Những điểm chính
- Rủi ro lớn nhất đối với Terram và giá của nó sẽ như thế nào sau một năm nữa
- Tại sao LUNA không cạnh tranh với Ethereum
- Lợi nhuận 20% có thể duy trì trên Anchor không và việc sử dụng làm tài khoản ngân hàng của bạn có an toàn không?
Cược
Tiền điện tử có thể là một nơi kỳ lạ. Tôi không biết có ngành công nghiệp nào khác mà các tỷ phú phản hồi lại những người dùng Twitter ẩn danh thách thức họ đặt cược hàng triệu đô la.
Nhưng đó chính xác là những gì chúng ta đã thấy vào tuần trước, khi “Sensei Algod”, một tài khoản Twitter ẩn danh tự mô tả mình là một “kẻ thoái hóa đã nghỉ hưu, hiện đang đầu tư” đã kêu gọi Twitter hỏi xem liệu có ai đặt cược một triệu đô la rằng LUNA sẽ giao dịch ở mức đó không. một mức giá thấp hơn trong một năm.
Tiền đặt cược sau đó tăng lên. Tài khoản anon @GiganticRebirth đã tham gia. Anh chàng này tự mô tả mình là một “nhà giao dịch đã nghỉ hưu” và “ứng cử viên Tổng thống năm 2024”. Donald Trump có tìm cách ẩn danh để quay trở lại Twitter không? Hoặc có thể đó là tài khoản của Kanye West – anh ấy vẫn có ý định tranh cử vào năm 2024 phải không? Dù anh ta là ai, anh ta đã tăng số tiền đặt cược lên 10 triệu đô la.
Người tiếp theo tham gia vào cuộc chiến chính là chú chó lớn, người sáng lập Terra Do Kwon. Vị tỷ phú này thường có xu hướng mắc bẫy trên Twitter, nhiệt tình bảo vệ hệ sinh thái Terra trước những lời chỉ trích.
Và cứ như thế, thưa quý vị, chúng ta đã đặt cược cho chính mình. Thật ngạc nhiên khi một vài cái tôi lớn có thể đạt được thành tựu trước mắt công chúng, phải không?
Luna – Dự báo một năm
Vì vậy, ai sẽ giành chiến thắng? LUNA giao dịch ở đâu, chẳng hạn như Ngày Thánh Patrick năm 2023?
Hãy cùng tìm hiểu LUNA và thử xác định xem bên nào sẽ đứng đầu. Nếu bạn không đồng ý với tôi, bạn có thể gọi tôi trên Twitter và tôi sẽ đặt tiền vào miệng mình (mặc dù vậy, hãy giảm số tiền đặt cược từ 10 triệu đô la xuống 10 đô la).
Những điều cơ bản, siêu nhanh: LUNA là mã thông báo mà hệ sinh thái Terra chạy trên đó. Giá trị của Terra bắt nguồn từ một loạt stablecoin, trong đó nổi bật nhất là UST. Khi nhu cầu UST tăng lên, Luna bị đốt cháy và khi nhu cầu UST giảm, LUNA được đúc. Bằng cách đó, tỷ giá cố định được duy trì – một cơ chế thuật toán khá gọn gàng hoạt động dựa trên các nguyên tắc chênh lệch giá.
Điểm mấu chốt mà chúng ta cần hiểu ở đây là giá LUNA phụ thuộc vào việc áp dụng UST. Khi có nhiều UST được yêu cầu hơn, LUNA sẽ bị đốt cháy và giá sẽ tăng lên.
Tổng giá trị đã khóa
Nhìn vào bối cảnh DeFi, có tổng giá trị bị khóa (TVL) là 206 tỷ USD. Terra chiếm 12.3% trong số này, với 25 tỷ USD TVL. Do đó, chỉ đứng sau Ethereum thống trị (55% thị phần TVL với 114 tỷ USD), Terra là nền tảng DeFi lớn thứ hai của TVL.
Dữ liệu qua Defi Llama
Các vấn đề của Ethereum không cần phải giới thiệu. Trong thế giới thực, mọi người bị sốc về giá xăng sau cú sốc về nguồn cung của cuộc xâm lược của Nga. Tất nhiên, nếu có ai đó đã giao dịch trên Ethereum trước đây thì giá gas trong thế giới thực đó vẫn có vẻ rẻ so với trên blockchain.
