Ända sedan räntorna sänktes för att undvika en depression i kölvattnet av finanskrisen 2008 har spararna drabbats av tunn avkastning på kontanta ISA. Förra året var det sämsta någonsin, med en genomsnittlig avkastning på en historiskt lägsta nivå på 0.93 procent, enligt Moneyfacts.
Nu när räntorna är på väg uppåt kommer kontant ISA-räntorna säkert att förbättras, eller hur?
Tyvärr verkar det inte troligt. Till att börja med, med en fortsatt trög tillväxt, finns det ingen stor höjning av basräntor från den nuvarande nivån på 0.5 % på korten. Det finns också tekniska hinder på sparmarknaden för högre avkastning på kontant-ISA. En viktig faktor är införandet av det personliga sparbidraget, som gör att skattebetalare får sina första 1000 500 pund i ränteintäkter utan skatt. Högre skattebetalare har ett lägre bidrag på £XNUMX.
Med räntorna på vissa skattepliktiga sparkonton som redan överstiger de på kontanta ISA har skattelättnaden blivit mindre attraktiv. Just nu kan sparare som betalar grundskatt sätta £100,000 1 på ett skattepliktigt konto med XNUMX procents ränta och kommer inte att behöva betala någon skatt. Låt oss inse det, hur många basskattebetalare har den summan extra pengar att lägga undan? De flesta kommer att ha mycket mindre, så varför skulle de bry sig om en kontant ISA när skattepliktiga konton ger dem motsvarande eller bättre skattefria avkastning?
En annan faktor som tynger avkastningen från kontanta ISA har varit tillgången till billiga pengar för banker från regeringen genom Funding for Lending Scheme. Systemet har utformats för att uppmuntra finansinstitut att föra över fördelarna med ultralåga räntor till låntagare snarare än att hamstra kontanter för att stärka deras balansräkningar, och har haft bieffekten att försvaga incitamentet att erbjuda konkurrenskraftiga sparräntor för att locka pengar från sparare. .
Med tanke på alla nackdelar med kontant-ISA är det inte förvånande att vissa sparare istället har blivit aktiemarknadsinvesterare. Men för dem som föredrar lite mer säkerhet, kanske de skulle vilja överväga en Innovative Finance ISA (IF ISA), som tenderar att erbjuda högre avkastning än en kontant ISA men med mindre volatilitet än en Aktier och Aktier ISA.
IF ISA lanserades av regeringen i april 2016 för att återspegla den växande populariteten för alternativa finansieringsplattformar. IF ISA har varit långsamma med att ta fart men kommer sannolikt att få mer uppmärksamhet i år när fler alternativa finansieringsplattformar kommer in på marknaden. Under de senaste 12 månaderna har de tre största nu godkänts av den brittiska tillsynsmyndigheten och kommer sannolikt att börja marknadsföra sina erbjudanden snart, vilket resulterar i mycket mer synlighet. Med massor av valmöjligheter för investerare, en ökning av inflationen och 600 miljarder pund i kontanta ISA, är 2018 års möjligheter för IF ISAs enorma.
"2018 kommer att bli det största året hittills för IFISA", säger Andy Davis, en tidigare Financial Times-journalist som har undersökt marknaden för AltFi, nyhetssajten för alternativa finanser. "Det finns en enorm okunskap där ute om IFISA ... Det finns en hel del utbildning kvar att gå."
IF ISA kan erbjuda attraktiv avkastning men de är inte riskfria. Till skillnad från majoriteten av FCA-auktoriserade bank- och fastighetssparkonton och Cash ISA-konton, skyddas inte avkastningen från Innovative Finance ISA (och Peer-to-Peer-utlåningsverksamhet i allmänhet) av Financial Services Compensation Scheme. Men även om de kan känna sig säkrare, är kontantsparkonton inte heller helt riskfria. Med en inflation på 3 % och genomsnittliga räntor på kontanta ISA under 1 % är den reala avkastningen negativ. Spararna betalar faktiskt bankerna för att ta hand om sina pengar. Istället för att få vad de uppfattar som en riskfri avkastning, är det som spararna faktiskt får avkastningsfri risk, risken är att köpkraften för deras hårt intjänade besparingar stadigt minskar.
Däremot, även om IF ISA:er i värsta fall kan innebära en permanent förlust av kapital, som hanteras noggrant och professionellt, kan de leverera attraktiv avkastning som vida uppväger den som finns tillgänglig i kontanta ISA. Obligationsinvesteringar på Property Crowd är ISA-berättigade och affärer som har gått hela cykeln och lösts in har i genomsnitt gett en avkastning på 12.77 %. Och som alla som har kontrollerat saldot i sina aktier och aktie-ISA sedan den senaste stora försäljningen kan vittna om, kommer det att ha levererat en mycket jämnare avkastningsprofil.
Posten Innovativa finansiella ISA: er börjar starta 2018 visades först på Fastighetsmassa.
- 000
- 12 månader
- 2016
- a
- Om Oss
- Konto
- aktiviteter
- Alla
- redan
- alternativ
- mängd
- någon
- April
- uppmärksamhet
- tillgänglighet
- tillgänglig
- genomsnitt
- Bank
- Banker
- blir
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- nedan
- Fördelarna
- störst
- Bit
- bindning
- Byggnad
- kapital
- Kort
- Kontanter
- val
- Ersättning
- konkurrenskraftig
- Tänk
- kris
- folkmassa
- Aktuella
- Erbjudanden
- levereras
- depression
- utformade
- inte
- nackdelar
- Utbildning
- effekt
- effektivt
- berättigad
- uppmuntra
- enorm
- ange
- Ansikte
- finansiering
- finansiella
- finanskris
- Finansiella institut
- finansiella tjänster
- Financial Times
- Förnamn
- För investerare
- Fri
- från
- full
- finansiering
- allmänhet
- få
- kommer
- Regeringen
- Odling
- Tillväxt
- högre
- historiska
- Hur ser din drömresa ut
- Men
- HTTPS
- förbättra
- Inkomst
- inflation
- innovativa
- institutioner
- intresse
- Räntor
- Investeringar
- För Investerare
- IT
- journalist
- största
- utlåning
- Nivå
- sannolikt
- se
- Majoritet
- förvaltade
- marknad
- massiv
- kanske
- pengar
- månader
- mer
- mest
- negativ
- nyheter
- erbjudanden
- erbjuda
- offer~~POS=TRUNC
- Möjlighet
- beställa
- Betala
- peer-to-peer
- permanenta
- personlig
- Plattformar
- Massor
- popularitet
- kraft
- Profil
- egenskapen
- skyddad
- inköp
- rates
- motta
- senaste
- post
- reflektera
- Återstående
- forskning
- resulterande
- avkastning
- återgår
- Risk
- säkrare
- ordningen
- säkerhet
- Tjänster
- in
- aktier
- signifikant
- eftersom
- webbplats
- So
- Samhället
- några
- starta
- Fortfarande
- lager
- aktiemarknaden
- Aktier
- skatt
- Teknisk
- Smakämnen
- tre
- Genom
- gånger
- Uk
- uppåt
- synlighet
- Volatilitet
- Vad
- medan
- VEM
- skulle
- år