρισεκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 53 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2022ο τρίμηνο του 1
• LCH SwapClear με 65.6 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2023ο τρίμηνο 1 και 52 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2022ο τρίμηνο 1
• CME OTC με 1.15 τρισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο 2023 και 1 τρισεκατομμύρια δολάρια το 1.1ο τρίμηνο 2022
• Το μερίδιο του 2023 είναι LCH 1% και CME 98.3%, σε σύγκριση με 1.7% έναντι 97.9% το 2.1ο τρίμηνο του 2022

Ανταλλαγές USD (SOFR)

Επόμενη απομόνωση Ανταλλαγών που αναφέρονται σε SOFR, είτε OIS είτε Βάση, τόμους ανά μήνα.

• Ο Μάρτιος του 2023 με 11.5 τρισεκατομμύρια δολάρια είναι ο υψηλότερος μήνας
• (Προηγούμενα υψηλά ήταν Φεβρουάριος 2023, Σεπ 2022 και Μάρτιος 2022)
• Το πρώτο τρίμηνο του 2023 με 1 τρισεκατομμύρια δολάρια, αυξήθηκε από 27.5 τρισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο
• Έντονες αυξητικές τάσεις όγκου στους όγκους SOFR
• Ο όγκος SOFR είναι 42% του συνολικού όγκου OIS το τελευταίο τρίμηνο, υποδηλώνοντας ένα μεγάλο τρίμηνο για το Fedfund Swap καθώς το τρίτο τρίμηνο του 2022 η ίδια αναλογία ήταν 3%
• Το μερίδιο του 2023ου τριμήνου 1 είναι LCH 95.6% και το CME 4.4%, το ίδιο μερίδιο με το 2022ο τρίμηνο του 1

Αυτό είναι όλο για USD για σήμερα.

EUR Swaps (Euribor)

• 2023ο τρίμηνο 1 με 14.6 τρισεκατομμύρια ευρώ έναντι 14.3 τρισεκατομμυρίων ευρώ το 2022ο τρίμηνο του 1
• LCH SwapClear με 14 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2023ο τρίμηνο 1 και 13.3 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2022ο τρίμηνο 1
• Eurex με 0.66 τρισ. ευρώ το 2023ο τρίμηνο 1 και 0.96 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2022ο τρίμηνο 1
• Το μερίδιο αγοράς του 2023ου τριμήνου 1 είναι LCH 95.4%, Eurex 4.5%
• Ενώ το μερίδιο του 2022ου τριμήνου του 1 ήταν 93.3% και 6.7% αντίστοιχα

EUR OIS (Όλα)

Αναφορά είτε EONIA είτε €STR, αν και τα τελευταία τρίμηνα όλα θα πρέπει να είναι €STR.

• 2023ο τρίμηνο 1 με 33.5 τρισεκατομμύρια ευρώ σε σύγκριση με 18.2 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2022ο τρίμηνο του 1, αύξηση 85%
• LCH SwapClear με 33 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2023ο τρίμηνο 1 και 17.9 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2022ο τρίμηνο 1
• Eurex με 0.56 τρισ. ευρώ το 2023ο τρίμηνο 1 και 0.34 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2022ο τρίμηνο 1
• Το μερίδιο αγοράς του 2023ου τριμήνου 1 είναι LCH 98.3%, Eurex 1.7%
• Ενώ το μερίδιο του 2022ου τριμήνου του 1 ήταν 98.2% και 1.8% αντίστοιχα

Ανταλλαγές EUR (€STR)

Επόμενη απομόνωση Swaps που αναφέρονται σε €STR, είτε OIS είτε Βάση.

• Ο όγκος 2023 τρισεκατομμυρίων ευρώ τον Μάρτιο του 16.2 είναι μήνας ρεκόρ (το προηγούμενο υψηλό ήταν 10.1 τρισεκατομμύρια ευρώ τον Ιούνιο του 2022)
• Όγκοι από τον Ιανουάριο του 2023 και μετά > 8 τρισεκατομμύρια € κάθε μήνα
• 2023ο τρίμηνο 1 με 33.3 τρισεκατομμύρια ευρώ, από 18.4 τρισεκατομμύρια ευρώ το 2022ο τρίμηνο του 1
• Το μερίδιο του 2023 είναι LCH 1% και το Eurex 98%, παρόμοιο με το 2 Q2022

GBP OIS (SONIA)

• 2023 τρίμηνο 1 με 15.9 τρισεκατομμύρια £, το υψηλότερο τρίμηνο από το 2020ο τρίμηνο του 1 (δεν εμφανίζεται) με 18 τρισεκατομμύρια £
• Προηγούμενα τρίμηνα το 2022, το καθένα κοντά στα 11 τρισεκατομμύρια £, άρα αύξηση 64% το πρώτο τρίμηνο του 2023
• LCH SwapClear με μερίδιο 99.9%.