Nhưng “kẻ giết ETH” không thực sự là trò chơi của Terra. Nó có thể phát triển thịnh vượng cùng với Ethereum, hai thứ này không cần phải là đối thủ của nhau. Tuy nhiên, khi chúng tôi vẽ biểu đồ TVL theo thời gian, rõ ràng Terra đang giành được thị phần DeFi.
Chia sẻ DeFi TVL, dữ liệu qua Defi Llama
Bây giờ, hãy nhớ rằng, như chúng tôi đã trình bày trước đó, sự tăng trưởng của LUNA phụ thuộc trực tiếp vào việc áp dụng UST. Theo đó, với việc mở rộng TVL trên nền tảng Terra, chúng ta kỳ vọng sẽ thấy sự tăng trưởng của UST, phải không?
Vốn hóa thị trường của UST, dữ liệu qua CoinMarketCap
Như biểu đồ trên cho thấy, đó chính xác là những gì đã xảy ra. Sự tăng trưởng diễn ra nhanh chóng - tăng vọt từ mức vốn hóa thị trường chỉ trên 2 tỷ USD vào tháng 15 năm ngoái lên mức hiện tại là XNUMX tỷ USD. Điều đó có nghĩa đó là loại tiền điện tử lớn thứ mười bốn. Quan trọng hơn, đây là stablecoin lớn thứ tư. Bởi vì đối thủ cạnh tranh của Terra không phải là Ethereum; Sự cạnh tranh của Terra là các stablecoin khác.
Theo đó, biểu đồ trên là chìa khóa cho LUNA. Nếu Terra có thể tiếp tục giành quyền kiểm soát thị trường stablecoin thì giá LUNA sẽ tăng. Terra cần tăng cường áp dụng UST để tiếp tục; nó cần UST để trở thành một stablecoin thống trị, một phần thiết yếu của ngành DeFi.
Vì vậy, hãy cùng đánh giá điều gì đang gây ra sự tăng trưởng của stablecoin này.
-
Phân cấp
Một trong những stablecoin ở trên không giống loại kia – đúng vậy, điểm độc đáo của Terra là nó tự hào về chất lượng phân cấp cực kỳ quan trọng. Không có đối thủ nào ở trên cung cấp điều này – tính chất tập trung của Tether (và trạng thái dự trữ đáng ngờ) được công bố rộng rãi, trong khi USD Coin được phát hành bởi Circle. Binance USD là một phần của thế lực BNB. Do đó, tất cả những đồng tiền này đều được kiểm soát bởi các tổ chức. Tài sản có thể bị phong tỏa theo ý muốn và cần phải có sự tin tưởng vào tổ chức phát hành.
Mặt khác, Terra hoàn toàn phi tập trung, được kiểm soát thông qua chốt thuật toán được mô tả trước đó. Bạn chỉ cần có niềm tin rằng cái chốt sẽ giữ vững, nhưng sau này còn nhiều điều hơn thế nữa…
-
Ứng dụng & Điểm neo
Để các nhà đầu tư nắm giữ UST, cần phải có động cơ. Phải có một bộ sản phẩm tài chính trên hệ sinh thái Terra mà qua đó các nhà đầu tư có thể đạt được mục tiêu tài chính của mình – có thể là vay, cho vay, mua cổ phiếu, giao dịch hàng ngày, v.v.
Đây là nơi Terra đang xuất sắc. Có thể kể tên một vài ví dụ, Mirror cho phép một người mua cổ phiếu, Chai là một ứng dụng thanh toán ngày càng phổ biến ở Hàn Quốc, trong khi có vô số ứng dụng khác đang được phát triển.
Nhưng có một nền tảng đang thúc đẩy tăng trưởng hơn bất kỳ nền tảng nào khác – Anchor. Giao thức vay và cho vay mang đến cho người cho vay cơ hội kiếm được lợi suất gần 20% trên UST, điều này đã khiến nhiều người tiêu dùng chuyển đổi tiền pháp định của họ thành UST và coi Achor như một tài khoản tiết kiệm trên thực tế.
Đó là yếu tố thúc đẩy lớn nhất đằng sau sự phát triển của LUNA. Khi lợi suất cao ngất trời trước đây trong không gian DeFi đã bốc hơi, tiền đã đổ vào giao thức Anchor để thu được lợi suất 20%, một trong những mức lợi suất “an toàn” hiện có cao nhất trên thị trường. Do đó, vốn hóa thị trường UST đã tăng lên, với giá LUNA tăng theo chiều dọc. Nhưng liệu nó có thực sự “an toàn”?
