Ba lực lượng này sẽ đảm bảo 1031 Sàn giao dịch và Ủy thác theo luật định của Delaware sẽ tồn tại

Bài viết này được trình bày bởi Kay Properties & Investments. đọc của chúng tôi hướng dẫn biên tập để biết thêm thông tin chi tiết.

Có vẻ như cách đây không lâu khi những cơn gió xung quanh ngành bất động sản thương mại đang xào xạc với những lời thì thầm về kế hoạch của Chính quyền Biden về việc bãi bỏ luật hối đoái 1031 hiện hành và hủy bỏ các phương tiện trao đổi tương tự thay thế như Delaware Statutory Trusts. Tuy nhiên, khi Quốc hội thông qua Đạo luật Giảm lạm phát không có thay đổi được đề xuất nào đối với mục 1031 của Bộ luật Doanh thu Nội bộ, ba lực lượng hùng mạnh đã khuếch đại thực tế rằng sàn giao dịch 1031 và Delaware Statutory Trusts có thể sẽ tồn tại ở đây. 

Delaware Statutory Trust là gì và nó kết nối với 1031 Exchange như thế nào?

A Ủy thác theo luật định của Delaware (DST) là cơ cấu sở hữu bất động sản cho 1031 sàn giao dịch cho phép nhiều nhà đầu tư nắm giữ lợi ích có lợi không phân chia trong quỹ ủy thác. Thuật ngữ “lợi ích có lợi” có nghĩa là các nhà đầu tư nắm giữ một tỷ lệ phần trăm quyền sở hữu và không một chủ sở hữu duy nhất nào có thể yêu cầu quyền sở hữu độc quyền đối với bất kỳ khía cạnh cụ thể nào của bất động sản. 

Luật về DST cho phép quỹ tín thác giữ quyền sở hữu đối với một hoặc nhiều bất động sản đầu tư có thể bao gồm thương mại, đa gia đình, cho thuê thuần, bán lẻ, văn phòng, công nghiệp, kho tự quản, v.v. Các nhà đầu tư rất quan tâm đến DST vì IRS đã ban phước cho họ để đủ điều kiện là tài sản đầu tư “tương tự” cho mục đích trao đổi 1031. 

Hiện tại, sự hấp dẫn đối với các chiến lược trao đổi 1031 như DST chưa bao giờ được mạnh mẽ hơn. Theo Báo cáo cập nhật thị trường giữa năm 2022 từ thực tế công ty nghiên cứu bất động sản Mountain Dell—vào năm 2021, chứng khoán hóa các chương trình trao đổi 1031, bao gồm DST, đã huy động được mức kỷ lục 7.4 tỷ đô la—tăng gấp đôi kỷ lục trước đó là 3.7 đô la tỷ thiết lập vào năm 2006. Theo cùng một báo cáo, thị trường DST đã sẵn sàng tiếp tục phát triển. 

Điều gì thúc đẩy sự phổ biến của 1031 Trao đổi và các chiến lược đầu tư tương tự như DST? Chúng tôi tin rằng có ba lực lượng chính đang thúc đẩy sự phổ biến của DST cho các Sàn giao dịch 1031 hiện tại và trong tương lai gần và chính những lực lượng này hy vọng sẽ khiến Quốc hội khó có thể rút tấm thảm ra khỏi luật trao đổi hiện hành.

Lực lượng thứ nhất: Nhân khẩu học

Một trong những lực lượng cơ bản nhất giúp bảo vệ thị trường Exchange 1031 là nhân khẩu học. Theo Cục điều tra dân số Hoa Kỳ, thế hệ bùng nổ trẻ em giữ nhiều hơn tài sản bất động sản hơn bất kỳ thế hệ nào khác trong lịch sử. Sinh giữa những năm 1946 và năm 1964, không thể phóng đại ảnh hưởng của những người thuộc thế hệ bùng nổ trẻ em đối với mọi thứ về bất động sản. 

