Tình Hình Khởi Nghiệp Qua 7 Biểu Đồ

Năm ngoái chứng kiến ​​mức tài trợ khởi nghiệp thấp nhất trong 5 năm, chứng kiến ​​mức định giá giảm mạnh và mang lại rất ít hy vọng cho các đối thủ IPO. Nhưng đó có phải là tất cả bây giờ trong gương chiếu hậu?

Đó chắc chắn là niềm hy vọng từ nhiều nhà đầu tư và doanh nhân khởi nghiệp mà chúng tôi đã nói chuyện gần đây. Họ nói rằng ngay cả khi mọi thứ không trở lại như cũ vào năm 2024 thì ít nhất họ cũng mong chờ một năm tương đối bình lặng và có thể dự đoán được.

Với ý nghĩ đó, chúng ta hãy nhìn vào những gì đang xảy ra trong thế giới khởi nghiệp qua bảy biểu đồ dựa trên gần đây. Crunchbase dữ liệu.

Năm 2023 kết thúc ở mức thấp nhất trong XNUMX năm

Nguồn tài trợ mạo hiểm đã giảm đáng kể kể từ năm 2021, khi nó phá kỷ lục.

Năm ngoái đã kết thúc với một kết quả đặc biệt thấp, với tổng số tiền đầu tư mạo hiểm trị giá 4 tỷ USD trong quý 58 là mức chi tiêu hàng quý thấp nhất trong một năm và đồng thời cũng là mức đầu tư mạo hiểm chậm nhất kể từ năm 2018, dữ liệu của Crunchbase cho thấy.

Mặc dù vậy, nhiều nhà đầu tư mà chúng tôi đã trò chuyện dự đoán năm 2024 sẽ là năm ổn định - với việc định giá sụt giảm và sụt giảm so với cùng kỳ năm trước trong hai năm qua hiện phần lớn đã được đưa vào thị trường.

Ngay cả an ninh mạng cũng không bị ảnh hưởng

An ninh mạng từng được cho là gần như có thể chống lại suy thoái kinh tế. Suy cho cùng, tin tặc sẽ hack, các công ty và mọi người cần bảo vệ thông tin kỹ thuật số của mình.

Nhưng ngay cả nguồn tài trợ cho an ninh mạng cũng bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái liên doanh, chỉ với 8.2 tỷ USD đầu tư vào các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực này trên toàn cầu vào năm ngoái – mức thấp nhất trong 16.3 năm – theo số liệu của Crunchbase. Đó là gần một nửa trong số 2022 tỷ USD đầu tư vào năm 64 và giảm hơn 23% so với mức kỷ lục 2021 tỷ USD đầu tư vào năm XNUMX.

“Những gì chúng tôi thấy về nguồn tài trợ cho an ninh mạng vào năm 2023 là sự phân nhánh của đợt tăng trưởng đặc biệt vào năm 2021, với mức định giá quá cao và các vòng cấp vốn ngoài bảng xếp hạng, cũng như sự cảnh giác của các nhà đầu tư trước điều kiện thị trường,” Cung cấp Schreiber, đối tác cấp cao và người đứng đầu văn phòng Israel cho công ty liên doanh mạng liên doanh YL, đã nói với chúng tôi gần đây.

Nguồn tài trợ hạt giống vẫn khá mạnh mẽ

Bạn đang tìm kiếm một điểm sáng?

Hóa ra tài trợ hạt giống đã giữ vững khá tốt qua thời kỳ suy thoái. Ngay cả khi nguồn tài trợ khởi nghiệp trên toàn cầu giảm 35% vào năm 2022, Đầu tư hạt giống của Hoa Kỳ thực sự đã tăng 10%, dữ liệu của Crunchbase cho thấy.

Đầu tư hạt giống của Mỹ đã giảm 31% trong năm ngoái, nhưng ngay cả khi đó, sự suy giảm vẫn ít nghiêm trọng hơn nhiều so với các giai đoạn cấp vốn khác.

Các nhà đầu tư mà chúng tôi đã nói chuyện cũng báo cáo rằng thị trường hạt giống tiếp tục khá sôi động.

Và kích thước vòng hạt trung bình và trung bình đã tăng đáng kể trong thập kỷ qua, dữ liệu của chúng tôi cho thấy.

Điều đó nói lên rằng, các công ty khởi nghiệp hạt giống đã huy động vốn vào năm 2021 để kiếm tiền mới giờ đây dự kiến ​​mức định giá của họ sẽ bị cắt giảm hoặc ít nhất là giữ nguyên, nhà đầu tư nói.