Mức tăng trưởng TVL của Anchor rất cao, dữ liệu qua DeFi Llama
Như biểu đồ trên cho thấy, hiện có 13.3 tỷ USD TVL trong Anchor, giao thức chiếm tới 52% TVL trong hệ sinh thái Terra – vì vậy, điều đó rất quan trọng.
Nhưng liệu lợi nhuận 20% này có thể kéo dài và liệu nó có an toàn không? Trả lời câu hỏi này là rất quan trọng đối với bất kỳ dự đoán giá nào trong tương lai của LUNA.
Hãy chia nhỏ các con số. Tôi đã tổng hợp một mô hình đơn giản về tài chính của Anchor bên dưới và cách chúng xếp chồng lên nhau.
NGƯỜI VAY
- khoản vay trị giá 2.6 tỷ USD. Nền tảng này hiện tính phí người vay 12.25%.
- 4.3 tỷ USD LUNA (trái phiếu) và 1.1 tỷ USD Ethereum (trái phiếu) được cung cấp bởi chính những người đi vay đó làm tài sản thế chấp cho các khoản vay của họ. Anchor sử dụng tài sản thế chấp này để kiếm lợi nhuận đặt cược, từ đó tạo thêm thu nhập để trả cho người cho vay (hiện tại là khoảng 7% đối với LUNA và 4.3% đối với Ethereum).
NGƯỜI CHO VAY/ NGƯỜI TIẾT KIỆM
- Theo đuổi lợi suất 19.5% đó, có 10.5 tỷ USD tiền gửi ở Anchor
- 19.5% là lợi tức được trả, tương đương với khoản thanh toán hàng năm cần thiết là 2 tỷ USD
Tôi đã chạy các số trên các hình trên, với kết quả đầu ra là sơ đồ bên dưới. Như bạn có thể thấy, theo số liệu hiện tại, hàng năm có sự thiếu hụt 1.4 tỷ USD. Đây là một vấn đề, phần lớn xuất phát từ thực tế là nhu cầu vay đã cạn kiệt trong bối cảnh thị trường tiền điện tử trì trệ trong thời gian gần đây. Mặt khác của đồng xu (kiểu chơi chữ có chủ ý), ngày càng có nhiều người tiêu dùng gửi tiền để kiếm được lợi suất 19.5%.
Vậy con số màu đỏ bẩn đó được sửa như thế nào?
In neo
Hệ thống gian lận, đó là cách. Bản thân giao thức Anchor có mã thông báo gốc. Nhu cầu vay thực sự đang được thúc đẩy bằng việc in các token Anchor này, điều này khuyến khích việc vay thông qua lãi suất thấp hơn.
Việc in ấn Anchor này khiến mã thông báo có tính lạm phát cao, được giới hạn ở mức 100 triệu mã thông báo trong bốn năm đầu tiên và nó đã chạy ở tốc độ tối đa. Với mức giá hiện tại là 2.99 đô la cho mỗi mã thông báo Anchor, tương đương với 299 triệu đô la được in mỗi năm và trao cho người đi vay nhằm thúc đẩy nhu cầu vay. Và việc vay mượn là vẫn còn ít hơn đáng kể so với mức cần thiết để duy trì lãi suất tiền gửi.
Một khi việc in ấn Anchor này chấm dứt, tôi hy vọng những người đi vay đánh thuê sẽ di cư đi nơi khác. Người đi vay sẽ không còn sẵn sàng A) từ bỏ lợi tức đặt cược trên tài sản thế chấp của họ và B) cũng phải trả lãi suất cao hơn. Và trên thực tế, đây chính xác là những gì chúng ta đã thấy trong các giao thức DeFi khác – sự di chuyển vốn sang nơi khác sau khi cơn sốt vàng ban đầu cạn kiệt. Vì vậy, vực sâu trên thực sự có thể mở rộng.
