FTX、欺诈和 2023 年的加密货币案例

明迪：
欢迎收看 BiggerPockets Money 播客，我们将在其中采访 Laura Shin 并讨论加密货币。 你好，你好，你好，我的名字是 Mindy Jensen，一如既往和我在一起的是我的无币主持人 Scott Trench。

斯科特：
我可能没有钱，但我从来没有丢过钥匙。 你会在这一集结束时得到它，我保证。

明迪：
斯科特和我来这里是为了让财务独立不那么可怕，不仅仅是为了其他人，向您介绍每一个金钱故事，因为我们坚信每个人都可以实现财务自由，无论何时何地或投资什么。

斯科特：
这是正确的。 无论您是想提早退休并环游世界、继续对房地产等资产进行大笔投资、开创自己的事业，还是了解人们投资或购买加密货币的原因，我们都将帮助您实现财务目标并取出资金的方式，这样你就可以向你的梦想发射自己。

明迪：
斯科特，今天能和 Laura Shin 交谈我感到非常兴奋。 她是有关加密货币的丰富信息。 我开始这一集时不太喜欢加密货币。 我知道对于之前听过这个节目的任何人来说，这都不足为奇。 但我期待着更多地了解它。

斯科特：
是的，绝对。 劳拉知识渊博。 我们进行了一次精彩的谈话。 除了其他外卖，我只想留给你这个。 在与 Laura 交谈后，我确信加密货币至少值得花 10、20、30、40、50 美元来理解。 我希望你今天也能带着那个外卖离开。

明迪：
我讨厌承认我错了。 我真的非常讨厌承认我错了。 我同意你的看法，斯科特。 需要注意的是，不要放入任何你不愿意损失 100% 的东西。 少量使用它。 如果您无法承受损失所有 10,000 美元，就不要投入 10,000 美元。

斯科特：
但在引入 Laura 之前，我们将向您简要介绍一下加密货币，它们是关于什么的，它们来自哪里，我想您会喜欢它的。

凯琳：
现在每个人都听说过加密货币。 你看到广告试图向你出售加密货币。 你有金融专家谈论加密货币作为普通货币的日益规范化的替代品。 加密货币就在这里，而且会一直存在。 我们中的一些人对加密货币了解很多，但很多人对加密货币的概念仍然很陌生。 我们中的许多人仍然真的不知道它是什么，甚至不知道它是如何产生的，这可能使它成为一个令人生畏的话题。 当您查看加密货币的历史、它是如何发明的以及为什么发明时，就会更加清楚这种数字支付形式背后的意图是什么以及它为何如此流行。
加密货币的发明广泛归功于一位名叫 David Chaum 的美国密码学家，他在 1980 年代初期有一个想法，即创建完全匿名的电子货币，完全由用户控制，并且无法追踪，也与任何人无关。中央银行或中央政府系统。 所以从一开始，加密货币的想法就不仅仅是一种数字货币，也不仅仅是一种物理上不存在的货币。 更多的是试图创建一个由用户或消费者控制并且独立于传统银行系统的整个系统。
现在，这就是加密货币最重要的核心价值所在。 它来自 Chaum 在 1983 年的会议论文中，当时他谈到了一种叫做 DigiCash 的东西，这是他开发的一种原型加密货币。 它背后的想法是，你可以使用计算机系统或计算机软件，这样你就可以从银行取钱。 现在，这将需要加密或仅发送给收件人的个性化密钥。 因此，只有取款人可以访问他们的交易，而银行无法访问。 所以加密货币的早期想法仍然涉及银行，但它背后的想法已经是你控制你自己的钱和你控制访问，没有其他人。
现在，快进到 1990 年代互联网时代的黎明。 作为一个叫 Nick Szabo 的人，这个人开发了一种叫做 bit gold 的东西。 比特黄金是比特币最直接的前身，比特币是我们今天使用最广泛的加密货币形式。 bit gold 背后的想法是，你必须连接你的电脑，并使用你的电脑来解决数学难题。 本质上，解谜产生了获得硬币奖励所需的能量。 所以这就是挖矿的想法发挥作用的地方，这基本上就是今天比特币挖矿的计算机运作方式。 计算机越强大，它解决问题的能力就越好，生成或挖掘代币或奖励的能力也越好。
萨博唯一做不到的是，他无法弄清楚如何在不涉及银行或中央当局的情况下让这个过程继续进行。 所以这就是所谓的双重支出问题。 直到大约十年后，一个人才真正解决了这个问题，好吧，我们应该说是一个自称为中本聪的人。 他写了一篇名为点对点电子现金系统的论文，这就是区块链的开端。 本质上，中本聪发明的是比特币背后的区块链技术。 在最简单的形式中，区块链技术是一种数据结构，一旦实施就无法更改。 因此，中本聪所做的是，他从《泰晤士报》上取了一个标题，实际上是关于 2008 年金融危机的，这当然是 20 世纪最重要的事件之一。 这个故事是关于银行救助和西方世界金融体系崩溃的，这是构建比特币的加密数据链中的基础块。
第一个区块实际上帮助挖掘了前 50 个比特币，它启动了计算机解决问题和生成信息的整个过程，然后将数据加密成比特币。 前 50 个比特币没有在股票市场上以任何方式估值或交易。 然而，比特币最终确实进入了股票市场，到 2010 年，1 比特币的价值为 14 美分，然后在那年晚些时候，到秋天，它的价值攀升至 36 美分，然后到 2010 年底，它跌至 29 美分。 这就是比特币开始起飞的方式。 你不能低估媒体在比特币崛起过程中发挥的作用。 福布斯在 2011 年发表了一篇关于加密货币的文章，那篇文章使比特币的价格飙升，到 1 年 9 月底，我们实际上看到价格从不到 2011 美元上涨到近 XNUMX 美元。所以我们在这里谈论的是前所未有的增长.
然而，加密货币在市场上的价值在其相对较短的历史中已经大幅波动。 在 2010 年代初期，我们看到比特币竞争者的崛起，例如莱特币开始出现。 有些人称它们为山寨币，其中一些只是从比特币中分离出来的。 其他的则基于不同的代码或不同的区块链。 但比特币仍然继续引领加密货币市场，并且到 2012 年表现非常好。那一年创建了一个叫做比特币基金会的东西。 比特币基金会是专门为推广比特币并让更广泛的受众使用它而创建的。 还有一些项目，例如 Opencoin，旨在让比特币更容易获得，更好地理解它，并引起人们对加密货币的更多兴趣。 加密货币的传播从来都不是一帆风顺的，也从来都不是一致的。 一直存在法律问题、联邦刑事调查以及研究比特币作为一个系统的合法性的方法。
因此，在整个 2010 年代，你看到比特币价值暴跌然后再次上涨，然后暴跌然后再次上涨，有时在一天之内。 19 年 2013 月 750 日著名的比特币崩盘导致比特币价格在一天之内从 400 美元跌至 2010 美元。 这在当时是正常的，也是比特币用户对货币的期望，老实说，在很大程度上仍然如此。 2017 年最终在比特币的安全性和可用性方面带来了巨大的改进。 为了使比特币更安全，开发了一种叫做闪电网络的东西。 到 20,000 年 XNUMX 月，比特币的交易价格为 XNUMX 美元，而此时恰逢比特币的主要竞争对手正在上涨。 那就是以太坊，它很快成为比特币的亚军。
以太坊以比比特币更具包容性而闻名。 比特币是一个非常封闭的网络，而以太坊则向其他平台开放，以便从一开始就使用其区块链进行交易，这对很多人都有吸引力。 在 2020 年代的今天，我们再次看到加密货币价值波动的模式。 每次比特币经历金融监管，价格下跌或价值下跌，然后随着每一次新的创新，价值再次上涨。 比特币急需提振的原因是特斯拉在 1.5 年购买了价值 2021 亿美元的比特币，这使得比特币的价值再次上涨至近 70,000 美元。 Crypto 还遇到了其他不利因素，例如 FTX 的崩溃等。 加密货币将继续是一种不稳定的货币，一种不稳定的金融体系，它不适合胆小的人。 同时，你知道它会崩溃，然后它会再次上涨，然后它会崩溃，然后它会再次上涨。 这就是野兽的本性。 加密货币的未来不可预测，但几乎可以肯定会有未来。

