Chính phủ có thể kiểm soát hệ thống ngân hàng như thế nào

The Economist | Ngày 12 tháng 2023 năm XNUMX

Hình ảnh: Unsplash/Brett Jordan

Công nghệ và quy định đang làm cho vai trò của chính phủ trong lĩnh vực tài chính trở nên rõ ràng. Như thường xảy ra sau mỗi cuộc khủng hoảng ngân hàng, mạng lưới an toàn đang được xây dựng lại. Và do đó, các cơ quan quản lý một lần nữa phải đối mặt với một câu hỏi sâu sắc: bàn tay của chính phủ nên tiếp cận tài chính bao xa?

• Các ngân hàng vốn đã không ổn định. Họ cung cấp các khoản tiền gửi có thể hoàn trả ngay lập tức trong khi nắm giữ các tài sản kém thanh khoản, lâu dài như thế chấp và các khoản vay kinh doanh. Sự không phù hợp có nghĩa là ngay cả các tổ chức được quản lý tốt cũng dễ bị bỏ chạy do hiểu lầm. Các sự mong manh của các ngân hàng đi kèm với những hậu quả nghiêm trọng nếu chúng thất bại: chạy có xu hướng là sự kiện lây lan có thể gây ra khủng hoảng tín dụng và suy thoái.

Xem:  Cuộc khủng hoảng ngân hàng đầu tiên của thế hệ Twitter khác với năm 1

• Bất chấp nguy hiểm mà các ngân hàng gây ra, các chính phủ vẫn chấp nhận sự tồn tại của chúng. Việc chuyển đổi tính thanh khoản và kỳ hạn được cho là sẽ cho phép cung cấp tín dụng nhiều hơn và tăng trưởng kinh tế nhanh hơn so với khả năng có thể theo giải pháp thay thế: một hệ thống “các ngân hàng thu hẹp” trong đó tiền gửi chỉ được đảm bảo hoàn toàn bởi những tài sản an toàn nhất.
• Hỗ trợ của chính phủ hỗ trợ hệ thống ngân hàng nhưng cũng tạo cơ hội cho các ngân hàng bóc lột người nộp thuế. [Hỗ trợ] đang trở thành rõ ràng hơn do công nghệ mớivà chính sách tài sản thế chấp ngày càng quan trọng trong trường hợp rút tiền hoặc các khoản vay khẩn cấp của ngân hàng trung ương.
  • Bảo hiểm tiền gửi có thể dẫn đến sự tự mãn về phía người gửi tiền và chủ ngân hàng, yêu cầu các cơ quan quản lý giám sát việc chấp nhận rủi ro quá mức.
  • Tương tự, các ngân hàng trung ương đóng vai trò là người cho vay cuối cùng trong các cuộc khủng hoảng, Nhưng xác định tính đủ điều kiện của tài sản thế chấp có thể ảnh hưởng đến việc nắm giữ tài sản của ngân hàng. Trong khi cung cấp quá nhiều hỗ trợ có thể dẫn đến rủi ro đạo đức, các ngân hàng trung ương đã trở nên hào phóng hơn. Các cơ quan quản lý có thể xác định lại các tài sản thanh khoản chất lượng cao nhất là trái phiếu do những người đi vay có uy tín nhất có uy tín nhất phát hành để đảm bảo an toàn, nhưng điều này có thể dẫn đến việc thu hẹp hoạt động ngân hàng.

Xem:  Khi định giá lao dốc, Fintech trở thành mục tiêu mua lại của các ngân hàng Hoa Kỳ

• Khả năng các ngân hàng được chính phủ tài trợ hiệu quả ngày càng tăng should concern those who appreciate the private sector’s responsibility in assessing risk. However, the line between deposit financing backed by various state layers and direct state funding is becoming blurred. It’s possible that a vai trò công khai hơn của chính phủ trong hệ thống ngân hàng có thể là điểm cuối hợp lý về con đường mà các cơ quan quản lý đã đi một thời gian.

Tiếp tục bài viết đầy đủ -> tại đây

Sản phẩm Hiệp hội Fintech & huy động vốn cộng đồng quốc gia (NCFA Canada) là một hệ sinh thái đổi mới tài chính cung cấp giáo dục, tình báo thị trường, quản lý ngành, cơ hội và dịch vụ tài trợ cho hàng ngàn thành viên cộng đồng và hợp tác chặt chẽ với ngành công nghiệp, chính phủ, đối tác và các chi nhánh để tạo ra một fintech và tài trợ sáng tạo và sáng tạo công nghiệp ở Canada. Phân cấp và phân phối, NCFA tham gia với các bên liên quan toàn cầu và giúp ươm tạo các dự án và đầu tư vào fintech, tài chính thay thế, gây quỹ cộng đồng, tài chính ngang hàng, thanh toán, tài sản kỹ thuật số và mã thông báo, blockchain, tiền điện tử, regtech, và các lĩnh vực insurtech. Tham gia Cộng đồng Fintech & Tài trợ của Canada hôm nay MIỄN PHÍ! Hoặc trở thành một thành viên đóng góp và nhận được đặc quyền. Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: www.ncfacanada.org