Dự trữ năng suất
Thứ hai, có một thứ gọi là Dự trữ năng suất, là một quỹ được thiết kế để bổ sung giao thức khi nhu cầu vay và cho vay không còn nữa, chẳng hạn như hiện tại. Dự trữ lợi tức hiện tại là 423 triệu USD, nhưng chỉ sau khi được chính Do Kwon bổ sung thêm 450 triệu USD vào tháng trước. Dự trữ lợi tức này được thiết kế để bổ sung cho tiền lãi mà Anchor trả cho người gửi tiền khi lãi suất này thấp hơn mức 19.5%. Theo tính toán của tôi, 423 triệu USD này đủ để bù đắp sự thiếu hụt trong 111 ngày ở mức giá hiện tại.
Do Kwon đã chia sẻ dòng tweet trên trên Twitter vào tháng trước, sau khi anh ấy tăng thêm 450 triệu USD vào Dự trữ lợi nhuận
Tính bền vững
Điều này rõ ràng không vẽ nên một bức tranh lạc quan về tính bền vững của tỷ lệ 19.5%. Tuy nhiên, chúng tôi đang bỏ đi một số sự thật. Anchor là một giao thức được ra mắt cách đây gần một năm (ngày 21 tháng 2021 năm 13.3). Và nó có XNUMX tỷ USD TVL. Điều đó vượt xa hầu hết các giao thức khác, rất nhiều trong số đó đã tồn tại được khoảng thời gian gấp đôi.
Không – tỷ lệ này không bền vững. Tất nhiên là không - nếu vậy thì chắc chắn đã có điều gì đó không ổn rồi. Bạn không thể đi khắp nơi để kiếm được 20% lợi nhuận dài hạn mà không có gì khi phần còn lại của thế giới đang phải vật lộn với những mảnh vụn của môi trường có tỷ lệ thấp nhất trong nhiều năm. Thỉnh thoảng có thể có những bữa trưa miễn phí, nhưng không phải là vô thời hạn, như câu nói nổi tiếng đã nói.
Vì vậy, dự trữ năng suất sẽ yêu cầu nạp lại.
Nhưng cái gì cơ? Như tôi đã nói, Anchor đã được một tuổi. Bạn có nghĩ rằng hiếm khi các công ty khởi nghiệp yêu cầu bơm tiền mặt sau một năm hoạt động của họ không? Chúng ta cần ngừng coi khoản tiền gửi ngày càng tăng là tiêu cực và bắt đầu đánh giá cao số tiền tuyệt đối của chúng - 10 tỷ đô la trong một năm! Khoản bổ sung dự trữ lợi nhuận chỉ nên được xem là chi phí khởi nghiệp trong khi Anchor tìm được chỗ đứng. Công ty khởi nghiệp đang tự khởi động, hãy cho nó một chút không gian để thở. Cuộn lên biểu đồ vốn hóa thị trường UST một lần nữa và đánh giá cao sự tăng trưởng vượt bậc ở đó cũng như khoảng thời gian mà trục X bao phủ. Đây là một xu hướng tăng theo chiều dọc, có thể được nhìn thấy qua giá LUNA.
Dài hạn
Tất nhiên, việc nạp tiền không thể kéo dài mãi. Cuối cùng, mỏ neo cần phải trở nên tự bền vững. Hoặc, phải không?
Ngay cả khi lãi suất tiền gửi giảm xuống 14%, mức đó vẫn thuộc hàng tốt nhất trên thị trường. Và điều này không nên được coi là một điều xấu. Đó không phải là nụ hôn của thần chết; đó là dấu hiệu của giao thức trưởng thành. Và hãy nhớ – khi lãi suất tiền gửi này giảm xuống thì một số nhu cầu tiền gửi cũng sẽ giảm theo. Tiền gửi ít hơn có nghĩa là lãi suất phải trả cao hơn. Giống như tôi đã dự đoán trước đó rằng khoản vay lính đánh thuê sẽ chuyển sang các giao thức khác sau khi việc in Anchor ngừng hoạt động, chúng ta sẽ thấy điều tương tự ở phía tiền gửi if khi sản lượng giảm. Những người theo đuổi lợi nhuận sẽ tiếp tục.