明迪：
好吧，非常感谢我们尊敬的制作人 Kailyn Bennett 与我们分享。 在我们请来 Laura Shin 之前，让我们快速休息一下。
我们回来了。 Laura Shin 是一位加密货币记者、Unchained 播客的主持人和 The Cryptopians：理想主义、贪婪、谎言和第一次大加密货币热潮的作者。 她也是第一位全职报道加密货币的主流记者，她的播客和视频已获得 20 万次下载和观看。 所以可以肯定地说，劳拉对加密略有了解。 劳拉，欢迎来到 BiggerPockets Money 播客。 我非常高兴能和你交谈，因为我对加密一无所知。

劳拉：
是的，我很高兴来到这里。 而且，现在是25万。

明迪：
哦，25万。 哦，对不起。 甚至更好。 耶。 所以听起来有很多人对加密货币本身感兴趣。 我们的观众主要是房地产投资者。 您能否简要介绍一下什么是加密货币以及有多少种不同的加密货币选项？

劳拉：
所以crypto是现在人们普遍所说的cryptocurrencies的一种昵称，更准确的说应该叫crypto assets。 一些货币将是更广泛的加密资产的一个子集。 当我说更广泛的术语是加密资产时，有一些加密或加密资产的功能更像，例如，你可以说数字石油而不是数字货币或数字现金。 它们中的许多都是以不同的方式构建的。 这有点类似于我们在世界上有许多不同的投资，从股票到商品再到债券等等。 因此，在加密资产中，你可以拥有不同类型的金融工具或工具，它们都是用这种特定技术构建或形成的。