Ví dụ, người Mỹ trên 55 tuổi sở hữu 53.8% tổng số bất động sản ở Hoa Kỳ, bao gồm hàng nghìn tỷ đô la đầu tư bất động sản được đánh giá cao. Giờ đây, nhiều người trong số những người thuộc thế hệ bùng nổ trẻ em đang già này (người lớn tuổi nhất trong số họ sẽ bước sang tuổi 76 vào năm nay) đang nhanh chóng từ bỏ tài sản đầu tư của họ thông qua 1031 sàn giao dịch. Ngoài ra, họ đang tìm kiếm các lựa chọn đầu tư bất động sản thay thế mang lại cả hoãn thuế và các lợi ích nâng cao cuộc sống khác. Thêm và hơn nữa, nhóm những người già trong thế hệ bùng nổ trẻ em này đang sử dụng Delaware Statutory Trusts cho 1031 trao đổi để trì hoãn thuế lãi vốn của họ và tham gia thụ động cơ cấu đầu tư. 

Lực lượng thứ hai: Đại dịch

Một lực lượng mạnh mẽ khác đã giúp khơi dậy sự phổ biến của luật trao đổi 1031 là Covid-19 và tác động của nó đối với chủ sở hữu tài sản cho thuê. Bởi vì công ty của chúng tôi tích cực làm việc với hàng nghìn chủ sở hữu bất động sản thương mại trên khắp đất nước, nên chúng tôi đã trực tiếp nghe thấy một số thách thức và áp lực mà các chủ sở hữu bất động sản phải đối mặt trong đại dịch (và sẽ tiếp tục đối mặt). Chúng bao gồm các lệnh cấm trục xuất bắt buộc, luật kiểm soát tiền thuê nghiêm ngặt và các quy định khác ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính của các khoản đầu tư bất động sản. 

Giờ đây, nhiều nhà đầu tư trong số này đang thoát khỏi gánh nặng tài chính do Covid mang lại và những cơn đau đầu liên quan đến “người thuê nhà, nhà vệ sinh và thùng rác”. Hàng nghìn nhà đầu tư đang từ bỏ bất động sản cho thuê của họ và tái đầu tư số tiền thu được vào các cơ hội bất động sản khác như trao đổi 1031 và Delaware Statutory Trusts. 

Nếu không có khả năng trì hoãn lãi vốn và các loại thuế khác thông qua quy tắc trao đổi 1031, nhiều nhà đầu tư độc lập “mẹ và con” này sẽ phải chịu các hóa đơn thuế có thể lên tới 40% lợi nhuận mà các nhà đầu tư này nhận được sau nhiều thập kỷ làm việc chăm chỉ. xây dựng một danh mục đầu tư bất động sản khiêm tốn. 

William Brown, cựu chủ tịch của Hiệp hội Môi giới Quốc gia đã tóm tắt nó một cách rất hay trong một Bài báo của New York Times khi anh ấy nói, “Việc loại bỏ trao đổi 1031 sẽ cản trở cơ hội nhà đầu tư bởi vì hầu hết các nhà đầu tư không đủ khả năng để bán một tài sản và sau đó mua một cái gì đó khác sau khi nộp thuế.

Lực lượng thứ ba: Kinh tế

Cuối cùng, có một điều gì đó vốn có đạo đức trong Bộ luật Doanh thu Nội bộ 1031. Đó là, các trao đổi tương tự giúp thúc đẩy thương mại thông qua một số ngành công nghiệp khác như ngân hàng, xây dựng, cảnh quan và bảo hiểm. 