JPY OIS (TONA)

• Το 2023ο τρίμηνο του 1 με 718 τρισεκατομμύρια ευρώ σε σύγκριση με 303 τρισεκατομμύρια το 2022ο τρίμηνο του 1, αύξηση 137%
• Θεαματική αύξηση και υψηλότερη από το 85% που είδαμε στο EUR OIS παραπάνω
• JSCC με Y504 τρισεκατομμύρια το 2023 τρίμηνο, σε σύγκριση με Y1 τρισεκατομμύρια το 200 T2022
• LCH SwapClear με Y213 τρισ. το 2023 τρίμηνο, σε σύγκριση με Y1 τρισεκατομμύρια το 96 Q2022
• CME OTC με 85 δισεκατομμύρια Y το 2023ο τρίμηνο του 1
• Το μερίδιο του 2023ου τριμήνου του 1 είναι JSCC 70.3%, LCH 29.7%, σε σύγκριση με 66% και 31.8% το δεύτερο τρίμηνο του 2022

Ανταλλαγές AUD

Δεδομένου ότι η Αυστραλία είναι μια δικαιοδοσία πολλαπλών συντελεστών τόσο με την AONIA όσο και με την BBSW, θα καταγράψουμε μαζί τα προϊόντα OIS και IRS.

• 2023ο τρίμηνο 1 με 14.7 τρισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας, σε σύγκριση με 8.2 τρισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας το 2022ο τρίμηνο του 1
• LCH SwapClear με 13.6 τρισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας το 2023ο τρίμηνο του 1 και 7.5 τρισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας το πρώτο τρίμηνο του 2022
• ASX με 1.1 τρισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας το 2023ο τρίμηνο 1 και 0.63 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2022ο τρίμηνο 1
• Το μερίδιο του 2023ου τριμήνου 1 είναι LCH 92.3% και το ASX 7.7%, το ίδιο με το 2022ο τρίμηνο του 1

CAD Swaps (IBOR)

Ο Καναδάς είναι επίσης μια δικαιοδοσία πολλαπλών συντελεστών τόσο με το CORRA όσο και με το CDOR, επομένως θα καταγράψουμε τα προϊόντα OIS και IRS μαζί.

• 2023ο τρίμηνο του 1 με 5.85 τρισεκατομμύρια δολάρια Καναδά, σε σύγκριση με 4.5 τρισεκατομμύρια δολάρια Καναδά το 2022ο τρίμηνο του 1
• LCH SwapClear με 99.9% του όγκου το πρόσφατο τρίμηνο

Ανταλλαγές EMEA

Τώρα ας μεταβούμε στις ανταλλαγές EMEA (όλοι οι τύποι) και οι όγκοι ανά νόμισμα.

• Άλμα στα 4.4 τρισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2023 από το επίπεδο των 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων τα προηγούμενα τρίμηνα, άρα αύξηση 3%
• Το ZAR το μεγαλύτερο το 2023ο τρίμηνο του 1 με 1.5 τρισεκατομμύρια δολάρια, από 1.1 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2022ο τρίμηνο του 1
• Ακολουθεί το CHF με 1 τρισεκατομμύριο δολάρια, από 490 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022ο τρίμηνο του 1
• SEK με 505 δισεκατομμύρια δολάρια, από 440 δισεκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα
• CZK με 400 δισεκατομμύρια δολάρια, από 325 δισεκατομμύρια δολάρια
• PLN με 330 δισεκατομμύρια δολάρια, από 385 δισεκατομμύρια δολάρια
• NOK με 325 δισεκατομμύρια δολάρια, από 175 δισεκατομμύρια δολάρια
• ILS με 200 δισεκατομμύρια δολάρια, από 136 δισεκατομμύρια δολάρια
• HUF με 98 δισεκατομμύρια δολάρια, από 109 δισεκατομμύρια δολάρια
• DKK με 29 δισεκατομμύρια δολάρια, από 53 δισεκατομμύρια δολάρια

Αυξάνεται σημαντικά ο όγκος στην πλειονότητα των νομισμάτων από ένα χρόνο νωρίτερα.

Δεν εμφανίζεται στο γράφημα το μερίδιο αγοράς κατά CCP, όπου η LCH έχει >98% μερίδιο για ολόκληρη την περίοδο σε κάθε νόμισμα εκτός από:

• PLN, LCH με 95%, KDPW 2.9%, CME 2.1%
• SEK, LCH με 96.8%, Nasdaq OMX με 3.2%
• HUF, LCH με 97%, CME με 3%

AsiaPac Swaps

Τώρα ας μεταβούμε στις ανταλλαγές AsiaPac (όλοι οι τύποι) και οι όγκοι ανά νόμισμα.

