Bài viết của khách HodlX Gửi bài của bạn
Phát minh của Bitcoin là một bước đột phá về công nghệ làm thay đổi hiện trạng. Khi Bitcoin lần đầu tiên được tạo ra, các ngân hàng trung ương nghĩ rằng họ có thể bỏ qua nó một cách an toàn.
Khi việc áp dụng Bitcoin tăng lên, các ngân hàng trung ương buộc phải chú ý và cố gắng hiểu Bitcoin có ý nghĩa gì đối với vai trò của các ngân hàng trung ương và công nghệ mà họ sử dụng.
Trong những năm gần đây, các ngân hàng trung ương đã thống nhất quan điểm rằng có những khía cạnh của Bitcoin mà họ có thể và nên kết hợp vào các quy trình và phần mềm cơ bản của mình.
CBDC (tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương) là một thuật ngữ chung cho loại tiền do ngân hàng trung ương phát hành, kết hợp các yếu tố của tiền điện tử vào mô hình hoạt động của nó.
Vì tiền đã là kỹ thuật số, tại sao các chính phủ lại xem xét CDBC
Các ngân hàng trung ương và các quan chức chính phủ xin CBDC thúc đẩy tài chính toàn diện bằng cách cung cấp khả năng tiếp cận dễ dàng với tiền an toàn mà không cần tài khoản ngân hàng.
Họ cũng nhà nước rằng CBDC sẽ tăng hiệu quả thanh toán, giảm chi phí giao dịch và giúp chính phủ ban hành chính sách tài chính và tiền tệ dễ dàng hơn.
Ngoài những tuyên bố này, CBDC còn mang đến cho chính phủ hai lợi ích không nên bỏ qua
CBDC tăng cường sức mạnh tài chính của nhà nước đối với người dân và chúng đóng vai trò là đối thủ cạnh tranh cấp độ bề mặt cho những đổi mới của khu vực tư nhân như Bitcoin.Triển khai rủi ro CBDC gây bất ổn cho các ngành lớn của nền kinh tế, điều này giải thích tại sao mọi người không thoải mái với ý tưởng này ở các quốc gia như Hoa Kỳ.
Hơn nữa, chúng đại diện cho một sự nâng cấp nhẹ về công nghệ đối với tiền pháp định.
không phải là một bước đột phá trong công nghệ tiền tệ như Bitcoin.CBDC vẫn là loại tiền tệ fiat có lạm phát như trước đây, mặc dù hoàn toàn được kỹ thuật số và ít riêng tư hơn.
Ngược lại, người tiêu dùng bị thu hút bởi Bitcoin vì tính chất tiền tệ độc đáo và khả năng chống kiểm duyệt của nó.
May mắn thay, CBDC không phải là mối đe dọa đối với Bitcoin. Trên thực tế, CBDC thậm chí có thể đẩy nhanh việc áp dụng Bitcoin.
CBDC là gì
Tại Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang tạo ra đô la. Những đô la này bao gồm sự kết hợp giữa tiền mặt thực tế và số dư dự trữ do các ngân hàng tại Fed nắm giữ.
Người tiêu dùng sử dụng kết hợp tiền mặt vật chất và đô la kỹ thuật số được thể hiện dưới dạng tiền gửi trong tài khoản ngân hàng của họ.
Tuy nhiên, đô la kỹ thuật số được giữ trong tài khoản ngân hàng tiêu dùng khác với đô la do các ngân hàng tại Cục Dự trữ Liên bang nắm giữ.
Đô la kỹ thuật số trong tài khoản ngân hàng tiêu dùng thực sự thể hiện yêu cầu đối với đô la mà các ngân hàng nắm giữ với Fed.
Người tiêu dùng không thể trực tiếp sử dụng số đô la này vì chỉ các tổ chức tài chính mới có thể tiếp cận chúng.
