Yêu cầu Bitcoin giải thích giống như hỏi tên lửa hoạt động như thế nào; nó hơi phức tạp. MỘT tiền tệ kỹ thuật số được định giá bằng một lượng đô la nhất định (hoặc euro, yên, v.v.) và được sử dụng để thanh toán hàng hóa hoặc đổi lấy các loại tiền tệ khác. Điều đó có ý nghĩa. Nhưng mọi thứ có thể trở nên phức tạp khi chúng ta đi sâu hơn vào Bitcoin và chuỗi khối. Không cần phải quá tải; chúng tôi đã mang Saifedean Ammous, nhà kinh tế và tác giả của Tiêu chuẩn Bitcoin, lên chương trình để giải thích.
Saifedean, giống như nhiều nhà đầu tư, đã hoài nghi về Bitcoin lúc đầu. Anh nghĩ đó là chỉ là mốt nhất thời điều đó sẽ qua đi trong vài năm nữa. Nhưng, sau khi nghiên cứu lịch sử của tiền tệ, sự gia tăng và sự sụp đổ của tiền tệ fiatvà tiêu chuẩn mà Bitcoin được xây dựng trên đó, Saifedean đã thay đổi giọng điệu của mình. Bây giờ, anh ấy là một người ủng hộ rất lớn cho điều này “vàng kỹ thuật số” mới và đã dành nhiều năm cuộc đời để cảnh báo những người khác về lỗi của tiền tệ fiat và cơ hội đằng sau chính Bitcoin.
Trong tập hôm nay, Saifedean giải thích Bitcoin là gì, nó hoạt động như thế nào, tại sao cần có blockchain và tại sao tiết kiệm tiền là không đủ trong môi trường lạm phát fiat ngày nay. Bạn cũng sẽ nghe thấy tại sao “tiền cứng” như Bitcoin đánh bại “tiền dễ” như đô la Mỹ và tại sao mới nhất cryptocurrency sự sụp giảm không tệ như các nhà kinh tế chính thống nghĩ. Vì vậy, nếu bạn đã nghĩ đến việc kiếm một ít Bitcoin, thì đây là nơi tốt nhất để bắt đầu.
Nhấp vào đây để nghe Apple Podcast.
Nghe podcast ở đây
Đọc bản ghi tại đây
tâm trí:
Chào mừng bạn đến với podcast BiggerPockets Money, nơi chúng tôi phỏng vấn Saifedean Ammous và nói về Bitcoin.
Saifedan:
Đó là một loại tiền kết thúc tất cả các loại tiền và lý do là nó là một loại tiền sẽ có tốc độ tăng trưởng nguồn cung thấp nhất từ trước đến nay và hiện tại nó ở mức khoảng 2% mỗi năm. Nhưng nó sẽ tiếp tục giảm cho đến khi cuối cùng chạm 0%. Vì vậy, thành tựu thực sự đáng kinh ngạc và độc đáo của Bitcoin là quá trình này đã được bắt đầu. Việc tạo ra Bitcoin đã được bắt đầu và mạng tiếp tục phát triển.
tâm trí:
Xin chào. Xin chào. Xin chào, tên tôi là Mindy Jensen và với tôi như mọi khi là trò đùa của bố tôi kể cho người đồng dẫn chương trình, Scott Trench.
Scott:
Tôi không biết về những trò đùa của bố, Mindy, nhưng tôi có thể là một đồng xu.
tâm trí:
Ôi chúa ơi, thật kinh khủng, Scott. Đó là điều tồi tệ nhất. Scott và tôi ở đây để kể những câu chuyện cười kinh khủng và làm cho sự độc lập tài chính bớt đáng sợ hơn, bớt chỉ dành cho người khác, để giới thiệu với bạn câu chuyện của mọi người bởi vì chúng tôi thực sự tin rằng mọi người đều có thể đạt được tự do tài chính, bất kể bạn bắt đầu từ đâu và khi nào.
Scott:
Đúng rồi. Cho dù bạn muốn nghỉ hưu sớm và đi du lịch khắp thế giới, muốn đầu tư lớn vào các tài sản như bất động sản, bắt đầu công việc kinh doanh của riêng mình hay cố gắng hiểu luận điểm đầu tư đằng sau Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, chúng tôi sẽ giúp bạn đạt được các mục tiêu tài chính của mình và lấy tiền ra khỏi con đường để bạn có thể phóng mình tới ước mơ của mình.
tâm trí:
Scott, tôi rất vui mừng được giới thiệu Saifedean hôm nay. Tôi được ghi nhận là đã nói rằng tôi không đặc biệt quan tâm đến Bitcoin. Tôi nghĩ rằng trước đây tôi đã hơi khắt khe hơn một chút khi đánh giá về Bitcoin, nhưng tôi nghĩ tập hôm nay rất thú vị và tôi đã học được rất nhiều điều về tiền tệ nói chung và lịch sử đằng sau nó, những chi tiết cụ thể xung quanh Bitcoin. Tôi muốn nói rằng ngày nay khi chúng ta nói về Bitcoin, chúng ta đang nói về Bitcoin thực tế, không sử dụng Bitcoin như một thuật ngữ chung cho tiền điện tử nói chung. Chúng tôi đang thảo luận cụ thể về loại tiền điện tử có tên là Bitcoin.
Scott:
Vâng. Cũng có một chút từ chối trách nhiệm ở đây, đây không phải là sự chứng thực của Bitcoin. Saifedean là một nhà lãnh đạo tư tưởng đáng kinh ngạc, một triết gia, thực sự có hiểu biết sâu sắc về điều này và đã xây dựng một trường hợp rất thuyết phục cho Bitcoin. Nhưng tôi sẽ chia sẻ với bạn triết lý cá nhân của tôi về lý do tại sao tôi không đầu tư vào Bitcoin vào cuối tập phim cũng như trong phần mở đầu.
tâm trí:
Vâng, tôi đã nói nhiều lần rằng tôi không hiểu Bitcoin, vì vậy đó là lý do tại sao tôi không đầu tư. Đó là điểm mấu chốt tại sao tôi không bỏ tiền vào Bitcoin và tôi đồng ý với tuyên bố đó. Tôi không nghĩ rằng bạn phải đầu tư vào mọi thứ, nhưng tập phim này đã mở rộng tầm mắt của tôi về lý do đằng sau Bitcoin, điều mà tôi nghĩ là quan trọng. Được rồi, trước khi đưa Saifedean vào, chúng ta hãy nghỉ ngơi nhanh. Và chúng tôi đã trở lại.
Scott:
Saifedean Ammous là một nhà kinh tế, nhà đầu tư Bitcoin nổi tiếng và là tác giả của Tiêu chuẩn Bitcoin: Giải pháp thay thế phi tập trung cho ngân hàng trung ương và là một trong những cuốn sách mở mang tầm mắt nhất mà tôi đã đọc trong vài năm qua. Saifedean, chúng tôi rất vui mừng được chào đón bạn đến với podcast BiggerPockets Money.
Saifedan:
Cảm ơn rất nhiều vì đã mời tôi, Scott. Thật vui khi được ở đây.
Scott:
Tuyệt vời. Chà, tôi đã hy vọng chúng ta có thể xem qua luận án của bạn, thực sự, như từ mà tôi sẽ sử dụng để mô tả nó, xung quanh Bitcoin như một loại tiền tệ trong tương lai của thế giới. Tôi rất thích nếu chúng ta có thể bắt đầu lại từ đầu về lịch sử của tiền tệ và cách điều đó tạo cơ sở cho luận điểm của bạn về Bitcoin. Bạn có thể hướng dẫn chúng tôi qua, cho chúng tôi một cái nhìn tổng quan về điều đó?
Saifedan:
Vâng, vì vậy khi viết Tiêu chuẩn Bitcoin, khi tôi muốn viết nó, tôi đã quyết định rằng đây cần phải là một cuốn sách giải thích về Bitcoin từ đầu. Bởi vì đây là một chủ đề thu hút mọi người từ mọi tầng lớp xã hội, nó không chỉ dành cho các nhà kinh tế hay lập trình viên, vì vậy bạn sẽ nhận được đủ loại quan điểm khác nhau về các câu hỏi và vấn đề khác nhau và đó là cách tốt nhất để giải quyết nó chỉ là bắt đầu lại từ đầu. Tôi bắt đầu tìm hiểu lịch sử của tiền tệ và tôi bắt đầu tìm hiểu các bài học và phép ẩn dụ mà tôi đã học được trong nhiều năm với tư cách là một nhà kinh tế để cố gắng giải thích Bitcoin theo thuật ngữ hiện đại và tôi đã nảy ra ý tưởng rằng đó thực sự là cách tốt nhất để hiểu về Bitcoin là cố gắng hiểu tầm quan trọng của độ cứng của tiền. Theo độ cứng của tiền, chúng tôi muốn nói đến độ khó sản xuất tiền.
Thuật ngữ này rất quen thuộc với những người sống ở các nền kinh tế có đồng tiền tệ, nơi họ sử dụng thuật ngữ tiền cứng để chỉ đô la hoặc euro, những loại tiền tệ mà người dân ở quốc gia của họ rất khó kiếm được. Trong khi đó, thuật ngữ easy money đề cập đến đồng nội tệ mà ngân hàng trung ương và tất cả bạn bè và anh em họ của họ có thể sản xuất về cơ bản theo ý muốn hoặc rất dễ dàng. Đây là ý tưởng thúc đẩy tôi để hiểu tại sao Bitcoin lại quan trọng, và khi tôi bắt đầu viết cuốn sách và nghiên cứu lịch sử ngày càng nhiều, tôi càng tìm hiểu về nó, tôi càng thấy đây là một khung rất mạnh mẽ để phân tích lịch sử tiền tệ. Chủ đề bao quát trong vài chương đầu tiên của cuốn sách là ý tưởng rằng đồng tiền nào chăm chỉ nhất sẽ chiến thắng, rằng bất cứ thứ gì khó sản xuất nhất cuối cùng đều được sử dụng làm tiền trong bất kỳ xã hội nào.
Rõ ràng nó cần phải là hàng hóa lỏng, thứ gì đó có thể chia nhỏ và di động được và nó cần phải có các đặc tính khác. Nhưng rất nhiều thứ đáp ứng những đặc tính đó, và trong số những thứ đáp ứng những đặc tính đó, thứ cuối cùng trở thành tiền là thứ khó sản xuất nhất. Chúng tôi thấy vô số ví dụ. Chúng tôi xem xét các ví dụ về một hòn đảo ở Polynesian nơi hòn đảo này không có đá vôi, nhưng một hòn đảo gần đó, không gần lắm, bạn phải lên thuyền và đi một quãng đường dài. Họ có đá vôi, vì vậy hòn đảo không có đá vôi, được gọi là Yap, họ sử dụng đá vôi làm tiền vì rất tốn kém để đưa đá vôi từ hòn đảo khác đến hòn đảo này. Vì vậy, miễn là bạn có một số đá vôi, bạn biết rằng nó rất khan hiếm và rất khó để mọi người tạo ra, và vì vậy nó là một kho lưu trữ giá trị tốt, nó là một hình thức tiền tốt mà mọi người đang sử dụng.
Bạn thấy ví dụ về Tây Phi, nơi mà hạt thủy tinh, họ không có công nghệ sản xuất thủy tinh, và vì vậy hạt thủy tinh rất khó làm và do đó, hạt thủy tinh được dùng làm tiền. Trong lịch sử, chúng ta thấy tất cả các loại hàng hóa khác nhau đều được sử dụng làm tiền, như vỏ sò, đặc biệt là vỏ sò quý hiếm, muối, gia súc, những thứ khó kiếm được. Nhưng khi những thứ này ngày càng trở nên dễ kiếm hơn, bởi vì công nghệ tiến bộ, những thứ cuối cùng được sử dụng làm tiền lại là những thứ khó tạo ra hơn. Vì vậy, chúng tôi đã chuyển sang thời đại của kim loại, thứ rất khó sản xuất và chúng được sử dụng làm tiền. Nhưng sau đó khi ngành luyện kim phát triển và chúng ta bắt đầu có thể tạo ra ngày càng nhiều kim loại, thì chỉ có những kim loại quý mới được sử dụng làm tiền. Vì vậy, trong số các kim loại, chỉ những kim loại khó chế tạo nhất mới được dùng làm tiền, đặc biệt là bạc và vàng.
Sau đó, trong bạc và vàng, chúng ta cũng thấy rằng thứ cuối cùng được sử dụng làm tiền là vàng vì nó khó nhất, khó nhất để tăng nguồn cung vàng. Điều đó xuất phát từ thực tế là vàng rất khan hiếm trên Trái đất ở một mức độ nào đó, nhưng quan trọng hơn thực tế là vàng khan hiếm trên Trái đất là thực tế là vàng không thể bị phá hủy, điều đó có nghĩa là chừng nào nó còn được sản xuất thì nó không thể bị phá hủy. tiêu thụ. Vì vậy, không có cách nào tiêu thụ vàng mà ngăn nó trở thành vàng. Bạn đun nóng, nó nguội đi, nó vẫn vàng. Bạn trộn nó với những thứ khác, bạn có thể lấy chúng ra và nó vẫn là vàng. Vì vậy, tất cả vàng mà chúng ta đã sản xuất trong hàng ngàn năm đã được tích lũy, do đó, mặc dù công nghệ sản xuất vàng của chúng ta tiếp tục được cải thiện hàng năm, nhưng nó không bao giờ có thể tạo ra một lượng vàng rất lớn để tăng dự trữ vàng tồn tại.
Nói cách khác, chúng tôi tiếp tục bổ sung vào đống vàng đang tăng lên này và đống vàng đó không bao giờ giảm đi vì chúng tôi không bao giờ tiêu thụ vàng. Do đó, nếu nhìn vào lịch sử, bạn sẽ thấy rằng sản lượng hàng năm luôn tăng thêm khoảng 1 đến 1% nguồn cung toàn cầu mỗi năm, vì vậy đó là tốc độ tăng trưởng nguồn cung vàng. Hàng năm, chúng tôi đang tăng nguồn cung cấp vàng khoảng 2 đến 2%, đây là chất cứng nhất xuất hiện tự nhiên trên trái đất. Đó là lý do tại sao nó là loại tiền cứng nhất, và đó là lý do tại sao tôi lập luận trong cuốn sách, đó là lý do tại sao nó trở thành tiền của thế giới vào cuối thế kỷ 1, và tôi nghĩ đó là một lập luận cực kỳ thuyết phục. Tôi chưa nghe thấy lập luận phản bác mạch lạc nào về lý do tại sao kim loại khó sản xuất nhất, kim loại có nguồn cung khó tăng nhất, kim loại có tốc độ tăng trưởng nguồn cung thấp nhất, tại sao thứ đó lại trở thành tiền ngoài thực tế rằng đây là tài sản quan trọng nhất bằng tiền hoặc ít nhất một trong những tài sản quan trọng nhất bằng tiền.
