Thứ Năm tuần trước, sau tin Nga xâm chiếm Ukraine, tôi đã viết tác phẩm này đánh giá khả năng phòng ngừa rủi ro của Bitcoin trong bối cảnh khủng hoảng. Với việc vàng giữ vững vị trí cuối cùng của mình khi vi phạm mức cao nhất trong 17 tháng, Bitcoin đã khiến nhóm thất vọng và giảm 7%.
Bọ vàng đã chế nhạo những người đam mê tiền điện tử, vì Bitcoin dường như đã thổi bay cơ hội hoàn hảo của mình, khiến lập luận được ủng hộ từ lâu rằng Bitcoin là một hàng rào có chủ quyền chỉ là một suy nghĩ viển vông. Bitcoin được giao dịch ở mức khoảng 37,400 USD, trong khi Vàng ở mức khoảng 1,920 USD.
Bitcoin hồi sinh
Nhưng không bao giờ có khoảnh khắc buồn tẻ trong tiền điện tử và mọi thứ đã thay đổi đáng kể kể từ đó. Bitcoin tăng 17% so với mức thấp đó, giao dịch ở mức khoảng 44,000 USD. Trong khi đó, vàng đang giao dịch ở mức tương tự như trước đó ($1,920).
Thật thú vị khi xem lại phân tích của tôi hôm thứ Năm dựa trên những biến động gần đây của vàng và Bitcoin cũng như sự tấn công dữ dội của các lệnh trừng phạt kinh tế nhằm vào Nga. Tuần trước, sau thông báo về cuộc xâm lược của Nga, tôi đã kết luận rằng việc Bitcoin giảm 7% chứng tỏ rằng tiền điện tử vẫn chưa đạt được trạng thái lưu trữ tài sản giá trị. Thay vào đó, tôi lập luận rằng cây nến đỏ chứng tỏ các nhà đầu tư đã bán nó để tìm những tài sản trú ẩn an toàn như tiền mặt và vàng trong bối cảnh thị trường biến động. Trong các cuộc khủng hoảng, mối tương quan tiến tới 1 và có sự chuyển hướng sang chất lượng. Mọi người loại bỏ khả năng tiếp xúc với tiền điện tử khi thế giới trở nên tồi tệ – giống như những gì đã xảy ra vào tháng 2020 năm XNUMX, khi đại dịch COVID ập đến với chúng ta.
Vậy kết luận đó có cần phải xem lại không?
Vâng, có và không. Vẫn chưa thể phủ nhận thực tế là ngay sau cuộc xâm lược, Bitcoin đã lao dốc trong khi tài sản “phòng hộ” mà nó đang cố gắng thay thế – vàng – vẫn giữ vững, leo lên mức cao nhất trong 17 tháng. Nhưng đó là quy mô phục hồi của tiền điện tử, chúng ta cần tìm hiểu sâu hơn và kiểm tra lại.
Các biện pháp trừng phạt kinh tế & Hệ thống tiền pháp định hiện đại
Diễn biến quan trọng kể từ phân tích tuần trước là sự tấn công dữ dội của các biện pháp trừng phạt chống lại Nga. Các không phận bị đóng cửa đối với máy bay Nga, các ngân hàng Nga đang bị loại khỏi mạng lưới SWIFT và khả năng Moscow sử dụng kho dự trữ ngoại hối trị giá 630 tỷ USD của mình đã bị hạn chế. Điểm thứ hai liên quan đến dự trữ ngoại hối đặc biệt hấp dẫn khi đánh giá biến động giá của Bitcoin. Mỹ, Anh, EU và Canada đã đồng ý “ngăn chặn ngân hàng trung ương Nga triển khai dự trữ quốc tế theo những cách làm suy yếu tác động của các lệnh trừng phạt của chúng tôi”.
Hãy nhớ rằng, trong hệ thống tài chính hiện đại, tiền định danh thực sự là thứ bạn đang nợ chứ không phải là thứ hữu hình mà bạn thực sự có. Vì vậy, mặc dù số tiền mặt bạn giữ trong tài khoản ngân hàng được coi là thứ bạn “có”, nhưng trên thực tế, nó thuộc về ngân hàng của bạn và bạn sẽ thu được số tiền này khi rút tiền từ máy ATM hoặc chuyển sang tài khoản khác (tại thời điểm đó người nhận tiền sẽ nhận được tiền). việc chuyển nhượng sau đó sẽ “nợ” trách nhiệm pháp lý của ngân hàng).
