Tài sản trong thế giới thực trong chuỗi khối: RWA có thể giải phóng DeFi như thế nào?

Tài sản trong thế giới thực trong chuỗi khối: RWA có thể giải phóng DeFi như thế nào?

Dấu thời gian: ngày 3 tháng 2023 năm 6 00:XNUMX sáng
Nút nguồn: 2696627

Tài sản trong thế giới thực (RWA) đại diện cho một trong những cơ hội tăng trưởng lớn nhất và các trường hợp sử dụng tiềm năng cho tài chính phi tập trung (DeFi) và ngành công nghiệp tiền điện tử. Đưa các tài sản hữu hình như bất động sản và tác phẩm nghệ thuật cao cấp sẽ mở ra cánh cửa cho quyền sở hữu theo tỷ lệ và cơ hội đầu tư mới.

Đó là một chiến thắng cùng có lợi cho tất cả mọi người. RWA đưa tài chính truyền thống vào chuỗi, giảm rào cản gia nhập và làm cho các tài sản có tính thanh khoản kém trước đây trở nên linh hoạt hơn. Hệ sinh thái DeFi được áp dụng rộng rãi hơn, sâu hơn thanh khoản và mang đến cho mọi người cơ hội đầu tư vào các loại tài sản mà trước đây họ không có.

Nhưng việc token hóa Tài sản trong thế giới thực hoạt động như thế nào? Đây có phải là một bước đột phá cho công nghệ blockchain hay chỉ là một giấc mơ mang tính đầu cơ ở một thị trường mới nổi?

Tài sản thế giới thực bằng tiền điện tử là gì?

Tài sản trong thế giới thực là tài sản vật chất, hữu hình trong tài chính truyền thống và thế giới xung quanh chúng ta. Những tài sản này đại diện cho một phần đáng kể của TradFi (Tài chính truyền thống) và đã được sử dụng trong hệ thống tài chính trong nhiều thập kỷ làm tài sản thế chấp cho người cho vay và người đi vay.

Trước sự ra đời của công nghệ chuỗi khối và mã thông báo kỹ thuật số, quyền sở hữu các tài sản trong thế giới thực này đã được ghi lại trên giấy và cuối cùng là các tệp máy tính. Có vẻ khá bất an phải không? Bạn vẫn sở hữu ngôi nhà của mình nếu cơ quan quản lý hoặc cơ quan trung ương mất chứng thư sở hữu của bạn trong một vụ hỏa hoạn?

Đưa các Tài sản trong thế giới thực này vào chuỗi và lưu trữ chúng dưới dạng tài sản kỹ thuật số như tiền điện tử hoặc mã thông báo không nấm (NFT) mang lại cho họ một ngôi nhà an toàn, lâu dài, nơi họ không bị giả mạo. Nó cũng mang lại cho những tài sản này nhiều tiện ích hơn, khiến chúng có tính thanh khoản cao hơn về mặt tài chính và sẵn sàng để phân chia.

Việc mã hóa tài sản trong thế giới thực có thể giúp DeFi như thế nào?

Giữa sự phấn khích và hỗn loạn của tin tức về tiền điện tử, người ta dễ dàng quên rằng thị trường tiền điện tử chỉ là một đốm sáng trên radar của hệ thống tài chính toàn cầu. Nhìn theo cách này, ngành bất động sản được định giá hơn $ 326 nghìn tỷ USD vào năm 2020. Vốn hóa thị trường của vàng có giá trị 13 $ nghìn tỷ.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH)và mọi loại tiền điện tử khác dưới ánh mặt trời? Chỉ hơn 1 nghìn tỷ USD. Chúng ta vẫn còn một chặng đường dài phía trước, nhưng DeFi có rất nhiều thứ để cung cấp mà TradFi không thể cung cấp.

Trong khi lượng TVL (Tổng giá trị bị khóa) trong DeFi đã giảm dần kể từ cuối đợt tăng giá năm 2021, Tài sản trong thế giới thực có thể mang lại hàng nghìn tỷ USD vào hệ sinh thái DeFi. Điều này không chỉ làm tăng tính thanh khoản trên chuỗi mà còn tạo ra cơ hội duy nhất cho các nhà đầu tư nhờ vào blockchain hợp đồng thông minh.

Việc mã hóa tài sản trong thế giới thực giúp chủ sở hữu linh hoạt hơn và kiểm soát tài sản của họ tốt hơn. Với quyền sở hữu được phân chia, các nhà đầu tư có thể vượt qua các rào cản gia nhập đắt đỏ ngăn cản hàng triệu người trên toàn thế giới bước lên bậc thang tài sản. 