Tại sao không phải là bạc? Tại sao không phải là đồng? Tại sao không phải niken? Câu trả lời là vàng là mặt hàng có tốc độ tăng trưởng nguồn cung thấp nhất. Trong lịch sử, chúng ta thấy nhiều ví dụ ủng hộ điều này. Chúng ta thấy rằng khi một loại tiền khó tương tác với một loại tiền dễ mua trong một xã hội nhất định, đồng tiền dễ dãi sẽ bị phá hủy, giá trị được cất giữ trong đồng tiền dễ dãi cũng bị phá hủy. Vì vậy, chúng tôi đã thấy điều này với vỏ sò ở đảo Yap khi công nghệ hiện đại đến đảo Yap. Có một câu chuyện về một thuyền trưởng người Mỹ gốc Ireland bị đắm tàu trên hòn đảo đó và sau đó nhận ra lý do tại sao những người đó lại sử dụng đá vôi làm tiền. “Tôi có thể sử dụng công nghệ hiện đại để sản xuất nhiều đá vôi và đến mua mọi thứ trên hòn đảo này, mua tất cả dừa mà họ có và kiếm bộn tiền.”
Vì vậy, anh ta đi và anh ta sản xuất rất nhiều đá vôi, anh ta đến hòn đảo và anh ta có thể lấy được rất nhiều dừa của họ và anh ta phá hủy giá trị của đồng tiền trên đảo. Trên thực tế, có một bộ phim do Burt Lancaster thực hiện về điều này, nó tên là His Majesty O'Keefe, mà tôi cũng đã đề cập trong cuốn sách. Chúng tôi thấy những ví dụ này lặp đi lặp lại. Chúng tôi thấy điều đó ở Tây Phi khi người châu Âu bắt đầu đến Tây Phi và họ thấy rằng họ đang sử dụng hạt thủy tinh làm tiền. Người châu Âu có thể tạo ra hạt thủy tinh với giá rẻ và dễ dàng ở châu Âu, vì vậy họ sẽ lấp đầy toàn bộ vỏ thuyền bằng hạt thủy tinh, đi đến Châu Phi, Tây Phi và sử dụng những hạt thủy tinh đó để mua tất cả tài nguyên ở đó. Bởi vì những thứ đó rất hiếm ở Châu Phi, chúng trở thành tiền, và vì vậy người Châu Âu có thể mua mọi thứ ở Tây Phi, kể cả nô lệ.
Đó là lý do tại sao những hạt này được gọi là hạt nô lệ vì chúng thực sự là tiền mà người dân Châu Âu có thể in và đến Châu Phi và mua mọi thứ mà người Tây Phi có. Chúng tôi thấy những mối quan hệ này xảy ra lặp đi lặp lại. Tiền dễ bị phá hủy khi tiếp xúc với tiền khó hơn, đơn giản bởi vì những người bỏ tiền của họ vào tiền dễ chứng kiến giá trị của đồng tiền đó giảm dần theo thời gian vì ngày càng nhiều tiền được sản xuất và những người bỏ tiền của họ vào nhiều tiền hơn chứng kiến giá trị tài sản của họ tăng lên theo thời gian bởi vì không ai có cách dễ dàng để kiếm được nhiều tiền hơn.
Scott:
Đối với mọi người, để nói rõ hơn một lần nữa, khái niệm tiền cứng này là tiền không thể dễ dàng sản xuất hàng loạt, phải không? Vàng, một lần nữa, chỉ để củng cố những điểm mà bạn đã chia sẻ ở đây, là tiền cứng cuối cùng, ít nhất là từ quan điểm tài nguyên định kỳ tự nhiên, phải không? Bởi vì nó khó khai thác, nó hiếm, bạn không thể sản xuất nó. Thuật giả kim là toàn bộ nỗi ám ảnh của vô số người trong suốt các thời đại và chưa ai có thể sản xuất ra vàng. Không thể phá hủy, dễ dàng thao túng, lấy số lượng lớn và nhỏ lẻ. Vì vậy, nó là một chất tự nhiên gần như hoàn hảo được sử dụng làm tiền trong thời gian dài, mặc dù nó không có giá trị nội tại thực sự, không có công dụng nào khác ngoài tiền trong rất nhiều ứng dụng. Hãy đưa chúng tôi đi qua… Tôi nghĩ một trong những điều bạn chỉ ra trong cuốn sách của mình là sự nguy hiểm của việc kiếm tiền dễ dàng đối với… Hãy nhìn xem, đây là những kết quả khủng khiếp mà bạn vừa trình bày với việc tiền dễ dàng phá hủy đồng nội tệ, cho phép người ngoài lợi dụng người dân địa phương. Nhưng cũng có những mối nguy hiểm mà bạn chỉ ra trong việc hạ thấp giá trị tiền tệ và kiếm tiền dễ dàng cho các nền văn minh. Bạn có thể hướng dẫn chúng tôi qua một số ví dụ đó không?
Saifedan:
Yeah tuyệt đối. Trong Tiêu chuẩn Fiat, cuốn sách thứ hai của tôi, tôi đi vào chi tiết hơn một chút. Tôi nghĩ rằng cách mà tôi sẽ hiểu nó là thế này. Sự tiến bộ của con người gắn bó chặt chẽ với độ cứng ngày càng tăng của đồng tiền của chúng ta, trong đó khi chúng ta phát triển công nghệ của mình, chúng ta sẽ thấy những đồng tiền ngày càng khó hơn. Khi chúng ta tìm thấy những đồng tiền ngày càng khó kiếm hơn, chúng ta có thể tích trữ của cải trong tương lai của mình bằng những đồng tiền khó kiếm hơn này cho tương lai một cách hiệu quả hơn. Tiền càng cứng, chúng ta càng có nhiều khả năng duy trì giá trị mà chúng ta lưu trữ bằng tiền cho tương lai. Do đó, khi chúng ta có một quy trình mà tiền của chúng ta ngày càng khó khăn hơn theo thời gian, đó là trường hợp đã từng xảy ra trong lịch sử, thì chúng ta liên tục có thể cung cấp cho tương lai của mình với tốc độ ngày càng hiệu quả. Đây là một việc rất lớn. Chúng ta bắt đầu nhận ra, “Ồ, chúng ta có thể chu cấp cho tương lai của mình,” và nếu chúng ta có thể chu cấp cho tương lai của mình, thì chúng ta bắt đầu nghĩ về tương lai nhiều hơn. Chúng ta bắt đầu chiết khấu tương lai ít hơn, và đó là khái niệm về sở thích thời gian. Sở thích về thời gian là mức độ mà bạn chiết khấu tương lai so với hiện tại.
Mọi người đều đánh giá thấp tương lai so với hiện tại bởi vì hiện tại ở đây, nó có thật, nó chắc chắn, bạn ở trong đó, bạn cần trải nghiệm nó. Trong khi tương lai luôn không chắc chắn. Luôn có rủi ro và cơ hội mà tương lai có thể không xảy ra' vì bạn có thể chết. Vì vậy, mọi người đều đánh giá thấp tương lai ở một mức độ nào đó, nhưng sự tiến bộ và văn minh là cuộc đấu tranh của chúng ta để đánh giá tương lai ngày càng ít đi. Chúng tôi vẫn sẽ chiết khấu nó, nhưng chúng tôi tiếp tục chiết khấu ở mức độ thấp hơn và do đó điều đó cho phép chúng tôi cung cấp nhiều hơn cho nó. Tiền của chúng ta càng nhiều, chúng ta càng có khả năng cung cấp tốt hơn cho tương lai, chúng ta càng có thể nghĩ về tương lai, chúng ta càng giảm giá trị cho tương lai, chúng ta càng hướng tới tương lai, chúng ta càng tiến bộ về mặt văn minh.
Chúng ta càng tiết kiệm cho tương lai, chúng ta càng tích lũy được nhiều vốn và càng tiết kiệm và tích lũy được nhiều vốn, chúng ta càng trở nên năng suất hơn. Đó thực sự là điều làm giảm sở thích về thời gian của chúng ta và mở rộng tầm nhìn của chúng ta cho việc ra quyết định kinh tế. Thay vì chỉ là những con vật tập trung vào việc thỏa mãn những nhu cầu trước mắt của mình, chúng ta kiềm chế bản năng thú tính của mình và khuất phục chúng trước lý trí của mình, khuất phục chúng trước khả năng tinh thần của chúng ta để suy nghĩ về hậu quả và tương lai, và chúng ta ưu tiên cho tương lai. Vì vậy, bạn không chỉ làm những gì cảm thấy phù hợp vào lúc này, mà hãy làm những gì tốt hơn cho bạn về lâu dài, và đó thực sự là sự tiến bộ của con người. Vì vậy, trong suốt lịch sử, chúng ta đang tiến tới những đồng tiền ngày càng khó kiếm hơn và khiến cho những đồng tiền của chúng ta khó kiếm hơn, điều này cho phép chúng ta cung cấp nhiều hơn cho tương lai, cho phép chúng ta tiết kiệm nhiều hơn, cho phép chúng ta đầu tư nhiều hơn, cho phép chúng ta hạ lãi suất xuống vì lãi suất tỷ lệ được xác định bởi mức độ mà chúng tôi tiết kiệm hoặc theo mức độ ưu tiên thời gian của chúng tôi.
Tiến bộ của con người là quá trình làm cho tiền ngày càng khó hơn, giá trị tiết kiệm tăng lên, vốn trở nên sẵn có hơn, lãi suất giảm xuống, con người trở nên có định hướng dài hạn hơn và do đó trở nên hòa bình hơn, hợp tác hơn, văn minh hơn. Đó thực sự là tiến trình của nền văn minh nhân loại và đó là toàn bộ lịch sử nhân loại cho đến đầu thế kỷ 19, đầu thế kỷ 20. Sau đó, vào đầu thế kỷ 20, chúng ta quay đầu lại một cách khó tin, không thể giải thích được và quyết định bắt đầu quay trở lại. Đó là lý do tại sao phụ đề của cuốn sách thứ hai của tôi, Tiêu chuẩn Fiat, đó là chế độ nô lệ thay thế cho nền văn minh nhân loại. Nếu Bitcoin là một giải pháp thay thế cho các ngân hàng trung ương, thì fiat là một giải pháp thay thế cho chính nền văn minh nhân loại. Quá trình của nền văn minh nhân loại, khi chúng ta không ngừng tiến tới loại tiền khó hơn và trở nên hướng tới tương lai hơn, tích lũy nhiều vốn hơn và văn minh hơn, tiền định danh đã đảo ngược điều đó bởi vì nó đã lấy đi của chúng ta khả năng sử dụng một loại tiền chỉ đang tăng lên. 1 hoặc 2% mỗi năm, đó là vàng và được thay thế bằng các loại tiền tăng trưởng trung bình trong 60 năm qua là 14% mỗi năm. Vì vậy, chúng ta có khoảng 10 lần tốc độ tăng trưởng nguồn cung tiền tệ trong thế kỷ 20.
14% mỗi năm có nghĩa là về cơ bản bạn mất một nửa số tiền mà bạn đã cất giữ dưới dạng tiền của mình. Bạn mất một nửa giá trị được lưu trữ trong tiền của bạn trong khoảng năm năm. Đó là mức trung bình trên toàn cầu. Một số người rõ ràng có lợi hơn khi tiền của họ chỉ tăng nguồn cung vào khoảng 6, 7, 8% mỗi năm và các nền kinh tế như Mỹ và Thụy Sĩ, Thụy Điển và Đan Mạch, các loại tiền tệ fiat hoạt động tốt nhất chỉ tăng khoảng 7% mỗi năm . Sau đó, tất nhiên, những người hoạt động kém nhất sẽ tăng ở mức 100, 200, có thể là 500% mỗi năm, ví dụ như Venezuela và Zimbabwe và Lebanon hiện tại. Giữa các phương thức hoạt động khác nhau này đối với tiêu chuẩn fiat, chúng tôi thấy mức trung bình là khoảng 14% trong 60 năm qua từ 1960 đến 2020.
Ở mức 14%, điều đó ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng cung cấp cho tương lai của bạn và điều đó phá hủy khả năng nghĩ về tương lai của bạn. Tương lai ngày càng trở nên không chắc chắn bởi vì bạn không có cách nào dễ dàng để chu cấp cho nó. Bạn cần ra ngoài và đầu tư, bạn cần trở thành một chuyên gia đầu tư, bạn cần tìm ra một luận điểm đầu tư, bạn cần trở thành chuyên gia trong tất cả các loại ngành khác nhau để có thể cung cấp cho tương lai của mình. Đây là lý do tại sao tôi nghĩ có lẽ điều tồi tệ nhất về tiền định danh là bạn phải kiếm được gấp đôi. Bạn phải kiếm được nó trước tiên khi bạn làm công việc của mình để kiếm được nó, và sau đó bạn phải kiếm lại được bằng cách đầu tư nó theo cách đánh bại lạm phát để bạn có thể tiếp tục duy trì nó. Đó là số tiền mà bạn cần phải làm việc gấp đôi, mặc dù đó là cùng một số tiền.
Giả sử bạn là nha sĩ, bạn đi ra ngoài đó, bạn chữa răng cho ai đó, họ trả tiền cho bạn. Bạn không thể tiết kiệm số tiền đó trong năm năm kể từ bây giờ. Bạn không thể nói, “Được rồi, tôi sắp nghỉ hưu trong XNUMX năm tới và tôi muốn có sẵn số tiền này cho mình.” Bởi vì trong thời gian XNUMX năm đối với người dùng fiat trung bình, một nửa số tiền đó sẽ biến mất. Vì vậy, bây giờ bạn cần một công việc khác ngoài việc trở thành nha sĩ để tìm ra "Làm thế nào tôi có thể giữ số tiền này có giá trị trong XNUMX năm kể từ bây giờ?" Điều đó liên quan đến việc nghiên cứu và hiểu về cổ phiếu, nghiên cứu và hiểu về trái phiếu, thị trường bất động sản, thị trường hàng hóa, thực hiện tất cả các loại đầu tư khác nhau, đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, đó là một công việc khác. Vì vậy, rất khó để bạn trở thành một nha sĩ và cũng là một chuyên gia đầu tư, và đó là lý do tại sao chúng tôi thấy mọi người đều mất khả năng tiết kiệm, mọi người cần trở thành một chuyên gia đầu tư với cái giá phải trả là công việc của họ.
tâm trí:
Tôi muốn bạn định nghĩa tiền tệ fiat cho những người đang lắng nghe.
