SEC có được TRO chống lại Telegram Group Inc.

Vào ngày 11 tháng 2019 năm XNUMX, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đệ trình một hành động khẩn cấp lên Tòa án Quận Hoa Kỳ cho Quận phía Nam New York và có được lệnh cấm tạm thời chống lại Telegram Group Inc. và công ty con thuộc sở hữu của nó, TON Issuer Inc. Theo khiếu nại của SEC,[1] hai thực thể ở nước ngoài đang tiến hành chào bán chứng khoán chưa đăng ký dưới dạng mã thông báo kỹ thuật số ở Hoa Kỳ và nước ngoài đã huy động được hơn 1.7 tỷ đô la để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của các công ty, bao gồm cả việc phát triển chuỗi khối riêng của họ. hoặc Block TON Blockchain xông thẳng và ứng dụng nhắn tin di động phổ biến Telegram Messenger. Ngoài các biện pháp cứu trợ tạm thời đã đạt được, SEC tìm kiếm, trong số các biện pháp cứu trợ khác, một lệnh buộc sơ bộ và vĩnh viễn buộc các bị cáo tham gia vào hành vi bị cáo buộc, chỉ đạo các bị cáo làm mất đi lợi ích bất chính của họ, với lãi suất và áp dụng hình phạt tiền dân sự.

Bắt đầu từ tháng 2018 năm 2.9, Telegram đã sử dụng cấu trúc Thỏa thuận đơn giản cho các token tương lai (SAFT) để bán khoảng 171 tỷ mã thông báo kỹ thuật số của họ, được gọi là giá Gram Gram, giảm giá cho 1 người mua ban đầu trên toàn thế giới, bao gồm hơn 39 tỷ Gram cho 1933 người Mỹ người mua SEC cho rằng Gram là chứng khoán và Telegram đã không đăng ký chứng khoán, vi phạm Đạo luật Chứng khoán năm XNUMX.[2] Hơn nữa, tại thời điểm bán hàng, Telegram hứa sẽ giao Gram cho những người mua ban đầu không muộn hơn ngày 31 tháng 2019 năm XNUMX, sau đó cả người mua và Telegram sẽ có thể bán hàng tỷ Gram ở thị trường Mỹ và nước ngoài. Nếu điều đó xảy ra, SEC khẳng định, thì hầu như không thể hủy bỏ Ưu đãi, vì danh tính của nhiều người mua sẽ được giữ bí mật và đưa ra nhiều thị trường không được kiểm soát nơi bán Gram. Do đó, SEC đã theo đuổi hành động để ngăn chặn Telegram tràn ngập thị trường Mỹ bằng các token kỹ thuật số mà cáo buộc của SEC đã được bán một cách bất hợp pháp.

Vào ngày 16 tháng 2019 năm XNUMX, các bị cáo đã nộp đơn phản hồi[3] đến ứng dụng khẩn cấp của SEC cho lệnh cấm sơ bộ. Telegram cho rằng không cần phải có lệnh cấm sơ bộ. Telegram khẳng định rằng họ đã tự nguyện tham gia và lấy ý kiến ​​phản hồi từ SEC về việc phát triển và lên kế hoạch ra mắt nền tảng blockchain phi tập trung của mình là giật và Grams trong suốt mười tám tháng qua, bao gồm cả việc sản xuất hàng ngàn trang tài liệu, nộp nhiều bản ghi nhớ chi tiết, tham gia vào các bài thuyết trình trực tiếp, tham gia vào các cuộc thảo luận qua email và điện thoại thường xuyên và sửa đổi TON Blockchain để giải quyết các mối quan tâm của SEC. Telegram lập luận rằng SEC không bao giờ yêu cầu bất kỳ sự chậm trễ nào trong vụ phóng, và không bao giờ khuyên Telegram rằng họ có ý định tìm kiếm một lệnh cấm. Do đó, Telegram cho rằng, bất kỳ trường hợp khẩn cấp nào cũng là một trong những sản phẩm của riêng SEC. Trong mọi trường hợp, Telegram lập luận, họ đã đồng ý quy định rằng họ sẽ không đưa ra bất kỳ đề nghị, bán hàng hay giao hàng nào về tiền điện tử dự kiến ​​của mình để duy trì hiện trạng cho đến khi [Tòa án] có thể giải quyết các vấn đề pháp lý tại trung tâm vấn đề." Cuối cùng, Telegram lập luận rằng lý thuyết của SEC rằng Gram là bảo mật là một lỗi cơ bản vì Telegram tham gia vào một vị trí riêng theo các miễn trừ hợp lệ để đăng ký theo Luật Chứng khoán năm 1933 và bản thân Gram là tiền tệ hoặc hàng hóa. không bảo mật Theo Telegram, SEC đã từ chối một quy định như vậy, thay vào đó, ông nhấn mạnh rằng Telegram đồng ý với việc đưa ra lệnh cấm sơ bộ và tiến hành khám phá nhanh.