Chúng tôi không nhận thấy sự khác biệt giữa đô la kỹ thuật số
yêu cầu số dư dự trữ và đô la thực tế vì hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ hiện có khả năng thanh toán và đủ an toàn để sự khác biệt không gây ra hậu quả hàng ngày cho bây giờ.Mô hình ngân hàng tiền CBDC ở Mỹ
CBDC khác với đô la kỹ thuật số vì chúng là đô la thực tế do Fed sản xuất, không phải là đô la do các ngân hàng tại Cục Dự trữ Liên bang nắm giữ.
Có hai con đường cho các ngân hàng trung ương khi triển khai CBDC
bán sỉ và bán lẻ.Theo mô hình bán buôn, CBDC mô phỏng dự trữ ngân hàng. CBDC sẽ là hàng hóa tiền tệ được gửi vào tài khoản mà các ngân hàng và tổ chức tài chính khác nắm giữ tại Cục Dự trữ Liên bang.
Sau đó, các ngân hàng sẽ cung cấp số tiền đại diện cho số đô la đó, có thể được cấp lại, trong tài khoản ngân hàng tiêu dùng.
Mô hình CDBC bán buôn
Như Nik Bhatia mô tả trong 'Tiền nhiều lớp',
“Các ngân hàng trung ương có thể phát hành một loại tiền kỹ thuật số dưới dạng dự trữ bán buôn mà chỉ các ngân hàng mới có thể tiếp cận được… Tùy chọn dự trữ kỹ thuật số có tiềm năng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính cho hệ thống ngân hàng, nhưng nó sẽ không ảnh hưởng đến cách xã hội tương tác với tiền.” .”
Ngược lại, CBDC bán lẻ sẽ đóng vai trò là tiền kỹ thuật số cho người tiêu dùng. Hãy nghĩ đến một ứng dụng FedWallet cho phép bạn chi tiêu CBDC giống như bất kỳ ứng dụng nào khác cryptocurrency.
Trong khi mô hình bán buôn sẽ không làm thay đổi đáng kể hiện trạng thì mô hình bán lẻ sẽ đảo lộn cơ chế của hệ thống ngân hàng hiện tại.
Mô hình CBDC bán lẻ
Sự khác biệt giữa mô hình bán lẻ và bán buôn rất quan trọng. Như minh họa ở trên, với CBDC bán lẻ, người Mỹ sẽ có tài khoản ngân hàng trực tiếp với Fed mà không cần qua trung gian thương mại.
Do tác động khó lường mà CBDC bán lẻ sẽ gây ra đối với hệ thống ngân hàng Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang đang tập trung phát triển một CBDC bán buôn thay thế.
Tuy nhiên, trái ngược với cách tiếp cận đó, chính quyền Biden-Harris báo cáo về tính khả thi của hệ thống CBDC ở Hoa Kỳ và cho thấy có thể có nhu cầu chính trị ngày càng tăng đối với CBDC bán lẻ.
Báo cáo nêu rõ rằng “tất cả đều có thể sử dụng hệ thống CBDC” và “hệ thống CBDC sẽ mở rộng quyền truy cập công bằng vào hệ thống tài chính”.
Vì mô hình bán buôn không mở rộng khả năng tiếp cận hệ thống tài chính nên báo cáo của Biden-Harris báo hiệu rằng các chính trị gia có ý định khám phá lựa chọn bán lẻ.
CBDC phải đối mặt với vấn đề
Cho vay kinh doanh
khuôn mặt của CBDC mục tiêu cạnh tranh. Một chức năng quan trọng của các ngân hàng thương mại là hướng nguồn vốn vào các dự án đầu tư thông qua các khoản vay.
Nếu CBDC chuyển hướng thành công nguồn vốn khỏi hệ thống tài chính tư nhân, các doanh nhân có nguy cơ mất khả năng tiếp cận vốn khi CBDC lấn át các ngân hàng truyền thống.
Do đó, CBDC sẽ buộc các chính phủ phải đảm nhận vai trò cho vay của các ngân hàng thương mại hoặc giảm khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp.
Hơn nữa, các chính phủ đang trang bị xấu để đưa ra các quyết định đầu tư. Khi họ làm vậy, nền kinh tế tốt nhất sẽ bị cản trở và bị thiệt hại nặng nề nhất.