Saifedan:
Đúng. Thuật ngữ fiat có nghĩa là nghị định. Đó là điều đúng bởi vì sắc lệnh của cơ quan có thẩm quyền, và vì vậy tiền định danh là tiền bởi vì chính phủ nói, “Đây là tiền.” Chính phủ ra lệnh rằng bạn cần phải chấp nhận nó và chính phủ quyết định giá trị thị trường mà bạn có thể trả cho nó, vì vậy đây là sự khác biệt. Sự khác biệt là giữa tiền định danh và tiền lành mạnh. Tiền ổn định là tiền xuất hiện ngoài sự lựa chọn của thị trường. Nói cách khác, mọi người tự do lựa chọn sử dụng thứ này như tiền và họ tự do lựa chọn chấp nhận bất cứ giá nào họ muốn chấp nhận cho nó. Đó là tiền âm thanh. Mặt khác, tiền định danh là tiền không phải do bạn lựa chọn. Nó không liên quan đến sự lựa chọn của bạn. Bạn không chọn biến nó thành tiền của mình. Nó được thực thi đối với bạn bằng cách ép buộc, vì vậy thực sự có sự khác biệt giữa hòa bình và cưỡng chế, và sự khác biệt giữa tiền xuất hiện do tính chất của nó, vì tính phù hợp của nó với tư cách là tiền và tiền được áp đặt lên bạn vì tính phù hợp của nó với mọi người áp đặt nó lên bạn. Đó là thuật ngữ cho tiền của chính phủ, về cơ bản.
Scott:
Trong bối cảnh tiền tệ pháp định, một trong những lập luận ủng hộ pháp luật là khái niệm này cho rằng một chút lạm phát, ví dụ như tăng 2% cung tiền hàng năm, khuyến khích đầu tư kinh tế và sử dụng tiền thu được thay vì chỉ tích lũy và ví dụ như tích trữ cho tương lai và rằng có những mối nguy hiểm liên quan đến giảm phát từ một loại tiền tệ thực sự mạnh đối với nền kinh tế. Có vẻ như bạn sẽ không đồng ý với tiền đề đó. Bạn có thể chia sẻ suy nghĩ của bạn?
Saifedan:
Không, hoàn toàn không. Tôi không chỉ không đồng ý với nó. Tôi nghĩ rằng đây là một trong những phần tuyên truyền tội ác thảm khốc và thẳng thắn nhất đã được áp dụng cho nhân loại trong thế kỷ 20. Hoàn toàn điên rồ khi ý tưởng mọi người tiết kiệm cho tương lai bị phỉ báng là nguyên nhân của các vấn đề kinh tế, trong khi thực tế đó là lý do duy nhất để chúng ta có thể có bất kỳ hình thức tăng trưởng kinh tế nào. Lý do duy nhất chúng ta có bất kỳ cải thiện kinh tế nào là do mọi người trì hoãn tiêu dùng, trì hoãn sự hài lòng, chọn đầu tư các nguồn lực của họ và do đó, các nguồn lực này trở nên sẵn có dưới dạng nguồn vốn để đầu tư, cho phép tăng năng suất. Quá trình tự nhiên của thị trường là lựa chọn, như tôi đã nói trước đó, tiền là thứ khó kiếm nhất. Đó là quy trình tự nhiên của thị trường mà chúng ta chấp nhận cho bất cứ thứ gì là tiền, thứ khó kiếm nhất, đơn giản vì cuối cùng nó vẫn là tiền, cho dù chúng ta có chọn nó một cách có ý thức hay không, chỉ vì nó đánh giá cao hơn theo thời gian nên mọi người những người sử dụng nó như lợi ích tiền bạc với chi phí của những người không sử dụng.
Điều tự nhiên là tiền sẽ tăng giá trị một chút so với các hàng hóa khác hoặc các hàng hóa khác dễ kiếm hơn. Chúng tôi luôn tạo ra nhiều ô tô hơn, nhiều nhà hơn, nhiều thứ hơn mỗi năm, nhiều máy tính hơn mỗi năm và giá của chúng giảm so với tiền bạc, và đó là cách nó phải như vậy. Đó là những gì xảy ra trong các lĩnh vực công nghệ tiên tiến quan trọng, máy tính của bạn ngày càng rẻ hơn mỗi năm. Điện thoại của bạn tiếp tục rẻ hơn mỗi năm. Nó tiếp tục trở nên tốt hơn và nhanh hơn trên mỗi đô la mà bạn phải trả cho nó. Đó có phải là một điều xấu? Điều này có gây bất lợi cho ngành công nghiệp máy tính không? Phải chăng Apple đang đau đầu với việc laptop của họ năm nay rẻ hơn rất nhiều so với 10 năm trước? Không, hoàn toàn không phải vậy. Trên thực tế, nó chỉ trở nên rẻ hơn do năng suất tăng lên. Và Apple chỉ trở nên có lãi nhờ khả năng cung cấp cho bạn những chiếc máy tính tốt hơn, nhanh hơn và mạnh hơn mỗi năm.
Nó chỉ đơn giản là quá trình tăng trưởng kinh tế. Giảm phát và giảm giá chỉ đơn giản là tăng trưởng kinh tế. Chúng ta nhận được nhiều thứ hơn là nhiều tiền hơn và do đó, giá trị của những thứ so với số tiền đó giảm đi. Đối với người tiêu dùng, đối với người tiết kiệm, đây là một điều rất tốt. Số tiền bạn kiếm được ngày hôm nay, bạn có thể tiết kiệm cho tương lai và sau đó nó sẽ ngày càng đánh giá cao hơn và điều đó sẽ khiến bạn có thể mua được nhiều thứ hơn với số tiền đó. Vì vậy, điều đó khuyến khích mọi người tiết kiệm nhiều hơn và điều đó cho phép có nhiều vốn hơn, từ đó khuyến khích mọi người sản xuất nhiều hơn. Do đó, với việc tiết kiệm tăng lên, chúng ta có nguồn vốn khả dụng tăng lên, dẫn đến tăng trưởng kinh tế và tăng sản xuất kinh tế.
Do đó, thực sự giá trị của đồng tiền tăng lên không là gì ngoài tăng trưởng kinh tế và quá trình văn minh hóa và ý tưởng rằng chúng ta cần phá hủy giá trị của đồng tiền để tiêu dùng diễn ra là một điều ngu ngốc đáng kinh ngạc. Con người cần tiêu dùng vì họ cần để tồn tại. Mọi người không cần tiêu dùng vì họ cần giữ cho con quái vật ma thuật được gọi là nền kinh tế này tồn tại. Quan điểm cho rằng chúng ta có vị thần kinh tế mà chúng ta cần phải hy sinh bằng cách hủy hoại giá trị đồng tiền của chúng ta thực sự ngu ngốc, và hoàn toàn điên rồ khi nó được giảng dạy trong các trường đại học. Nếu bạn được dạy những thứ này ở trường đại học, tôi xin lỗi vì bạn đã bị lừa mất cả tuổi trẻ và tiền bạc của mình để được dạy những thứ này, nhưng quan điểm cho rằng giá cả giảm sẽ gây bất lợi cho nền kinh tế là hoàn toàn vô lý. Một lần nữa, chúng ta xem xét ví dụ về ngành công nghệ cao. Ở khắp mọi nơi xung quanh chúng ta, chúng ta thấy giá tiếp tục giảm và chúng ta thấy ngành tiếp tục phát triển.
Ý tôi là, tôi đã chạy các con số về điều này. Nếu bạn muốn mua một ổ cứng 10 megabyte vào năm 1981 hoặc đại loại như thế, thì 10 megabyte dữ liệu hiện nay có giá 3,500 USD. Ngày nay, bạn có thể mua 16 gigabyte dữ liệu với giá khoảng 10 đô la trên một ổ USB. Vì vậy, chi phí đã giảm hơn một triệu lần hoặc hơn thế, nhưng chúng ta chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc trong ngành công nghệ cao, sự tăng trưởng vượt bậc về sức mạnh tính toán, tăng trưởng vượt bậc về năng suất của máy tính và giá cả giảm mạnh. Quá trình giảm giá chỉ là quá trình tăng trưởng kinh tế và năng suất, và chúng ta không cần phải thoát khỏi nó. Trên thực tế, lý do duy nhất mà bất kỳ ai cũng có thể tin vào điều gì đó cực kỳ ngu ngốc là vì họ được lợi từ điều đó. Đó là lý do tại sao nếu bạn nhìn vào tất cả những nhà kinh tế được cho là ủng hộ ý tưởng lố bịch này, bạn sẽ nhận thấy rằng không có ngoại lệ, mỗi người trong số họ đều được trả lương từ lạm phát.
Họ được thuê bởi các trường đại học nhận tiền từ chính phủ thông qua lạm phát. Các trường đại học được trợ cấp cả bằng tiền nghiên cứu từ chính phủ và các khoản vay trợ cấp cho những sinh viên đã trả học phí từ chính phủ. Vì vậy, việc bất kỳ ai cũng có thể tin vào điều gì đó kỳ lạ như vậy hoàn toàn là do tư lợi.
tâm trí:
Chà, hãy nhớ vào đầu những năm 80 khi VCR lần đầu tiên ra mắt, chúng có giá khoảng 800 đô la hoặc 1,000 đô la. Bây giờ bạn có thể đến, à, tôi định nói là Circuit City, họ cũng không còn ở đây nữa. Giờ đây, bạn có thể truy cập Best Buy và mua một chiếc với giá 20 đô la. Chỉ là khi bạn tạo ra chúng tốt hơn, khi bạn có nhiều cạnh tranh hơn, mọi thứ sẽ giảm giá, tất cả những điều này đều dựa trên công nghệ. Vì vậy, đó chỉ có vẻ như là một cuộc tranh luận ngớ ngẩn. Ồ, Apple sẽ không hoạt động tốt vì máy tính của họ rẻ hơn. Tôi xin lỗi, không phải họ đang ngồi trên một cục tiền mặt khổng lồ, như hàng tỷ và hàng tỷ đô la chỉ bằng tiền mặt đang chờ được triển khai sao?
Saifedan:
Vâng, và tại sao họ không chuyển đến Venezuela, nếu họ muốn giá cao hơn? Hãy tự hỏi bản thân, “Tại sao Apple và Google và tất cả những công ty khổng lồ này, những công ty liên tục phải chịu đựng việc giảm giá hàng hóa của họ, tại sao họ lại đến Venezuela, nơi lạm phát có thể theo kịp những cải tiến công nghệ và máy tính xách tay của họ sẽ trở nên tốt hơn. đắt mỗi năm? Bằng cách nào đó, ngành công nghệ cao ở Venezuela đã không thành công trong việc sử dụng lợi thế lạm phát này để mang lại lợi ích cho họ với chi phí của ngành công nghệ cao ở các quốc gia có đồng tiền tương đối tốt. Thật thú vị phải không?
tâm trí:
Hãy nói về tiền tệ cứng và Bitcoin nói chung. Làm thế nào để Bitcoin giải quyết vấn đề tiền tệ khó khăn này?
Saifedan:
Bitcoin giống như giải pháp cuối cùng cho vấn đề này và sau đó giải quyết nó theo cách… Nó giải quyết nó và nó vẫn được giải quyết, nó sửa chữa nó và nó vẫn cố định. Chúng ta sẽ không phải chịu đựng vấn đề này mãi mãi. Về cơ bản, đó là ý tưởng với Bitcoin vì nó là một loại tiền kết thúc mọi loại tiền. Lý do cho điều đó là nó là một loại tiền sẽ có tốc độ tăng trưởng nguồn cung thấp nhất từ trước đến nay. Nó hiện ở mức khoảng 2% mỗi năm, nhưng nó sẽ tiếp tục giảm cho đến khi cuối cùng về 0%. Thành tựu thực sự đáng kinh ngạc và độc đáo của Bitcoin là quá trình này đã được bắt đầu. Việc tạo ra Bitcoin đã bắt đầu và mạng lưới tiếp tục phát triển, nhưng nguồn cung cấp Bitcoin là cố định và tổng số lượng Bitcoin mà chúng tôi có sẵn là hoàn toàn cố định và không có cách nào để kiếm được nhiều hơn nữa.
Không có cách nào để tăng nguồn cung ngoài kia và không ai tìm ra cách để tăng nguồn cung trong 14 năm Bitcoin tồn tại. Điều này thực sự đáng kinh ngạc vì chúng tôi đã có phần mềm này chạy được 14 năm và nó có lịch trình sản xuất Bitcoin. Nó có một lịch trình cho biết, “Cứ sau 10 phút, chúng tôi sẽ kiếm được nhiều Bitcoin như vậy.” Ban đầu, nó là 50 bitcoin cứ sau 10 phút trong bốn năm đầu tiên, sau đó nó được lập trình sẵn để giảm một nửa từ 50 xuống 25 trong bốn năm tiếp theo. Sau đó, giai đoạn thứ ba, giai đoạn bốn năm thứ ba, chúng tôi sẽ giảm từ 25 xuống 12-1/2. Sau đó, trong giai đoạn thứ tư, bây giờ là giai đoạn bốn năm thứ tư, là nơi chúng ta đang ở hiện tại, nó đã giảm từ 12-1/2 xuống còn 6-1/4 Bitcoin cứ sau 10 phút. Nó tiếp tục giảm một nửa sau mỗi bốn năm cho đến khi nguồn cung mới cuối cùng bằng 100 trong khoảng XNUMX năm kể từ bây giờ.
Đây là lịch trình đã được đặt ra cho hoạt động của Bitcoin từ ngày đầu tiên và mạng ít nhiều đã tuân theo nó. Hiện tại chúng ta đang ở thời điểm mà hơn 90% tổng số Bitcoin tồn tại đã được khai thác. Vì vậy, cách mà điều này bị sai lệch là lúc đầu sản xuất nặng, sản xuất rất nhanh lúc đầu và bây giờ chúng tôi đã có 90% sản lượng đầu tiên trong 10 năm đầu tiên, và sau đó là 100 năm tiếp theo hoặc vì vậy sẽ chỉ có 10% cuối cùng, và phần lớn trong số đó cũng sẽ có trong vài năm tới. Tăng trưởng nguồn cung liên tục giảm và điều đó có nghĩa là tài sản tiền tệ là Bitcoin sẽ trở thành loại tiền khó kiếm nhất trên thế giới.
Hiện tại, nó gần như có cùng phạm vi độ cứng như vàng. Nói cách khác, nguồn cung vàng tăng khoảng 1-1/2 đến 2%. Bitcoin hiện tăng khoảng 1.8% mỗi năm, nhưng vào năm 2024, nó sẽ giảm một nửa, vì vậy nó sẽ tăng ở mức dưới 1% mỗi năm một chút. Vì vậy, chúng tôi sẽ tăng nguồn cung khoảng 1% mỗi năm, điều mà chúng tôi chưa bao giờ có một hình thức tiền nào làm tăng ít như vậy, có mức tăng ít như vậy. Vì điều này, Bitcoin được xây dựng để trở thành một sự bác bỏ sống động đối với ý tưởng rằng chúng ta cần giá tăng để nền kinh tế hoạt động, vì vậy nền kinh tế Bitcoin tiếp tục phát triển. Chúng tôi hiện có hơn 350 tỷ đô la Bitcoin trị giá. Quy mô của nền kinh tế và quy mô của giao dịch dữ liệu tiếp tục tăng trong dài hạn.
