EUR/USD: Điều hướng bối cảnh tháng 2.1

Được xuất bản lại bởi Plato

Người theo dõi: 0

Xu hướng giảm giá tháng 1: Một góc nhìn lịch sử

Tháng 1.2 thường diễn ra như một tháng giảm giá đối với cặp EUR/USD, cho thấy lợi nhuận trung bình là -1975% kể từ năm 66.7. Dữ liệu lịch sử cho thấy xu hướng này đã đóng cửa ở mức thấp hơn 2023% thời gian. Tuy nhiên, đầu năm 1.5 đã chứng kiến sự sai lệch so với mô hình này, đạt mức tăng 0.7%. Hiện đang theo dõi ở mức -XNUMX% trong tháng và còn hai tuần nữa, cặp tiền này gợi ý về nhược điểm tiềm ẩn.

Hỗ trợ từ chênh lệch lợi nhuận

Bất chấp xu hướng giảm giá trong lịch sử, EUR/USD đang cho thấy khả năng phục hồi nhờ chênh lệch lãi suất 2 năm EU-Mỹ tăng đáng kể. Sự gia tăng này, được thúc đẩy bởi kỳ vọng tỷ giá thay đổi, hỗ trợ đồng euro so với đồng đô la Mỹ. Sự lạc quan của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất nhiều lần vào năm 2024 đã tác động đến lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm, mặc dù vẫn ở mức cao so với mức 2.5% của Châu Âu. Tuy nhiên, sự hoài nghi vẫn tồn tại, tạo cơ hội cho việc định giá lại tiềm năng.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD: Cái nhìn cận cảnh hơn

Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD cho thấy những hiểu biết sâu sắc hấp dẫn. Trong khi quỹ đạo đi lên của chênh lệch lãi suất 2 năm giữa EU và Hoa Kỳ có thể đẩy cặp tiền này lên cao hơn, thì những thách thức để vượt qua mức 1.10 vẫn tồn tại kể từ đầu năm. Sự phân kỳ giảm giá trên chỉ số RSI (14) của biểu đồ hàng ngày và sự hình thành cờ giảm tiềm năng cho thấy thị trường đang thận trọng. Các nhà giao dịch có thể chú ý đến các vị thế bán khi phá vỡ mức thấp của chu kỳ hoặc khám phá các cơ hội ngược xu hướng hướng tới mức 1.10, đặt điểm dừng trên mức cao nhất của tháng 1.08. Mục tiêu ngắn hạn khả thi là XNUMX.

Các điều kiện và yếu tố thị trường hiện tại đang diễn ra

Tính đến thời điểm hiện tại, EUR/USD duy trì phạm vi giao dịch hẹp, dao động quanh mức 1.09-1.10 trong ngày thứ sáu liên tiếp. Các nhà đầu tư đang vật lộn với việc thiếu chất xúc tác rõ ràng và dữ liệu lạm phát hỗn hợp của Mỹ tuần trước không cung cấp sự rõ ràng về ý định cắt giảm lãi suất của Fed. Trong bối cảnh có nhiều kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng XNUMX của Fed, sự hoài nghi về tính khả thi của việc cắt giảm đó vẫn còn.

Nhìn về phía trước: Dữ liệu vĩ mô và các yếu tố địa chính trị

Diễn biến thị trường trong tương lai phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp tới, đặc biệt là tác động của nó đối với áp lực lạm phát. Mặc dù được thảo luận rộng rãi, khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3 vẫn chưa chắc chắn. Việc không thực hiện được việc cắt giảm như vậy có thể khiến các nhà đầu tư thất vọng, tạo điều kiện thuận lợi cho đồng euro và có khả năng củng cố đồng đô la Mỹ. Căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là ở Trung Đông đầy biến động, làm tăng thêm sự khó lường.

Triển vọng kỹ thuật USD/JPY: Dự báo ngắn hạn

Xu hướng ngắn hạn của USD/JPY phụ thuộc vào doanh số bán lẻ của Mỹ, dữ liệu lạm phát của Nhật Bản và bình luận của ngân hàng trung ương. Chi tiêu tiêu dùng thuận lợi của Mỹ có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Fed, trong khi con số lạm phát nhẹ hơn từ Nhật Bản có thể khiến lãi suất ở mức âm. Nếu đặt cược vào trục xoay của Ngân hàng Nhật Bản giảm đi, tỷ giá USD/JPY có thể hướng tới mức quay trở lại mức 146.

Phân tích hành động giá USD/JPY

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY vẫn ở dưới đường EMA 50 ngày nhưng giữ trên đường EMA 200 ngày, báo hiệu xu hướng giảm trong ngắn hạn nhưng tăng trong dài hạn. Một đột phá từ đường EMA 50 ngày sẽ giúp phe bò hướng tới mức kháng cự 146.649. Ngược lại, việc vi phạm dưới mức hỗ trợ 144.713 có thể dẫn đến việc giảm xuống đường EMA 200 ngày.

Khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng và điều hướng những bất ổn địa chính trị, cặp EUR/USD và USD/JPY đang ở những thời điểm quan trọng. Các chỉ báo kỹ thuật cung cấp những hiểu biết có giá trị, nhưng tâm lý thị trường và các yếu tố bên ngoài chắc chắn sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định hướng đi của các cặp tiền tệ này trong những tuần tới.