“Thực tế là hầu hết mọi thứ được thực hiện vào thời điểm đó - gọi là năm 2021 - đều sai giá,” Jenny Lefcourt, một đối tác chung của nhà đầu tư hạt giống có trụ sở tại Vùng Vịnh Vốn theo phong cách tự do, nói với chúng tôi.

Và tiêu chuẩn để nâng cao vòng hạt giống có lẽ đã cao hơn bao giờ hết.

“Đặc biệt là hầu hết những người sáng lập lần đầu và đại đa số những người sáng lập nói chung - họ phải có được lực kéo đáng kể để có thể huy động vốn giống như vòng mà họ từng có thể huy động,” cho biết Michael Cardamone của nhà đầu tư hạt giống có trụ sở tại New York Diễn đàn mạo hiểm. “Và số vòng như vậy đang diễn ra ít hơn rất nhiều.”

Web3 và metaverse mất đi vẻ hào nhoáng

Web3 – một khái niệm có phần mơ hồ xoay quanh tiền điện tử, chuỗi khối và mạng Internet phi tập trung – đã trở nên hot chỉ vài năm trước.

Không hơn. Các nhà đầu tư khởi nghiệp đã chi ít hơn 7 tỷ USD cho các công ty khởi nghiệp Web3 vào năm 2023, Dữ liệu Crunchbase cho thấy. Con số này khác xa so với 33 tỷ USD mà họ đã đổ vào lĩnh vực này vào năm 2021.

Đó là một câu chuyện tương tự khi bạn xem xét nguồn tài trợ cho các công ty khởi nghiệp liên quan đến metaverse, một lĩnh vực khác mà các nhà đầu tư đã quan tâm chỉ vài năm trước.

Bất chấp những ồn ào gần đây xung quanh Apple tai nghe Vision Pro mới của mình, có vẻ như các nhà đầu tư khởi nghiệp đã mất hứng thú - ít nhất là tạm thời - đối với thực tế ảo, thực tế tăng cường và các công nghệ liên quan đến metaverse.

Số liệu của Crunchbase cho thấy đầu tư vào không gian vào năm 2023 giảm xuống dưới 2 tỷ USD. Con số này giảm mạnh so với mức đầu tư hơn 5.7 tỷ USD mỗi năm vào năm 2021 và 2022.

Mọi ánh mắt đổ dồn vào AI

Vậy tiền VC sẽ đi đâu? Bạn đoán xem: trí tuệ nhân tạo. Các công ty khởi nghiệp kết hợp AI vào doanh nghiệp của họ huy động được gần 50 tỷ USD vào năm 2023, Dữ liệu của Crunchbase cho thấy, khiến đây trở thành lĩnh vực lớn nhất có mức tăng trưởng vào năm 2023.

Tuy nhiên, đừng mong đợi mọi thứ sẽ tiếp tục nóng như vậy vào năm 2024, các nhà đầu tư nói.

“Ngay bây giờ, bạn đang thấy một số công ty khởi nghiệp đang phải đối mặt với một số vấn đề pháp lý,” Don quản gia, giám đốc điều hành tại Thomvest mạo hiểm, nói với chúng tôi. “Tôi nghĩ một số điều trong số đó sẽ dẫn đến việc giảm nhiệt khi đầu tư, đặc biệt là vào AI giai đoạn đầu”.

Người mua M&A chơi trò chờ đợi

Với nguồn vốn khan hiếm và IPO khan hiếm hơn, chắc chắn ai đó đang thu hút tất cả những công ty khởi nghiệp đang cần tiền mặt hoặc thanh khoản, phải không?

Không theo số Crunchbase, hiển thị Hoạt động giao dịch M&A cho các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm trên toàn cầu đã giảm gần một năm thứ ba so với cùng kỳ năm 2023. Ở Mỹ, con số này chạm mức thấp nhất trong 10 năm.

Những người mua khởi nghiệp đang chờ đợi điều gì? Các nhà đầu tư mà chúng tôi đã nói chuyện cho biết nhiều người mua đang có nhiều tiền mặt nhưng có thể đang chờ mức định giá thậm chí còn giảm hơn nữa so với mức cao nhất của năm 2021.

“Tôi nghĩ trong vòng ba đến chín tháng, bạn sẽ thấy mọi thứ tăng lên khi định giá tiếp tục giảm,” Umesh Padval, giám đốc điều hành tại Thomvest, nói với chúng tôi.

Đọc liên quan:

Hình minh họa: Dom Guzman