Như mô hình trên cho thấy, tỷ lệ bền vững hiện tại là 6.29%. Vì vậy, ngay cả với số tiền gửi gấp 4 lần khoản vay, giao thức vẫn có thể chi trả 6.29%. Bạn nghĩ ngân hàng của bạn đang trả cho bạn 6.29%? Và đó là giả định không có người gửi tiền nào bỏ chạy nếu lãi suất giảm. Nếu chúng ta giả định tiền gửi giảm 10% và tiền vay tăng 10% thì APR cân bằng là 7.32% – tăng mạnh 103 điểm cơ bản so với tình hình hiện tại. Và một lần nữa, trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn, lợi suất rất tốt.Vì vậy, hãy thư giãn với việc chuẩn bị điếu văn cho Terra. Có, tỷ lệ này chắc chắn sẽ giảm từ 19.5%. Nhưng không sao đâu. Bạn vẫn sẽ ngủ vào ban đêm. Bạn vẫn sẽ kiếm được một số lợi nhuận. Và, điều phù hợp nhất cho bài viết này, Terra (và LUNA) sẽ hoàn toàn ổn.
Cái chốt
Nhưng có một rủi ro lớn khác mà tôi muốn nói đến. Giống như chúng tôi đã nói trước đó, tỷ giá cố định được duy trì theo thuật toán thông qua luật chênh lệch giá. Nếu UST giao dịch trên 1 đô la, nó sẽ được bán vào LUNA cho đến khi trở lại mức 1 đô la và ngược lại. Nhưng nếu áp lực bán quá lớn thì sao? Điều gì sẽ xảy ra nếu mọi người đều muốn rời khỏi UST?
Vâng, điều này đã xảy ra trước đây. Trong thời điểm thị trường suy thoái nghiêm trọng, các nhà đầu tư không muốn tham gia vào UST. Họ muốn tiền mặt tốt. Chúng ta đừng quên những ngày đỏ rực của tiền điện tử có thể trở nên tồi tệ như thế nào và bầu trời có thể sụp đổ nhanh như thế nào ở vùng đất tiền điện tử.
Lịch sử giá UST – với hai ví dụ rõ ràng về nơi tỷ giá bị lung lay, thông qua CoinMarketCap
Mối nguy hiểm lớn không phải là tỷ lệ bền vững trên Anchor. Đó là biểu đồ trên. Những vết lao đỏ đó thật đáng sợ khi bạn cầm UST. Nếu cái chốt bị gãy, Terra sẽ chìm xuống - điều đó không còn gì phải bàn cãi.
Như có thể thấy ở trên, tháng 2021 năm 95 là ví dụ gần đây nhất về thời điểm tỷ giá ổn định, với giao dịch UST ở mức 5c. Điều đó có nghĩa là mọi người sẵn sàng chịu lỗ XNUMX% số tiền của mình, chỉ để tránh nguy cơ mất tất cả tiền tiết kiệm trong trường hợp UST sụp đổ. Nếu Terra muốn trở thành một stablecoin có uy tín thì điều đó đơn giản là không thể xảy ra trong bất kỳ trường hợp nào. Bạn có chấp nhận điều này vào tài khoản ngân hàng fiat của mình không?
Tương tự như việc rút tiền khỏi ngân hàng, nếu không ai muốn nắm giữ UST, ngay cả khi có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá thì sẽ không có người mua. Bạn có mua tờ 95 đô la với giá XNUMX cent nếu bạn cảm thấy có khả năng nước Mỹ sẽ không còn tồn tại vào ngày mai? Không, bạn sẽ không làm vậy.
Tất nhiên, ngày hôm đó, tháng 2021 năm 30, là khi thị trường tiền điện tử tan chảy, với làn sóng hướng tới chất lượng đang diễn ra khắp không gian. Đã có những ngày tồi tệ kể từ đó, nhưng không có ngày nào tệ bằng ngày hôm đó, khi Bitcoin giảm mạnh XNUMX% chỉ trong vài giờ.
Tin tốt là, sau mỗi vụ va chạm mà UST sống sót, nó sẽ trở nên mạnh mẽ hơn. Hệ sinh thái cuối cùng đã vượt qua được thử nghiệm căng thẳng, với việc Terra áp dụng các biện pháp an ninh bổ sung để chuẩn bị cho những tình huống bất ngờ này.
Cá nhân tôi hiện cảm thấy thoải mái với tình huống cố định, nhưng điều này vẫn – và sẽ luôn tồn tại – là rủi ro lớn nhất đối với hệ sinh thái. Điều đáng chú ý là vốn hóa thị trường của UST đã tăng 7 lần kể từ thời điểm đó. Trong một sự kiện thiên nga đen khác, điều này sẽ làm tăng áp lực bán cao hơn đáng kể so với những gì chúng ta đã thấy vào tháng 2021 năm 19.5, khi UST còn nhỏ hơn. LUNA sẽ chịu áp lực lớn hơn đáng kể nếu nó phải chịu áp lực bán hàng tỷ USD và kết quả là bạn có thể phải trải qua một bài kiểm tra căng thẳng nghiêm trọng hơn. Tuy nhiên, đối với tôi, lợi suất XNUMX% là đủ để bù đắp cho việc tôi nắm giữ UST - nhưng chúng ta đừng bỏ qua những rủi ro ở đây.