Những gì chúng ta đang thấy trên thị trường hiện nay là những tài sản này, do Nga không “có” chúng, nên có thể bị cắt bỏ. Putin đã khó khăn phát hiện ra rằng 630 tỷ USD dự trữ ngoại hối đó không có tính thanh khoản cao như ông nghĩ.
Lựa chọn thay thế
Tất nhiên, có những lựa chọn thay thế cho fiat. Nếu 630 tỷ USD dự trữ của Nga được giữ bằng vàng miếng thì sẽ không có những hạn chế như vậy. Vàng được cất giữ trong kho ở Nga không phải là trách nhiệm của ai khác, Nga chỉ đơn giản là “có” nó, theo mọi nghĩa của từ này. Vì công dân Canada có thể có nhận ra gần đây Sau khi đóng băng tài khoản ngân hàng đối với người biểu tình, tiền pháp định không phải lúc nào cũng đảm bảo quyền truy cập đó.
Tất nhiên, trong thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến sự xuất hiện của một tài sản khác mang lại chất lượng này – Bitcoin. Việc giữ chìa khóa riêng của bạn cũng giống như việc giấu một thỏi vàng dưới gầm giường của bạn (và dễ dàng hơn nhiều). Tuy nhiên, như Joe Weisenthal của Bloomberg đã chỉ ra trong bài viết của mình. bản tin Sáng nay, việc Nga nắm giữ lượng dự trữ Bitcoin đáng kể là điều khó có thể tưởng tượng được, xét đến quy mô của thị trường. Trong khi vốn hóa thị trường của vàng dao động quanh mức 12 nghìn tỷ USD thì vốn hóa thị trường của Bitcoin chỉ là 826 tỷ USD (đôi khi có xu hướng giảm thấp hơn nhiều). Vì vậy, việc các chính phủ nắm giữ số lượng lớn Bitcoin ở mức vốn hóa thị trường hiện tại là không khả thi (630 tỷ USD dự trữ ngoại hối của Nga sẽ chiếm tới XNUMX/XNUMX nguồn cung Bitcoin).
Các hàm ý khác
Vì vậy, cho đến khi Bitcoin trưởng thành và mở rộng lên các cấp độ cao hơn, nó không thể cung cấp những gì vàng có thể làm được ngay bây giờ. Thật vậy, nhiều nhà phân tích thường chỉ ra vốn hóa thị trường của vàng để ngoại suy tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin và nó chắc chắn đưa ra một chuẩn mực hấp dẫn. Nhưng hiện tại, tất cả các nhà đầu tư không lớn như nhà nước Nga và Bitcoin vẫn có thể có giá trị. Diễn biến của đồng rúp Nga những ngày qua cho thấy rõ điều này. Mất đi 20% giá trị so với đồng đô la Mỹ, người dân Nga đã nhìn thấy giá trị thực của tài sản ròng của họ bị sụt giảm.
Qua XE.com
Tất nhiên, nếu họ có Bitcoin, họ có thể thoát khỏi tình trạng mất giá tiền pháp định này. Vậy chúng ta hãy kiểm tra khối lượng trên sàn giao dịch BTC-Ruble thì sao? À đúng rồi, ngày hôm qua chúng ta đã đạt mức cao nhất trong 9 tháng, khi người Nga chạy sang các sàn giao dịch vì họ lo ngại các lệnh trừng phạt tiếp theo và đồng rúp suy yếu.
Qua Kaiko
Đây không phải là trường hợp lạm phát (siêu) đầu tiên mà chúng tôi từng thấy (hãy hỏi Venezuela hay Zimbabwe) cũng như trường hợp đầu tiên người dân lo sợ về khoản tiết kiệm của họ (xin chào Hy Lạp và Síp) và nó nhấn mạnh Bitcoin có thể trở thành một loại tài sản mạnh mẽ như thế nào. nó tiếp tục phát triển và luôn ổn định. Vì vậy, cách tôi nhìn vào tuần vừa qua về hành động giá đầy mê hoặc là: Bitcoin hiện không phải là một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy, nhưng chúng tôi đang thấy tất cả các dấu hiệu phù hợp cho thấy nó đang đạt đến mức đó và nó cho chúng tôi một cái nhìn thoáng qua về sức mạnh nó có thể giữ được.
