When The Fed Shakes Up - Plato AiStream V2.1

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Cách đây không lâu – quý 1 năm 2022 – khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đang giữ lãi suất cơ bản ở mức gần bằng không. Lạm phát đã không tăng tốc nhanh hơn trong 40 năm, nhưng Fed vẫn kiên trì với chính sách của mình, bao gồm chi tiêu hàng triệu đô la trên trái phiếu mỗi tháng để thúc đẩy nền kinh tế.

Tất cả đã thay đổi kể từ tháng 3, khi Fed tiến hành một loạt đợt tăng lãi suất mới để kiểm soát lạm phát, nâng lãi suất quỹ liên bang lên tới XNUMX% chỉ trong sáu tháng. Giám đốc Fed Jerome Powell giải thích: “Nếu không có sự ổn định về giá cả, nền kinh tế sẽ không hoạt động cho bất kỳ ai”.

Vào tháng XNUMX năm ngoái, do xung đột ở Ukraine và tình trạng cung cầu không tương xứng liên quan đến đại dịch, chưa kể đến giá lương thực và năng lượng tăng cao, Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã báo cáo rằng “Lạm phát vẫn tăng cao” và chỉ ra các đợt tăng lãi suất tiếp theo. có thể được mong đợi.

Mối quan tâm của các nhà kinh tế là quá trình hành động này sẽ gây tổn hại cho nền kinh tế hoặc thậm chí gây ra suy thoái kinh tế. Hãy tham gia cùng chúng tôi ngay bây giờ để được giải thích lý do tại sao đây là hậu quả đã lường trước, đồng thời tham gia khóa học bồi dưỡng về một số thay đổi lãi suất lịch sử và kết quả của chúng.

Lãi suất ảnh hưởng đến chúng ta như thế nào?

Khi nền kinh tế có vẻ yếu kém, Fed thường trả lời bằng cách cắt giảm lãi suất, bởi vì tác động của việc này sẽ làm giảm chi phí đi vay. Các doanh nghiệp tận dụng tình hình và vay tiền để tăng cường sản xuất, mở rộng và thuê nhân công, những người sau đó có thể chi tiêu nhiều hơn. Bằng cách này, nền kinh tế có được một luồng sinh khí mới.

Tuy nhiên, khi lạm phát có nguy cơ vượt khỏi tầm kiểm soát, Fed sẽ làm ngược lại và tăng lãi suất. Sau đó, lãi suất mà các ngân hàng đưa ra cho khách hàng muốn vay cũng tăng lên. Những người có thẻ tín dụng sẽ thấy, trong những thời điểm như vậy, họ cũng phải trả nhiều tiền lãi hơn cho dịch vụ.

Khi lãi suất cao, thu nhập trong lĩnh vực ngân hàng sẽ tăng lên (vì họ nhận được nhiều tiền lãi hơn cho số tiền họ cho vay). Tuy nhiên, bên ngoài lĩnh vực này, các doanh nghiệp gặp khó khăn hơn để phát triển và thịnh vượng, và lý do là chi phí nhiều hơn để có được số vốn họ cần để mở rộng. Nhân viên có thể ít chắc chắn hơn về công việc của họ và người tiêu dùng có xu hướng chi tiêu ít hơn.

Đối với các nhà giao dịch ngoại hối, lãi suất cao hơn của Mỹ thường củng cố USD vì nhu cầu của người nước ngoài đối với đồng tiền Mỹ tăng lên, củng cố giá trị tương đối của nó.

1975

Sau khi Tổng thống Richard Nixon rút USD khỏi bản vị vàng, lạm phát ở Mỹ đã tăng vọt từ 4.7% lên 12.3% vào tháng 1974 năm 1975. Đến tháng 16 năm XNUMX, Fed đã tăng lãi suất cơ bản lên XNUMX% trong nỗ lực kiềm chế vấn đề , và cái này trầm trọng hơn cuộc suy thoái đang diễn ra.

Sau đó, Fed chuyển hướng và giảm lãi suất xuống 5.25% vào tháng 1979 năm đó. Chính sách cực đoan, đột ngột này đã khiến lạm phát tăng cao, nhưng cũng khiến nền kinh tế rơi vào tình trạng trì trệ. Giám đốc Fed Paul Volcker đã chấm dứt điều này vào năm 1980 bằng cách tăng lãi suất và giữ chúng ở mức cao để chế ngự lạm phát mãi mãi. Mục tiêu này đã đạt được, nhưng cuộc suy thoái năm XNUMX cũng do chính sách diều hâu của Volcker gây ra.

2001

Các công ty công nghệ có nguyên tắc cơ bản đáng ngờ đã nhận được dòng vốn ổn định vào cuối những năm 1990 và sang năm 2000, nhưng bong bóng dotcom đã vỡ vào năm 2001. Chỉ số Nasdaq Composite sụp đổ và duy trì ở mức thấp cho đến tháng 2002 năm 9, cùng với GDP giảm ở Hoa Kỳ và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng. Vụ tấn công 11/2001 chỉ làm cho những khó khăn kinh tế trở nên tồi tệ hơn. Phản ứng của Fed là giảm lãi suất đều đặn trong suốt năm 5.25, cho đến khi chúng giảm tới XNUMX điểm phần trăm.

2008

Từ tháng 2007 năm 2009 đến tháng 5 năm 2007, một cuộc khủng hoảng tài chính đã bao trùm nước Mỹ, với thị trường chứng khoán lao dốc và tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt từ 10% vào gần cuối năm 2009 lên 2008% vào tháng 2015 năm XNUMX. Để thúc đẩy phục hồi kinh tế, Fed đã cắt giảm tỷ lệ của nó bằng XNUMX vào cuối năm XNUMX, đó là nơi họ ở lại cho đến năm XNUMX, khi cuối cùng họ cảm thấy thoải mái khi nuôi chúng trở lại.

Tổng kết

Đến cuối năm ngoái, nền kinh tế Mỹ đã tỏ ra khá kiên cường trước liều thuốc khắc nghiệt của Fed. Chi tiêu của người tiêu dùng vẫn hợp lý và các công ty không sa thải nhân viên hàng loạt. Tuy nhiên, đến tháng 2022 năm XNUMX, lĩnh vực nhà ở đã bị ảnh hưởng nặng nề và thị trường chứng khoán phải chịu một đợt suy thoái kéo dài.

Các nhà phân tích đã dự đoán một cuộc suy thoái vào năm 2023, điều này có thể có nghĩa là hoạt động kinh doanh sẽ bị đình trệ nghiêm trọng và có khả năng xảy ra nhiều tình trạng mất việc làm. Trong khi đó, các nhà kinh tế và thương nhân ngoại hối liên tục nghiền ngẫm ngôn ngữ của Fed để đánh giá khi nào có thể mong đợi một sự thay đổi ôn hòa trong chính sách.