斯科特：
因此，请引导我们完成投资主题。 为什么人们会投资一般意义上的加密货币，他们如何选择具体的加密货币？

劳拉：
所以加密从 2008 年 XNUMX 月的白皮书开始，它是比特币白皮书，它的副标题是点对点电子现金系统。 当时比特币的独特之处在于，它是对数字货币的又一次尝试，以前有人尝试过，而这一次，引述不引述，“去中心化”。 这意味着它不受任何中央参与者的控制。 现在，以前对数字货币的尝试都有一些实体对这种数字货币进行集中控制，因此它们可能会被政府关闭。 但是对于比特币，因为没有公司或首席执行官或任何类型的高管或任何人，所以没有人说，“你是负责人。 我们要关闭它，我们要把你赶走。” 任何。 比特币之所以能够存在并且仍然是去中心化的，是因为比特币这种资产、货币具有内置的激励机制。
因此，例如，假设您拥有一家公司创建的数字货币。 例如，他们需要雇用一个 IT 部门或其他部门来确保系统不会被黑客入侵。 现在，比特币，就像我说的，没有高管，没有董事会，他们不雇人。 然而，比特币软件的设计使得每隔 10 分钟，基本上就会有一场比赛，如果他们为比特币网络贡献计算能力，他们就会参加这场比赛，以赢得平均每 10 分钟由软件铸造的新比特币分钟。 所以在比特币一文不值的早期，人们尤其是那个时候我会说密码朋克，这个群体一直对创造这种不受政府控制的货币感兴趣，还有自由主义者也对那种东西感兴趣。
他们真的很早就看到了这方面的很多价值。 很多时候，他们就是连接电脑、运行软件的人，就像我说的那样，每 10 分钟就会创造出新的比特币。 他们是赢得这些硬币的人，他们想，“总有一天这会很有价值。” 您几乎不知道有人意识到它会变得多么有价值。 但重点是，对他们来说，他们试图赢得这些硬币，但对比特币网络、比特币、区块链来说，它正在获得安全。 当我说安全性时，我的意思是如果你想接管比特币，如果你想，我不知道，做一些伪造交易或什么的，如果你想改变账本，那么你必须得到更多超过 50% 的网络功率。 他们称之为 51% 攻击。
有一件事是，即使您获得了 51% 或更多的权力，您能做的事情也是有限的。 您可能可以进行一些少量的假冒交易。 你也许可以改变最近的历史，但任何更古老的东西都会是超级、超级、超级、超级难的。 但无论如何，要点是，当人们将他们的计算机连接到网络上以尝试赢取硬币时，他们正在加大攻击比特币的难度。 这就是他们替换这个 IT 部门的方式。 就像我说的，这是通过代币内置的激励机制。

明迪：
权力下放不会对 FTX 崩盘和其他类似事件有所帮助吗？

劳拉：
不不不。 FTX 是完全中心化的。 这是与公司、首席执行官和董事会的交流……好吧，它没有董事会。 这是问题之一。 但它是完全集中的。 许多这些去中心化网络的另一个方面是分类账是完全开放和公开的，因此每个人都可以看到所有交易。 FTX 显然是一家公司，所以一切都是封闭源代码，对他们来说是私有的。 所以这就是他们能够隐藏它的方式。 显然，至少从目前已知的情况来看，只有四位高管知道。 我什至和一些高层管理人员谈过，他们不知道，这是保密的。
所以当事情是去中心化的时候……所以让我解释一下区块链是如何工作的，然后你就会明白去中心化的事情是如何迫使一切都公开的。 好吧，并非总是如此。 如果你使用非常、非常、非常花哨的密码学，你可以将它们设为私有，也可以将它们设为区块链，但现在这种情况很少见。 所以我将只解释一个基本的区块链是如何工作的。 所以假设你和我都是一个村庄的一部分，我不知道，大概有 100 人。 我们的财务系统将是每天中午我们都会聚集在城镇广场，我们都会公布过去 24 小时内的所有财务交易。 所以我可以说，“哦，我昨天花了 Mindy 五块钱买了一条面包。” 斯科特会说，“我付给劳拉 10 美元让她载我去机场。” 或者其他的东西。 每个人都会有分类账，我们都会记下所有被调用的交易。
现在的问题是，我们的特定分类账都不是受控的分类账，也不是每个人都将您视为主要分类账的分类账。 我们都同意，没有人拥有正确的分类账，而正确的分类账是大多数分类账都同意的那种在云中的分类账。 因此，如果有一天我生病了并且我错过了一堆交易，那么只要大多数人都同意某件事，那么村里的每个人都知道那是正确的分类账，无论大多数分类账怎么说。 所以这本质上是一个区块链，除了你只是将这些人换成全球这些匿名计算机而不是村民。 当我说我们称之为每 24 小时一次的交易时，在比特币中它平均每 10 分钟发生一次。 这称为区块链的新区块，这些交易的新区块，就像您正在批量处理所有交易并将它们一次性添加到分类帐中一样。
在以太坊中，大约每 12 秒发生一次。 而在其他区块链中，它甚至可以更快。 但这本质上就是区块链。 它是这些交易块或交易批次的链。 我们检查分类帐的方式是因为它是公开的，有这些网站称为区块浏览器，你可以继续，例如，像比特币区块浏览器，你可以看到自比特币于 2009 年 2015 月推出以来的所有比特币交易，与以太坊区块链一样，Etherscan 是最受欢迎的区块浏览器之一，它拥有自 XNUMX 年夏季推出以来的所有交易。所以本质上这是一个区块链，这就是为什么，至少特别是对于早期的区块链，一切都是公开的、可见的和开放的。 而且，一切都是开源的，因为世界上任何人都可以为代码库做出贡献。 这就像一个社区项目是你怎么想的。 因此，即使是代码也是对人们开放的，这与公司通常将其代码库私有化的方式不同。