Có sự biến động và dao động cao hàng ngày, nhưng nếu bạn thu nhỏ lại, bạn sẽ thấy rằng bức tranh chỉ là sự tăng trưởng liên tục theo thời gian. Nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng mặc dù nguồn cung không tăng, vì vậy nếu tôi là một nhà kinh tế chính thống tin rằng chúng ta cần tăng nguồn cung tiền để nền kinh tế tăng trưởng, thì tôi sẽ tự đặt câu hỏi cho mình vào thời điểm này. Nhưng tất nhiên, bạn sẽ không trở thành một nhà kinh tế học chính thống nếu bạn đủ trung thực để đặt câu hỏi cho chính mình, về cơ bản bạn chỉ cần lặp lại những gì ngân hàng trung ương trả tiền cho bạn để nói, và điều đó không bao gồm việc đặt câu hỏi trung thực. Nó đã bác bỏ điều này và chúng tôi thấy rằng nó tiếp tục phát triển, và nếu nó tiếp tục phát triển, thì không có lý do gì nó phải dừng lại vào bất kỳ thời điểm nào. Tôi nghĩ điểm mà tôi đưa ra trong một vài chương đầu tiên của Tiêu chuẩn Bitcoin rằng tiền là một công nghệ chinh phục tất cả. Nó không phải là một công nghệ mà bạn có thể quyết định, “Bạn biết gì không? Tôi sẽ sử dụng thứ này.” Nếu mọi người muốn sử dụng máy Mac và 10% số người muốn sử dụng Linux, thì Linux có thể tồn tại.
Nhưng tiền thì khác. Nếu 90% mọi người kết thúc bằng một hình thức kiếm tiền, thì 10% còn lại sẽ không có tiền của riêng họ. Họ sẽ trở nên túng thiếu và tiền của họ sẽ bị phá hủy. Với tiền, nó không phải là tùy chọn. Bạn cần chọn công nghệ phù hợp nhất với vai trò, vì nếu không, tiền sẽ bị phá hủy. Những gì chúng ta đang thấy về cơ bản là nếu bạn hiểu động lực này và bạn nhìn vào cách thế giới đã hoạt động trong thế kỷ qua hoặc lâu hơn, bạn sẽ thấy rằng về cơ bản chúng ta đang chứng kiến quá trình kiếm tiền từ Bitcoin khi ngày càng có nhiều người sử dụng Bitcoin và càng nhiều người sử dụng Bitcoin, chúng tôi không thể kiếm thêm Bitcoin cho họ. Cách duy nhất để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng là giá trị của Bitcoin tăng lên. Vì vậy, chúng tôi đang chứng kiến sự gia tăng rất nhanh về giá trị của Bitcoin và sự sụt giảm giá trị của tất cả các loại tiền khác và tôi nghĩ rằng đây là một xu hướng có thể sẽ tiếp tục trong dài hạn.
Scott:
Bạn có thể hướng dẫn chúng tôi lý do tại sao Bitcoin lại khó không? Cung cấp cho chúng tôi một cấp độ sâu hơn, có thể giải thích trong năm phút về điều đó và cách cụ thể chuỗi khối là một công cụ hữu ích cho Bitcoin. Để thiết lập điều này, đây là một câu hỏi gồm hai phần, vì vậy luận điểm của bạn mà tôi thấy rất thú vị là chuỗi khối thực sự chỉ liên quan đến Bitcoin hoặc chỉ với loại tiền tệ dài hạn thực sự khó nhất và nó không hữu ích trong các ứng dụng khác. Vì vậy, bạn có thể hướng dẫn chúng tôi thông qua tình cảm của bạn về điều đó?
Saifedan:
Vâng, vì vậy tôi tưởng tượng hình thức hoài nghi tốt nhất ở đây là hỏi, “Chà, điều gì đảm bảo với chúng tôi rằng Bitcoin thực sự là 21 triệu đô la?” Tất nhiên, đây là vấn đề chính mà tôi gặp phải với Bitcoin khi lần đầu tiên nghe về nó, và thật tình cờ, đó là sai lầm đắt giá nhất trong cuộc đời tôi vì nó đã khiến tôi từ bỏ Bitcoin trong vài năm đầu tiên khi tôi nghe về nó, khi nó được rất rẻ. Sau đó, chỉ cần trở thành kiểu người thông minh đưa ra ý kiến phản đối thay vì đọc về điều gì đó là… đó là một sai lầm rất đắt giá. Rất dễ để nói, “Ồ, đó chỉ là mã, và nếu nó có thể được lập trình để kiếm 21 triệu đô la, thì nó có thể được lập trình để kiếm 21 tỷ đô la, và sau đó bạn có thể thay đổi mã để làm bất cứ điều gì bạn muốn. Vì vậy, tôi sẽ không bận tâm đọc về Bitcoin và tìm hiểu về cách thức hoạt động của nó bởi vì ai quan tâm đến tất cả những thứ ngớ ngẩn này? Bởi vì tôi là một nhà kinh tế và tôi biết rằng nếu bạn có thể thay đổi nguồn cung, thì toàn bộ vấn đề không thành vấn đề.”
Chà, nhiều năm trôi qua và Bitcoin tiếp tục không chịu chết, và sau đó bạn bắt đầu tìm hiểu cách thức hoạt động thực sự của nó và rồi bạn bắt đầu nhận ra, “Ồ, tôi đã mắc một sai lầm lớn. Lẽ ra tôi nên nghiên cứu thứ này ngay từ đầu.” Câu trả lời là, thực sự, nếu bạn nhìn vào cách nó hoạt động, bạn sẽ thấy rằng Bitcoin không có quá nhiều mã. Đó cũng là quy trình duy nhất mà mã này đã thực hiện và con đường duy nhất mà mã này đã thực hiện kể từ khi nó được bắt đầu, kể từ khi nó được phát hành lần đầu tiên, cho đến ngày hôm nay. Có một loạt sự ngẫu nhiên, có lẽ, hoặc có thể do thiết kế, tai nạn hoặc sự phát triển đã xảy ra theo những cách nhất định, cho phép chúng ta có Bitcoin ở hình dạng hiện tại mà chúng ta có ngày nay và nếu không có chúng thì chúng ta sẽ không thực sự có nó hoạt động theo cách này.
Điều chính và quan trọng nhất về Bitcoin là nó không thay đổi và không phải là trách nhiệm pháp lý của một cá nhân, vì vậy nó không phải là tiền tệ cá nhân của ai đó mà họ có thể thay đổi nguồn cung cấp. Điều quan trọng nhất thực sự là không ai có thể thay đổi nó. Tại sao lại như vậy và tại sao nó không được áp dụng cho bất kỳ loại tiền kỹ thuật số nào khác có lẽ là điểm quan trọng bạn cần hiểu về Bitcoin. Đây là lý do tại sao, theo tôi, loại tiền kỹ thuật số duy nhất quan trọng là Bitcoin. Tôi nghĩ rằng mọi loại tiền kỹ thuật số khác, từng loại một, và ý tôi là dứt khoát như vậy, hoàn toàn lãng phí thời gian. Mỗi một trong số họ là hoàn toàn cam chịu.
Scott:
Bạn có thể chia sẻ thuật ngữ chuyên nghiệp mà bạn sử dụng để mô tả những đồng tiền khác này không?
Saifedan:
(Bíp) xu là-
Scott:
À, đúng rồi. Đó là nó, vâng. Vì vậy, có bitcoin và sau đó là (tiếng bíp) tiền xu.
Saifedan:
Chính xác. Tiền kỹ thuật số được chia thành hai loại, Bitcoin và (bíp) xu. Đó chỉ là khoa học cơ bản.
Scott:
Hoàn hảo. Hướng dẫn chúng tôi về cơ chế mà Bitcoin ngăn chặn sự tăng trưởng nguồn cung.
Saifedan:
Vâng, vậy lý do, cách nó xảy ra là người đã phát hành Bitcoin, họ phát hành phần mềm đó và họ cho phép bất kỳ ai trực tuyến tải xuống và chạy nó. Sau đó, bất kỳ ai tải xuống phần mềm đó đều trở thành ngang hàng trên mạng bình đẳng với tất cả những người ngang hàng khác. Một lần nữa, bạn có thể làm điều này với bất kỳ dạng phần mềm nào, nhưng điểm khác biệt là với Bitcoin, người tạo ra nó ẩn danh và sau đó biến mất một năm sau khi anh ta phát hành nó, và ai biết chuyện gì đã xảy ra với anh ta. Có thể anh ấy đang ở cùng chúng ta, có thể anh ấy đã chết, có thể anh ấy đã ra đi, có thể anh ấy đã đổi tên và vẫn còn ở đâu đó ngoài kia.
Scott:
Phải, đã bán tất cả Bitcoin của anh ấy.
Saifedan:
Có thể có khả năng, ai biết được? Nhưng tại thời điểm này, chuyện gì đã xảy ra với anh ta thậm chí không quan trọng bởi vì điều đó đã vượt xa anh ta. Frankenstein đã rời khỏi phòng thí nghiệm, và chủ sở hữu phòng thí nghiệm có quay lại phòng thí nghiệm nữa cũng không sao, Frankenstein không ở trong phòng thí nghiệm và họ không thể kiểm soát nó nữa. Họ không thể thực hiện các thí nghiệm, họ không thể kết nối nó với mọi thứ. Bitcoin đã phát triển ngay cả khi chủ sở hữu biến mất và nó phát triển trong một hệ thống không có quản trị viên, nó chỉ có người dùng và vì vậy đây thực sự là lý do tại sao nó hơi giống Frankenstein ở chỗ nó là thứ đã phát triển để có cuộc sống của riêng mình , giống như Frankenstein, ở chỗ nó chỉ là một đống nội tạng mà bạn có thể buộc lại với nhau trong phòng thí nghiệm. Nhưng một khi nó hoạt động, một khi nó có cuộc sống của riêng nó, thì nó không còn chỉ là một món đồ chơi trong tay nhà sản xuất nữa. Nó chỉ là thứ của riêng nó. Đó là sinh vật sống của chính nó.
Bitcoin là loại như vậy. Đây là dạng cuộc sống kỹ thuật số, nếu bạn muốn, đây là chương trình chỉ hoạt động với người dùng chứ không có quản trị viên. Điều này thực sự đáng chú ý khi bạn nghĩ về nó bởi vì chúng tôi thực sự không có bất cứ thứ gì như thế này. Khi bạn nghĩ về các mạng máy tính chính mà bạn sử dụng, Facebook có quản trị viên, Apple có quản trị viên. Bạn có thể thức dậy vào ngày mai và nhận ra rằng điện thoại của mình không còn làm được điều này nữa vì những người chịu trách nhiệm về nó đã tải xuống bản cập nhật cho phần mềm của bạn và bây giờ phần mềm của bạn không thể làm được điều này. Ứng dụng đó bị xóa hoặc tài khoản của bạn bị đóng vì bất kỳ vi phạm nào mà bạn đã thực hiện. Vì vậy, có một quản trị viên trong mạng Apple và bạn chỉ là người dùng và có sự phân biệt rất rõ ràng giữa hai người. Điều tương tự cũng đúng với Amazon, với Facebook, với Google, với tất cả các mạng kỹ thuật số lớn trong thời đại của chúng ta.
Bitcoin là thứ duy nhất chỉ có người dùng, vì vậy nó hoàn toàn là một mạng ngang hàng. Đây là một phần mềm, nhưng điều độc đáo về Bitcoin là nó là thứ duy nhất thực sự quản lý để thực sự đưa ra tuyên bố rằng không có ai chịu trách nhiệm. Không có dụng cụ kéo dây nào ngoài kia để di chuyển con quái vật Frankenstein này, con quái vật Frankenstein này thực sự đang di chuyển một mình. Lý do là nếu bạn nhìn vào tất cả những người khác, thì việc tìm ra ai là người giật dây là hoàn toàn tầm thường đối với bạn. Không có Frankenstein nào khác, chúng chỉ là những con búp bê và chúng có dây và có ai đó ngoài kia và ai đó đang cố thuyết phục bạn rằng nếu chúng ta tiếp tục kéo dây đủ lâu và mạnh, thì cuối cùng con búp bê Frankenstein này sẽ quay đầu. thành một con quái vật Frankenstein, và anh ta sẽ giống như Bitcoin. Nó không phải.
Bitcoin thực sự trở nên độc nhất vì không có ai chịu trách nhiệm và anh chàng đó đã biến mất. Bây giờ sau khi Bitcoin ra đời, bất kỳ ai đang tìm kiếm một dạng tiền không nằm dưới sự kiểm soát của bất kỳ ai, bất kỳ ai đang tìm kiếm một dạng tiền không có quản trị viên, bất kỳ ai đang tìm kiếm một dạng tiền thực sự trung lập sẽ sử dụng Bitcoin. Họ không có lý do gì để sử dụng thứ gì đó mới ra đời, thứ không có hồ sơ theo dõi về Bitcoin, thứ chưa được kiểm chứng, chưa được thử nghiệm, thứ có mạng lưới nhỏ hơn. Cách duy nhất mà một mạng khác có thể cạnh tranh với Bitcoin là nếu nó có sự quản lý tích cực, là nếu nó có một nhóm nhỏ những người đứng sau nó, quảng cáo nó, quảng bá nó, làm việc để mã hóa nó, bảo vệ nó, cho phép nó phát triển và ngăn chặn các cuộc tấn công. để xảy ra với nó.
Nói cách khác, một khi Bitcoin được phát minh, không chỉ khó có Frankenstein khác, mà thực tế là không thể tạo ra một Frankenstein khác không hoàn toàn bị bỏ qua và chìm trong biển không liên quan bởi vì chúng ta đã có một Frankenstein đang hoạt động, và mọi người đều muốn sử dụng cái an toàn nhất. Không ai sử dụng Frankenstein kém an toàn hơn, cho một mạng kém an toàn hơn, do đó, không có nhu cầu thị trường hữu cơ tự nhiên đối với một Bitcoin kém an toàn hơn. Đương nhiên là bạn sẽ chỉ đến những nơi an toàn nhất, vì vậy nhu cầu duy nhất có thể được tạo ra bằng cách quảng bá nó, bằng cách tiếp thị nó và điều đó đòi hỏi sự tập trung. Kết quả của việc này là nếu bạn nhìn vào tất cả các loại tiền kỹ thuật số khác ngoài Bitcoin, bạn sẽ thấy rằng tất cả chúng đều có nền tảng và những cá nhân quan trọng. Tất cả đều cập nhật mạng diễn ra theo một lịch trình rất thường xuyên. Các bản cập nhật này liên tục được đẩy từ quản trị viên đến người dùng. Nó tương tự như Apple hoặc Google hoặc tất cả các mạng khác này.