Điều này không chỉ giới hạn ở thị trường bất động sản. Hamilton Lane, một quỹ cổ phần tư nhân nổi tiếng, hợp tác với Securitize để token hóa quỹ hàng đầu của nó trên chuỗi khối Đa giác. Những cái này mã thông báo bảo mật đã có sẵn với khoản đầu tư tối thiểu là 50,000 đô la thay vì mức mua vào tối thiểu 5 triệu đô la thông thường.

Chủ sở hữu tài sản có thể sử dụng các ứng dụng phi tập trung (dApps) để cung cấp RWA làm tài sản thế chấp và vay stablecoins và các loại tiền kỹ thuật số khác chống lại chúng mà không phải trả lãi suất cao cho các bên trung gian bên thứ ba.

RWA nào có thể được chuyển thành tài sản kỹ thuật số?

Khi mã hóa các tài sản trong thế giới thực và đưa chúng vào chuỗi, giới hạn duy nhất là trí tưởng tượng của bạn và những gì tài chính truyền thống chấp nhận như một loại tài sản thực sự. Dưới đây là một số cơ hội RWA được đề xuất phổ biến nhất.

1. Bất động sản

Ngành bất động sản toàn cầu là một trong những thị trường lớn nhất trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Việc mã hóa tài sản thành tài sản kỹ thuật số sẽ đưa lĩnh vực trị giá hàng nghìn tỷ đô la này vào hệ sinh thái DeFi và mang lại cho chủ sở hữu quyền kiểm soát và tiện ích cao hơn.

Bất động sản luôn là một thị trường độc quyền và kém thanh khoản. Token hóa bất động sản làm cho gã khổng lồ tài chính này trở nên thanh khoản hơn rất nhiều và giúp mọi người có thể tiếp cận đầu tư bất động sản.

2. Nghệ thuật cao

Token hóa các tác phẩm mỹ thuật và đồ sưu tầm là một cách để chia nhỏ các tác phẩm nghệ thuật nổi tiếng và cho phép người quản lý và nhà sưu tập sở hữu phần chia nhỏ của các tác phẩm lịch sử. Công nghệ chuỗi khối cung cấp hồ sơ bất biến về quyền sở hữu, bảo vệ tác phẩm nghệ thuật khỏi bị giả mạo và giúp việc truy tìm các giao dịch gian lận trở nên dễ dàng hơn.

Nhiều người không biết rằng một số tác phẩm nổi tiếng đã được mã hóa và phân phối trên chuỗi. Sygnum, một ngân hàng Thụy Sĩ, Picasso được phân đoạn Phi lê au béret thành 4,000 token kỹ thuật số. Quyền sở hữu hợp pháp của bức tranh hiện đã được công nhận trên blockchain.

3. Sở hữu trí tuệ

Quyền sở hữu trí tuệ nổi tiếng là phức tạp để quản lý. Việc chuyển quyền sở hữu trí tuệ thành tài sản kỹ thuật số giúp việc kiếm tiền và chuyển giao giữa các pháp nhân trở nên dễ dàng hơn nhiều.

Các mã thông báo IP này cũng có thể được triển khai vào các giao thức DeFi, mở rộng tiện ích của chúng.

Giao thức DeFi sử dụng RWA

Về mặt lý thuyết, việc mã hóa Tài sản trong thế giới thực là rất tốt, nhưng nhóm sáng tạo nào đang đưa những ý tưởng này vào thực hiện? Chúng ta hãy xem nhanh một số hàng đầu khởi nghiệp tiền điện tử tận dụng Tài sản trong thế giới thực bằng tiền điện tử.

1. Tài chính Maple

Maple Finance là một trong những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực RWA và cung cấp thị trường tín dụng doanh nghiệp với các nhóm vay và cho vay. Khung độc đáo của giao thức cho phép các tổ chức kinh doanh trong thế giới thực vay vốn trong hệ sinh thái DeFi.

Các đại biểu của Maple's Pool sẽ kiểm tra nghiêm ngặt tất cả những người vay. Các Đại biểu Nhóm này thực hiện các thủ tục thẩm định và bảo lãnh cần thiết để đảm bảo khoản vay, bao gồm các biện pháp KYC (Biết khách hàng của bạn) và AML (Chống rửa tiền).