Kết luận
Vì vậy, đã đến lúc trả lời câu hỏi 10 triệu đô la. LUNA sẽ giao dịch ở đâu vào Ngày lễ Thánh Patrick năm tới, khi tôi hy vọng ở quê hương Ireland của mình đang nhấm nháp một nửa lít Guinness trong một quán rượu đông đúc? Trên hay dưới $87?
Hành động giá vượt trội của LUNA trong năm qua, thông qua CoinMarketCap
Một năm là một thời gian dài đối với tiền điện tử. Điều khiến câu hỏi này trở nên khó khăn là thực tế chúng ta cần dự đoán không chỉ tương lai của LUNA mà còn cả thị trường tiền điện tử nói chung. Mặc dù vậy, điều thú vị ở đây là LUNA là một trong những đồng tiền ít tương quan nhất với Bitcoin trong top 50. Điều này là do khi thị trường đi xuống, các nhà đầu tư bán số cổ phần đang giảm của họ thành stablecoin, bao gồm cả UST.
Điều này, hơn bất cứ điều gì khác, là điều khiến tôi tin tưởng vào việc UST nắm giữ vị thế ổn định của mình cũng như sức khỏe của hệ sinh thái nói chung. Còn thử thách nào tốt hơn việc xem các nhà giao dịch tự tin như thế nào khi nắm giữ stablecoin khi thị trường rộng lớn lao dốc? Điều đó đang được nói, giá LUNA vẫn sẽ bị ảnh hưởng trong trường hợp thị trường tiền điện tử giảm giá kéo dài, ngay cả khi nó giữ giá tốt hơn các đồng tiền khác.
Địa chỉ ký quỹ cho vụ cá cược, chứa 22 triệu USD. Chuỗi khối xác nhận điều đó – cược đã bắt đầu!
Có một thị trường dành cho stablecoin phi tập trung và LUNA không có nhiều cạnh tranh ở đây. Đưa vào các ứng dụng đang được phát triển và tôi không thấy lý do gì mà hệ sinh thái không thể tiếp tục thu hút vốn. Tôi tin rằng giá trị vốn hóa thị trường của UST sẽ lại cao hơn sau một năm nữa.
Một kết thúc ấm áp cho sự tương tác
Mọi người yêu thích lợi suất và tôi tin rằng lợi suất của Anchor sẽ vẫn ở mức cao – có lẽ vẫn ở mức khoảng 19% – trong thời gian một năm. Tôi nghĩ tỷ giá có thể kéo dài trong một năm và đó là tất cả những gì vụ cá cược yêu cầu tôi làm. Tôi chỉ cần chốt này để giữ trong 365 ngày – và đó là rủi ro thực sự ở đây. Chìa khóa ở đây là khoảng thời gian một năm.
Vì vậy, các bạn, nếu chúng ta đang nói chuyện trong một năm, tôi sẽ tiếp quản vụ cá cược.
Dù sao thì việc đặt cược ở cửa dưới cũng thật nhàm chán phải không?
Các bài viết Vụ cá cược trên Twitter của LUNA trị giá 10 triệu USD - ai sẽ thắng? xuất hiện đầu tiên trên Tạp chí tiền xu.
