Mart 2021'de Süveyş Kanalı'nda mahsur kalan konteyner gemisini hatırlıyor musunuz? Birkaç gün içinde yüzlerce gemi durduruldu. Bir haftadan kısa bir sürede küresel ticaretin yüzde 12'si durdu.
Bu sadece volatilitenin basit bir örneğidir. Dünyanın ücra bir köşesinde meydana gelen küçük bir olay, hayatı bir milyar insan için tehlikeli ve öngörülemez hale getirdi. Şok dalgası Dünya'da yankılandı.
Bunun gibi daha birçok örnek var. Covid-19 Çin'in Wuhan kentinde ortaya çıkıyor ve dünya çapında 100 yılda bir görülen bir salgına neden oluyor. Or daha teorik olarak, kanatlarını çırpan bir kelebek dünyanın diğer tarafında bir kasırga yaratır.
Oynaklık Yeni Normaldir
Geçtiğimiz 18 aydaki faiz artışları dalgalanma gibi görünmeyebilir. Oranlar sürekli olarak yükseldi. Ancak onlarca yıllık faiz oranları grafiğine bakarsanız, bunun daha çok oynaklığa benzediğini görürsünüz. Birçok sendikacılar ve yatırımcılar uzun süre tarihin düşük oranları nedeniyle uykuya daldı.
Volatiliteyi önleyemezsiniz. Ancak sonuçlarının çoğundan kaçınabilirsiniz. Nasıl? Akılda tutulması gereken üç şey var:
- Geniş çeşitlendirme
- Titiz bir durum tespiti
- Uzun tutma süreleri
Tanıdığımız hiç kimse bunu Warren Buffett'tan daha iyi yapamadı. İşte bu yüzden yatırım rol modellerimizden biri.
İşte bu kavramların her birine bir bakış.
Geniş Çeşitlendirme
Berkshire Hathaway, çeşitli varlık türleri, coğrafyalar, operatörler ve stratejiler arasında geniş bir çeşitlilik göstermektedir. Ve şirketin sermaye yığınında birden fazla yerde pozisyonu var.
Iseniz bir pasif gayrimenkul yatırımcısı, çeşitli varlık türleri, coğrafyalar, operatörler ve stratejiler arasında çeşitlendirmeyi düşünmeniz ve hatta sermaye yığınındaki çeşitli pozisyonları değerlendirmeniz gerektiğine inanıyoruz.
Fonum tavsiyelerimizi uygulamaya koyuyor. Mevcut varlık karışımımızın bir resmi:
İşte fonlarımızın sermaye yığınında nereye yatırıldığını gösteren bir resim:
çeşitlendirme yatırımcıları birçok yatırımcının yaşadığı dalgalanmalardan korumalıdır. Bu geniş faktör yelpazesine yatırım yapmak muhtemelen bir yatırımın en yüksek seviyelerini azaltacak, ancak aynı zamanda kötü bir yatırımın potansiyel kayıplarını da azaltacaktır.
Bu ticareti gün boyu yapmanızı öneririm.
Titiz Durum Tespiti
Buffett, satın alınacak ve yatırım yapılacak şirketleri seçme konusunda ustaca bir iş çıkarıyor.
Sihire benziyor. Ama değil. Buffett bir avuç kritik kritere odaklanmış durumda. Bazen bu basit kriterleri tek ayaklı engelleri atlamak olarak adlandırır.
Buffett, satın alma ve satma kararlarında duyguyu ortadan kaldırma konusunda ustadır ve her zaman gerçek değerinden daha düşük bir fiyata elde edilebilecek varlıkları arar. Bu genellikle yatırımı ile varlığın gerçek değeri arasında geniş bir güvenlik marjı yaratır.
Fonum Buffett'ı bu yolda takip etmeye çalışıyor ve sizi de aynısını yapmaya teşvik ediyoruz. Bu süreçte bize yardımcı olması için 28 maddelik durum tespiti kontrol listesi kullanıyoruz. Ve bu noktalardan bazılarının birçok alt noktası var.
Örneğin, sigortalama analizimiz üçüncü taraf bir NOI denetimini içerir. Ve geçmiş kontrollerimiz bazen anlaşmanın diğer taraflarını da kontrol etmeyi içerir. Yakın zamanda yapılan bir kontrolde, CEO'sunun birden fazla dolandırıcılık suçlaması nedeniyle hapiste zaman geçirdiği bir borç veren (operatör değil) bulundu. Bu bizim için uygun değil.