Bây giờ, không có gì sai với mạng quản trị viên và người dùng tập trung, điều đó hoàn toàn hợp pháp. Tôi không nói rằng mọi thứ tập trung đều xấu. Tập trung hóa chỉ là sự phân công lao động. Nhưng trong trường hợp tiền bạc, điều đó thật tệ vì chúng tôi có một giải pháp thay thế… và bạn không cần người quản lý trung tâm. Tất cả những gì bạn cần là các quy tắc có thể dự đoán được. Vì vậy, với Bitcoin, chúng tôi đã quản lý để tạo ra một dạng tiền không có bất kỳ quyền hạn nào, không có khóa chính, không có cửa sau, hoàn toàn minh bạch, cho phép bạn biết chính xác có bao nhiêu xu tại bất kỳ thời điểm nào và điều đó cho phép bạn rất, rất, rất tin tưởng vào thực tế là sẽ không có ai thay đổi tổng nguồn cung tiền hoặc lấy đi số tiền của bạn hoặc thay đổi số tiền của bạn mà có thể ảnh hưởng tiêu cực đến bạn.
Bạn có thể chắc chắn về điều đó bởi vì bạn có chủ quyền đối với nút của chính mình và đối với mã riêng có trong nút của bạn. Về cơ bản, đó là điều tốt nhất mà bạn có thể làm với tiền. Bạn không cần gì hơn với tiền. Bạn không cần nguồn cung tiền tăng lên. Ngược lại, bạn cần một nguồn cung tiền không tăng và bạn cần một nguồn cung tiền không thể tăng. Tất cả các loại tiền kỹ thuật số khác đang đặt cược vào thực tế là việc thêm quản trị viên vào Frankenstein của bạn sẽ làm cho Frankenstein của bạn nhanh hơn, mạnh hơn hoặc tốt hơn. Nhưng toàn bộ vấn đề của việc có Frankenstein tiền tệ này là bạn không muốn có bất kỳ ai chịu trách nhiệm. Bạn không muốn bị bất kỳ ai giật dây. Vì vậy, lý do duy nhất khiến Bitcoin có giá trị chính xác là vì nó không phải là trách nhiệm pháp lý của bất kỳ ai. Đó là bởi vì không ai kiểm soát nó. Đó là bởi vì nó là hàng hóa kỹ thuật số chứ không phải chứng khoán kỹ thuật số, đây là sự khác biệt rất, rất quan trọng, nếu bạn nghĩ về luật chứng khoán.
Bitcoin không phải là chứng khoán vì nó chưa bao giờ được cung cấp dưới dạng hợp đồng đầu tư bởi bất kỳ ai. Chưa từng có ai bán Bitcoin trong ICO hoặc IPO. Bitcoin, ai đó đưa ra mã để mọi người tải xuống và sau đó bất kỳ ai cũng có thể tải xuống và bất kỳ ai cũng có thể kiếm những đồng tiền đó và sau đó gửi những đồng tiền đó. Sau đó, tại một thời điểm nào đó, mọi người quyết định bắt đầu giao dịch những đồng tiền đó để lấy tiền. Đó là khi Bitcoin trở thành hàng hóa, nhưng nó chưa bao giờ là chứng khoán. Với tất cả các loại tiền kỹ thuật số khác, chúng là chứng khoán vì ban đầu chúng được chào bán và có một khoản khai thác trước mà những người sản xuất chúng nhận được một phần tiền và họ bán nó để lấy Bitcoin hoặc các hình thức tiền khác . Vì vậy, có một hợp đồng đầu tư ở đó, và vì vậy có người chịu trách nhiệm.
Và nếu có ai đó chịu trách nhiệm, thì bạn chỉ đang giải quyết vấn đề tín dụng, bạn đang giải quyết vấn đề an ninh cá nhân của ai đó một cách hiệu quả. Đó là một trò chơi bóng hoàn toàn khác với Bitcoin. Tôi không có vấn đề gì với chứng khoán. Tôi nghĩ chứng khoán là một ý tưởng hay và tôi nghĩ chứng khoán có giá trị, nhưng tôi chắc chắn có vấn đề với tất cả các loại tiền kỹ thuật số này giả vờ là tiền tệ trong khi thực tế chúng là chứng khoán, và tôi tin rằng đây chỉ là lừa đảo, và tôi không tin Tôi không tin rằng chúng sẽ có bất kỳ loại giá trị nào bởi vì chúng đang sử dụng một cách cực kỳ phức tạp, cực kỳ tốn kém và không hiệu quả để điều hành chứng khoán nhằm giả vờ là một món hàng. Đó là lý do tại sao chúng hoàn toàn vô giá trị, theo ý kiến của tôi.
Scott:
Hãy đi sâu vào điểm đó. Chuỗi khối là một cách cực kỳ tốn kém, nhưng cũng cực kỳ an toàn, để có một sổ cái phi tập trung cho một loại tiền kỹ thuật số như thế này. Bạn lập luận rằng ứng dụng thực tế duy nhất của chuỗi khối là dành cho Bitcoin và nó không phải là một công cụ hữu ích cho quyền sở hữu, chẳng hạn như hồ sơ nhà ở hoặc hồ sơ y tế hoặc những thứ khác. Bạn có thể giải thích điều đó cho một noob? Tại sao lại như vậy, về cơ bản?
Saifedan:
Yeah tuyệt đối. Tôi nghĩ đây là một điểm rất quan trọng mà tôi đã đưa ra trong cuốn sách của mình, và nó gần giống với những ý chính của cuốn sách, nhưng tôi nghĩ điều quan trọng là phải đưa ra nó, và ban đầu nó được coi là cực kỳ gây tranh cãi. và vô cùng vô lý. Làm sao bạn có thể nhìn vào một thế giới gồm 20,000 đồng tiền kỹ thuật số và chỉ quyết định, “Không, chỉ một trong số chúng là quan trọng, và tất cả chúng đều là rác rưởi”? Nhưng đó thực sự là trường hợp. Tất cả những thứ còn lại trong thực tế là rác. Theo tôi, lý do cuối cùng là lý do duy nhất mà bạn cần cấu trúc blockchain này là để tạo ra nó để bạn có thể chuyển nhượng quyền sở hữu cho đồng xu của chính blockchain mà không cần phải nhờ đến bên thứ ba. Đó là cơ chế chuyển tiền ngang hàng, nhưng đó là cơ chế chuyển tiền ngang hàng chỉ hoạt động đối với mã thông báo gốc của chính mạng. Bạn không thể chuyển những thứ khác vì không có cơ chế thực thi liên kết giữa thứ khác và chuỗi khối.
Điều duy nhất mà chuỗi khối có thể cho bạn biết, điều duy nhất mà chuỗi khối Bitcoin có thể cho bạn biết, đó là ai trong số các địa chỉ trên mạng sở hữu đồng tiền nào. Vì vậy, cứ sau 10 phút, chúng tôi tạo ra một sổ cái, "Địa chỉ này có nhiều tiền, địa chỉ đó có nhiều tiền, địa chỉ đó có nhiều tiền." Cứ sau 10 phút, chúng tôi tạo ra một sổ cái mới trong số này và chúng tôi nhận được số lượng tiền và giao dịch đó được tạo ra để cập nhật. Đó là điều duy nhất mà nó có thể nói. Bây giờ, nó không thể cho bạn biết bất cứ điều gì về thế giới thực. Vì vậy, nếu bạn muốn nói rằng mỗi một trong số những đồng xu này đại diện cho một ounce vàng, thì bạn đã không làm bất cứ điều gì an toàn hơn, hiệu quả hơn hoặc đáng tin cậy hơn việc chỉ có cơ sở dữ liệu trong tay của người nắm giữ vàng. Cuối cùng, nếu có vàng vật chất thực sự hỗ trợ chuỗi khối đó, thì vàng đó ở đâu?
Nó ở trong hầm của ai đó. Ai đó là ai? Làm sao chúng ta biết rằng anh ta không nói dối về số vàng? Làm thế nào để chúng tôi biết rằng trên thực tế có một gram vàng cho mỗi một trong những đồng tiền này mà bạn có trên chuỗi khối? Bạn hoàn toàn phụ thuộc vào họ. Sau đó, tất cả những gì bạn đang làm chỉ là khiến mọi thứ trở nên kém hiệu quả hơn nhiều so với việc họ chỉ phát hành chứng khoán bảo đảm cho số vàng đó, phát hành một hợp đồng đầu tư với nội dung: “Vâng, bạn có mục nhập kỹ thuật số này trên bảng tính của tôi và điều đó cho phép bạn đổi lấy nó, điều đó cho phép bạn được cứu chuộc. Điều đó có thể được đổi lấy một lượng vàng cụ thể.” Bạn đang tin tưởng họ. Thêm một chuỗi khối không phải là thêm bất cứ thứ gì vào hoạt động đó. Nó không làm cho nó đáng tin cậy hơn. Nó không làm cho nó minh bạch hơn. Nó không làm cho nó nhanh hơn. Trên thực tế, nó làm cho nó trở nên mờ đục hơn, đắt tiền hơn và kém hiệu quả hơn.
Đó chỉ là một thứ cực kỳ phức tạp mà bạn đang thêm vào và nó không phục vụ mục đích gì. Một lần nữa, những người duy nhất nghĩ rằng nó phục vụ cho bất kỳ mục đích nào chỉ là sự lười biếng. Mọi người không thực sự hiểu chuyện gì đang xảy ra, và họ suy luận bằng phép loại suy, họ suy luận theo điều gì sẽ tốt đẹp. Giống như, “Điều này nghe giống như một sự thỏa hiệp tốt đẹp. À, Bitcoin, có vẻ như nó quá cực đoan và quá điên rồ, nhưng này, có lẽ chúng ta có thể thương lượng với thực tế này khi chúng ta sử dụng và, ồ, hãy sử dụng công nghệ đằng sau Bitcoin và sau đó sử dụng nó với vàng hoặc bất động sản hoặc bất cứ thứ gì, và sau đó chúng ta sẽ có cái này.” Nó giống như một hình thức mặc cả hoàn toàn vô nghĩa.
Nó giống như nói: “Ồ, tất cả những chiếc xe này đều có động cơ. Vâng, những thứ động cơ này trông thực sự không ổn. Nhưng tôi nghĩ có lẽ nếu chúng ta có một động cơ và đặt nó vào bên trong con ngựa, rồi điều đó sẽ làm cho con ngựa nhanh hơn một chút, thì chúng ta không cần phải bỏ xe ngựa. Chúng tôi vẫn sẽ có một chiếc xe ngựa kéo, nhưng chúng tôi sẽ có một động cơ được phẫu thuật lắp vào bên trong ngựa để giúp ngựa chạy nhanh hơn, và sau đó chúng tôi sẽ cho ngựa chạy bằng động cơ và sau đó ngựa sẽ thắng' không đi ị khắp nơi, và điều đó sẽ mang lại cho chúng tôi những lợi ích khi chuyển sang động cơ mà không gặp bất tiện khi nói lời tạm biệt với con ngựa mà chúng tôi yêu quý. Vì vậy, chúng ta hãy lắp một động cơ lên ngựa và xem nó hoạt động như thế nào.”
Đây là tương đương. Đây chính xác là những gì khi mọi người nói về việc đặt vàng hoặc bất động sản trên một chuỗi khối. Bạn luôn phụ thuộc vào bất kỳ cơ chế nào tồn tại để thực thi hợp đồng đối với những tài sản này, cho dù chúng là nhà hay vàng hay bất cứ thứ gì, hay hàng hóa. Do đó, việc thêm loại rạp xiếc phi tập trung này lên trên nó chỉ là một chi phí vượt mức và đó là điều đã được thực hiện trong tám năm hoặc lâu hơn. Mọi người đã cưỡi con ngựa theo sở thích này, “Công nghệ chuỗi khối sẽ thay đổi điều này và nó sẽ thay đổi điều kia và nó sẽ thay đổi mọi thứ.” Chúng tôi chưa thấy một trường hợp sử dụng khả thi về mặt thương mại nào.
Chúng tôi đã chứng kiến rất nhiều tiền được chi vào “Ồ, JP Morgan đang nghiên cứu sử dụng chuỗi khối cho cái này hay cái kia, và Goldman Sachs đang nghiên cứu sử dụng chuỗi khối cho cái này hay cái này hay cái kia”. Họ đã chi rất nhiều tiền, tạo ra một vài thông cáo báo chí. Không ai trong số họ từng đi đâu cả, và tôi cá với bạn là không ai trong số họ sẽ đi đâu cả. Luôn luôn xảy ra trường hợp điều duy nhất bạn có thể làm với chuỗi khối chỉ là thực hiện giao dịch, chạy cơ chế chuyển tiền ngang hàng với mã thông báo gốc của chính chuỗi khối đó.
Scott:
Tôi đã băn khoăn trong nhiều năm về việc mua, sở hữu Bitcoin hay không. Sau khi tôi đọc cuốn sách của bạn, tôi đã mua một số Bitcoin và tôi thật may mắn vì tôi đã mua nó với giá 16 đô la hoặc tương tự, nó đã tăng lên 35 đô la. Sau đó, tôi thực sự không sở hữu Bitcoin nữa và tôi sẽ giải thích lý do tại sao trong giây lát tại đây. Ngoài lập luận rất thuyết phục mà bạn đã đưa ra về tiền cứng, khái niệm sâu sắc rằng bản thân chuỗi khối chỉ được xây dựng nhằm mục đích xử lý tiền tệ trung tâm của thế giới trong thời gian dài do cách cấu trúc của nó, do các yêu cầu về sức mạnh tính toán đi vào nó, và nhu cầu vô độ về ngày càng nhiều năng lượng, thứ chỉ có thể được sử dụng hiệu quả cho một mục đích, phải không?
Bởi vì nếu bạn không có tất cả năng lượng để hướng tới điều đó, thì một nguồn sức mạnh tính toán duy nhất có thể chiếm lấy chuỗi khối bất động sản, hoặc thậm chí là chuỗi khối vàng, những thứ đó, điều này sẽ phá hỏng sự phi tập trung khía cạnh của nó. Tôi nghĩ điều đó thực sự hấp dẫn. Tôi chắc chắn rằng một số người đam mê blockchain sẽ nghĩ về điều đó và nghiên cứu về nó và có lẽ đang tranh luận với nó và mong muốn có cuộc thảo luận đó.
tâm trí:
Giá trị cuối cùng của Bitcoin trong dài hạn là gì và bạn giải thích thế nào về những biến động gần đây, chẳng hạn như đợt sụt giảm lớn vào năm 2022?
