Як сила натовпу подолала “змову на Wall Street GameStop”

Ринкові аналітики були приголомшені потужною силою армії денних трейдерів, яка змогла підштовхнути ціну акцій далеко за рамки звичайних оцінок і завдати величезних збитків хедж-фондам.

Хедж-фонди є частиною інвестиційно-банківської індустрії, і багато людей вважають їх винними в суттєвому внеску у світову фінансову кризу 2008/9. Тисячі підприємств закрилися, а мільйони людей втратили роботу та домівки. Люди в усьому світі приголомшено дивилися на те, як уряди використовували податкові надходження та друкували більше грошей (вони називають це кількісним пом’якшенням), щоб зберегти функціонування банківського сектора, а доведено неетичні люди залишили свої високооплачувані роботи. Цього тижня, однак, натовп інвесторів у крісло зірвав план, спрямований на те, щоб заробити гроші для небагатьох привілейованих, знищивши бізнес, який працевлаштовує багато тисяч і обслуговує мільйони людей.

Треба визнати, що американська мережа роздрібної торгівлі відеоіграми та побутовою технікою GameStop не була недостатньо продуктивні, і його відносна слабкість визначили його як мішень для хедж-фондів продати це коротко. Цей процес передбачає, що фінансові компанії «позичають» акції в бізнесі, а потім продають їх у рамках узгоджених зусиль, щоб знизити ціну. Потім вони перекуповують акції за зниженою ціною, щоб повернути їх туди, звідки вони їх позичили, і отримують значний прибуток.

Цей експлуатаційний процес коротких продажів може знизити вартість компанії на фондовому ринку до такої міри, що це буде помічено автоматизованими процесами, які прискорюють продажі, призначені для захисту інвесторів, які володіють цими акціями. Стривожені різким падінням, позикодавці можуть швидко вимагати позики, тому що ніхто не хоче бути в кінці черги, якщо здається, що компанія зазнає краху. Постачальники можуть затримувати поставки або вимагати готівку наперед. Зрештою, підприємства позбавляються прав власності, працівники втрачають роботу, власники акцій втрачають свої інвестиції, а клієнти – найбільша кількість учасників – втрачають місце, яке відповідало б їхнім потребам.

Низька продуктивність GameStop зробила його вразливим

Цього разу кілька осіб, які не належать до інституційних банківських кіл, вирішили, що вони не допустять цього, хоча б не сперечаючись. Маніпуляції на ринку були підхоплені та швидко поширилися серед 4 мільйонів учасників “wallstreetbets” Reddit форумі, а потім і серед широкої аудиторії соціальних мереж. Навіть керівник Tesla Ілон Маск написав про це у Twitter, і достатня кількість інвесторів купила по кілька акцій, щоб ціна акцій почала зростати. Почалася автоматизація фондового ринку, і замість продажу акції він купував її. Те, що коштувало акції в 20 доларів, принесло 350 доларів!

Хедж-фонди були змушені купувати акції GameStop за ціною, вищою, ніж вони їх продавали, щоб повернути їх тому, де вони їх позичили. І їх купівля ще більше прискорила його зростання.

Це епізод, який сколихнув регуляторів фінансового ринку, можливо, через те, що вони мали слабкий контроль над натовпом роздрібних інвесторів, чиї окремі дрібні покупки вийшли за рамки їхньої нормативної бази, здавалося б без лідера.

Торгові онлайн-платформи для невеликих покупок, такі як Robinhood і Trading212, стають надзвичайно популярними, аж до того, що іноді їм доводилося призупиняти торгівлю. Це викликало обурення потенційних інвесторів – незалежно від того, чи вони серйозно хотіли заробити гроші, чи просто насолоджувалися можливістю спалити хедж-фонд. Розмір форуму «wallstreetbets» Reddit збільшився на 50% до 6 мільйонів учасників. 

Цей епізод, який ще не закінчився, може виявитися переломним моментом для спільнот активістів, які мають намір знищити хедж-фонди, та будь-кого іншого, хто, на їхню думку, використовує неетичні практики. Вони показали світові, що сила натовпу, завдяки її портативним технологіям і можливостям зв’язку, може бути використана для гри на фінансових ринках у власну гру. 

Джерело: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/