Quy định DeFi: Nhóm pháp lý của Polygon Labs thúc đẩy sự giám sát của OCCIP

Quy định về DeFi là vấn đề gây tranh cãi lớn giữa các cơ quan giám sát trên toàn thế giới. Một bài báo gần đây, được viết bởi Rebecca Rettig, Katja Gilman từ Polygon Labs và Michael Mosier từ Arktouros, đề xuất một chiến lược để phân loại các giao thức DeFi phi tập trung thực sự là cơ sở hạ tầng quan trọng.

Việc phân loại này sẽ đặt chúng dưới sự giám sát của Văn phòng An ninh mạng và Bảo vệ Cơ sở hạ tầng Quan trọng (OCCIP) của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Mặc dù OCCIP không phải là cơ quan quản lý tài chính điển hình nhưng nó đóng vai trò quan trọng trong việc tăng cường tính bảo mật và khả năng phục hồi của cơ sở hạ tầng quan trọng trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.

Nó hợp tác với các tổ chức tài chính, hiệp hội ngành và cơ quan chính phủ để trao đổi thông tin về các rủi ro và điểm yếu của an ninh mạng.

Phân loại DeFi là 'Cơ sở hạ tầng quan trọng'

Trang 45 nghiên cứu gợi ý có thể thiết lập các biện pháp an toàn để giải quyết rủi ro từ các hoạt động kiếm tiền bất hợp pháp trong Hệ thống DeFi. Thay vì ép buộc những người trung gian vào Hệ thống DeFi thực sự, nó có thể so sánh với việc không bắt các công ty điện thoại phải có tổng đài viên nữa để xác nhận ai đang sử dụng từng điện thoại.

Thay vào đó, DeFi chính hãng nên được coi là “cơ sở hạ tầng quan trọng” và được OCCIP giám sát, tương tự như cách chính quyền xử lý rủi ro tài chính bất hợp pháp trong các hệ thống công nghệ tài chính khác.

Báo cáo làm rõ rằng việc phân loại Hệ thống DeFi chính hãng là “cơ sở hạ tầng quan trọng” theo OCCIP không tự động gắn nhãn chúng là “tổ chức tài chính” được quy định bởi Đạo luật Bí mật Ngân hàng (BSA). OCCIP không bị ràng buộc bởi các quy định của BSA và không bị giới hạn chỉ làm việc với các tổ chức tài chính.

Ngoài ra. việc phân loại Hệ thống DeFi chính hãng là “cơ sở hạ tầng quan trọng” phù hợp với những nỗ lực được cả ngành và cơ quan quản lý đề xuất nhằm thiết lập các biện pháp quản lý đối với phần mềm trung lập. Theo bài báo, các biện pháp này bao gồm thực hiện các tiêu chuẩn an ninh mạng, thiết lập các trung tâm phân tích và chia sẻ thông tin (ISAC), tự động hóa các chỉ báo rủi ro và sử dụng các công cụ khác để giảm thiểu rủi ro.

Mặc dù một số sáng kiến ​​​​này đã được thực hiện trong lĩnh vực DeFi, chẳng hạn như khuôn khổ an ninh mạng và ISAC, nhưng sự hợp tác giữa ngành và các cơ quan quản lý được OCCIP tạo điều kiện sẽ nâng cao hiệu quả của những nỗ lực này.

Các quy định không rõ ràng đặt ra rào cản cho việc mở rộng DeFi

DeFi đã là một vùng xám lớn đối với các cơ quan quản lý. Mặc dù Bắc Mỹ là nơi sử dụng DeFi lớn nhưng tỷ lệ hoạt động của khu vực này lại có hủy bỏ gần đây, chủ yếu là do sự không chắc chắn về quy định ở Mỹ.

Đầu năm nay, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) nhấn mạnh một vấn đề với hệ thống DeFi: thiếu trách nhiệm giải trình rõ ràng, điều mà một số cấu trúc ngành cố tình bỏ qua. Cơ quan này đã chỉ ra nhiều rủi ro khác nhau đối với nhà đầu tư và người tiêu dùng, như gian lận, thao túng thị trường, xung đột lợi ích, vi phạm dữ liệu và vi phạm quyền riêng tư, chủ yếu là do mọi người không hiểu rõ về DeFi.

CFTC đề xuất rằng các nhà hoạch định chính sách cần hiểu rõ hơn về DeFi bằng cách tìm ra những gì đã biết và những gì vẫn cần khám phá. Họ khuyên các nhà hoạch định chính sách sử dụng các bài tập lập bản đồ để xem liệu các sản phẩm và dịch vụ tài chính do các dự án DeFi cung cấp có tuân theo các quy định hiện hành của Hoa Kỳ hay không.