Sau đó, người cho vay có thể cho các doanh nghiệp trong thế giới thực này vay tiền và kiếm được lợi nhuận từ mức lãi suất hào phóng của khoản vay.

2. Máy ly tâm

Giao thức Centrifuge giúp mã hóa Tài sản trong thế giới thực bằng cách chuyển đổi chúng thành NFT dựa trên blockchain được hỗ trợ bởi tài liệu pháp lý chính xác. Sau khi nhà phát hành đúc RWA thành NFT, họ tạo ra các nhóm tài sản phi tập trung bằng cách sử dụng tài sản được mã hóa làm tài sản thế chấp.

Phạm vi tài sản trong thế giới thực có thể được chuyển đổi thành nhóm Máy ly tâm thật đáng kinh ngạc, với bất động sản, tiền bản quyền và hóa đơn tương thích với nền tảng.

3. Chim sẻ vàng

Là đối thủ cạnh tranh trực tiếp với Maple Finance, Goldfinch phục vụ chức năng tương tự bằng cách cho phép người dùng DeFi vay các loại tiền ổn định như USD Coin (USDC) cho các doanh nghiệp trong thế giới thực để đổi lấy lợi tức trả nợ trong thời gian thực.

Goldfinch được hỗ trợ bởi một số quỹ đầu tư lớn nhất trong ngành tiền điện tử, bao gồm Andreessen Horowitz và Coinbase Các liên doanh.

Token hóa tài sản trong thế giới thực: Ưu và nhược điểm

Giống như tất cả các ngóc ngách trong thế giới tiền điện tử, việc mã hóa tài sản trong thế giới thực không phải là không có lỗi. Hãy so sánh ưu và nhược điểm của RWA dựa trên blockchain.

Ưu điểm

  • Phát triển hệ sinh thái DeFi – Kết nối thế giới tài chính truyền thống với ngành công nghiệp blockchain mang lại sự thúc đẩy lớn về tính thanh khoản và tiện ích cho hệ sinh thái DeFi.
  • Mang lại cơ hội mới cho nhà đầu tư – Những người trước đây bị loại khỏi các lĩnh vực đầu tư nhất định, như bất động sản, được hưởng rào cản gia nhập thấp hơn.
  • Củng cố hình ảnh của tiền điện tử – Khi nhiều hệ thống tài chính truyền thống chuyển sang khuôn khổ dựa trên blockchain, danh tiếng của ngành sẽ được cải thiện.

Nhược điểm

  • Rào cản pháp lý – Chỉ vì RWA có thể được đưa vào chuỗi không có nghĩa là mọi khu vực pháp lý trên toàn thế giới sẽ hỗ trợ hoặc công nhận chúng là tài sản hữu hình, thực sự.
  • nợ mặc định – Cũng giống như tài chính truyền thống, việc vỡ nợ là chuyện bình thường. Sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử đương nhiên sẽ tạo thêm một lớp rủi ro cho các nền tảng này, vì vậy vui lòng thực hiện thẩm định trước khi cho vay hoặc chuyển đổi RWA của riêng bạn sang mã thông báo kỹ thuật số.
  • Ngách kém phát triển – Mặc dù tiềm năng của nó rất ấn tượng nhưng việc mã hóa tài sản trong thế giới thực vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Nếu các ứng dụng RWA gặp khó khăn trong việc tìm kiếm người dùng, các giao thức này chắc chắn sẽ bị quên lãng.

Trên Flipside

  • Các hệ thống tài chính truyền thống đã được thiết lập tốt và thường không thích ứng tốt với các công nghệ đột phá. Điều này đặc biệt đúng với tiền điện tử, nhằm mục đích tái tạo lại số lượng nền tảng TradFi này hoạt động. Chỉ vì cả TradFi và DeFi sẽ cùng được hưởng lợi từ việc mã hóa tài sản trong thế giới thực không có nghĩa là chúng sẽ hoạt động tốt và đạt được thành quả.

Tại sao vấn đề này

Đưa tài sản trong thế giới thực lên blockchain và tích hợp chúng vào tài chính phi tập trung là một trong những trường hợp sử dụng tiềm năng lớn nhất của tiền điện tử và công nghệ Web 3. Tìm hiểu về RWA và cách chúng hoạt động hiện nay có thể giúp bạn luôn cập nhật thông tin và dẫn đầu đám đông khi các nền tảng này thu hút hàng loạt người dùng.

Dấu thời gian:

Thêm từ DailyCoin