Saifedan:
Chà, trước đây chúng tôi đã có một sự sụt giảm lớn, vì vậy đây không phải là điều gì độc đáo. Chúng tôi luôn thấy điều này với Bitcoin. Chúng tôi nhận được sự kiện giảm một nửa này ở nơi mà tôi đã đề cập trước đó khi nguồn cung Bitcoin hàng ngày giảm một nửa và sau đó chúng tôi nhận được mức giá tăng đột biến do thiếu hụt Bitcoin mới. Giả sử thường có một lượng tiền nhất định đến trung bình mỗi ngày, lượng mua Bitcoin mới mỗi ngày và sau đó cũng có lượng Bitcoin mới được sản xuất mỗi ngày. Vì vậy, cung cầu sẽ gặp nhau tại một thời điểm nhất định và họ giải quyết xung quanh mức giá. Sau đó, khi bạn giảm nguồn cung xuống một nửa, cách duy nhất để đáp ứng nhu cầu, lượng cầu vượt quá nguồn cung, là tăng giá. Sau đó, điều đó làm cho giá tăng lên, sau đó khiến mọi người chú ý đến Bitcoin, vì vậy mọi người bắt đầu đổ tiền vào Bitcoin, vì vậy giá cứ tăng lên ngày càng nhiều, và sau đó, giá tiếp tục tăng lên , nhưng điều đó chỉ làm cho Bitcoin mới được sản xuất ngày càng trở nên có giá trị hơn.
Sau đó, cuối cùng chúng ta nhận được động lực ngược lại khi giá trị của các đồng xu trở nên quá cao, sản lượng mới quá cao khiến việc mua mới không còn có thể theo kịp. Nhưng tại thời điểm đó, chúng ta đang ở điểm cuồng đòn bẩy khi mọi người đều vay để mua vì mọi người đều tin rằng nó sẽ tiếp tục tăng mãi mãi và mọi người đang đổ xô vào. Vì vậy, có rất nhiều tiền đổ vào và giá tiếp tục tăng và rất nhiều tiền được sử dụng đòn bẩy. Nhưng sau đó, một khi số tiền đến không thể tiếp tục tăng với cùng giá trị khi sản xuất Bitcoin mới tăng giá trị, thì giá bắt đầu giảm và sau đó thanh lý mọi người bằng đòn bẩy, và sau đó buộc những người mua có đòn bẩy trở thành những người bán bị ép buộc, và sau đó điều đó làm trầm trọng thêm sự sụt giảm hơn nữa, vì vậy bạn nhận được tất cả các khoản thanh lý này.
Điều này đã xảy ra ba lần trước đây, nhưng điều thú vị là ngay cả sau khi nó xảy ra, Bitcoin vẫn ổn định ở mức cao hơn nhiều so với những gì đã xảy ra trước đó. Vào năm 2018, chúng tôi đã giảm từ cuối, khoảng 17,000, 18,000, 19,000 giảm xuống còn 3,000, 4,000 vào năm 2018. Bây giờ chúng tôi ở đây, chúng tôi đã giảm từ 64 xuống 18,000. Mức thấp tiếp tục tăng và mức cao tiếp tục tăng, và do đó, có rất nhiều dao động trên đường đi vì nguồn cung đang thay đổi và nhu cầu thay đổi theo những cách không thể đoán trước và do đòn bẩy. Nhưng xu hướng dài hạn là nó vẫn tiếp tục đi lên.
Câu trả lời dài hạn là loại giá trị cuối cùng của Bitcoin là gì, về cơ bản Bitcoin sẽ tiếp tục tăng miễn là có các loại tiền khác để đo lường nó. Khi giai đoạn chuyển tiếp đó kết thúc và không còn khoản tiền nào khác, thì giá trị của Bitcoin chỉ tăng nhẹ so với hàng hóa và dịch vụ mỗi năm. Mỗi năm chúng ta có nhiều táo hơn, nhiều cam hơn, nhiều máy tính hơn và vì vậy máy tính, cam và táo trở nên hợp lý hơn một chút mỗi năm so với Bitcoin. Nhưng giá trị của Bitcoin vẫn tiếp tục tăng lên vì đó là điều khó khăn nhất từ trước đến nay.
Scott:
Vì vậy, có công bằng không khi nói rằng luận điểm, đưa nó đến một mức độ hợp lý nhất, là Bitcoin cuối cùng sẽ có giá trị bằng 22/20 triệu nền kinh tế thế giới trong thời gian dài cuối cùng bởi vì sẽ chỉ có 21… Tôi xin lỗi, 22 triệu hay XNUMX?
Saifedan:
21 triệu.
Scott:
Nó sẽ có giá trị bằng 21/XNUMX triệu nền kinh tế thế giới ở trạng thái cuối cùng, và vì vậy đó sẽ là giá trị cuối cùng trong dài hạn.
Saifedan:
Tôi sẽ không nói nền kinh tế thế giới, nó sẽ có giá trị hơn 21 triệu số dư tiền mặt của thế giới bởi vì nền kinh tế thế giới không chỉ là tiền mặt. Vì vậy, hãy nghĩ về nó, danh mục đầu tư của bạn sẽ là, giả sử 15% tiền mặt, 30% bất động sản, 50% trái phiếu và cổ phiếu, hoặc cổ phiếu, giả sử. Vì vậy, nó sẽ không phải là một trong hơn 21 triệu bất động sản và cổ phiếu của bạn, một Bitcoin sẽ là một trong hơn 21 triệu số dư tiền mặt của bạn và số dư tiền mặt của mọi người. Đó là, tôi nghĩ, trạng thái kết thúc. Tôi không thấy bất kỳ khoản tiền nào tồn tại trong thời gian dài bên cạnh Bitcoin. Tôi thấy Bitcoin về cơ bản giết chết tất cả các hình thức tiền khác, và vì vậy số dư tiền mặt của mọi người sẽ kết thúc bằng Bitcoin. Đó là cách tôi nhìn thấy nó trong thời gian dài.
Scott:
Có một số lập luận rằng… Tôi thích tiền đề mà bạn có ở đây và tôi đồng ý rằng nếu có một loại tiền tệ tiếp quản, thì đó sẽ là Bitcoin. Có cả đống thách thức xung quanh, “Này, chính phủ có thể ngăn chặn điều đó không? Có thể mất bao lâu?” Tất cả những thứ đó. Một trong những thách thức lớn với Bitcoin là mọi người đánh mất nó, phải không? Không giống như vàng, khi bạn mất nó, nó sẽ biến mất, phải không? Bạn sẽ không bao giờ có thể đăng nhập và truy cập lại vào chuỗi khối đó vì mức độ an toàn của nó. Bạn có suy nghĩ gì về tác động giảm phát của Bitcoin theo nghĩa là chúng ta không chỉ có nguồn cung hạn chế mà còn thực sự giảm dần theo thời gian khi mọi người đánh mất chìa khóa không?
Saifedan:
Vâng, tôi nghĩ điều đó cũng rất tốt cho những ai không bị mất chìa khóa. Ý tôi là, nó chỉ liên tục đánh giá cao hơn và nhiều hơn nữa. Vâng, tôi nghĩ đối với tôi, lý do mà tôi thấy Bitcoin rất hấp dẫn là vì trước khi Bitcoin được phát minh, từ quan điểm của Trường Kinh tế Áo, đó là những gì tôi làm theo và những gì tôi viết, và theo truyền thống đó, người Áo sẽ giả sử rằng nếu có một loại tiền lý tưởng, nó sẽ là một loại tiền có nguồn cung cố định, thì chúng ta sẽ không có cách nào kiếm được nhiều tiền hơn. Theo tôi, đó thực sự là bài kiểm tra giấy quỳ quan trọng nhất để phân biệt một nhà kinh tế đúng đắn với một nhà tuyên truyền của ngân hàng trung ương, đó là nhà tuyên truyền của ngân hàng trung ương có vô số câu hỏi và vô số lý do, sự hợp lý hóa cho lý do tại sao cung tiền cần phải tiếp tục phát triển. Không ai trong số họ giữ nước. Không ai trong số họ là mạch lạc, không ai trong số họ là chính đáng.
Bạn không cần cung tiền tăng, bạn muốn cung tiền không tăng và bạn càng có thể tăng ít thì càng tốt. Toàn bộ lịch sử là cuộc đấu tranh của nhân loại để tìm ra loại tiền khó tăng hơn. Vâng, theo thời gian, bạn sẽ… Ý tôi là, bạn sẽ thấy giá trị của Bitcoin tiếp tục tăng theo thời gian. Nhưng nói như vậy, tôi nghĩ rằng theo thời gian, chúng ta cũng sẽ phát triển những cách đáng tin cậy hơn để duy trì Bitcoin, có các bản sao lưu để trong trường hợp bất cứ thứ gì bị phá hủy, luôn có một bản sao lưu để ngăn mọi thứ trở nên tồi tệ. Tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ trở nên hiệu quả hơn trong những việc này, vì vậy có khả năng chúng ta sẽ thấy ngày càng ít tổn thất xảy ra hơn.
Scott:
Saifedean, cảm ơn bạn rất nhiều vì triết lý đáng kinh ngạc của bạn, quá trình suy nghĩ về điều này, kiến thức của bạn về điều này, giúp mọi người có thể tiếp cận nó và giúp mọi người hiểu lý do tại sao Bitcoin là một loại tiền tệ tiềm năng trong tương lai của thế giới và tại sao nó lại có những lợi thế vốn có như vậy trên cả tiền tệ fiat từ các chính phủ và tiền xu (tiếng bíp) tồn tại ngoài kia với số lượng hàng nghìn hoặc hàng chục nghìn. Chúng tôi thực sự đánh giá cao nó. Cảm ơn bạn rất nhiều.
Saifedan:
Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã có tôi.
Scott:
Mọi người có thể tìm hiểu thêm về bạn ở đâu?
Saifedan:
Trang web của tôi, saifedean.com, nơi bạn có thể lấy các chương trong sách của tôi khi chúng đang được viết. Bạn có thể đọc bản thảo cuốn sách sắp xuất bản của tôi, cuốn sách thứ ba của tôi, Nguyên lý kinh tế học, và bạn cũng có thể tìm thấy tôi trên Twitter @saifedean, và về cơ bản, bạn có thể tìm thấy sách của tôi trên hầu hết các nhà sách trực tuyến và một số nhà sách của Meatspace.
tâm trí:
Được rồi, đó là Saifedean Ammous. Scott, bạn nghĩ gì về tập phim này?
Scott:
Tôi thực sự thích học hỏi từ anh ấy và tôi thực sự thích theo dõi anh ấy trong vài năm và đọc lại cuốn sách của anh ấy, Tiêu chuẩn Bitcoin. Ngay cả khi bạn không quan tâm đến Bitcoin, thì đó là một cái nhìn tổng quan tuyệt vời về lịch sử của tiền tệ, tiền tệ fiat và tất cả những thứ khác, và tôi nghĩ đó là những gì chúng ta rút ra được từ tập hôm nay thực sự là một bài học tổng thể về tư duy của Trường Kinh tế Áo. và cách nhìn thế giới này từ lăng kính có tiền cứng thay vì ngân hàng tập trung. Tôi nghĩ nó thật tuyệt vời. Tôi tin rằng ít nhất trong chừng mực mà một người có thể học được từ Saifedean và triết lý của anh ấy, rằng tôi hiểu điều gì đang diễn ra trong không gian này, từ góc độ tiền điện tử và tôi nghĩ điều đó rất quan trọng. Tôi nghĩ mọi người bỏ qua nó, hoặc đầu tư vào nó mà không thực sự hiểu họ đang làm gì. Khi bạn đầu tư vào Bitcoin hoặc khi bạn mua Bitcoin, bạn đang mua một loại tiền tệ, một loại tiền tệ được thiết kế để không bị mất giá trị.
Tôi nghĩ điều đó hợp lý từ một loại tiền điện tử. Tôi tin rằng Bitcoin trong một thời gian dài có thể giữ giá trị của nó khá tốt. Tôi không tự tin rằng nó sẽ được hầu hết thế giới chấp nhận làm tiền tệ của họ và giá trị cuối cùng dài hạn của Bitcoin là một phần 21 triệu của nhà cung cấp tiền toàn cầu, ít nhất là số dư tiền mặt toàn cầu. Tôi nghĩ rằng rất nhiều điều phải trở thành sự thật để điều đó xảy ra rất nhanh, chẳng hạn như sự sụp đổ của chính phủ Hoa Kỳ chẳng hạn, điều mà tôi chưa sẵn sàng đặt cược với tư cách cá nhân. Hơn nữa, vì điều đó, tôi nghĩ rằng Bitcoin là một cách tuyệt vời tiềm năng để lưu trữ giá trị. Ví dụ: nếu bạn muốn có quỹ tiền mặt trong XNUMX năm, tôi nghĩ sẽ là một ý tưởng tuyệt vời nếu bạn đặt một số quỹ tiền mặt đó bằng đô la vì bạn muốn tiêu đô la. Chúng tôi sống ở Hoa Kỳ. Hầu hết thời gian họ sẽ không ngoại trừ Bitcoin tại tiệm bánh.
Tôi sẽ đầu tư một phần bằng vàng và có thể một phần bằng Bitcoin. Tôi nghĩ rằng đó sẽ là một cách rất hợp lý để phân bổ tiền và tôi sẽ làm điều đó nếu tôi muốn xây dựng khoản dự trữ 21 năm đó trên một vài loại tiền tệ. Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng tôi sẵn sàng đảm nhận công việc thứ hai mà chúng ta phải làm trong một xã hội lạm phát, điều mà tôi nghĩ là một khuôn khổ tuyệt vời mà anh ấy đã tập hợp lại. Tôi muốn làm công việc với tư cách là Giám đốc điều hành của BiggerPockets, đồng thời là nhà đầu tư và quản lý tài sản của mình. Cuối cùng, tôi tin rằng bất động sản, cổ phiếu, doanh nghiệp nhỏ, những thứ đó là những khoản đầu tư tốt hơn so với tiền tệ. Tôi có thể bỏ lỡ nếu Bitcoin thực sự trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu trị giá 21/XNUMX triệu số dư tiền mặt toàn cầu hoặc XNUMX/XNUMX triệu của nền kinh tế toàn cầu. Nhưng tôi tin rằng tôi sẽ làm tốt hơn về tổng thể nếu tôi đầu tư vào việc đánh giá cao những tài sản đang trở nên có nhu cầu thực tế hơn, chẳng hạn như bất động sản.
tâm trí:
Tôi có xu hướng đồng ý với bạn trong tuyên bố này, Scott. Tôi có thể hiểu tại sao một số người sau khi nghe đoạn này lại cảm thấy như họ đã hiểu rõ hơn về Bitcoin bởi vì bây giờ tôi thực sự cảm thấy mình đã hiểu rõ hơn về Bitcoin. Tôi vẫn không ngại ra ngoài và đổ một đống tiền vào Bitcoin. Nếu bạn nghĩ rằng đây là thứ mà bạn muốn trở thành, thì tôi ngần ngại sử dụng từ đầu tư vào. Tôi không đầu tư vào đồng yên, tôi không đầu tư vào Euro, tôi không đầu tư vào Bitcoin, vì vậy tôi ngần ngại sử dụng từ đầu tư, nhưng nếu bạn muốn bỏ một số tiền vào Bitcoin, đừng đổ tất cả vào. Khi giá trị Bitcoin của chúng ta giảm mạnh như vậy vào năm 2022, tôi đã thấy những người đặt tiền tiết kiệm cả đời của họ vào việc này. Đây là khoản đầu tư duy nhất của họ và họ đã chứng kiến nó sụp đổ. Lúc đó là 60 và họ nói, "Ồ, nó sẽ tăng cao hơn nữa." Và họ đã xem nó giờ giảm xuống còn 15 và họ bị nghiền nát, và tôi nghĩ họ đang mất tiền vì họ không biết mình đang làm gì.