A nghiên cứu nổi tiếng được viết bởi Giáo sư David C. Ling của Đại học Florida và Milena Petrova của Đại học Syracuse đã phân tích cách trao đổi 1031 khuyến khích hoạt động kinh tế hữu ích và tăng trưởng, đồng thời hỗ trợ thị trường bất động sản thương mại địa phương và cơ sở thuế địa phương. Theo nghiên cứu, trao đổi DST 1031 cũng đạt được ba lợi ích kinh tế chính sau: 

1. Trao đổi tương tự có liên quan đến việc tăng đầu tư vốn và giảm tỷ lệ cho vay trên giá trị (nói cách khác, giảm nợ) đối với các tài sản thay thế. 
2. Trao đổi hoãn thuế cải thiện khả năng tiếp thị của bất động sản thương mại có tính thanh khoản cao. Tính thanh khoản tăng lên này đặc biệt quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư phi tổ chức vào các bất động sản tương đối rẻ, chiếm phần lớn thị trường trao đổi các loại tương tự như bất động sản. 
3. Trao đổi 1031 tăng khả năng tái phân bổ vốn của các nhà đầu tư sang các mục đích sử dụng và/hoặc khu vực địa lý khác, nâng cấp và mở rộng năng suất của các tòa nhà và cơ sở, từ đó tạo ra thu nhập và chi tiêu tạo việc làm. 

Kết luận

Bằng cách tái sử dụng vốn và bất động sản trong một khung thời gian ngắn, 1031 sàn giao dịch và Delaware Statutory Trusts giúp tăng trưởng kinh tế của các thành phố và tiểu bang trên cả nước, làm cho luật tương tự trở thành một thành phần quan trọng và phù hợp để bảo tồn của cải và tiếp tục củng cố của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Bài viết này được trình bày bởi Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments là một công ty đầu tư quốc gia Delaware Statutory Trust (DST). Nền tảng www.kpi1031.com cung cấp quyền truy cập vào thị trường DST từ hơn 25 công ty tài trợ khác nhau, DST tùy chỉnh chỉ dành cho khách hàng của Kay, tư vấn độc lập về các công ty tài trợ DST, thẩm định đầy đủ và kiểm tra từng DST (thường là 20-40 DST ) và thị trường thứ cấp DST. Các thành viên nhóm Kay Properties có tổng cộng gần 400 năm kinh nghiệm về bất động sản, được cấp phép ở tất cả 50 tiểu bang và đã tham gia vào hơn 30 tỷ đô la Mỹ trong các khoản đầu tư DST 1031.

Có những rủi ro nghiêm trọng liên quan đến việc đầu tư vào bất động sản, tài sản của Delaware Statutory Trust (DST) và chứng khoán bất động sản bao gồm tính kém thanh khoản, người thuê trống, điều kiện thị trường chung và cạnh tranh, thiếu lịch sử hoạt động, rủi ro lãi suất, rủi ro có nguồn cung mới thị trường và giá thuê giảm, rủi ro chung khi sở hữu/điều hành bất động sản thương mại và nhiều gia đình, hợp đồng thuê ngắn hạn liên quan đến bất động sản nhiều gia đình, rủi ro tài chính, hậu quả bất lợi tiềm ẩn về thuế, rủi ro kinh tế chung, rủi ro phát triển và thời gian nắm giữ lâu dài. Tất cả các dịch vụ được thảo luận là các dịch vụ theo Quy định D, Quy tắc 506c. Có nguy cơ mất toàn bộ vốn đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo các kết quả trong tương lai. Phân phối tiềm năng, lợi nhuận tiềm năng và đánh giá tiềm năng không được đảm bảo. Để một nhà đầu tư đủ điều kiện tham gia bất kỳ loại hình đầu tư nào, có cả yêu cầu về tài chính và yêu cầu về tính phù hợp phải phù hợp với các mục tiêu, mục tiêu cụ thể và khả năng chấp nhận rủi ro. Chứng khoán được cung cấp thông qua FNEX Capital, thành viên FINRA, SIPC.

Tìm hiểu thêm về Bất động sản & Đầu tư của Kay

Ghi chú của BiggerPockets: Đây là những ý kiến ​​được viết bởi tác giả và không nhất thiết đại diện cho ý kiến ​​của BiggerPockets.