Học thuật cung cấp một giải pháp đến vấn đề định hướng đầu tư vào một nền kinh tế chạy trên CBDC bán lẻ, cụ thể là đưa ra lãi suất CBDC thấp để không khuyến khích tích lũy CBDC quy mô lớn.
Tuy nhiên, điều này đặt ra một câu hỏi
f công dân phải không được khuyến khích sử dụng CBDC cho một trong những trường hợp sử dụng tiền chính, tại sao lại giới thiệu chúng? Câu trả lời là không rõ ràng.Sự mâu thuẫn cố hữu này có thể giải thích tại sao hai phần ba trong số thư bình luận công khai phản hồi đề xuất của Cục Dự trữ Liên bang về CBDC có quan điểm tiêu cực về ý tưởng này.
Quyền riêng tư
Bằng cách loại bỏ các ngân hàng thương mại làm trung gian tài chính, CBDC cung cấp cho chính phủ quyền kiểm soát độc quyền đối với tài khoản ngân hàng của mỗi công dân.
Quan chức Chính phủ không còn phải làm việc với ngân hàng thương mại
họ có thể hạn chế, kiểm duyệt hoặc ngừng các giao dịch tài chính vì bất kỳ lý do gì.Đây là lý do tại sao CBDC giương cờ đỏ cho những cá nhân quan tâm đến quyền riêng tư.
Ngày nay, tại Trung Quốc, DCEP (Tiền tệ kỹ thuật số/Thanh toán điện tử) cho phép Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc thực hiện giám sát giao dịch hàng ngày của người dân.
Kết hợp DCEP với Trung Quốc hệ thống tín dụng xã hội trao cho chính phủ quyền tương tác trực tiếp với tài khoản ngân hàng tiêu dùng dựa trên sở thích chính trị.
Ngay cả ở Canada, nơi không công khai độc tài, Thủ tướng Justin Trudeau đã đóng băng tài khoản ngân hàng của những người tham gia
hoặc thậm chí hỗ trợ tài chính biểu tình phản đối việc bắt buộc tiêm chủng ngừa COVID-19.Khả năng lập trình của CBDC cũng có liên quan. Chúng cho phép các ngân hàng trung ương lập chương trình chính sách tiền tệ trực tiếp vào số tiền mà người dân sử dụng hàng ngày.
Ví dụ, đối mặt với một cuộc khủng hoảng kinh tế, các ngân hàng trung ương có thể quyết định thay đổi mã đô la để chúng hết hạn nếu không được chi tiêu trong khung thời gian quy định, buộc mọi người phải tiêu dùng để 'kích thích' nền kinh tế.
Các quan chức chính phủ dường như không nhận thức được những rủi ro này hoặc ít nhất là không muốn thảo luận về chúng. Thay vào đó, những người đề xuất CBDC khen ngợi tiềm năng của chúng về khả năng lập trình và giám sát.
Ngay cả khi bỏ qua những hạn chế về quyền riêng tư, trường hợp của người tiêu dùng đối với CBDC vẫn chưa rõ ràng. Chúng không làm giảm bớt các vấn đề tài chính, chẳng hạn như lạm phát, cũng như không thúc đẩy tài chính toàn diện.
Chúng cũng không đại diện cho một bước đột phá về công nghệ vì sự kết hợp các công nghệ mà chúng dựa vào đã được mạng Bitcoin sử dụng.
Như William Luther và Andrew Bailey ghi,
“Trường hợp tiêu chuẩn cho CBDC dựa trên ý tưởng sai lầm rằng chúng ta cần tiền kỹ thuật số mới cho thế giới kỹ thuật số mới của mình. Tuy nhiên, phần lớn tiền của chúng ta đã là tiền kỹ thuật số
Tiền gửi và chuyển khoản của ngân hàng thương mại được ghi lại trên máy tính chứ không phải sổ cái giấy.”Bitcoin
cho đến khi tốt hơn, không biến mấtTrong 'American Banker', Rob Blackwell mô tả mối đe dọa theo cách này,
“Nếu các chủ ngân hàng không cẩn thận, họ có thể thua cuộc khi chứng kiến Fed tạo ra một giải pháp thay thế cho các khoản tiền gửi được liên bang bảo hiểm.”