• Άλμα στα 5.8 τρισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2023 από το επίπεδο των 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων τα προηγούμενα τρίμηνα
• Άρα υλικά μεγαλύτερο από τα 4.4 τρισεκατομμύρια δολάρια για την EMEA
• CNY το μεγαλύτερο τρίμηνο του 2023 με 1 τρισεκατομμύρια δολάρια, από 1.9 τρισεκατομμύρια δολάρια το 1.4ο τρίμηνο του 2022
• Ακολουθεί η NZD με 1.38 τρισεκατομμύρια δολάρια, από 1.1 τρισεκατομμύρια δολάρια
• INR με 715 δισεκατομμύρια δολάρια, από 590 δισεκατομμύρια δολάρια
• KRW με 615 δισεκατομμύρια δολάρια, από 565 δισεκατομμύρια δολάρια
• SGD με 520 δισεκατομμύρια δολάρια, από 425 δισεκατομμύρια δολάρια
• HKD με 470 δισεκατομμύρια δολάρια, από 285 δισεκατομμύρια δολάρια
• THB με 160 δισεκατομμύρια δολάρια, παρόμοια με 165 δισεκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα
• TWD με 85 δισεκατομμύρια δολάρια, όσο και πέρυσι

Δεν εμφανίζεται στο γράφημα το μερίδιο αγοράς κατά CCP, όπου η LCH έχει μερίδιο 100% για ολόκληρη την περίοδο σε κάθε νόμισμα εκτός από:

• CNY, Σαγκάη με 56.8%, LCH με 43%, HKEX 0.2%
• INR, LCH με 62.6%, CCIL με 37.4%
• HKD, LCH με 97.9%, HKEX με 1.6%, CME με 0.5%

LatAm Swaps

Στη συνέχεια, ας δούμε τις ανταλλαγές LatAm.

• Το 2023ο τρίμηνο του 1 με 3 τρισεκατομμύρια δολάρια, υψηλότερα από τα προηγούμενα τρίμηνα, ενώ το 2022 το 1ο τρίμηνο ήταν 2.8 τρισεκατομμύρια δολάρια
• Τόσο χαμηλότερο από το EMEA ή το LatAm
• Αλλά τότε εκπροσωπούνταν μόνο 4 χώρες σε σύγκριση με 9 και 8
• MXN το μεγαλύτερο τρίμηνο του 2023 με 1 τρισεκατομμύρια δολάρια, από 1.38 τρισεκατομμύρια δολάρια το 1.6ο τρίμηνο του 2022
• Ακολουθεί η BRL με 750 δισεκατομμύρια δολάρια, από 605 δισεκατομμύρια δολάρια
• CLP με 710 δισεκατομμύρια δολάρια, από 390 δισεκατομμύρια δολάρια
• COP με 165 δισεκατομμύρια δολάρια, από 210 δισεκατομμύρια δολάρια

Δεν εμφανίζεται στο γράφημα το μερίδιο αγοράς ανά κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, όπου για όλη την περίοδο το μερίδιο είναι:

• MXN, CME με 89.2%, Asigna/Mexder 8.9%, LCH 1.9%
• BRL, CME 98.9%, LCH 1.1%
• CLP, CME 98.7%, LCH 1.3%
• COP, CME 98.5%, LCH 1.5%

Ανταλλαγή νομισμάτων

Το HKEX το μόνο CCP με εκκαθαρισμένους όγκους ανταλλαγής νομισμάτων.

• 2023ο τρίμηνο 1 με 15 δισεκατομμύρια δολάρια, παρόμοια με τα 14 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022ο τρίμηνο του 1
• Ο μεγαλύτερος όγκος σε USDCNH και μερικοί σε USDHKD

Η LCH SwapAgent δεν εκκαθαρίζει τις ανταλλαγές XCCY, αλλά προσφέρει επεξεργασία, περιθωριοποίηση και διακανονισμό διμερών για αυτές. Οι τόμοι δεν είναι διαθέσιμοι τακτικά, αλλά γνωρίζουμε από πρόσφατο Δελτίο τύπου LCH ότι η SwapAgent κατέγραψε όγκο ρεκόρ ύψους 2.7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων (διπλής όψης) πλασματικών το 2022.

Αυτό είναι

14 Διαγράμματα για επισκόπηση.

Ακόμα πολλά περισσότερα δεδομένα για να δούμε

Όγκος, DV01 και ανοιχτό ενδιαφέρον ανά νόμισμα.

IR Futures σε όλα τα κύρια νομίσματα και τους όγκους του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ.

Πιστωτικά παράγωγα και παράγωγα συναλλάγματος.

Για περισσότερες λεπτομέρειες, παρακαλώ επικοινωνηστε μαζί μας για ένα CCPView επίδειξη.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://www.clarusft.com/1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird