Năm vấn đề hàng đầu cho vay cần sa

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Khi chúng tôi tiến gần hơn đến một suy thoái cần sa, các doanh nghiệp đang tuyệt vọng tìm kiếm những cách mới để duy trì hoạt động. Vài năm trước, luật sư cần sa của chúng tôi nhìn thấy các khoản đầu tư vốn cổ phần trái và phải. Có vẻ như mọi người đều muốn sở hữu một phần kinh doanh cần sa. Nhưng khi mọi thứ trở nên bấp bênh hơn đối với toàn ngành, các khoản vay cần sa đã gia tăng. Cho vay cần sa cho phép người có tiền vẫn tương tác với doanh nghiệp cần sa mà không gặp rủi ro thua lỗ giống như trong trường hợp đầu tư vốn cổ phần.

Bạn có thể viết cả một bài về sự khác biệt giữa đầu tư vốn chủ sở hữu và nợ (và tôi có!), nhưng mục đích của bài đăng này chỉ là xem xét tài trợ nợ (tức là các khoản vay cần sa). Trong bài đăng này, tôi điểm qua năm trong số các yếu tố chính khiến các khoản vay cần sa khác với khoản vay thương mại trung bình của bạn.

#1 Các khoản vay cần sa hầu như luôn có lãi suất cao

Nhiều tiểu bang giới hạn lãi suất cho phép đối với các khoản vay thương mại, mặc dù họ thường có nhiều ngoại lệ. Nếu lãi suất vượt quá giới hạn cho phép và không có ngoại lệ, lãi suất đó được coi là cho vay nặng lãi, điều này có thể dẫn đến khiếu nại đối với người cho vay và thậm chí mất quyền nhận lại tiền lãi (tùy thuộc vào tiểu bang).

Chẳng hạn, giới hạn lãi suất của California là 10 phần trăm, nhưng chúng ta thường thấy lãi suất cho vay cần sa cao hơn nhiều. Trong nhiều trường hợp, điều này là do có một ngoại lệ đối với giới hạn cho vay nặng lãi, chẳng hạn như ngoại lệ của California đối với các khoản vay được sắp xếp bởi các nhà môi giới bất động sản được cấp phép và được bảo đảm bằng bất động sản. Trong một số trường hợp, người cho vay chỉ tung xúc xắc mà không có bất kỳ ngoại lệ nào. Dù bằng cách nào, theo kinh nghiệm của chúng tôi, khá hiếm khi thấy lãi suất cho các khoản vay cần sa thấp hơn mức trần 10%.

Những người cho vay thường biện minh cho mức lãi suất cao hơn dựa trên cùng một vấn đề cũ luôn gây khó khăn cho ngành: sự không chắc chắn trong điều kiện thị trường, thực thi pháp luật liên bang và các loại vấn đề khác. Những người đi vay cũng thường có ít quyền truy đòi, vì các tổ chức tài chính truyền thống vẫn từ chối cung cấp các dịch vụ tài chính tiêu chuẩn cho các doanh nghiệp cần sa. Cho đến khi luật liên bang thay đổi, chúng ta có thể thấy lãi suất cao hơn những gì chúng ta thấy với các khoản vay không cần sa.

#2 Không phải tất cả tài sản cần sa đều có thể được thế chấp

Triển vọng về một khoản vay không có bảo đảm mà không có gì hữu hình để thu giữ khi vỡ nợ là quá sức đối với hầu hết những người cho vay cần sa. Người cho vay yêu thích sự an toàn. Vì vậy, họ thường yêu cầu bên vay hoặc một trong những chi nhánh hoặc chủ sở hữu của bên vay cung cấp một số loại tài sản hữu hình hoặc vô hình để làm bảo đảm. Điều này có thể ở dạng lợi ích an ninh trong thiết bị, sở hữu trí tuệ, bất động sản, các khoản phải thu, cổ phiếu hoặc lợi ích vốn chủ sở hữu khác, v.v. – chúng tôi đã thấy tất cả.

Tuy nhiên, có một số thứ mà những người cho vay cần sa không thể thế chấp. Danh sách những thứ này sẽ thay đổi theo từng tiểu bang. Ví dụ, ở California, người cho vay không thể thế chấp giấy phép cần sa. Nói chung, họ cũng không thể có quyền lợi bảo đảm đối với hàng tồn kho cần sa – nói chung là vì họ sẽ không có giấy phép bán nó. (Lưu ý, có rất nhiều trường phái suy nghĩ khác nhau về điểm thứ hai này và nhiều người cho vay sẽ cố gắng giành quyền lợi bảo đảm đối với hàng tồn kho cần sa với một số cảnh báo nhất định. Tôi sẽ không đề cập đến vấn đề đó ở đây, nhưng đã sử dụng từ “nói chung” để chỉ ra điều này.)

Những người cho vay cần sa cần phải hiểu những gì họ có thể và không thể thế chấp, bởi vì họ sẽ không muốn có lợi ích bảo đảm trong thứ mà họ không thể nhận một cách hợp pháp và bởi vì có thể có sự phân nhánh cho họ ngay cả khi cố gắng có được lợi ích bảo đảm bị cấm hoặc hạn chế tài sản cần sa.