Açık değer yatırım kriterleri ve standartlarımıza aralıksız odaklanma, incelediğimiz anlaşmaların çok büyük bir yüzdesine hayır dememizle sonuçlandı. İşte son altı aylık dönemden bir anlık görüntü.
Tanıdığım en iyi yatırımcılar "hayır" demeyi çok iyi biliyorlar. Sizin de aynısını yapmanızı öneririz. Buffett şunları söyledi: "En iyi yatırımcılar çok fazla hayır derler. En iyi yatırımcılar neredeyse her zaman hayır derler.”
Uzun Bekletme Süreleri
Buffett bu konuda çok başarılı. Bir keresinde şöyle demişti: "İdeal tutma süremiz sonsuza kadardır."
93 ve 99 yaşlarında olan Buffett ve merhum büyük Charlie Munger (huzur içinde yatsın), slayt kurallarını kapattıktan çok sonra bile yatırımcılarına kâr sağlayacak yatırımlar yaptılar.
Uzun vadeli tutmalar Buffett ve sizin gibi yatırımcılar için neden bu kadar faydalı?
- Uzun vadeli bekletmeler, döngünün olumsuz noktalarında satış yapma baskısını ortadan kaldırır.
- Uzun vadeli tutmalar, faiz oranlarındaki artışların kısa vadeli, değişken faizli borçluları mahvetmesi durumunda risk altında olmayan uzun vadeli, sabit faizli borçlarla eşleştirilme eğilimindedir.
- Uzun vadeli tutmalar, daha yüksek nakit akışı ve değer artışı sağlamak için enflasyonu kontrol altına alabilir.
- Uzun vadeli bekletmeler, sürtüşme maliyetlerinden ve sermaye kazanç vergilerinden kaçınmak için çoğu zaman işi bitirebilir.
Uzun vadeli sahipler bu listedeki avantajların çoğunu yakaladılar. Ve bazı sendikacıların ve yatırımcıların şu anda yaşadığı tuzakların çoğundan kaçındılar.
Wall Street ile ilişkisizlik
Bu özelliğin, Buffett'ın volatilitenin etkilerinden nasıl kaçındığına ilişkin orijinal listemde yer almadığını fark edeceksiniz. Buffett halka açık bir şirketi işletmeyi seçtiğinde bu faydadan vazgeçti. Ancak ben onun (Berkshire'ın veya onların hisselerinin) hisse fiyatlarına uzun vadeli odaklanmasının ve umursamamasının dengeleyici bir faktör olduğunu ileri süreceğim.
Özel gayrimenkulle ilgili sevdiğim şeylerden biri de bu. Biz borçlu değiliz Wall Street'te ruh hali, Orta Doğu'da bir savaş, bir CEO skandalı veya rastgele bir tweet.
Bir gayrimenkul yatırımcısı olarak nakit akışınız ve değer kazanmanız dış etkenlerden bağımsız değildir, ancak gayrimenkul değerleriniz borsa duyarlılığına bağlı olarak günlük veya aylık olarak yükselip düşmez.
Volatiliteyi tamamen önleyebilir misiniz? Mümkün değil. Ancak çeşitlendirme, durum tespiti, uzun bekletme süreleri ve korelasyonsuzluk yoluyla ölümcül yan etkilerinin çoğundan kaçınabilirsiniz.
Not: 80/20 Satış ve Pazarlama kitabının yazarı arkadaşım Perry Marshall'a dünyadaki olaylar, dalgalanmalar ve kelebek kanatları hakkındaki gözlemleri için teşekkür ederim.
Topluluğa katıl
Gayrimenkul yatırımında başarıya hazır mısınız? Yatırım stratejileri hakkında bilgi edinmek için ücretsiz bir BiggerPockets hesabı oluşturun; +2 milyon üyeden oluşan topluluğumuzdan sorular sorun ve yanıtlar alın; yatırımcı dostu acentelerle bağlantı kurun; ve çok daha fazlası.
Bay Moore, akredite yatırımcılara sunulan Wellings Gayrimenkul Gelir Fonu'nun (WREIF) yatırım danışmanı Wellings Capital Management, LLC'nin ortağıdır. Yatırımcılar, yatırım yapmadan önce yatırım hedeflerini, risklerini, masraflarını ve giderlerini göz önünde bulundurmalıdır. Wellings Gayrimenkul Gelir Fonu ile ilgili bu ve diğer bilgileri içeren Özel Yerleştirme Bildirisi ("PPM") için lütfen 800-844-2188'i arayın veya e-posta gönderin . Yatırım yapmadan önce PPM'yi dikkatlice okuyun. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir. Bu iletişimde yer alan bilgiler bilgilendirme amaçlıdır, tavsiye niteliğinde değildir ve böyle bir teklifin veya talebin ihlal teşkil edeceği herhangi bir yargı bölgesinde herhangi bir menkul kıymeti satma teklifi veya satın alma teklifi talebi olarak değerlendirilmemelidir. herhangi bir yerel kanundan Tüm yatırımlar, anapara kaybı da dahil olmak üzere kayıp riskini içerir. Vergi, muhasebe veya hukuki tavsiye vermiyoruz ve tüm yatırımcıların yatırım yapmadan önce vergi, muhasebe veya hukuk danışmanlarına danışmaları tavsiye ediliyor.