Ngoài hành động pháp lý, Telegram đã trả lời bằng cách nói với các nhà đầu tư rằng Telegram sẽ trì hoãn việc khởi chạy blockchain TON, chuyển thời hạn đến ngày 30 tháng 2020 năm 31. Kể từ khi thỏa thuận đầu tư ban đầu có Telegram cung cấp Gram trước ngày 2019 tháng XNUMX năm XNUMX, các nhà đầu tư dường như sẽ có tùy chọn đồng ý với các điều khoản được sửa đổi hoặc nhận từ Telegram khoản tiền hoàn lại cho một phần khoản đầu tư của họ.

Vụ kiện chống lại Telegram là ví dụ mới nhất về các hành động thực thi mạnh mẽ của SEC đối với các dịch vụ mã thông báo kỹ thuật số kể từ khi ban hành Báo cáo DAO. Vào tháng 2019 năm XNUMX, SEC đã đệ đơn khiếu nại tương tự[4] chống lại Kik Interactive Inc. vì đã bán công khai mã thông báo giá trị 100 triệu đô la của họ cho công chúng. Sau khi nộp một câu trả lời cắn 117 trang[5] vào tháng 2019 năm 24, Kik đã thông báo vào ngày 2019 tháng 19 năm 30 rằng họ sẽ đóng cửa ứng dụng nhắn tin cốt lõi của mình và giảm nhân viên xuống 2019. Những hành động này sẽ giúp Kik giảm chi phí vận hành và giúp họ có đủ vốn để phát triển hệ sinh thái Kin của họ và kiện tụng trường hợp chống lại SEC. Ngoài ra, vào ngày 24 tháng 20 năm XNUMX, SEC đã giải quyết một trường hợp cung cấp mã thông báo khác với Block.One, công ty đã trả tổng cộng XNUMX triệu đô la tiền phạt nhưng tránh phải đăng ký mã thông báo ERC-XNUMX của họ để được đăng ký bảo mật.[6]

_________________

[1] Một bản sao khiếu nại của SEC chống lại Telegram có thể được tìm thấy ở đây: https://www.sec.gov/litigation/complaints/2019/comp-pr2019-212.pdf

[2] Vào ngày 25 tháng 2017 năm XNUMX, SEC đã ban hành Báo cáo DAO Báo cáo khuyên khuyên những người sẽ sử dụng. . . sổ cái phân tán hoặc phương tiện hỗ trợ blockchain để huy động vốn, để thực hiện các bước thích hợp để đảm bảo tuân thủ luật chứng khoán liên bang của Hoa Kỳ, vì các tài sản kỹ thuật số như thế này là chứng khoán.

[3] Một bản sao phản hồi của các bị cáo có thể được tìm thấy ở đây: https://www.scribd.com/document/430781940/Telegram-Response-to-SEC

[4] Một bản sao khiếu nại của SEC chống lại Kik có thể được tìm thấy ở đây: https://www.sec.gov/litigation/complaints/2019/comp-pr2019-87.pdf

[5] Một bản sao câu trả lời của Kik cho khiếu nại của SEC có thể được tìm thấy ở đây: https://www.scribd.com/document/420996750/2019-08-06-Answer-dckt-22-0

[6] Thông cáo báo chí của SEC có thể được tìm thấy ở đây: https://www.sec.gov/news/press-release/2019-202