斯科特：
我们最近采访了 Saifedean Ammous，他是比特币的大力支持者。 他对其他硬币有一些讨厌的情绪。 我认为他专业使用的术语是（哔）硬币。 他关于比特币的论文之一，有点像数字黄金。 这是一种非常坚硬的货币。 它的数量显然是有限的。 它很难生产，但非常安全。 所有这些计算能力都用于为其保护区块链。 您之前提到这个概念，您需要区块链中 51% 的节点，本质上是计算能力，才能更改代码。

劳拉：
不，不是更改代码，而是攻击网络，尝试更改分类帐。

斯科特：
好的谢谢。 是的。 所以我们显然是业余爱好者，试图成为这方面的熟练工。 他的论点是，区块链实际上是单一目的，它唯一的潜在用例是获胜货币，在他看来，这将是比特币。 你能告诉我们为什么你可能同意或不同意吗？为什么区块链可能有其他硬币的应用程序，这些硬币可能没有相同的计算能力，因此容易受到 51% 的收购？

劳拉：
是的，Saifedean 是比特币标准的作者。 他所有的内容都是关于比特币的，我想他会把自己打扮成奥地利经济学家。 所以他肯定是从那种自由主义的角度来看的。 作为一名记者，我真的没有任何特别的硬币……我看事实，我不会试图以这种或那种方式支持任何事情。 但在我的报告中，我会说现在加密社区中有两个主要群体，可能是货币加密人，然后是技术加密人。 而Saifedean绝对是一个货币加密人，而且很多货币加密人都是比特币的拥护者。 所以他真的是通过这种非政府资金的视角来看待加密货币和加密资产。 那怎么用？ 这怎么可能基本上剥夺政府的权力或其他什么，为什么这比黄金更好？ 等等。
加密技术人士说，“嘿，比特币太棒了，比特币是任何区块链的第一个应用程序。” 这有点像电子邮件是互联网上的第一件大事。 他们认为比特币非常重要。 然而他们也在说，“哦，实际上你还可以用这项技术做很多其他事情。 你可以让很多事情去中心化。” 他们中的许多人都在尝试采用通常由集中式公司在互联网上提供的产品和服务，就像我们在过去 20 多年的互联网革命中看到的那样，当人们想要在线提供某些东西时，他们成立一家初创公司，也许他们会获得一些种子资金，然后进行 A 轮风险投资、B 轮风险投资，诸如此类，等等，等等，也许他们会上市。 但对于这些其他加密资产，他们的意思是，“嘿，也许我们可以以去中心化的方式提供这些产品和服务。”
所以我要做的是，这将是一个稍微长的答案，但我将只解释以太坊是什么，以便人们能够理解。 因为以太坊是第二大加密网络，它与比特币截然不同，它实际上是许多其他去中心化应用程序得以实现的原因。 因此，了解所有这些其他事物所依赖的基础层非常重要。 所以以太坊的创造者是 Vitalik Buterin，而他在构想以太坊时是一个比特币人。 他实际上是一名比特币记者，周游世界，撰写有关比特币的文章，并会见不同的比特币社区。 他注意到很多人都在尝试通过例如推出一个新的区块链来对比特币进行创新，该区块链对比特币的某些方面进行了调整，并可能添加了一些新功能。
他想，“好吧，如果我们这样做，那么每当人们推出一条新链，其功能在旧链上不可用时，旧链就会突然过时。” 他想，“为什么它不能更像一个应用程序商店，人们可以在那里梦想他们想要的任何东西，并让它成为一个去中心化的应用程序？” 就像我们目前的应用商店有烹饪应用、照片应用和财务应用之类的东西一样，有这么多不同种类的应用，对吧？ 生产力应用程序。 所以他的想法是应该有一个应用程序商店，但是对于去中心化的应用程序来说，它们可以像比特币一样去中心化。 所以他想，“好吧，应该有一个区块链，而不是将所有这些不同的功能归结为一种编程语言，然后人们可以在那里编写分散的应用程序。”