BiggerPockets'tan Not: Bunlar yazar tarafından yazılan görüşlerdir ve BiggerPockets'in görüşlerini yansıtmayabilir.
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoData.Network Dikey Üretken Yapay Zeka. Kendine güç ver. Buradan Erişin.
- PlatoAiStream. Web3 Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- PlatoESG. karbon, temiz teknoloji, Enerji, Çevre, Güneş, Atık Yönetimi. Buradan Erişin.
- PlatoSağlık. Biyoteknoloji ve Klinik Araştırmalar Zekası. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- :vardır
- :dır-dir
- :olumsuzluk
- :Neresi
- $UP
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Hakkımızda
- Hesap
- muhasebe
- resmen tanınmış
- kazanmak
- edinilen
- karşısında
- tavsiye
- tavsiye
- danışman
- danışman
- Sonra
- ajanları
- Türkiye
- neredeyse
- Ayrıca
- her zaman
- an
- analiz
- analytics
- ve
- cevaplar
- herhangi
- takdir
- ARE
- tartışmak
- Dizi
- AS
- sormak
- varlık
- Varlıklar
- At
- denetim
- yazar
- mevcut
- önlemek
- kaçınılması
- arka fon
- Kötü
- merkezli
- BE
- olmuştur
- önce
- Inanmak
- faydalı
- yarar
- faydaları
- İYİ
- Daha iyi
- arasında
- Büyük
- Milyar
- Engellemek
- sınır
- ödünç alanlar
- geniş
- fakat
- satın almak
- Satın alma
- by
- çağrı
- CAN
- Başkent
- Yakalanan
- hangi
- dikkatlice
- Nakit
- nakit akımı
- ceo
- yükler
- Charlie
- Charlie Munger
- Kontrol
- Çekler
- Çin
- seçme
- seçti
- Yakın İletişim
- topluluk
- Şirketler
- şirket
- karşılaştırmak
- kavramlar
- Sosyal medya
- Sonuçları
- Düşünmek
- sürekli
- oluşturmak
- içerdiği
- Konteyner
- Köşe
- maliyetler
- yaratmak
- oluşturur
- kriterleri
- kritik
- akım
- devir
- günlük
- gün
- Günler
- anlaşma
- Fırsatlar
- Borç
- yıl
- kararlar
- çalışkanlık
- çeşitlendirme
- çeşitli
- do
- yok
- yapılmış
- Dont
- aşağı
- gereken
- her
- toprak
- kolay
- Doğu
- etkileri
- ortadan
- E-posta
- duygu
- teşvik etmek
- Keşfet
- Baştan sona
- arazi
- Eter (ETH)
- Hatta
- Etkinlikler
- olaylar
- örnek
- örnekler
- mükemmel
- giderler
- deneyim
- yaşıyor
- dış
- faktör
- faktörler
- Düşmek
- HIZLI
- Özellikler(Hazırlık aşamasında)
- Federal
- Federal Fon Oranı
- bulmak
- Ad
- akış
- odak
- odaklanmış
- takip et
- İçin
- sonsuza dek
- bulundu
- dolandırıcılık
- Dolandırıcılık Ücretleri
- Ücretsiz
- sürtünme
- arkadaş
- itibaren
- fon
- para
- gelecek
- Kazançlar
- verdi
- coğrafyalar
- almak
- Küresel
- küresel ticaret
- dünya
- var
- grafik
- harika
- garanti
- avuç
- Asmak
- koşum
- Var
- he
- yardım et
- okuyun
- Gizli
- daha yüksek
- en yüksek
- yüksekler
- zamları
- onun
- tarihsel
- ambar
- sahipleri
- tutma
- Holdings
- tutar
- Ne kadar
- HTTPS
- Yüzlerce
- Engelli koşu
- kasırga
- i
- Ben
- ID
- ideal
- if
- in
- dahil
- içerir
- Dahil olmak üzere
- Gelir
- bağımsız
- enflasyon
- bilgi
- faiz
- FAİZ ORANI
- FAİZ ARTIRIMLARI
- Faiz oranları
- içine
- gerçek
- Yatırım yapmak
- yatırım
- yatırım
- yatırım
- Yatırımlar
- yatırımcı
- Yatırımcılar
- içerir
- IT
- ONUN
- hapis
- İş
- yargı
- tutmak
- tekme
- Bilmek
- Eksiklik
- büyük
- Geç
- Yasalar
- ÖĞRENİN
- Yasal Şartlar
- hukuk danışmanları
- ödünç veren
- kredi
- az
- LG
- hayat
- sevmek
- Muhtemelen
- LINK
- Liste
- İyi
- yerel
- yerleri
- Uzun
- uzun zaman
- uzun süreli
- Bakın
- gibi görünmek
- bakıyor
- GÖRÜNÜYOR
- kayıp
- kayıp
- Çok
- Louis
- Aşk
- Düşük
- düşük oranlar
- yapılmış
- sihirli
- yönetim
- çok
- Mart
- Kenar
- pazar
- piyasa hassasiyeti
- Pazarlama
- Piyasalar
- usta
- Maç
- maksimum genişlik
- Mayıs..