Họ đang đầu tư, họ đang bỏ hết trứng vào một giỏ, họ đang làm sai hoàn toàn việc đầu tư và tiết kiệm cho tương lai. Tôi ngần ngại giới thiệu… Tôi cũng sẽ không đặt tất cả trứng của mình vào một giỏ chứng khoán. Tôi đầu tư rất nhiều vào thị trường chứng khoán, nhưng đó không phải là nơi duy nhất mà tôi đầu tư tiền của mình. Tôi cũng có tiền trong bất động sản. Tôi có tiền của mình trong rất nhiều thứ khác nhau. Đó là tất cả ở Hoa Kỳ. Tôi rất ủng hộ Hoa Kỳ nên tôi đoán trong thuật ngữ đó, tôi sẽ ở trong một giỏ ở đó. Nhưng thành thật mà nói, nếu Hoa Kỳ sụp đổ, chúng ta có nhiều vấn đề lớn hơn.
Nhưng tôi nghĩ rằng nếu đây là điều bạn muốn làm, hãy thận trọng khi nhúng tay vào. Nếu bạn có 50,000 đô la, đừng bỏ 50,000 đô la đó vào một việc, hãy thử với 100 đô la hoặc $1,000. Ý tôi là, thậm chí 1,000 đô la trong số 50,000 đô la là rất nhiều tiền để bỏ vào một thứ. Nhưng hãy dùng thử và xem điều gì sẽ xảy ra, xem giá và xem tàu lượn siêu tốc và xem bạn làm thế nào với điều đó trước khi ném thêm tiền vào đó. Bây giờ tôi không hoàn toàn phản đối Bitcoin, với lời giải thích của anh ấy, nhưng một lần nữa, tôi sẽ không cố gắng đổ một số tiền vào đó. Có vẻ như tôi sẽ nói chuyện với Carl.
Scott:
Vâng, và vì vậy, hãy xem, tôi sẽ để lại phần này, tôi nghĩ Bitcoin, bạn nên coi nó là vàng kỹ thuật số. Đó là cách tôi nghĩ về nó. Tôi nghĩ đó là một điều rất hấp dẫn và tôi nghĩ đó là một điều thực sự mạnh mẽ. Đây là Warren Buffett về vàng. “Nếu bạn lấy tất cả vàng trên thế giới, nó sẽ tạo thành một khối lập phương có cạnh là 60 feet, 67 feet. Bây giờ với cùng một khối vàng đó ở mức giá hiện tại, nó sẽ trị giá khoảng 7 nghìn tỷ đô la. Đó là khoảng một phần ba giá trị của tất cả các cổ phiếu ở Hoa Kỳ. Với cùng 7 nghìn tỷ đô la đó, vào thời điểm đó, anh ta có thể mua bảy ExxonMobils, tất cả đất nông nghiệp ở Hoa Kỳ và có một nghìn tỷ đô la tiền mặt. Nếu bạn đưa cho tôi lựa chọn giữa một khối vàng nặng 67 foot,” tôi vẫn đang trích dẫn lời anh ấy, “và nhìn nó cả ngày, chạm vào nó, thỉnh thoảng vuốt ve nó, bạn sẽ gọi tôi là điên, nhưng tôi, Warren Buffett, tôi' sẽ chiếm đất nông nghiệp và ExxonMobils.”
Tôi nghĩ đó là bản chất quan điểm của tôi đối với Bitcoin nói riêng và vàng nói riêng, đó là lý do tại sao tôi tích trữ một lượng vàng hoặc vàng kỹ thuật số và ngồi trên đó trong một thời gian rất dài thay vì đầu tư vào các tài sản tạo thu nhập có thể tăng giá về giá trị như ExxonMobils, Googles, Apples, đất đai và bất động sản tạo ra thu nhập? Đó là vị trí của tôi. Có những lập luận thực sự tốt chống lại điều đó. Tất nhiên, nếu bạn tin rằng nó sẽ trở thành đồng tiền dự trữ thế giới, thì nó có thể tăng giá nhanh hơn những khoản đầu tư khác mà cá nhân tôi thực hiện, nhưng đó là cách mà triết lý của tôi rút ra từ tất cả những điều này. Nếu bạn nghĩ rằng Bitcoin sẽ trở thành tiền tệ dự trữ thế giới và trở thành một phần 21 triệu nguồn cung tiền toàn cầu, thì vâng, bạn sẽ đặt cược hoặc bạn sẽ phân bổ nhiều hơn để sở hữu Bitcoin hơn là những khoản đầu tư mà tôi chỉ rõ ràng. Nhưng đối với tôi, tôi cảm thấy đó là một vụ cá cược có xác suất cao hơn và vẫn còn một số câu hỏi về tốc độ và liệu điều đó cuối cùng có thành hiện thực với việc áp dụng Bitcoin trên quy mô rộng hay không, ít nhất là trong cuộc đời của tôi.
tâm trí:
Tôi không thể nói điều đó tốt hơn bạn, Scott, vì vậy tôi sẽ không làm thế. Chúng ta có nên ra khỏi đây không?
Scott:
Hãy làm nó.
tâm trí:
Được rồi. Điều đó kết thúc phần hấp dẫn này của BiggerPockets Money Podcast. Anh ấy là Scott Trench và tôi là Mindy Jensen nói, "Hẹn gặp lại, khỉ đầu chó."
Scott:
Nếu bạn thích tập hôm nay, vui lòng cho chúng tôi đánh giá năm sao trên Spotify hoặc Apple. Nếu bạn đang tìm kiếm nhiều nội dung kiếm tiền hơn nữa, vui lòng truy cập kênh YouTube của chúng tôi tại youtube.com/BiggerPocketsMoney.
tâm trí:
BiggerPockets Money được tạo ra bởi Mindy Jensen và Scott Trench, sản xuất bởi Kailyn Bennett, chỉnh sửa bởi Exodus Media, viết quảng cáo bởi Nate Weintraub. Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn nhóm BiggerPockets đã thực hiện chương trình này.
Xem Podcast tại đây
[Nhúng nội dung]
Giúp chúng tôi tiếp cận những người nghe mới trên iTunes bằng cách để lại cho chúng tôi một đánh giá và đánh giá! Nó chỉ mất 30 giây. Cảm ơn! Chúng tôi thực sự đánh giá cao nó!
Trong tập này, chúng tôi sẽ che
- Lịch sử của tiền bạc, tiền pháp định, tại sao hiếm, tiền cứng luôn an toàn nhất
- Sản phẩm sự nguy hiểm của tiền dễ dàng, làm giảm giá trị đồng tiền, và sai lầm của yêu cầu lạm phát
- Cách Bitcoin giải quyết vấn đề tiền pháp định và tại sao nó không bao giờ được thổi phồng hoặc in quá mức
- Sản phẩm blockchain Giải thích và tại sao nó hoạt động với Bitcoin chứ không phải các ứng dụng khác như bất động sản
- Sự cố mới nhất của tiền điện tử và tại sao giá Bitcoin dao động lại điển hình hơn vẻ ngoài của chúng
- Nên đặt cược vào doanh nghiệp, bất động sản, Bitcoin hay cả ba khi đầu tư
- và So Nhiều hơn nữa!
Liên kết từ chương trình
Sách được đề cập trong tập này
Bạn muốn tìm hiểu thêm về các nhà tài trợ hiện nay hoặc tự mình trở thành đối tác của BiggerPockets? Kiểm tra của chúng tôi trang tài trợ!
Ghi chú của BiggerPockets: Đây là những ý kiến được viết bởi tác giả và không nhất thiết đại diện cho ý kiến của BiggerPockets.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.biggerpockets.com/blog/money-371
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- 2018
- 2020
- 2022
- 2024
- 67
- 7
- a
- có khả năng
- Có khả năng
- Giới thiệu
- về nó
- hoàn toàn
- Chấp nhận
- truy cập
- có thể truy cập
- tai nạn
- Tài khoản
- Tích trữ
- tích lũy
- thành tích
- ngang qua
- hoạt động
- thực sự
- Ngoài ra
- địa chỉ
- địa chỉ
- Thêm
- quản trị viên
- hành chính
- con nuôi
- Nhận con nuôi
- tiến
- tiên tiến
- tiến bộ
- Lợi thế
- lợi thế
- Quảng cáo
- ảnh hưởng đến
- giá cả phải chăng
- Châu Phi
- Sau
- chống lại
- Lứa tuổi
- khoa luyện kim
- Tất cả
- Cho phép
- cho phép
- cô đơn
- Đã
- thay thế
- Mặc dù
- luôn luôn
- đàn bà gan dạ
- American
- trong số
- số lượng
- phân tích
- và
- động vật
- hàng năm
- Nặc Danh
- Một
- trả lời
- bất cứ nơi nào
- ứng dụng
- Apple
- Các Ứng Dụng
- các ứng dụng
- áp dụng
- đánh giá cao
- đánh giá cao
- tranh luận
- đối số
- đối số
- xung quanh
- khía cạnh
- thẩm định, lượng định, đánh giá
- tài sản
- Tài sản
- liên kết
- Các cuộc tấn công
- Có thể đạt được
- sự chú ý
- Thu hút
- Áo
- Trường Áo
- tác giả
- ủy quyền
- sẵn có
- có sẵn
- Trung bình cộng
- trở lại
- được hậu thuẫn
- ủng hộ
- sao lưu
- sao lưu
- Bad
- tệ
- Cân đối
- số dư
- Ngân hàng
- Ngân hàng
- Ngân hàng
- cơ bản
- Về cơ bản
- cơ sở
- giỏ
- bởi vì
- trở nên
- trở thành
- trở thành
- trước
- Bắt đầu
- sau
- được
- Tin
- tin
- hưởng lợi
- Lợi ích
- BEST
- Best Buy
- Đặt cược
- Hơn
- Cá cược
- giữa
- lớn
- lớn hơn
- Tỷ
- tỷ
- Một chút
- Bitcoin
- chấp nhận bitcoin
- Bitcoin Blockchain
- Giá bitcoin
- tiêu chuẩn bitcoin
- Bitcoins
- blockchain
- thuyền
- Trái phiếu
- cuốn sách
- Sách
- biên giới
- Mượn
- đáy
- mua
- Nghỉ giải lao
- mang lại
- Mang lại
- xây dựng
- xây dựng
- xăn lên
- kinh doanh
- các doanh nghiệp
- mua
- mua bitcoin
- người mua
- Mua
- cuộc gọi
- gọi là
- Có thể có được
- không thể
- vốn
- mà
- mang
- xe ô tô
- trường hợp
- tiền mặt
- thảm họa
- đố
- Nguyên nhân
- nguyên nhân
- dè dặt
- trung tâm
- Ngân hàng Trung ương
- Ngân hàng trung ương
- Tập trung
- tập trung
- Thế kỷ
- giám đốc điều hành
- nhất định
- thách thức
- cơ hội
- thay đổi
- Những thay đổi
- thay đổi
- Kênh
- phí
- giá rẻ
- rẻ hơn
- kiểm tra
- sự lựa chọn
- Chọn
- City
- xin
- trong sáng
- đóng cửa
- mã
- Lập trình
- mạch lạc
- Coin
- Tiền cắc
- Sự sụp đổ
- COM
- Đến
- đến
- thương mại
- HÀNG HÓA
- hàng hóa
- Các công ty
- so
- thuyết phục
- cạnh tranh
- cạnh tranh
- hoàn thành
- hoàn toàn
- phức tạp
- phức tạp
- thỏa hiệp
- máy tính
- máy tính
- máy tính
- khả năng tính toán
- khái niệm
- tự tin
- Hậu quả
- liên tục
- ăn
- tiêu thụ
- người tiêu dùng
- tiêu thụ
- liên lạc
- nội dung
- bối cảnh
- tiếp tục
- tiếp tục
- liên tiếp
- liên tục
- hợp đồng
- hợp đồng
- trái
- điều khiển
- điều khiển
- gây tranh cãi
- Conversation
- thuyết phục
- hợp tác xã
- Copper
- copywriting
- Phí Tổn
- có thể
- nước
- đất nước
- Couple
- khóa học mơ ước
- Crash
- tạo
- tạo ra
- tạo
- sinh vật
- tín dụng
- Hình sự
- quan trọng
- Crypto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Loại tiền tệ
- Tiền tệ
- Current
- Hiện nay
- Lưu ký
- Cha
- tiền thưởng
- nguy hiểm
- dữ liệu
- Cơ sở dữ liệu
- ngày
- chết
- nhiều
- xử lý
- Phân quyền
- quyết định
- Ra quyết định
- Từ chối
- Từ chối
- Suy giảm
- sâu
- sâu sắc hơn
- chắc chắn
- sự giảm phát
- giảm phát
- Bằng cấp
- chậm trễ
- Nhu cầu
- Đan mạch
- triển khai
- mô tả
- Thiết kế
- thiết kế
- phá hủy
- bị phá hủy
- chi tiết
- xác định
- phát triển
- phát triển
- ĐÃ LÀM
- Die
- sự khác biệt
- sự khác biệt
- khác nhau
- khó khăn
- Khó khăn
- kỹ thuật số
- Tiền kỹ thuật số
- Hàng hóa kỹ thuật số
- tiền tệ kỹ thuật số
- tiền tệ kỹ thuật số
- vàng kỹ thuật số
- Giảm giá
- giảm giá
- thảo luận
- thảo luận
- Bỏ qua
- phân biệt
- Chia
- Phòng
- Không
- làm
- Đô la
- đô la
- dont
- Doomed
- Cửa
- xuống
- tải về
- Tải xuống
- dự thảo
- những giấc mơ
- lái xe
- Rơi
- hủy bỏ
- Giọt
- đổ
- năng động