斯科特：
我如何归结真正喜欢以太坊或其他加密货币的人的论文的本质？ 他们从根本上认为这些货币的长期价值是什么？

劳拉：
好吧，我可能会谈谈以太坊。 因此，例如，我们会称 Saifedean 为 Bitcoin maxi，这意味着它是比特币最大化主义者的短期术语，那里有 Eth maxis。 所以这些人相信以太将成为一种代币。 然后，顺便说一句，我个人认为，实际上如果不是大多数，那么一定会有大量的人，至少是多数人，或者可能在这三者中是平等的，很多人只是相信它会像我们今天的传统金融世界一样有许多不同的资产，它不会只是一件事。 所以无论如何，好吧，道德准则。 让我们看看。 他们会说 Ether 具有实用性。 我实际上应该解释为什么你引用 - 取消引用，“需要”以太币来运行以太坊。 以太坊作为这个世界计算机需要你支付一些以太币来进行网络计算。 因此，如果我只是进行简单的支付，如果我给你发送一个以太币，这不会花费他们所谓的汽油，你可以将其等同于在你的汽车中旅行。 只是一个简单的支付，它只需要很少的计算，所以它就像很少的气体一样。
现在，如果我要做一些更复杂的事情，比如铸造一个 NFT，那是一个独特的对象，需要大量的气体。 所以这就像，例如，从纽约开车到华盛顿特区之类的，我要说。 所以它会花费更多的汽油。 这就是人们需要以太币的原因，因为他们需要为这些不同类型的交易付费。 您还可以使用 Ether 来帮助保护网络。 以太坊与比特币的不同之处在于，您添加到网络中以帮助保护它的不是电力，而是您，引用 - 取消引用，“抵押您的硬币”，这意味着您将锁定您的硬币一段时间。 当它们被锁定时，您可以参加常规竞赛以赢得正在铸造的新以太币。 但是你拥有的硬币越多，你在网络中的权力就越大。 所以硬币的数量真的决定了以太坊的安全性。 他们称之为权益证明。
所以无论如何，要点是 Eth Maxis 会说以太坊或 Eth 具有实用性。 因此，如果你看看自以太坊推出以来加密货币的所有主要趋势，它们都是从以太坊开始的。 因此，例如，最初的代币发行热潮，实际上这是我这本书的主要主题，它描述了我们如何从 2015 年夏天推出以太坊到大约两年半后，这种全球加密现象，这一切都发生在以太坊上的这些初始代币发行中。 那是对的吗？ 在 ICO 热潮期间，NFT 开始出现是因为......好吧，首先，实际上是同年推出了名为 CryptoPunks 的 OG NFT 系列，但后来还有一款非常受欢迎的游戏，名为 CryptoKitties，它非常受欢迎，以至于你无法甚至使用区块链。 这就像有史以来交通最拥堵的区块链。
所以无论如何，重点是 NFT 成为了一个巨大的趋势，它也在以太坊上开始了。 还有一个叫做去中心化金融。 因此，从字面上看，所有这些主要趋势，还有另一个新趋势，称为去中心化自治组织或 DAO。 所有这些都始于以太坊。 所以 Eth maxis 会说，“好吧，Eth 有实用性。” 现在，就在大约两个半月前，以太坊经历了一次改变，首先是他们如何从网络安全的电力版本切换到这个抵押版本。 然后发生的另一件事是他们改变了货币政策。 并且随着新的货币政策，以太坊被使用得越多，以太坊的供应就会越通缩。 所以比特币最长的时间，比特币的支持者说，因为你可以拥有的比特币数量有一个硬性上限，即 21 万，我们还没有达到，但大约在 120 年后，它会达到那个帽子。 并且绝大多数币已经被软件开采或由软件铸造。 所以它已经非常接近上限了。
现在，Ethereum maxis 会说，“哦，但现在我们在 Ethereum 上看到的使用越多，被销毁的代币就越多。” 这意味着他们会被送到这个永远无法找回的地方。 这样就减少了以太币的供应。 确实，自从几个月前发生此事件以来，以太币的供应就更加通缩了。 所以这就是为什么 Eth maxis 会说，“从现在开始，由于供应可能会处于这种更向下的轨道上，这就是使以太坊更加通缩的原因。 因此，当你限制供应时，价格就会上涨。”

斯科特：
惊人的。 所以我不是在做货币赌注。 我更倾向于将以太坊或以太币视为字面上的气体。 地球上的供应是有限的，它很有用，并且需要它用于此应用程序，因此通过投资或持有它，我将看到它的实际价值随着时间的推移而增加。

劳拉：
是啊是啊。 这有点像我想对美元说的类似论点，当然，很明显它是美国的货币，它是世界上最大的市场……或者等等，开枪，我只是意识到它是中国还是美国？ 无论如何，至少拥有最大的金融市场。 但除此之外，它还是全球储备货币。 因此，即使在美国以外也有需求。 所以有这个明确的实用程序，所以这可能是以太坊人们对它的看法。
但我想说的另一件事是，如果你和 Eth maxi 人群一起闲逛，你会听到他们经常谈论超稳健的货币。 而之所以会这样，是因为比特币社区长期以来一直称比特币为稳健货币。 现在因为以太坊改变了它的货币政策实际上是通货紧缩的，而就像我说的比特币将在未来大约 120 年内通货膨胀，即使它只是轻微的，现在他们说，“哦，好吧，好吧，比特币是稳健的货币，但以太币是超稳健的货币。” 然后他们用蝙蝠做表情符号，然后用一个小扩音器。 所以无论如何，很有趣。

