Russell 2000 Kỹ thuật: Kẻ yếu nhất có thể lại yếu đi – MarketPulse

• Russell 2000 đã thực hiện một đợt giảm giá lớn từ mức hỗ trợ trong phạm vi “Tam giác đối xứng” được áp dụng kể từ tháng 2022/tháng 100 năm 500, cũng trùng với các vùng đáy dao động lớn hiện tại của Nasdaq XNUMX và S&P XNUMX được hình thành vào năm ngoái.
• Khả năng chênh lệch giá được điều chỉnh theo quyền chọn của ICE BofA US High Yield Index tăng đột biến có thể gây ra áp lực giảm giá hơn nữa đối với chỉ số Russell 2000.
• Hãy quan sát ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng tại 1,715.

Đây là một phân tích tiếp theo của báo cáo trước đây của chúng tôi, “Russell 2000 Kỹ thuật: Yếu nhất trong số các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ” xuất bản vào ngày 14 tháng 2023 năm XNUMX. Nhấp vào tại đây cho một bản tóm tắt.

Sản phẩm Chỉ số US Rus 2000 (đại diện cho hợp đồng tương lai Russell 2000) thực sự đã nhích xuống thấp hơn và tạo ra một đợt giảm giá lớn dưới cấu hình phạm vi “Tam giác đối xứng” kéo dài 2022 tháng kể từ mức thấp nhất vào tháng 1,1640 năm 9 là 2023 vào tuần ngày XNUMX tháng XNUMX năm XNUMX.

Lợi nhuận tính đến thời điểm hiện tại của năm 2023 tính đến cuối phiên giao dịch ngày hôm qua (24 tháng 4.64) tại Hoa Kỳ ở mức lỗ -100%, con số này rõ ràng đã hoạt động kém hơn so với các chỉ số chứng khoán chuẩn khác của Hoa Kỳ; Nasdaq 34.79 (+500%), S&P 10.63 (+0.02%), Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (-XNUMX%) trong khoảng thời gian tương tự.

Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ được coi là đại diện tốt hơn cho nền kinh tế Hoa Kỳ vì các thành phần của nó có gần 80% doanh thu từ Hoa Kỳ và khoảng 40% Chỉ số Russell 2000 không có lãi. Do đó, những “công ty zombie” có xếp hạng tín dụng thấp hơn này có thể sẽ phải phụ thuộc vào mức nợ tương đối cao để duy trì hoạt động kinh doanh của mình.

Sự gia tăng đáng kể gần đây của lãi suất trái phiếu kho bạc dài hạn của Hoa Kỳ trong đó lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã chạm mức tâm lý 5% vào đầu tuần này và chưa có dấu hiệu rõ ràng nào về tình trạng cạn kiệt xu hướng tăng.

Hãy chú ý đến khả năng chênh lệch tín dụng trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao của Hoa Kỳ có thể tăng đột biến

Mức chênh lệch tín dụng trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao bị tụt lại như được chỉ ra bởi mức chênh lệch quyền chọn đã điều chỉnh theo chỉ số lãi suất cao của ICE BofA US cuối cùng đã tăng cao hơn trong tuần qua lên mức cao nhất trong 4.51 tháng là 23 vào thứ Hai, ngày 10 tháng 1 do xu hướng tăng liên tục. chuyển động của lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn XNUMX năm của Hoa Kỳ Ngoài ra, điều kiện thanh khoản ở Hoa Kỳ đã bắt đầu trở nên chặt chẽ hơn như được thấy bởi sự chuyển động gần đây của Chỉ số phụ đòn bẩy tài chính quốc gia của Fed Chicago đã hình thành nên một “mức thấp cao hơn” trong (xem hình). XNUMX).

Hình 1: Chênh lệch được điều chỉnh theo tùy chọn của chỉ số lợi suất cao ICE BofA Hoa Kỳ với các điều kiện thanh khoản của Hoa Kỳ kể từ ngày 23 tháng 2023 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp để phóng to biểu đồ)

Những quan sát vĩ mô quan trọng này cho thấy chi phí môi trường tài trợ cao hơn đối với các tập đoàn Hoa Kỳ được xếp hạng tín dụng thấp hơn, từ đó dẫn đến tăng trưởng thu nhập thấp hơn và hướng dẫn có khả năng gây áp lực giảm giá hơn nữa đối với chỉ số Russell 2000 trong Quý 4, từ đó làm tăng khả năng xảy ra một suy thoái ở Mỹ vào đầu năm 2024.

Dao động trong kênh giảm trung hạn

Hình 2: Xu hướng chính của US Russ 2000 tính đến ngày 25 tháng 2023 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp vào để phóng to biểu đồ)

Hình 3: Xu hướng ngắn và trung bình của US Russ 2000 tính đến ngày 25 tháng 2023 năm XNUMX (Nguồn: TradingView, nhấp để phóng to biểu đồ)

Kể từ khi phá vỡ xu hướng giảm giá từ “Tam giác đối xứng” chính vào đầu tháng 2023 năm 2000, hành động giá của Chỉ số Russ XNUMX của Hoa Kỳ vẫn đang phát triển trong giai đoạn xu hướng giảm trung hạn.

Ngoài ra, đà giảm vẫn còn nguyên như được mô tả bằng chỉ báo xung lượng RSI 4 giờ vừa tạo ra phản ứng giảm giá khỏi ngưỡng kháng cự song song ở mức 40 và chưa đạt đến vùng quá bán (dưới 30).

Theo dõi ngưỡng kháng cự then chốt ngắn hạn quan trọng 1,715 (cũng là đường trung bình động 20 ngày dốc xuống) để biết khả năng mở rộng chuỗi di chuyển xung lực xuống hiện tại hướng tới các hỗ trợ trung gian tiếp theo ở mức 1,640 và 1,600.

Tuy nhiên, mức thanh thải trên 1,715 sẽ phủ nhận xu hướng giảm giá để chứng kiến ​​ngưỡng kháng cự trung gian tiếp theo ở mức 1,790 (đồng thời là đường trung bình động 50 ngày).

Nội dung chỉ dành cho mục đích thông tin chung. Nó không phải là lời khuyên đầu tư hay giải pháp mua bán chứng khoán. Ý kiến ​​​​là các tác giả; không nhất thiết là của OANDA Business Information & Services, Inc. hoặc bất kỳ chi nhánh, công ty con, cán bộ hoặc giám đốc nào của nó. Nếu bạn muốn sao chép hoặc phân phối lại bất kỳ nội dung nào được tìm thấy trên MarketPulse, một dịch vụ trang web tin tức và phân tích ngoại hối, hàng hóa và chỉ số toàn cầu đã giành giải thưởng do OANDA Business Information & Services, Inc. sản xuất, vui lòng truy cập nguồn cấp dữ liệu RSS hoặc liên hệ với chúng tôi tại info@marketpulse.com. Lần https://www.marketpulse.com/ để tìm hiểu thêm về nhịp điệu của thị trường toàn cầu. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.