Người ta có thể cho rằng hành lang ngân hàng thương mại sẽ toàn lực phản đối CBDC, tạo ra một rào cản khác.
Hơn nữa, trong khi các ngân hàng thương mại nhìn chung không được người tiêu dùng ưa chuộng, vẫn còn một câu hỏi đặt ra là liệu người tiêu dùng có thích tương tác với ngân hàng trung ương hơn hay không.
các tổ chức nguyên khối ở xa chắc chắn sẽ có dịch vụ khách hàng thậm chí còn tệ hơn.Trong khi các ngân hàng trung ương viết báo cáo và tuyên bố về việc người tiêu dùng tiền kỹ thuật số không muốn, việc áp dụng Bitcoin sẽ tiếp tục vì một lý do
nó đơn giản là hình thức tiền tốt nhất từng được phát minh.CBDC không đe dọa Bitcoin. Trên thực tế, trong chừng mực chúng gây ra những lo ngại về rủi ro, sự không chắc chắn và quyền riêng tư bổ sung cho hệ thống tài chính hiện tại, sự ra đời của CBDC thậm chí có thể thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin hơn nữa.
David Waugh là chuyên gia truyền thông và phát triển kinh doanh tại tiền xu. Trước đây ông từng là biên tập viên quản lý tại Viện Nghiên cứu Kinh tế Hoa Kỳ.
Theo dõi chúng tôi tại Twitter Facebook Telegram
Kiểm tra các Thông báo ngành mới nhất
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ý kiến bày tỏ tại The Daily Hodl không phải là lời khuyên đầu tư. Các nhà đầu tư nên thực hiện trách nhiệm của mình trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư rủi ro cao nào vào Bitcoin, tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số. Xin lưu ý rằng chuyển khoản và giao dịch của bạn có nguy cơ của riêng bạn và bất kỳ mất mát nào bạn có thể phải chịu là trách nhiệm của bạn. Daily Hodl không khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số nào, Daily Hodl cũng không phải là cố vấn đầu tư. Xin lưu ý rằng Daily Hodl tham gia tiếp thị liên kết.
Hình ảnh được tạo: Giữa hành trình
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://dailyhodl.com/2023/09/19/do-cbdcs-central-bank-digital-currencies-threaten-bitcoin/
- : có
- :là
- :không phải
- 19
- 300
- a
- Có khả năng
- Giới thiệu
- ở trên
- truy cập
- có thể truy cập
- Tài khoản
- Trợ Lý Giám Đốc
- tích lũy
- thực tế
- thực sự
- Ngoài ra
- thêm vào
- quản lý
- Nhận con nuôi
- sự xuất hiện
- tư vấn
- cố vấn
- Liên kết
- liên kết tiếp thị
- chống lại
- Tất cả
- giảm bớt
- cho phép
- cho phép
- Đã
- Ngoài ra
- thay thế
- đàn bà gan dạ
- American
- Mỹ
- an
- và
- Andrew
- Andrew Bailey
- Một
- trả lời
- bất kì
- ứng dụng
- cảm giác ngon miệng
- phương pháp tiếp cận
- LÀ
- AS
- qua một bên
- các khía cạnh
- Tài sản
- đảm đương
- At
- sự chú ý
- Độc đoán
- đại lộ
- BAILEY
- số dư
- Ngân hàng
- tài khoản ngân hàng
- Tài khoản ngân hàng
- tiền gửi ngân hàng
- ngân hàng Trung Quốc
- dự trữ ngân hàng
- chủ ngân hàng
- ngân hàng
- Ngân hàng
- hệ thống ngân hàng
- Ngân hàng
- dựa
- BE
- bởi vì
- trước
- Lợi ích
- BEST
- Hơn
- giữa
- Bitcoin
- chấp nhận bitcoin
- Mạng bitcoin
- bước đột phá
- kinh doanh
- phát triển kinh doanh
- nhưng
- Mua
- by
- CAN
- Canada
- không thể