Khoảnh khắc đầu nguồn
Những gì đang xảy ra vào lúc này là một thời điểm mang tính bước ngoặt trong lịch sử, khi các ngân hàng trung ương tự trị trước đây không còn kiểm soát được tài sản mà họ thường sử dụng để tiến hành các hoạt động tài chính. Và tại thời điểm này, Bitcoin vẫn còn là một đứa trẻ mới biết đi trong quá trình phát triển và cơ sở hạ tầng cần thiết (cũng như vốn hóa thị trường được đề cập ở trên), do đó, một quốc gia như Nga sẽ khó có thể lách các lệnh trừng phạt thông qua tiền điện tử. Thách thức cũng sẽ trở nên trầm trọng hơn bởi tính chất minh bạch của blockchain – một lập luận quan trọng được những người đam mê tiền điện tử sử dụng để chống lại suy nghĩ rằng tiền điện tử có thể là một công cụ gây ra ác ý về chủ quyền trong tương lai.
Nhưng nó có thể không quá xa. Thật vậy, chúng ta đã có một ví dụ nổi bật về một quốc gia nhảy vào tiền internet kỳ diệu để lách các biện pháp trừng phạt, nếu không muốn nói là ở quy mô cần thiết đối với Nga trong cuộc chiến chống lại một nửa hạn chế của thế giới: Iran.
Chiến thuật tiền điện tử của Iran
Quốc gia Trung Đông đối mặt lệnh trừng phạt nghiêm khắc từ Mỹ. Tuy nhiên, giải pháp của Iran là chuyển đổi năng lượng không cần thiết (Iran có rất nhiều nhiên liệu hóa thạch) thành tiền mặt thông qua việc mua bitcoin từ những người khai thác bitcoin (những người sử dụng nhiên liệu hóa thạch trong hoạt động khai thác của họ). Những bitcoin này sau đó có thể được sử dụng để mua bất cứ thứ gì họ muốn, bao gồm cả hàng nhập khẩu. Và Mỹ không thể làm gì về điều đó. Về phần mình, Nga là quốc gia khai thác tiền điện tử lớn thứ ba trên thế giới (tỷ lệ hashrate trung bình hàng tháng là 11% tính đến ngày 21 tháng XNUMX, theo Đại học Cambridge). Để khuấy nồi thêm một chút, Putin xuất hiện làm mềm lập trường của ông về tiền điện tử khi ngân hàng trung ương Nga đề xuất lệnh cấm đối với ngành này: “Tất nhiên, chúng tôi cũng có những lợi thế cạnh tranh nhất định, đặc biệt là trong cái gọi là khai thác, ý tôi là dư thừa điện và nhân sự được đào tạo tốt sẵn có trong nước ”. Ừm.
Chỉ số điện Bitcoin của Cambridge, với Nga là công ty khai thác tiền điện tử lớn thứ ba trên thế giới.
Tóm lại, thật dễ dàng để thấy con đường hướng tới một kho lưu trữ giá trị cho Bitcoin, ngay cả khi tuần này đã cho thấy rằng, mặc dù đạt được điều đó nhưng nó vẫn chưa đạt được trạng thái trú ẩn an toàn. Nhưng Satoshi đã thoát khỏi sự thần đèn khi ông phát minh ra blockchain vào năm 2009, và những căng thẳng địa chính trị trong thế giới ngày càng bị chia cắt và hỗn loạn này (chưa kể đến một loại virus Corona nào đó và tất cả các quy định về vắc xin cũng như những hậu quả khác sinh ra từ đại dịch) đã đưa ra đủ loại hàm ý và trường hợp sử dụng tiềm năng cho Bitcoin.
Tiền điện tử có thể tốt! Theo công ty phân tích blockchain, ví tiền điện tử của Ukraine, tính đến thời điểm viết bài, đã nhận được 31.7 triệu USD tiền quyên góp. Thuộc về bầu dục. Bây giờ họ cũng đang chấp nhận quyên góp trong Polkadot, và nhiều hơn nữa sẽ sớm được bổ sung
Chúng ta có thể tranh luận xem hậu quả là tốt hay xấu (và giống như hầu hết mọi thứ trên quy mô Bitcoin, có cả hai lựa chọn), nhưng có một điều ngày càng trở nên rõ ràng là giá trị cơ bản và vô số trường hợp sử dụng thay thế cho tiền pháp định. cung cấp.
Đúng, có những ưu điểm và nhược điểm, nhưng xét về mặt giá cả, nếu bạn thu nhỏ đủ mức, Bitcoin chỉ có xu hướng theo một chiều trong lịch sử – tăng giá. Và với cách thế giới đang hướng tới, tôi chắc chắn không thấy có nhiều lý do cho thấy tương lai sẽ khác đi.
