Samaiden Group Berhad

Авторське право @ http: //lchipo.blogspot.com/
Слідуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Відкрито для подання заявки: 29/09/2020
Закрити заявку: 05/10/2020
Дата розміщення: 15/10/2020

Акціонерний капітал
Ринкова капіталізація: 100.8 млн. RM
Загальна кількість акцій: 210 мільйонів акцій (публічна заявка: 10.5 мільйона, Інсайдер компанії / Miti / Приватне розміщення / інше: 50.655 мільйони)

Промисловість
Відновлювана енергія (сонячна та біогаз)
- Попит на відновлювані джерела енергії зростає в усьому світі
- Сонячні панелі коштують дешевше та отримують більше спільного майна (ефективність витрат)

Конкурент (маржа чистого прибутку%)
Scatec Solar: 36.6%
Solarvest: 9.9% (PE39.18)
Самайден: 9.5%
Panasonic Life Solutions: 2.1%
El Power: 6.4%

Business
Наявні: послуги з проектування, постачання, будівництва та введення в експлуатацію сонячної фотоелектричної системи. 
Ф’ючерси: власна експлуатація біогазової установки (Бачок, Келантан) і фотоелектричної установки (Сунгай Петані, Кедах).
Ринок: Малайзія (переважно), В'єтнам (витрати на ф'ючерси)

Фундаментальний
Ринок: Ace Market
Ціна: RM0.48 (EPS: 0.0345)
P/E: PE13.91
ROE (Pro Forma III): 17.01
ROE: 49.23 (2020), 101.01 (2019), 65.93 (2018), 90.27 (2017)
Грошові кошти та фіксований депозит після IPO: 0.165 RM за акцію
NA після IPO: RM0.20
Загальна заборгованість до поточних активів після IPO: 0.299 (борг: 17.355 млн, необоротні активи: 1.539 млн, поточні активи: 58.116 млн)
Дивідендна політика: Немає фіксованої дивідендної політики.

Фінансові показники за минулий період (дохід, EPS)
2020: 76.170 млн. RM (EPS: 0.0345)
2019: 68.301 млн. RM (EPS: 0.0356)
2018: 31.322 млн. RM (EPS: 0.0153)
2017: 6.530 млн. RM (EPS: 0.0065)

Маржа чистого прибутку
2020: 9.49%
2019: 10.95%
2018: 10.26%
2017: 20.89%

Після порогового значення IPO
Dato' Dr.Nadzri Bin Yahaya: 0.41% 
Ir.Chow Pui Hee: 35.57%
Фон Єн Фун: 35.31%
Lim Poh Seong: 0.14%
Олівія Лім: 0.14%

Винагорода директорам за FYE2021 (з валового прибутку 2020)
Доктор Надзрі Бін Яхая: 62 тис. ринггіїв

Ir.Chow Pui Hee: RM574k
Фонг Єнг Фун: 492 тис. ринггіїв
Lim Poh Seong: 50 тис. ринггіїв
Олівія Лім: RM38k
Загальна винагорода директора від PBT: 1.216 млн. Юанів або 10.43%

Винагорода за управління ключами за FYE2021 (з валового прибутку 2020)
Susie Chung Kim Lan: RM150k-200k
Мохд Махзумі бін Газалі: RM100-150k
Ir.Kang Ching Yew: RM100k-150k
Винагорода ключового менеджменту від PBT: RM350k-500k або 0.3%

Використання фонду
Придбання корпоративного офісу: 23.85%
Розширення бізнесу та маркетингова діяльність: 8.65%
Капітальні витрати: 3.98%
Оборотний капітал: 52.62%
Витрати на лістинг: 10.90%

Добре, що:
1. Відновлювана енергетика розвивається, і попит на неї зростає в усьому світі. 
2. Вартість сонячної панелі стає дешевшою порівняно з останніми кількома роками (нижча вартість покупки)
3. PE13 має прийнятну справедливу вартість.
4. Зростання доходу за останні 4 роки.
5. Використання IPO для розширення бізнесу. (ф'ючерси матимуть регулярний дохід від власного заводу в Кедах і Келантані).

Погані речі:
1. Середовище високої конкуренції, оскільки вихід на ринок бізнесу невисокий.
2. Відсутність фіксованої дивідендної політики.
3. Винагорода директора становить 10.43% від валового прибутку за 2020 рік. 
4. Лістинг на Ace Market.
5. Чистий прибуток близько 10%

Висновки (Blogger не пише жодних рекомендацій та пропозицій. Все - особиста думка)
Дотримання правильної тенденції розвитку бізнесу приносить користь компанії. Ми побачимо зростання бізнесу.
 
* Оцінка - це лише особиста думка та погляд. Сприйняття та прогноз змінюватимуться, якщо вийде новий результат кварталу. Читачі ризикують і повинні робити власні домашні завдання, щоб стежити за результатами кожного кварталу, щоб коригувати прогноз фундаментальної цінності компанії.