- vốn
- cẩn thận
- trường hợp
- trường hợp
- tiền mặt
- CBDC
- CBDC
- Sự kiểm duyệt
- Kháng chiến kiểm duyệt
- trung tâm
- Ngân hàng Trung ương
- tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương
- tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương
- ngân hàng trung ương
- Ngân hàng trung ương
- Quản lý rừng cộng đồng
- thay đổi
- Trung Quốc
- Trung Quốc
- Công dân
- tuyên bố
- tốt nghiệp lớp XNUMX
- CO
- mã
- kết hợp
- bình luận
- thương gia
- Ngân hàng thương mại
- Truyền thông
- đối thủ
- máy tính
- liên quan đến
- Mối quan tâm
- Hậu quả
- xem xét
- người tiêu dùng
- Người tiêu dùng
- tiêu thụ
- tiếp tục
- Ngược lại
- điều khiển
- Chi phí
- có thể
- nước
- Covid-19
- tạo
- tạo ra
- tạo ra
- tín dụng
- cuộc khủng hoảng
- đám đông
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Loại tiền tệ
- Tiền tệ
- Current
- Hiện nay
- khách hàng
- Dịch Vụ CSKH
- tiền thưởng
- ngày
- ngày qua ngày
- DCEP
- quyết định
- quyết định
- ký gửi
- tiền gửi
- phát triển
- Phát triển
- khác nhau
- sự khác biệt
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- tiền tệ kỹ thuật số
- tiền tệ kỹ thuật số
- Tiền kỹ thuật số
- thế giới kỹ thuật số
- siêng năng
- trực tiếp
- đạo diễn
- trực tiếp
- thảo luận
- phân biệt
- do
- làm
- đô la
- nhược điểm
- rút ra
- hai
- mỗi
- dễ dàng hơn
- dễ dàng
- Kinh tế
- khủng hoảng kinh tế
- nền kinh tế
- biên tập viên
- hiệu quả
- hay
- các yếu tố
- cuối
- đủ
- doanh nhân
- công bình
- Ngay cả
- BAO GIỜ
- Mỗi
- mỗi ngày
- hàng ngày
- ví dụ
- Dành riêng
- Mở rộng
- Giải thích
- Giải thích
- khám phá
- bày tỏ
- Đối mặt
- phải đối mặt với
- thực tế
- Fed
- Liên bang
- liên bang dự trữ
- Cục Dự trữ Liên bang
- liên bang
- sự đồng ý
- fiat loại tiền tệ
- Tiền định danh
- tài chính
- bao gồm tài chính
- cơ sở hạ tầng tài chính
- Học viện Tài chính
- hệ thống tài chính
- tài chính
- Tìm kiếm
- Tên
- Tài chính
- cờ
- tập trung
- Trong
- Dành cho người tiêu dùng
- Buộc
- hình thức
- FRAME
- từ
- Nhiên liệu
- Full
- đầy đủ
- chức năng
- quỹ
- xa hơn
- đạt được
- nói chung
- cho
- đi
- tốt
- Chính phủ
- Các quan chức chính phủ
- Chính phủ
- Phát triển
- đảm bảo
- Khách
- Có
- he
- Tiêu đề
- Được tổ chức
- rủi ro cao
- HODL
- tổ chức
- Độ đáng tin của
- Tuy nhiên
- HTTPS
- ý tưởng
- if
- hình ảnh
- IMF
- Va chạm
- thực hiện
- quan trọng
- in
- đưa vào
- kết hợp
- kết hợp
- Tăng lên
- các cá nhân
- ngành công nghiệp
- lạm phát
- Lạm phát
- Cơ sở hạ tầng
- vốn có
- đổi mới
- thay vì
- Viện
- tổ chức
- ý định
- tương tác
- tương tác
- tương tác
- quan tâm
- Lãi suất
- trung gian
- trong
- giới thiệu
- giới thiệu
- Phát minh
- Sự phát minh
- đầu tư
- Đầu Tư
- Các nhà đầu tư
- vấn đề
- IT
- ITS
- jpg
- chỉ
- Justin
- Justin Trudeau
- Key
- lớn
- quy mô lớn
- mới nhất
- ít nhất
- sổ cái
- cho vay
- ít
- cho phép
- Lượt thích
- Có khả năng
- LIMIT
- Các khoản cho vay
- Lobby
- còn
- Mất
- mất
- Thấp
- thấp hơn
- làm cho
- Làm
- quản lý
- Marketing
- chất
- max-width
- Có thể..