- "
- &
- 10
- 100
- 2021
- 7
- Giới thiệu
- Tài khoản
- ngang qua
- Hoạt động
- địa chỉ
- Nhận con nuôi
- thuật toán
- Tất cả
- Đã
- Mặc dù
- trong số
- số lượng
- hàng năm
- Hàng năm
- Một
- ứng dụng
- ứng dụng
- trao đổi chứng khóan
- xung quanh
- bài viết
- Tài sản
- Tháng Tám
- có sẵn
- Ngân hàng
- tài khoản ngân hàng
- Ngân hàng
- Khái niệm cơ bản
- Chợ gấu
- trở nên
- được
- BEST
- lớn nhất
- Tỷ
- tỷ phú
- tỷ
- nhị phân
- Bitcoin
- Đen
- blockchain
- bnb
- tự hào
- Mượn
- thở
- mua
- người mua
- Mua
- cuộc gọi
- vốn
- tiền mặt
- nguyên nhân
- tải
- Vòng tròn
- Coin
- Tiền cắc
- so
- cạnh tranh
- hoàn toàn
- sự tự tin
- tự tin
- Người tiêu dùng
- tiếp tục
- điều khiển
- có thể
- Couple
- Crash
- Crypto
- Thị trường tiền điện tử
- Thị trường Crypto
- cryptocurrency
- Current
- dữ liệu
- ngày
- tranh luận
- phân quyền
- Defi
- Nhu cầu
- Phát triển
- Đô la
- đô la
- Donald Trump
- xuống
- lái xe
- hệ sinh thái
- Điện
- Môi trường
- ký quỹ
- thiết yếu
- ethereum
- Sự kiện
- mọi người
- ví dụ
- mở rộng
- mong đợi
- chi phí
- cực
- mắt
- Đôi chân
- sự đồng ý
- tài chính
- tài chính
- tìm thấy
- cuối
- Tên
- chuyến bay
- tiếp theo
- mãi mãi
- người sáng lập
- Miễn phí
- quỹ
- quỹ
- tương lai
- trò chơi
- GAS
- Các mục tiêu
- đi
- Gói Vàng
- tốt
- Tăng trưởng
- có
- cho sức khoẻ
- tại đây
- cao hơn
- lịch sử
- tổ chức
- giữ
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- quan trọng
- Mặt khác
- Bao gồm
- lợi tức
- tăng
- tăng
- ngành công nghiệp
- tổ chức
- quan tâm
- Lãi suất
- Các nhà đầu tư
- ireland
- IT
- chính nó
- Kanye West
- Key
- korea
- cảnh quan
- lớn
- Luật
- Led
- cho vay
- Dòng
- ít
- Các khoản cho vay
- khóa
- dài
- tìm kiếm
- yêu
- chính
- LÀM CHO
- quản lý
- Tháng Ba
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- thị trường
- triệu
- gương
- kiểu mẫu
- tiền
- tháng
- chi tiết
- hầu hết
- di chuyển
- Thiên nhiên
- net
- tin tức
- con số
- số
- cung cấp
- Cung cấp
- Cơ hội
- Cơ hội
- gọi món
- Nền tảng khác
- thanh toán
- Trả
- thanh toán
- người
- có lẽ
- hình ảnh
- nền tảng
- dự đoán
- dự đoán
- tổng thống
- áp lực
- khá
- giá
- Dự đoán giá
- Vấn đề
- vấn đề
- Sản phẩm
- nổi bật
- giao thức
- giao thức
- công khai
- chất lượng
- câu hỏi
- Giốc
- Giá
- RE
- thế giới thực
- có liên quan
- yêu cầu
- cần phải
- REST của
- Nguy cơ
- rủi ro
- chạy
- chạy
- vội vàng
- an toàn
- Nói
- an ninh
- bán
- Chia sẻ
- chia sẻ
- sốc
- ngắn
- thiếu hụt
- Đơn giản
- ngủ
- So
- bán
- một cái gì đó
- Không gian
- stablecoin
- Stablecoins
- ngăn xếp
- Cố định
- Bắt đầu
- Khởi động
- bắt đầu-up
- Bang
- Trạng thái
- CỔ PHIẾU
- căng thẳng
- cung cấp
- Tính bền vững
- bền vững
- hệ thống
- Thảo luận
- nói
- Trái đất
- thử nghiệm
- Tether
- thế giới
- Thông qua
- thời gian
- bên nhau
- mã thông báo
- Tokens
- mai
- hàng đầu
- theo dõi
- thương mại
- Thương nhân
- ngành nghề
- Giao dịch
- điều trị
- kèn
- NIỀM TIN
- kêu riu ríu
- hiểu
- độc đáo
- Kỳ
- Hoa Kỳ
- UPS
- Đô la Mỹ
- USD Coin
- sử dụng
- Người sử dụng
- giá trị
- tuần
- hướng Tây
- Điều gì
- Là gì
- CHÚNG TÔI LÀ
- giành chiến thắng
- công trinh
- thế giới
- giá trị
- năm
- năm
- Năng suất