- Üyeler
- Muhtıra
- sadece
- Orta
- Orta Doğu
- milyon
- akla
- karıştırmak
- modelleri
- aylık
- ay
- Daha
- çok
- çoklu
- my
- zorunlu olarak
- yeni
- yok hayır
- Hayır
- Fark etme..
- şimdi
- hedefleri
- gözlemler
- of
- teklif
- denkleştirme
- sık sık
- on
- bir Zamanlar
- ONE
- açık
- işletmek
- Şebeke
- operatörler
- Görüşler
- karşısında
- or
- orijinal
- Diğer
- bizim
- tekrar
- eşleştirilmiş
- yaygın
- partiler
- Partner
- geçmiş
- yol
- barış
- İnsanlar
- yüzde
- performans
- dönem
- dönemleri
- resim
- yerleştirme
- Platon
- Plato Veri Zekası
- PlatoVeri
- Lütfen
- noktaları
- pozisyon
- pozisyonları
- potansiyel
- uygulama
- basınç
- Fiyatlar
- Anapara
- özel
- süreç
- Kâr
- korumak
- yatırımcıları korumak
- korumalı
- sağlamak
- halka açık
- amaçlı
- koymak
- Sorular
- rasgele
- oran
- oran artışları
- oranlar
- Okumak
- gerçek
- gayrimenkul
- son
- tavsiye etmek
- Tavsiye
- ifade eder
- kabul
- bağıl
- uzak
- temsil etmek
- DİNLENME
- sonuçlandı
- Sonuçlar
- yorum
- Yükselmek
- Risk
- riskler
- yol
- Rol
- ROSE
- yuvarlak
- kurallar
- Güvenlik
- Adı geçen
- satış
- Satış ve Pazarlama
- aynı
- söylemek
- söz
- Skandal
- güvenlik
- satmak
- Satışa
- duygu
- paylaş
- hisse fiyatları
- gemi
- gemiler
- kısa dönem
- meli
- yan
- Basit
- uyku
- slayt
- akıllı
- Enstantane fotoğraf
- So
- talep
- biraz
- bazen
- uzmanlaşmak
- harcanmış
- sponsor
- yığın
- standartlar
- Stok
- Borsa
- stratejileri
- Stratejileri
- başarılı olmak
- böyle
- Bizi daha iyi tanımak için
- vergi
- Vergiler
- eğilimindedir
- göre
- Teşekkürler
- o
- The
- Başkent
- Bilgi
- Dünya
- ve bazı Asya
- Orada.
- Bunlar
- onlar
- şey
- işler
- üçüncü şahıslara ait
- Re-Tweet
- Bu
- üç
- İçinden
- zaman
- Başlık
- için
- Ticaret
- gerçek
- gerçek değer
- Retweet
- türleri
- tipik
- Belirsizlik
- sigorta poliçesini imzalama
- benzersiz
- öngörülemeyen
- us
- kullanım
- değer
- Değerler
- çeşitli
- çok
- İHLAL
- Uçuculuk
- Duvar
- savaş
- kalabalık semt
- Warren Buffett
- oldu
- Yol..
- we
- hafta
- vardı
- ne zaman
- hangi
- DSÖ
- kimin
- neden
- geniş
- irade
- ile
- içinde
- Dünya
- Dünya çapında
- olur
- yazılı
- sen
- zefirnet