- có nghĩa
- cơ khí
- Might
- nhẹ
- pha
- kiểu mẫu
- mô hình
- hiện đại hóa
- Momentum
- Tiền tệ
- Chính sách tiền tệ
- tiền
- Monolithic
- nhiều
- phải
- cụ thể là
- Cần
- tiêu cực
- mạng
- Mới
- Không
- cũng không
- ghi
- Để ý..
- tại
- of
- cung cấp
- cung cấp
- quan chức
- on
- ONE
- có thể
- hoạt động
- Ý kiến
- phản đối
- Tùy chọn
- or
- Nền tảng khác
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- ra
- kết thúc
- riêng
- Giấy
- giấy tờ
- tham gia
- Tham gia
- Trả
- thanh toán
- thanh toán
- người
- của người dân
- Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc
- vật lý
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- xin vui lòng
- Điểm
- Quan điểm
- điều luật
- chính trị
- Các chính trị gia
- tiềm năng
- quyền lực
- thích hơn
- trước đây
- Thủ tướng Chính phủ
- thủ tướng
- riêng tư
- quan tâm đến quyền riêng tư
- riêng
- khu vực tư nhân
- Vấn đề
- vấn đề
- Quy trình
- Sản xuất
- chương trình
- dự án
- thúc đẩy
- đề nghị
- cho
- công khai
- Đặt
- chất lượng
- câu hỏi
- nâng cao
- tăng giá
- Giá
- lý do
- gần đây
- giới thiệu
- ghi lại
- đỏ
- Cờ đỏ
- giảm
- dựa
- loại bỏ
- báo cáo
- đại diện
- đại diện
- đại diện
- nghiên cứu
- Dự trữ
- dự trữ
- Sức đề kháng
- phản ứng
- trách nhiệm
- bán lẻ
- CBDC bán lẻ
- Nguy cơ
- rủi ro
- cướp
- Vai trò
- vai trò
- Route
- chạy
- an toàn
- một cách an toàn
- tương tự
- ngành
- an toàn
- hình như
- Bán
- phục vụ
- dịch vụ
- nghiêm trọng
- nên
- tín hiệu
- đáng kể
- đơn giản
- So
- Xã hội
- Phần mềm
- chuyên gia
- tiêu
- tiêu
- Tiêu chuẩn
- Bang
- Trạng thái
- Vẫn còn
- Dừng
- Thành công
- như vậy
- Hỗ trợ
- giám sát
- hệ thống
- công nghệ
- Công nghệ
- Công nghệ
- kỳ hạn
- việc này
- Sản phẩm
- The Daily Hodl
- Fed
- cung cấp their dịch
- Them
- tự
- sau đó
- Đó
- Kia là
- họ
- nghĩ
- điều này
- những
- Tuy nhiên?
- nghĩ
- mối đe dọa
- hăm dọa
- Thông qua
- thời gian
- đến
- đối với
- ngành nghề
- truyền thống
- giao dịch
- chi phí giao dịch
- Giao dịch
- chuyển
- Trudeau
- thử
- hai
- không được kéo dài
- Không chắc chắn
- cơ bản
- hiểu
- độc đáo
- Kỳ
- Hoa Kỳ
- không thể đoán trước
- nâng cấp
- trên
- us
- sử dụng
- sử dụng
- tận dụng
- Xem
- muốn
- là
- Đồng hồ đeo tay
- Đường..
- we
- là
- Điều gì
- khi nào
- liệu
- cái nào
- trong khi
- CHÚNG TÔI LÀ
- bán sỉ
- tại sao
- sẽ
- william
- với
- ở trong
- không có
- Công việc
- thế giới
- tệ hơn
- tệ nhất
- sẽ
- viết
- năm
- bạn
- trên màn hình
- zephyrnet