明迪：
好的，劳拉，加密货币的当前状态是什么？ 哪些硬币表现良好，哪些没有？ 附带说明一下，是否有任何指标需要注意，以帮助您确定哪些代币会执行或不会执行？

劳拉：
所以现在，加密货币正处于我们所说的加密货币冬天，也就是市场从之前的历史高点大幅下跌的时候。 因此，如果你回顾一下大约一年前，我认为是 2021 年 69,000 月底，比特币达到了 18,000 的高位。 我实际上不知道今天这个时刻的字面意思，但我想我上次检查时大概是 2017。 很明显，这是一个巨大的下降。 重要的是，它实际上使我们低于上一次狂热的历史最高点，那是在 2018 年 XNUMX 月底、XNUMX 年 XNUMX 月底，实际上这在以前从未发生过。
每次出现这些狂热时，即使在经常跟随它的熊市之后，新的低点仍然高于之前的周期高点，如果这是有道理的话。 希望这不会让人们感到困惑。 但我想说的是，加密行业超级、超级低迷。 市场正在下跌。 但我认为通常发生的事情是在那些狂热期间，很多快速致富的人进来，很多骗子，很多人会试图掠夺新手并偷走他们的钱。 因此，当这种情况更像是熊市并且价格低迷时，您就会剩下真正的信徒和真正试图建立真实事物的人。
所以对于 2023 年我可能会说的是，由于今年发生了各种不同的崩溃，我们可能会看到很多监管......因为实际上很难在美国通过监管，我不不知道我是否会说我们一定会看到很多它通过，但我们会看到很多关于它的讨论，也许一些立法在这里和那里通过。 但是，如果该立法中有任何部分威胁到社区认为的权力下放的重要原则或维持权力下放的方式，那么他们将全力以赴。 我们一次又一次地看到，人们会说，“这项立法没有意义。 那样做是不可能的。 你不懂技术。 等等等等等等。” 所以我希望我们会看到其中的一些。
就弄清楚哪些代币会表现良好而言，没有人知道答案。 我在推特上发了类似这样的话，“由于加密社区在过去六个月或九个月或其他任何时间遇到的所有挑战，你将从今年吸取什么教训？” 有人写道，“不要投资任何你无法解释的东西。” 就个人而言，因为我认识这个人，我不认为这是他们吸取的教训，但这是他们已经知道的教训，他们只是提醒其他人这是你需要做的。 这就是我同意的。 很多人总是对我说，“我应该买什么？ 我应该投资什么？” 不，不，不，不，不。 如果你是根据问别人你应该买什么来做出决定，那么你甚至首先不知道为什么要买，其次你不知道什么时候卖。 你真的不明白你在买什么。 你应该能够解释你要买什么以及为什么。 你应该能够解释它有什么价值，为什么这是一个很好的价格，等等，等等。 如果你做不到这些，那么你就不应该拥有它。
所以我经常谈论的是，斯科特早些时候问过我这个问题，我不记得他的问题，但他可能把它框定为投资加密货币。 事实上，我经常告诉人们你也可以说，“嘿，这是一项新技术。” 这有点像学习在互联网开始时如何使用电子邮件或如何浏览网页等等。 所以你可以做的就是说，“好吧，我要给自己上一门迷你课程。 我会把 50 美元、10 美元、甚至 XNUMX 美元投入加密货币，然后我将学习如何发送交易。 我会尝试在不同的地点向我的朋友或自己付款。 或者我会尝试购买一个 NFT，或者我会尝试创建一个 NFT。 我会尝试在 DAO 中投票。” 你可以在这些去中心化协议上进行借贷，“我会尝试参与去中心化借贷。 我将尝试在去中心化交易所进行交易。”
您可以尝试很多事情并以这种方式进行自我教育，因为坦率地说，由于这些加密货币的功能类似于数字现金，当我说现金时，我的意思是如果您丢失了它，您将无法取回它，除非任何人从你那里拿走它寄回给你。 所以你需要学习如何保证你的硬币安全。 如果你不知道如何保护你的硬币安全，你绝对不应该投资于此。 所以你只需要学习，“这是如何工作的？ 它怎么能从我这里偷走呢？ 我怎么会失去它，等等？ 我如何保证它的安全？” 所有的。

明迪：
我不想打断你，但你说的所有事情，我都会说，“是的，是的，是的，是的，是的。” 这正是我要说的。 我不懂加密。 我多次公开表示我不明白。 所以我目前有 0 美元的加密货币。 我绝对同意你的看法。 如果你不能向别人解释，你就不应该在那里。 所有这些在他们的房子上贷款去投资加密货币的人都一无所知，我想，“哦，那是最糟糕的事情。 你为什么不在高速公路上开车时把钱扔出窗外呢？”

劳拉：
我曾经报道过个人理财，所以你能想象有时当我报道这个行业时，我就像，“天啊。” 是的。

明迪：
它只是让我心碎。

劳拉：
让我们这样说吧，我进入加密货币的方式是我正在报道个人理财，坦率地说，我不会撒谎，我有点厌倦了它。 我的编辑们对我大发雷霆，他们说，“哦，好吧，我们有这个想法做一份福布斯金融科技 50 强名单。 你想和另一位记者谈谈吗？” 她和我把它分成几类，我选择了数字货币这一类，然后我就着迷了。 但另一件事是，对于我拥有的其他类别，因为它是 FinTech 50 名单，我可以看到这些 FinTech 公司基本上是在我们已有数十年历史的银行系统上贴上数字饰面，但比特币是技术上的真正飞跃。 它根本没有使用任何东西。 它只是用全新的、不同的、历史上从未见过的东西取代所有这些。 这就是我变得超级感兴趣的原因。
但就像我说的，因为它是历史上从未存在过的东西，而且因为它代表金钱，所以你需要学习如何保证它的安全。 这就是为什么这么多人赔钱的原因，不是因为他们的硬币价值下降，而是因为它真的被偷了或从他们身上捞走了，或者他们把钱锁起来了，不知道如何再次使用它，或者任何。 您需要了解如何保证您的资金安全，您的加密货币安全。

斯科特：
让我们谈谈这个，具体交流一下。 因为直接通过区块链投资或拥有比特币是一回事。 你也可以通过中介来做。 这些可以是加密货币交易所，也可以是像 Robinhood 这样的投资平台。 让我们来看看那里发生了什么，因为看起来，我们还不确切知道，但看起来 FTX 和其他一些交易所很容易受到问题的影响，而我们的银行系统在 100 年前用美元解决了银行挤兑问题，欺诈和这些其他类型的事情。 这些交易所发生了什么，人们如何保护自己？