Các bài viết Xem xét lại các thuộc tính phòng hộ của Bitcoin sau sự gia tăng gần đây trong bối cảnh các lệnh trừng phạt của Nga xuất hiện đầu tiên trên Tạp chí tiền xu.
- Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. TRUY CẬP MIỄN PHÍ.
- CryptoHawk. Radar Altcoin. Dùng thử miễn phí.
- Nguồn: https://coinjournal.net/news/revisiting-bitcoins-hedge-properties-following-recent-surge-amid-russian-sanctions/
- &
- 000
- 2020
- 7
- 9
- Giới thiệu
- truy cập
- Theo
- Tài khoản
- đạt được
- Hoạt động
- lợi thế
- máy bay
- Tất cả
- Đã
- số lượng
- phân tích
- phân tích
- Thông báo
- Một
- xung quanh
- tài sản
- Tài sản
- ATM
- tự trị
- có sẵn
- Trung bình cộng
- Ban
- Ngân hàng
- tài khoản ngân hàng
- Ngân hàng
- điểm chuẩn
- Tỷ
- Một chút
- Bitcoin
- Công cụ khai thác bitcoin
- Cung cấp bitcoin
- blockchain
- lỗi
- Mua
- Canada
- Canada
- khả năng
- trường hợp
- tiền mặt
- Ngân hàng Trung ương
- Ngân hàng trung ương
- thách thức
- đóng cửa
- CNN
- thuyết phục
- tiếp tục
- Vi rút coronavirus
- có thể
- đất nước
- Covidien
- cuộc khủng hoảng
- Crypto
- ví tiền điện tử
- cryptocurrency
- Current
- Cộng Hòa Síp
- tranh luận
- thập kỷ
- sâu sắc hơn
- triển khai
- Phát triển
- khác nhau
- Đô la
- đóng góp
- xuống
- phía đông
- Kinh tế
- điện
- Của người khác
- năng lượng
- những người đam mê
- đặc biệt
- EU
- ví dụ
- Trao đổi
- mở rộng
- khuôn mặt
- sự đồng ý
- Tiền định danh
- tài chính
- Công ty
- Tên
- chuyến bay
- tiếp theo
- nhiên liệu hóa thạch
- tìm thấy
- tương lai
- nhận được
- Gói Vàng
- tốt
- Chính phủ
- Hy lạp
- Phát triển
- Tăng trưởng
- Tỷ lệ hỏng hóc
- Cao
- lịch sử
- tổ chức
- Độ đáng tin của
- HTTPS
- Va chạm
- Bao gồm
- ngành công nghiệp
- Cơ sở hạ tầng
- Quốc Tế
- Internet
- Các nhà đầu tư
- Iran
- IT
- Key
- phím
- lớn
- học tập
- niveaux
- trách nhiệm
- ánh sáng
- Dòng
- Chất lỏng
- khóa
- Tháng Ba
- march 2020
- thị trường
- Vốn hóa thị trường
- thị trường
- triệu
- Thợ mỏ
- Khai thác mỏ
- hiện đại
- thời điểm
- tiền
- chi tiết
- hầu hết
- Thiên nhiên
- cần thiết
- net
- mạng
- tin tức
- cung cấp
- Cung cấp
- Hoạt động
- Cơ hội
- Nền tảng khác
- nợ
- đại dịch
- người
- hoàn hảo
- Nhân viên
- nồi
- quyền lực
- mạnh mẽ
- giá
- riêng
- Khóa riêng
- nổi bật
- mua
- chất lượng
- Thực tế
- lý do
- thay thế
- cần phải
- hạn chế
- Route
- Nga
- an toàn
- Safe Haven
- Hình phạt
- Satoshi
- Quy mô
- lựa chọn
- ý nghĩa
- Chia sẻ
- có ý nghĩa
- đáng kể
- Dấu hiệu
- tương tự
- Kích thước máy
- So
- một cái gì đó
- Tiểu bang
- Trạng thái
- Khuấy
- hàng
- cung cấp
- dâng trào
- SWIFT
- hệ thống
- nhóm
- Tương lai
- thế giới
- Suy nghĩ
- nghĩ
- thời gian
- thời gian
- công cụ
- Giao dịch
- minh bạch
- Uk
- Ukraina
- us
- Đô la Mỹ
- sử dụng
- Vaccine
- giá trị
- Vault
- Venezuela
- Biến động
- khối lượng
- Ví
- tuần
- Điều gì
- liệu
- CHÚNG TÔI LÀ
- thế giới
- thế giới
- giá trị
- sẽ
- viết
- zimbabwe
- thu phóng