- mỗi
- Sớm hơn
- Đầu
- kiếm được
- trái đất
- dễ dàng hơn
- dễ dàng
- Kinh tế
- Tăng trưởng kinh tế
- Kinh tế
- nền kinh tế
- Chuyên gia kinh tế
- nhà kinh tế học
- nền kinh tế
- hiệu quả
- hiệu ứng
- hiệu quả
- hiệu quả
- Trứng
- hay
- Kỹ lưỡng
- nhúng
- nổi lên
- khuyến khích
- Endless
- kết thúc
- năng lượng
- thực thi
- Động cơ
- Động cơ
- to lớn
- đủ
- Toàn bộ
- hoàn toàn
- nhập
- Môi trường
- Tương đương
- Kỷ nguyên
- bản chất
- chủ yếu
- bất động sản
- vv
- Châu Âu
- Người châu Âu
- Euro
- Ngay cả
- cuối cùng
- BAO GIỜ
- mọi người
- tất cả mọi thứ
- chính xác
- ví dụ
- ví dụ
- Trừ
- ngoại lệ
- Sàn giao dịch
- kích thích
- tồn tại
- Di cư
- mở rộng
- đắt tiền
- kinh nghiệm
- chuyên gia
- Giải thích
- Giải thích
- giải thích
- cực
- cực kỳ
- Mắt
- công bằng
- quen
- tuyệt vời
- hấp dẫn
- NHANH
- nhanh hơn
- Chất béo
- Đôi chân
- vài
- sự đồng ý
- fiat loại tiền tệ
- Đơn vị tiền tệ Fiat
- Tiền định danh
- Lĩnh vực
- Hình
- điền
- cuối cùng
- tài chính
- Độc lập tài chính
- Tìm kiếm
- Tên
- cố định
- biến động
- Tập trung
- theo
- tiếp theo
- FOMO
- Chân
- Lực lượng
- mãi mãi
- hình thức
- các hình thức
- sắp tới
- Vận may
- Forward
- tìm thấy
- Foundations
- Thứ tư
- FRAME
- Khung
- gian lận
- Miễn phí
- Freedom
- bạn bè
- từ
- Hoàn thành
- hoạt động
- về cơ bản
- quỹ
- xa hơn
- Hơn nữa
- tương lai
- Tổng Quát
- tạo ra
- tạo
- được
- nhận được
- khổng lồ
- Cho
- được
- ly
- Toàn cầu
- Kinh tế toàn cầu
- Toàn cầu
- Go
- Các mục tiêu
- Thiên Chúa
- Đi
- đi
- Gói Vàng
- Chuỗi khối vàng
- goldman
- Goldman Sachs
- tốt
- hàng hóa
- Chính phủ
- Chính phủ
- Gram
- tuyệt vời
- Nhóm
- Phát triển
- Phát triển
- Tăng trưởng
- bảo đảm
- Guy
- Một nửa
- Giảm một nửa
- xử lý
- Tay bài
- xảy ra
- đã xảy ra
- xảy ra
- Cứng
- ổ cứng
- có
- Nhóm
- nghe
- nặng nề
- giúp đỡ
- giúp đỡ
- tại đây
- Thành viên ẩn danh
- Cao
- cao hơn
- Cao
- lịch sử
- lịch sử
- Số lượt truy cập
- tích trữ
- tổ chức
- Trang Chủ
- Homes
- hy vọng
- chân trời
- Ngựa
- nhà ở
- Độ đáng tin của
- Tuy nhiên
- HTTPS
- lớn
- Nhân loại
- Nhân loại
- TÔI SẼ
- ICO
- ý tưởng
- lý tưởng
- ý tưởng
- lập tức
- bất biến
- tầm quan trọng
- quan trọng
- Áp đặt
- áp đặt
- không thể
- nâng cao
- cải thiện
- cải tiến
- in
- Mặt khác
- khuyến khích
- bao gồm
- Bao gồm
- lợi tức
- Tăng lên
- tăng
- Tăng
- tăng
- lên
- đáng kinh ngạc
- độc lập
- hệ thống riêng biệt,
- các cá nhân
- các ngành công nghiệp
- ngành công nghiệp
- không hiệu quả
- lạm phát
- Lạm phát
- vốn có
- ban đầu
- ĐIÊN
- thay vì
- tương tác
- quan tâm
- Lãi suất
- quan tâm
- thú vị
- Phỏng vấn
- nội tại
- giới thiệu
- Phát minh
- Đầu tư
- vốn đầu tư
- đầu tư
- đầu tư
- Đầu Tư
- nhà đầu tư
- Các nhà đầu tư
- liên quan
- IPO
- Ireland
- đảo
- vấn đề
- Ban hành
- các vấn đề
- IT
- chính nó
- JP Morgan
- Việc làm
- Giữ
- Key
- phím
- Loại
- Biết
- kiến thức
- nổi tiếng
- phòng thí nghiệm
- nhân công
- Quốc gia
- máy tính xách tay
- Máy tính xách tay
- lớn
- Họ
- Trễ, muộn
- mới nhất
- phóng
- Luật
- lãnh đạo
- Dẫn
- LEARN
- học
- học tập
- Rời bỏ
- để lại
- Lebanon
- Led
- Ledger
- ống kính
- thấp hơn
- Bài học
- Cấp
- Tỉ lệ đòn bẩy
- LG
- trách nhiệm
- Cuộc sống
- đời
- Có khả năng
- Hạn chế
- Dòng
- LINK
- linux
- Chất lỏng
- thanh lý
- Listening
- ít
- sống
- sống
- Các khoản cho vay
- địa phương
- dài
- lâu
- còn
- Xem
- tìm kiếm
- NHÌN
- thua
- Mất
- mất
- thiệt hại
- Rất nhiều
- yêu
- Mức thấp
- mac
- thực hiện
- Chủ yếu
- Mainstream
- duy trì
- chính
- Đa số
- làm cho
- LÀM CHO
- Làm
- quản lý
- quản lý
- giám đốc
- sản xuất
- nhà chế tạo
- nhiều
- thị trường
- Marketing
- thị trường
- Thánh Lễ
- ồ ạt
- chủ
- Masterclass
- chất
- Vấn đề
- có nghĩa
- đo
- cơ chế
- Phương tiện truyền thông
- y khoa
- Gặp gỡ
- tâm thần
- đề cập
- kim loại
- Kim loại
- Might
- triệu
- khai thác
- phút
- sai lầm
- hiện đại
- chế độ
- thời điểm
- Tiền tệ
- Kiếm tiền
- tiền
- cung tiền
- chi tiết
- hiệu quả hơn
- Morgan
- hầu hết
- chuyển động
- di chuyển
- phim
- di chuyển
- tên
- non trẻ
- tự nhiên
- Tự nhiên
- Gần
- gần
- nhất thiết
- Cần
- cần thiết
- nhu cầu
- tiêu cực
- mạng
- mạng
- Neutral
- Mới
- tiếp theo
- Nickel
- nút
- Khái niệm
- con số
- số
- cung cấp
- cung cấp
- Được rồi
- ONE
- Trực tuyến
- mở
- hoạt động
- hoạt động
- Ý kiến
- Ý kiến
- Cơ hội
- đối diện
- gọi món
- hữu cơ
- Nền tảng khác
- Khác
- Ounce of vàng
- tổng thể
- tổng quan
- choáng ngợp
- riêng
- chủ sở hữu
- thanh toán
- một phần
- riêng
- đặc biệt
- các bên tham gia
- đối tác
- qua
- con đường
- Trả
- nước
- lê
- ngang ngang nhau
- người
- hoàn hảo
- người biểu diễn
- biểu diễn
- có lẽ
- thời gian
- người
- riêng
- Cá nhân
- quan điểm
- quan điểm
- triết lý
- điện thoại
- vật lý
- hình ảnh
- mảnh
- miếng
- Nơi
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- máy nghe nhạc
- xin vui lòng
- niềm vui
- Podcast
- Điểm
- điểm
- danh mục đầu tư
- vị trí
- có thể
- tiềm năng
- có khả năng
- quyền lực
- mạnh mẽ
- Thực tế
- thực tế
- Quí
- KIM LOẠI QUÝ
- Chính xác
- Dự đoán
- trình bày
- nhấn
- Thông Cáo Báo Chí
- khá
- ngăn chặn
- trước đây
- giá
- Giá
- nguyên tắc
- In
- Ưu tiên
- riêng
- pro
- xác suất
- có lẽ
- Vấn đề
- vấn đề
- tiền thu được
- quá trình
- sản xuất
- Sản xuất
- Sản lượng
- năng suất
- chuyên nghiệp
- lợi nhuận
- chương trình
- lập trình
- Lập trình viên
- Tiến độ
- Thúc đẩy
- Tuyên truyền
- đúng
- tài sản
- tài sản
- người đề nghị
- bảo vệ
- cho
- cung cấp
- kéo
- mua
- hoàn toàn
- mục đích
- đẩy
- đặt
- Đặt
- câu hỏi
- Câu hỏi
- Nhanh chóng
- Mau
- phạm vi
- nhanh
- nhanh chóng
- HIẾM HOI
- Tỷ lệ
- Giá
- giá
- đạt
- Đọc
- Reading
- sẵn sàng
- thực
- bất động sản
- thị trường bất động sản
- thế giới thực
- Thực tế
- nhận ra
- nhận ra
- lý do
- hợp lý
- lý do
- nhận
- gần đây
- ghi
- hồ sơ
- định kỳ
- chuộc lại
- đề cập
- đều đặn
- củng cố
- Mối quan hệ
- tương đối
- phát hành
- phát hành
- Phát hành
- có liên quan
- đáng tin cậy
- đáng chú ý
- nhớ
- Đã loại bỏ
- Trứ danh
- lặp lại
- thay thế
- đại diện
- đại diện cho
- cần phải
- Yêu cầu
- đòi hỏi
- nghiên cứu
- Dự trữ
- Tiền dự trữ
- Resort
- tài nguyên
- Thông tin
- REST của
- kết quả
- xem xét
- Thoát khỏi
- đi
- Tăng lên
- Nguy cơ
- tên lửa
- Vai trò
- khoảng
- tròn
- làm hỏng
- quy tắc
- chạy
- chạy
- Sachs
- hy sinh
- Nói
- Tình nhân Saifedean
- tiền lương
- bán
- muối
- tương tự
- Lưu
- tiết kiệm
- Tiết kiệm
- Quy mô
- Khan hiếm
- lịch trình
- Trường học
- Khoa học
- SEA
- Thứ hai
- giây
- an toàn
- Chứng khoán
- an ninh
- nhìn thấy
- dường như
- Người bán
- ý nghĩa
- Loạt Sách
- phục vụ
- DỊCH VỤ
- định
- định cư
- XNUMX
- Hình dạng
- Chia sẻ
- chia sẻ
- sự thiếu
- nên
- hiển thị
- có ý nghĩa
- Gói Bạc
- tương tự
- đơn giản
- kể từ khi
- duy nhất
- Ngồi
- Kích thước máy
- Chủ nghĩa hoài nghi
- nhỏ
- Tiểu thương
- nhỏ hơn
- thông minh
- So
- Xã hội
- Phần mềm
- bán
- giải pháp
- động SOLVE
- Giải quyết
- một số
- Một người nào đó
- một cái gì đó
- một nơi nào đó
- Chẳng bao lâu
- âm thanh
- tiền âm thanh
- nguồn
- tối cao
- Không gian
- riêng
- đặc biệt
- tốc độ
- tiêu
- tiêu
- mũi nhọn
- Nhà tài trợ
- Spotify
- Bảng tính
- Tiêu chuẩn
- tiêu chuẩn
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Bắt đầu
- bắt đầu
- Tiểu bang
- Tuyên bố
- Bang
- Vẫn còn
- cổ phần
- thị trường chứng khoán
- CỔ PHIẾU
- Dừng
- Dừng
- hàng
- lưu trữ giá trị
- lưu trữ
- Câu chuyện
- mạnh mẽ hơn
- cấu trúc
- cấu trúc
- Đấu tranh
- Sinh viên
- nghiên cứu
- Học tập
- chất
- như vậy
- đau khổ
- sự phù hợp
- phù hợp
- cung cấp
- hỗ trợ
- phải
- tồn tại
- Thụy Điển
- switzerland
- hệ thống
- Hãy
- mất
- dùng
- Thảo luận
- nói
- nhóm
- công nghệ cao
- công nghiệp công nghệ
- công nghệ
- Công nghệ
- về
- thử nghiệm
- Sản phẩm
- tiêu chuẩn bitcoin
- Tiền xu
- Tương lai
- thế giới
- cung cấp their dịch
- chủ đề
- Đó
- vì thế
- điều
- điều
- Suy nghĩ
- Thứ ba
- các bên thứ ba
- năm nay
- nghĩ
- hàng ngàn
- số ba
- Thông qua
- khắp
- TIE
- thời gian
- thời gian
- Yêu sách
- trò chơi
- đến
- bây giờ
- hôm nay
- bên nhau
- mã thông báo
- mai
- TẤN
- quá
- công cụ
- hàng đầu
- chủ đề
- Tổng số:
- TỔNG CỘNG
- sờ vào
- đối với
- đối với
- đồ chơi
- theo dõi
- Giao dịch
- truyền thống
- giao dịch
- Giao dịch
- Bảng điểm
- chuyển
- Chuyển nhượng
- chuyển
- minh bạch
- đi du lịch
- khuynh hướng
- Nghìn tỷ
- đúng
- XOAY
- loại
- điển hình
- cuối cùng
- Cuối cùng
- Không chắc chắn
- Dưới
- hiểu
- sự hiểu biết
- độc đáo
- Kỳ
- Hoa Kỳ
- Các trường Đại học
- trường đại học
- không thể đoán trước
- Cập nhật
- Cập nhật
- us
- sử dụng
- ca sử dụng
- người sử dang
- Người sử dụng
- Sử dụng Bitcoin
- thường
- Quý báu
- giá trị
- giá trị của bitcoin
- giá trị
- Vault
- Venezuela
- khả thi
- Video
- Biến động
- Đợi
- Đánh thức
- Thức dậy
- đi bộ
- muốn
- cảnh báo
- chổ nuôi thỏ
- Warren Buffett
- Chất thải
- Đồng hồ đeo tay
- Nước
- cách
- Wealth
- Website
- chào mừng
- hướng Tây
- Tây Phi
- Điều gì
- Là gì
- liệu
- cái nào
- CHÚNG TÔI LÀ
- rộng
- sẽ
- sẵn sàng
- Thắng
- ở trong
- không có
- nhân chứng
- chứng kiến
- Từ
- từ
- Công việc
- làm việc
- đang làm việc
- công trinh
- thế giới
- Tiền tệ dự trữ thế giới
- thế giới
- tệ nhất
- giá trị
- sẽ
- sẽ cho
- WoW
- viết
- viết
- viết
- Sai
- X
- năm
- năm
- yên
- trên màn hình
- mình
- thiếu niên
- youtube
- zephyrnet
- không
- zimbabwe
- thu phóng