劳拉：
所以你会经常在加密社区听到，“不是你的钥匙，不是你的硬币。” 这意味着您的密钥就是所谓的私钥。 你拥有的每一枚硬币都会有一个地址。 这个公共地址是人们基本上可以汇款的地方。所以你可以在那里收钱，但是从那个地址汇款的是私钥。 所以这就是为什么只有你应该有权访问它。 或者，如果您将钱存放在交易所，那么他们会为您管理您的私钥。 所以这在加密货币中是一个有争议的事情，因为有太多的交易所被黑了。 试想一下，这是一个供黑客使用的巨大蜜罐。 如果你设法进入这些交易所之一的系统，你就可以获得大量本质上是数字现金的东西。
最著名的是，交易所 Mt. Gox 被黑客窃取了 850,000 个比特币，我不知道今天的确切数字，肯定是数十亿，数十亿。 当时大约是 2014 万美元，那是在 XNUMX 年初。所以只是为了让你了解这是多少钱。 现在，还有其他交易所黑客攻击，就像我说的，发生了什么，所以他们被称为 Mt. Gox 债权人，在交易所有钱的客户，他们仍然没有拿回任何钱，他们可能会在接下来的几个月内得到它，而且他们只会得到一美元的美分。 原因是我们的法律是这样的，这正在日本法院处理，但我认为根据日本法律或其他法律，人们获得的所有金额都将以法定货币形式存在，而不是加密货币形式。
所以如果你在交易所有 10 个比特币，你不会得到……所以假设人们取回的百分比是 10%。 你不会拿回一个比特币，你会从任何东西中得到任何等值的美元，我不知道，当时比特币可能值一千美元。 我不知道。 我在细节上可能是错误的，但关键是，你拿回了美元，或者法定货币，你并没有拿回你的加密货币。 所以这就像一件坏事。 然而，我不想说……所以这就是为什么因为加密货币的人一次又一次地因为将他们的硬币放在交易所而被烧毁，所以他们中的很多人会说，“不是你的钥匙，不是你的硬币。”
但是，还有什么选择呢？ 另一种选择是你必须保证自己的硬币安全。 并没有很多人真正擅长于此。 所以你可能听说过一个人，他在硬盘上放了一堆硬币，然后他扔掉了硬盘，后来价格上涨时，这些硬币价值数亿美元。 所以他其实是想弄到他住的镇子，他甚至有可能说服他这样做，去挖掘镇子里的一些大垃圾填埋场。 我什至不记得他可能说过的所有细节，“我会给你一些钱或其他什么。”
然后著名的是，纽约时报的一篇文章是从一位加密货币高管开始的，他又一次拥有价值数亿美元的资产，我认为这是设备上的比特币，它应该是非常安全的设备，而且它非常安全，它只给了您 10 次尝试猜测密码的机会。 如果你完成了全部 10 次但没有进入，你将永远被拒之门外。 他忘记了密码。 他进行了八次尝试，他就像在冒汗的子弹。 这是几年前的事了。 好笑的是后来很多人跟我说，你听说过那个人吗？ 我就像这不是一个人。 有 5 万人做过……或者可能不是 5 万人，有几千人或 1 万人做过非常相似的事情。 很多人丢失了他们的硬币，因为他们一直试图自己管理它，但他们做不到。
所以这听起来好像没有解决方案。 事实并非如此。 只是技术需要成熟。 事实上，我刚刚就我们所谓的高级产品进行了一次采访，人们订阅以获得对我的额外采访，而我们推荐的这个人，他们有一个钱包，你可以在其中管理自己的私钥，但你没有从字面上实际自己管理密钥。 它具有某种生物特征。 所以无论如何，钱包都会看到你的眼睛，否则我不知道生物识别方面是什么。 但是可能还有其他一些因素，我不记得第二个因素是什么。 但第三个因素是活跃度，这意味着黑客不能只是将你的照片放到手机或设备上并以这种方式打开你的钱包。
所以无论如何，重点是人们正在制造新产品，这样你就不会轻易丢失自己的钥匙。 所以我有一种感觉，也许人们会蜂拥而至，因为它听起来就像，“哦，这解决了丢失自己钥匙的问题。” 所以无论如何，是的，这就是人们对中心化交易所非常警惕的原因。 然后我要说的最后一篇文章将我们带到了最近的新闻中。 FTX 显然是人们因使用私钥信任交易所而被烧毁的最新例子。
这与 Mt. Gox 非常不同。 Mt. Gox 绝对是无能的。 这位首席执行官不知道该交易所遭到黑客攻击，并且几个月来一直在非常缓慢地耗尽其大部分比特币。 我不知道他怎么不知道这一点，但如果你读过他的资料，你会读到他就是那种养猫的人，除此之外别无其他。 但无论如何，重点是 FTX 非常不同。 这有点像 Bernie Madoff 和 Elizabeth Holmes 的结合体。 司法部指控他犯有八项欺诈罪，美国证券交易委员会指控他犯有其他欺诈罪，美国商品期货交易委员会指控他犯有更多欺诈罪。 然后，另外三名似乎知道欺诈行为的高管中有两人已经认罪。 我不记得他们每个人有多少指控，但无论如何，重点是很多欺诈行为。
那么，又是什么呢？ FTX 上有超过一百万的债权人。 所以很多人都在艰难地学习这一课。 但关键是，是的，这只会给想要控制私钥的人们更多的动力。 而且我们现在也看到交易所正试图给他们的用户信心。 因此，他们中的一些人正在做所谓的储备证明，这表明他们在钱包或地址中持有的比特币数量与欠客户的比特币数量相同。 这不是一幅完整的图景，因为他们可能有我们不知道的超过这个数额的负债，这会削减他们可以给客户的东西。 但是，它至少是一些东西。 所以我认为这只是为确保人们能够保护他们的代币安全提供了新的动力。

