CAPE EMS BERHAD

Bản quyền @ http: //lchipo.blogspot.com/
Theo dõi chúng tôi trên facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

***Quan trọng***Blogger không được viết bất kỳ đề xuất và gợi ý nào. Tất cả là cá nhân
quan điểm và độc giả nên chấp nhận rủi ro của mình trong quyết định đầu tư.

Mở đăng ký: 16/02/2023
Đóng áp dụng: 27/02/2023
Xác định giá: 27/02/2023 
Bỏ phiếu: 01/03/2023
Ngày niêm yết: 10/03/2023

Vốn đầu tư
Vốn hóa thị trường: 830.7 triệu RM
Tổng số cổ phiếu: 923 triệu cổ phiếu

CARG ngành (2017-2021)
Xuất khẩu toàn cầu các sản phẩm E&E: 7.5%
Nhập khẩu toàn cầu các sản phẩm E&E: 7.2%
So sánh đối thủ cạnh tranh trong ngành (lợi nhuận ròng %)
Nhóm Cape: 7.6% (PE25.28 là sử dụng LNST năm 2022)
JHM: 11.5% (PE14.66)
S/B Sản xuất Plexus: 11.1%
Điểm chuẩn Điện tử (M) S/B: 12.8%
NationGate Holdings Bhd: 7.8% (PE21.22)
SKP Resources Bhd: 7.5% (PE14.34)
PIE Industrial Bhd: 5.9% (PE18.62)

Khác: -4.6% đến 5.7%

Kinh doanh (FYE 2021)
Nhà cung cấp EMS về các dịch vụ sản xuất theo hợp đồng cho các dịch vụ sản xuất từ ​​đầu đến cuối đòi hỏi phải tìm nguồn cung ứng và mua sắm các bộ phận và linh kiện, sản xuất, lắp ráp, thử nghiệm, đóng gói cho đến hoàn thành lô hàng trực tiếp

Doanh thu theo phân khúc
1. Sản phẩm điện tử công nghiệp: 58.8%
2. Hàng điện tử tiêu dùng: 38.0%
3. Dịch vụ hỗ trợ: 3.2%
Doanh thu theo địa lý
1. Châu Á Thái Bình Dương: 37.8% (Singapore: 30.7%)
2. Mỹ: 55.1%
3. Châu Âu: 7.1%

Cơ bản
1.Market: Thị trường chính
2. Giá: RM0.90 (sẽ theo giá cuối cùng của cơ quan @ 27/02/2023)
3.P/E: 25.28 @ RM0.0285 (triển vọng pg27 sử dụng PE21 FYE31.6, chúng tôi sử dụng EPS RM0.0356 @ FYE22)
4.ROE (Pro Forma III): 10.06%
5.ROE: 18.07%(FYE2022), 15.49%(FYE2021), 24.86%(FYE2020), 18.17%(FYE2019)
6.Tài sản ròng: RM0.35
7.Tổng nợ trên tài sản lưu động sau IPO: 0.75 (Nợ: 282.094 triệu, Tài sản dài hạn: 230.615 triệu, Tài sản lưu động: 377.704 triệu)
8.Chính sách chia cổ tức: Chính sách cổ tức LNST 30%.
9. Trạng thái Shariah: –

Hiệu suất tài chính trong quá khứ (Doanh thu, Thu nhập trên mỗi cổ phiếu, PAT%)
2022 (FPE 30sep, 6 tháng): RM319.750 triệu (Eps: 0.0267),LNST: 7.7%
2021 (FYE 31Dec): 344.334 triệu RM (Eps: 0.0285), PAT: 7.6%
2020 (FYE 31Dec): 168.261 triệu RM (Eps: 0.0219), PAT: 12.0%
2019 (FYE 31Dec): 43.157 triệu RM (Eps: 0.0041), PAT: 8.8%

Dòng tiền hoạt động kinh doanh (trước thuế) so với LNTT
2022: 14.66% (phải thu thương mại: 122 triệu RM)
2021: 135% (phải thu thương mại: 82 triệu RM)
2020: -7.74% (phải thu thương mại: 80 triệu RM)
2019: 405% (phải thu thương mại:54 triệu RM)

Khách hàng lớn (2022)
Khách hàng A (Mỹ): 27.1%
Tastar Electronics (SG): 19.8%
Nhóm công ty Airspan: (Mỹ & Anh): 18.4%
NextCentury (Mỹ): 12.6%
K&Q (SG): 10.9%
*** tổng 88.8%

Cổ đông lớn
Tee Kim Chin: 40.6% (trực tiếp)
Tee Kim Yok: 13.8% (trực tiếp)
Pháo đài: 16.6% (trực tiếp)

Thù lao cho Giám đốc & Ban quản lý chủ chốt cho năm tài chính 2022 (từ Doanh thu & thu nhập khác 2021)
Tổng thù lao giám đốc: 5.098 triệu RM
thù lao quản lý chính: RM1.250 triệu - RM1.450 triệu
tổng (tối đa): 7.998 triệu RM hoặc 19.09%

Sử dụng quỹ
1. Xây dựng Nhà kho New Senai 226 và lắp đặt thiết bị lưu trữ tự động: 34.1%
2. Thiết lập cơ sở phòng sạch mới và mua dây chuyền sản xuất tự động mới cho hoạt động EMS: 40.3%
3. Lắp đặt hệ thống làm mát tiết kiệm điện: 2.4%
4. Mua mới máy móc, thiết bị phục vụ các dịch vụ liên quan đến sản xuất khuôn đúc: 3%
5. Vốn lưu động: 13.2%
5. Chi phí niêm yết: 7.0%

Kết luận (Blogger không viết bất kỳ khuyến nghị & gợi ý nào. Tất cả là ý kiến ​​cá nhân và người đọc nên tự chịu rủi ro trong quyết định đầu tư)
Nhìn chung IPO hơi đắt với PE cao hơn mức trung bình của ngành. Tuy nhiên, với dây chuyền sản xuất mới sẽ khuyến khích tăng trưởng doanh thu của họ.

*Đánh giá chỉ là quan điểm & ý kiến ​​cá nhân. Nhận thức & dự báo sẽ thay đổi nếu có quý mới
công bố kết quả. Người đọc tự chịu rủi ro & nên tự làm bài tập về nhà để theo dõi hàng quý
kết quả điều chỉnh dự báo giá trị cơ bản của công ty.