#3 Yêu cầu tiết lộ của người cho vay

Theo kinh nghiệm của tôi, đây là vấn đề mà hầu hết mọi người cho vay cần sa đều bỏ qua: các tiết lộ quy định bắt buộc. Hầu hết các khu vực pháp lý yêu cầu tiết lộ thông tin về người cho vay của doanh nghiệp cần sa. Họ thường gọi người cho vay là người nắm giữ lợi ích tài chính, bên thực sự có lợi ích, chủ sở hữu, người cho vay tài chính hoặc một số thuật ngữ khác. Các mốc thời gian và loại tiết lộ rất khác nhau giữa các tiểu bang. Một số tiểu bang có thể có yêu cầu thông báo tối thiểu. Những người khác có thể yêu cầu kiểm tra lý lịch và kiểm tra trước khi cho vay cần sa. Các tiểu bang khác có thể áp dụng các ngưỡng khác nhau, điều này yêu cầu người cho vay phải đánh giá khoản vay được đề xuất của họ trước khi cam kết thỏa thuận.

Trong tất cả các trường hợp này, người cho vay sẽ được tiết lộ cho một cơ quan chính phủ. Đây là điều mà nhiều người cho vay không muốn phải giải quyết và nên biết trước. Đó là điều mà người vay cũng cần lưu ý, bởi vì nếu người cho vay từ chối tuân thủ yêu cầu cung cấp thông tin tiết lộ thông tin của người vay, thì chính người vay sẽ phải chịu gánh nặng của các hình phạt theo quy định.

Tuy nhiên, như tôi đã đề cập, đây là một vấn đề mà nhiều thỏa thuận cho vay cần sa thậm chí không giải quyết được, vì chúng thường được lấy từ các mẫu từ các ngành khác nhau. Đối với người cho vay cũng như người đi vay, việc xem xét các yêu cầu công bố thông tin từ trước là rất quan trọng.

#4 Bẫy mặc định ở khắp mọi nơi

Liên quan đến đoạn cuối cùng, các hình thức từ các giao dịch không cần sa là một ý tưởng tồi. Họ thường không giải quyết được sự khác biệt của luật vốn có trong ngành và có thể tạo ra cái gọi là bẫy vỡ nợ đối với người đi vay. Ví dụ, một hợp đồng cho vay có thể yêu cầu bên vay không sử dụng tiền theo bất kỳ cách nào vi phạm “luật hiện hành”. Ngay cả hoạt động cần sa hợp pháp của tiểu bang cũng vi phạm rõ ràng Đạo luật về các chất bị kiểm soát. Vì vậy, nếu không có các khoản thanh toán thích hợp, người đi vay có thể bị vỡ nợ khi lần đầu tiên rút tiền gốc cho khoản vay. Không ai muốn điều này, nhưng đó là điều có thể xảy ra nếu các bên sử dụng mẫu không điều chỉnh.

#5 Cầm cố cổ phiếu gây khó khăn cho người cho vay

Quay trở lại điểm 2 ở trên, một điều mà những người cho vay thường yêu cầu đối với quyền lợi bảo đảm là cổ phiếu hoặc quyền lợi thành viên của người đi vay. Nói cách khác, chủ sở hữu của người vay sẽ cấp cho người cho vay một khoản lãi bảo đảm đối với vốn chủ sở hữu của họ trong người vay. Nếu người đi vay không trả được nợ, người cho vay có thể chỉ cần lấy cổ phiếu/tiền lãi thành viên từ các chủ sở hữu và tiếp tục với tư cách là chủ sở hữu mới của doanh nghiệp… ít nhất là trên lý thuyết.

Luật cần sa bổ sung một bước ngoặt lớn cho khái niệm này bởi vì hầu như mọi tiểu bang đều yêu cầu một số mức độ chấp thuận của chủ sở hữu sắp tới của một doanh nghiệp cần sa. Nếu Bang X không cho phép thay đổi quyền sở hữu mà không có sự chấp thuận trước, người cho vay trong ví dụ này sẽ phải thông báo cho người vay về việc không trả được nợ, yêu cầu người vay gửi thông báo cho bang về việc thay đổi quyền sở hữu, và sau đó (sau khi nhận được sự chấp thuận đầy đủ ) có thể tiếp quản công việc kinh doanh. Điều này tước đi “tận răng” của các cam kết và có thể dẫn đến những kết quả tồi tệ nếu các bên đưa ra cam kết hoặc tổ chức bên vay từ chối tuân thủ.

Các khoản vay cần sa khác với các khoản vay thương mại nói chung theo nhiều cách. Sự khác biệt của chúng có thể khác nhau đáng kể giữa các dòng trạng thái và thậm chí dựa trên luật thành phố. Tham khảo ý kiến với cố vấn cần sa có thẩm quyền là chìa khóa. Hãy theo dõi Blog Luật Canna để biết thêm thông tin cập nhật và phân tích về tài chính cần sa.