斯科特：
好吧，这很有趣。 我们有很多东西要学。 我们与您一起度过了大约 45 分钟，回答了一些问题并打开了更多内容。 我现在可以看到，以任何形式投资加密货币如何真正涉及一种哲学和对如何去做的实际理解，从机械上讲如何保证它的安全，这与投资房地产不相上下。 劳拉，非常感谢你今天抽出时间来。 我们真的很感激，我们很乐意在以后的时间继续对话。

劳拉：
是的，谢谢你邀请我。 我真的很喜欢这个。

明迪：
好的，Scott，那是 Unchained 播客的 Laura Shin，The Cryptopians 书。 她很棒。 老实说，她有点改变了我对加密货币的看法。 我不会投入数百万美元的加密货币，但我会去和 Carl 谈谈以太坊和比特币，也许会开始研究一些事情。 我不知道我会选择那个狗狗币。

斯科特：
是的，我想我们今天学到了很多，对吧？ 你看，一两周前我们从 Saifedean 那里了解了比特币背后的投资理论，以及为什么要为去中心化货币提出论据。 我们了解了一些关于以太坊和以太坊的论点，以及为什么那里的 maxi 可能会围绕效用争论这一点。 我认为要理解投资论点还有很多探索要做，这是您认为自己想要投资其他加密货币的根本原因。
最后，投资加密货币不仅仅是你继续使用 Robinhood 或你的 E*TRADE 或其他任何东西并购买一些加密货币。 不是你的钥匙，也不是你的硬币。 并且出现了一些问题，特别是一些新的交易所，这些交易所不是公开交易的美国公司，它们确实造成了巨大的损失。 所以我认为，真正理解和机械投资与房地产投资一样困难，你真的必须明确这一哲学论点，并理解为什么你认为它会上涨。 因此，Mindy，我很乐意与您就我们是否投资加密货币的理念进行一些简短的讨论。

明迪：
好吧，我的哲学一直是我不明白，所以我不会去做。 我认为这是一个深思熟虑的哲学。 如果你不明白某件事，你不应该投资于此。 这一直追溯到第 79 集或其他什么时候的大卫斯坦。 我现在不记得他的剧集编号是多少了。 但他说了同样的话。 如果你不能解释你投资的是什么，你就不应该投资它。

斯科特：
所以我们在一两周前讨论过这个问题。 我认为这很完美，对吧？ 我情不自禁。 我必须理解，我必须尝试理解所有这些东西。 我所处的位置是比特币，我认为，我从根本上理解了比特币的最大论点。 而且我不能证明将我的钱投入比特币并等待该论点发生而不是投资于具有效用的硬有形资产。 我不想投资一种货币。 我想投资一些会升值的东西，我可以增加价值，可以控制，可以产生现金流的东西，比如房地产，比如企业，比如一般意义上的美国经济。 既然我们已经解开了围绕以太坊的论点，我也明白这一点，但我真的不想投资商品，例如，或者必须具有用作货币的那种效用的东西。 同样，相同的概念。 我想投资于可以产生现金流并且我可以控制和增加价值的东西。 因此，从根本上说，这仍然是我的论文的依据，我正在等待对我来说很有说服力的哲学论证，即除了作为美元替代品的价值储存之外，为什么加密货币应该成为我净资产的主要部分。
最后，我想指出另一件事，我认为加密货币对很多人有吸引力的一件事是货币稳健性的概念，即货币的硬度。 我认为美联储在去年表明他们将尽一切努力恢复对美元的信心并遏制通货膨胀。 我认为这是一个杀手，或者说这是对一些围绕加密的论点的严重打击。 如果美联储打算将利率保持在他们在 2022 年和 2023 年所做的水平，那么我不会说另一个，我认为对美元的信心，至少对于未来几年，也许是未来十年左右，我们不会看到恶性通货膨胀，因为我们决心战胜它。 而且我认为这对加密货币是一个打击，并恢复了人们对美元回归较低通胀水平的信心。 那么，我们应该离开这里吗，明迪？

明迪：
我相信是时候了，斯科特。 BiggerPockets Money 播客的这一集到此结束。 他是 Scott Trench，我是 Mindy Jensen 说要保持闪亮。

斯科特：
如果您喜欢今天的剧集，请在 Spotify 或 Apple 上给我们五星级的评价。 如果您正在寻找更多赚钱的内容，请随时访问我们的 YouTube 频道，网址为 youtube.com/BiggerPocketsMoney。

明迪：
BiggerPockets Money 由 Mindy Jensen 和 Scott Trench 创建。 它由 Kailyn Bennett 制作。 Anna Cochart 的研究和写作。 Kailyn Bennett 的其他研究和写作。 出埃及记媒体编辑。 内特·温特劳布 (Nate Weintraub) 撰写的文案。 最后，非常感谢 BiggerPockets 团队让这个节目成为可能。